IHSG/Forex/Stodex Asia: Potensi Kenaikan Saham Asia & Euro FX Terbatas Hari Ini

IHSG Outlook
Ind P/E (x)
EPS
Y/Y Y/Y Suku Bunga* Inflasi*
Y/Y GDP*
Y/Y
IHSG 14.9 8% +1.5% 6.75% 3.65% 4.4%
STI 22.0 16% -9.7% 0.69% -0.70% -10.1%
KLCI 14.9 10% +1.3% 2.0% 3.00% -6.2%
SET 13.5 4% -10.5% 1.25% -3.30% -7.10%
SSE 43.4 36% +18% 5.31% -1.40% 7.9%
N225 47.8 -1% -25.4% 0.10% -0.10% -9.7%
HSI 26.5 19% -10.1% 0.50% 0.60% -7.80%
DJIA 16.5 3% -17.5% 0.25% -1.4% -3.6%
* Negara Bersangkutan

Momentum kenaikan IHSG masih terbuka, karena solidnya fundamental emiten lokal di semester 1 2009, kuatnya sentimen dari dalam dan luar negeri mendorong aliran dana masuk ke pasar modal dan faktor teknikal yang menunjukkan pola bullish continuation. Setelah pada pekan lalu, IHSG melejit berkat euphoria saham dari grup Bakrie (BUMI melonjak 36% pekan lalu), inflasi RI bulan Juli capai level terendah sejak tahun 2000 (0.45% m/m, 2.71% y/y, lampaui target pemerintah 2009: 4.5%) memicu spekulasi penurunan suku bunga BI pada RDG 5 Agustus besok menjadi 6.50% dari 6.75%, seharusnya positif untuk saham di sektor perbankan, property, aneka industri dan infrastruktur. Kenaikan harga komoditi (harga minyak capai $ 71/barel; target $ 73/77, target cpo Myr 2,500, nikel upgrade ke target $ 24,00, timah $ 17,500, emas $ 980) merupakan berita positif untuk saham komoditi pertambangan dan perkebunan. Imbas penguatan rupiah terhadap dolar (penutupan di Rp 9,910) akibat investor memburu saham dan imbas penurunan nilai dolar AS terhadap dolar telah angkat IHSG ke level tertinggi sejak 4 Juli 2008 dan harga SUN (Surat Utang Negara) mencatat harga tertinggi di tahun 2009 (indeks harga SUN mencapai 94.89; SUN FR0036 10-tahun capai rekor tertinggi dengan harga 109.2; imbal hasil 10.03%) serta permintaan untuk ORI006 capai Rp 3.882 triliun, dan positifnya faktor eksternal (earning & data ekonomi global ) seharusnya menopang IHSG.

Stock Picks: Average last 5 week +37.51%. Target 10-20%, Risk < -10%.
Buy: JSMR,ISAT,INCO,BBCA,BBRI,MNCN,TRUB,SMCB. BOW: BUMI, ENRG

Stock Picks:
• BNGA : Hold target Rp 750
• INCO : Buy target Rp 6,000

Global Outlook
Keyakinan investor global terhadap pasar saham meningkat lebih lanjut, setelah sejumlah laporan earnings dari perbankan Eropa (HSBC dan Barclays Plc) diikuti data manufakturing dari India, China (52.8 dari 51.8), Euro (46.3), Inggris (50.8) dan AS (48.9 dari perkiraan 46.5), construction spending AS (+0.3% m/m) tercatat lebih baik dari perkiraan analis, kenaikan harga komoditi global mendapatkan keuntungan dari lebih baik dari perkiraan data GDP Q2 AS (-1.0% dari perkiraan -1.5%) dirilis Jumat (31/07), mendorong analis merevisi naik prediksi GDP AS di Q3 2009, didukung komentar Ex Chairman the Fed Alan Greenspan dan Treasury Secretary Timothy Geithner melihat kemungkinan resesi ekonomi AS akan berakhir di akhir tahun ini. Estimasi dari 359 perusahaan semester 1 2009 di indeks S&P 500 dirilis baru-baru ini, sebanyak 78% melampaui perkiraan analis. Faktor teknikal indeks S&P 500 & DJIA (target 1,050; 9,500 jika ditutup mingguan diatas level tersebut target 1,200; 10,500 target invertd H&S), ikut topang kinerja indeks saham global. Meski laju kenaikan indeks akan dibatasi oleh mahalnya valuasi saham global (PER 26.5x).

Technical Analysis:
Pola bullish continuation dari bullish candle with uptail , penutupan diatas trendline dalam formasi ascending triangle di 2,327, masih berada dalam pola uptren channel dengan upper channel resistance di 2,364, kendati tertahan di bawah 2,350 (projection 161.8%), tidak mengubah momentum kenaikan ke target 2,425 jika ditutup harian diatas 2,350. Indikator ADX menunjukkan volatilitas yang meningkat, MACD dan stochastic bullish kendati berada dalam teritorial overbought, seharusnya masih topang kinerja uptrend. Uptrend masih terjaga, selama ditutup harian diatas 2,245 (trendline support). Hitungan Elliot Wave menunjukkan proses wave minor v (perkiraan peak di 2,350-2,425) proses wave i-v dalam extended motive wave 5 - siklus intermediate 4 / B.
Resistance: 2391.44/2378.02/2364.61/2351.70. PP 2337.78
Support : 2331.33/2317.91/2310.95/2284.12
(Perkiraan Range hari Ini 2,315 - 2,365)

Technical Analysis
EUR-USD
(+130p-50+100p). Euro telah menembus berkat upper channel dan pola candle white opening marubozu menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut, didukung oleh indikator ADX naik, stochastic dan MACD bullish, seharusnya masih mendukung perkiraan kenaikan hari ini. Support berada di 1.4130 (former low)/1.4170 (lower channel), Resistance berada di 1.4500/1.4730. Euro berada wave proses iv dalam wave 3 zig zag, untuk target $ 1.4330, selama tidak mencapai dibawah 1.4020. Buy 1.4335 target 1.4500, buy 1.4170 target 1.4270 stop 60p, buy 1.4380 target 1.4550. sell 1.4550 & 1.4730 target 1.4330 buy break 1.4550 trgt 1.4730.

USD-JPY
(+100+150p) USDJPY masih berada dalam pola bearish uptrend channel di daily chart, meski kenaikan teratas di upper channel 95.85, bilamana ditutup diatas level tersebut akan memutarbalikan trend menjadi netral target 96.70. Indikator ADX flat, stochastic crossup, MACD bearish, seharusnya mendukung peluang kenaikan terbatas selama gagal ditutup diatas 95.60. Resistance berada di 95.85, support di 94.40. Buy 94.40 target 95.60 stop 100p. Sell 95.85 target 93.00. buy 93.50 & Buy 92.60 stop 89.80 target 95.60. Sell 96.70 target 95.00.

GBP-USD
(+170p-50-50+175p) GBP masih berada dalam uptrend channel dalam pola ascening triangle, breaout pola congestion, diikuti indikator ADX naik, stochastic dan MACD berada di teritorial bullish, mendukung potensi kenaikan lebih lanjut selama tidak ditutup dibawah 1.6350 (low support). Buy 1.6760 target 1.6900. sell 1.7050 target 1.6750, buy break 1.7080 target 1.7250. Sell break 1.6650 target 1.6350 stop 60p. Sell break 1.6340 target 1.6100 stop 100p.

AUD-USD
(-50-50p) AUD breakout uptrend channel minor dalam downtrend channel, menunjukkan potensi technical rebound lebih lanjut, diikuti ADX meningkat, stochastic overbought, MACD masih bullish, mendukung potensi kenaikan ke target 0.8500, selama di bawah 0.8130. Resistance di 0.8450/0.8500, support di 0.8350. Buy 0.8350 target 0.8450, sell 0.8500 target 0.8300 & sell break 0.8130 stop 0.8170. sell break 0.8000 target 0.7900. Buy 0.8150 target 0.8300 stop 0.8100.

Laporan Pasar
Nikkei Futures Kontrak September (SSIU9)
Indeks Nikkei ditutup flat kemarin, setelah sempat mencatat level tertinggi baru dalam 10 bulan terakhir. Namun, penguatan indeks Nikkei terhambat oleh aksi profit taking pasca rally yang dialami perdagangan sebelumnya. Saham otomotif dan pembuat ban menguat karena harapan sektor otomotif di nilai terlalu murah. Indeks Nikkei .N225 ditutup turun 4,36 poin, atau 0,04%, ke posisi 10352.47.
Di chart daily, indeks telah menembus formasi double top dan indeks berada dalam uptrend channel, diikuti pola candle menunjukkan white opening marubozu. Sementara sejumlah indikator masih mendukung potensi kenaikan, ADX trending up, stochastic dan MACD bullish, seharusnya mendukung potensi kenaikan terbatas. Resistance di 10500 (upper channel)/10570). Support 10252 (low support) /10090 (lower channel). Perkiraan range hari ini 10250-10500. Rekomendasi Sell 10570 target 10300 stp 100p. Buy 10300 target 10550 stop 100p, Buy 10000 target 10300 stop 50p, sell break 10250 target 10000.

Kospi Futures Kontrak September (KSU9)
Indeks Kospi ditutup naik pada penutupan awal perdagangan minggu ini, dipicu oleh kenaikan saham Hyundai Motor menyusul solidnya penjualan bulan lalu. Sedangkan Hankook Tire rally karena positifnya pernyataan dari broker dan juga menaikkan target harga sahamnya. Indeks Kospi .KS11 ditutup naik 7,69 poin, atau 0,49%, ke posisi 1.564,98 poin.
Dalam chart daily, indeks telah ditutup diatas trendline dan masih berada dalam pola uptrend channel dan membentuk pola broadening bullish, meski menunjukkan pola hite opening marubozu. Kondisi stochastic overbought, MACD bullish dan ADX trending up, seharusnya masih mendukung potensi kenaikan terbatas. Resistance berada di 204.50/206.50/208.00. Support di 201.40/200.50. Rekomendasi Sell break 200 & 196.00 target 192.00 stop 100p, buy 197.50 target 200.50, buy 185.50 target 183.00 stop 100p. Sell 205.00/206.50 target 200.00 stop 100p Chart KSU9 Daily

Hang Seng Futures Kontrak Juli (HSIN9)
Indeks Hang seng ditutup pada level tertingginya dalam sebelas bulan terakhir kemarin, dalam tiga sesi perdagangan beruntun. Penguatan indeks Hang Seng kali ini didorong oleh baiknya data manufaktur Cina yang meyakinkan investor atas solidnya ekonomi Cina.Indeks Hang Seng .HSI ditutup melonjak 233,93 poin, atau 1,14%, ke posisi 20.807,26, level penutupan tertinggi sejak awal September 2008.
Dalam chart daily, indeks berada dalam pola uptrend channel dalam formasi bullish broadening ,meski menunjukkan pola candle white closing marubozu, ADX meningkat, stochastic crossup, MACD bullish seharusnya membatasi potensi kenaikan. Resistance di 20,880/21050. Support 20337/19970. Menurut hitungan Elliot wave indeks menunjukkan wave v extended dalam subwave motive (3) cycle B. Rekomendasi : Sell break 20250 target 19980 (or closing) stop 100 p. Buy 20450 target 20750. Buy 19.760 target 19500. Sell 20880 & 21000 target 20500 stop 100p, (+250p) Chart HSIN9 Daily

www.harumdanaberjangka.co.id
www.strategydesk.co.id
www.universalbroker.co.id (code TF)