Kondisi Overbought Dapat Batasi Euphoria & Window Dressing

Faktor window dressing oleh fund manager, kuatnya sentimen dari sejumlah laporan keuangan dan melejitnya saham Regional (antisipasi program pembelian troubled asset $1 triliun oleh Treasury AS), angkat IHSG melampui level 1,400 pada hari Senin. Murahnya valuasi sejumlah saham unggulan, berita positif dari sejumlah emiten (PGAS-bentuk anak usaha di bidang engineering & konstruksi pipa gas, BUMI-bagi dividen 30%=Rp 117.8, TLKM-menang tender fasilitas telkom utk pemilu, BDMN-rencana right issue, ASII-penjualan motor +11% di Februari), kenaikan saham komoditi (harga minyak dan CPO) dan penguatan rupiah (11,525 per dolar) ikut memberikan katalis positif kepada IHSG.
Meski potensi kenaikan IHSG dalam beberapa hari mendatang akan dibatasi oleh kondisi teknikal yang overbought (target 1,410 pekan ini), berakhirnya euphoria paket stimulus AS dan rapuhnya sentimen investor menghadapi krisis tenaga kerja di dalam & luar negeri.

Secara teknikal: IHSG berada dalam kondisi overbought, dapat picu profit taking jika gagal menembus resistance pivot 1,422 dan jika gagal ditutup harian diatas 1,408 (100 day MA), potensi terkoreksi ke support 1,391/1,383/1,360 dalam 1-3 hari mendatang. Untuk menetralkan trend bearish med-term, IHSG harus ditutup diatas 1,464.47 untuk target 1,690 (200-day MA).

Harga minyak $53.57 +1,59, emas $950 -2.6, timah $10300 +40, nikel 9,900 -125.

BMRI: (MACD +, Stoch overbought, marobozu candle) 2050-2100 (buy)/2250 (sell/buy jika tembus dgn volume up)/2400 (sell/buy jika tembus dgn volume up). Resiko di bawah 1,950 maksimal 1,800.
AALI: (MACD & Stochastic bearish divergence, 13k upper Bollinger). 13150 (sell/buy jika tembus dgn volume up)/13450 (sell/buy jika tembus dgn volume up)/13,850 (sell/buy jika tembus dgn volume up). Resiko di 12750/12550 (buy).
PGAS: (Inverse H&S breakout, MACD +) 2250 (sell/buy jika tembus dgn volume up)/2375 (sell/buy jika tembus dgn volume up). Resiko di 2025/1950/1875.
PTBA: (MACD +, breakout pennant) 7000/7150 (sell/buy jika tembus dgn volume up) target 7350. Resiko 6800/6550 (buy). ISAT: (Stoch bullish, MACD -) 4600 (sell/buy jika tembus dgn volume up)/4725/4875 (sell/buy jika tembus dgn volume up). Resiko di 4400/4275 (buy).