IHSG: Signal Reversal & Overbought Dapat Picu Profit Taking

IHSG pada pekan lalu menguat 2.5% di level psikologis 1,500, berkat serangkaian laporan positif dari inflasi Maret, penurunan suku bunga BI menjadi 7.50%, cadangan devisa capai $54.8 milyar (31 Maret), kenaikan harga komoditas serta penguatan rupiah ke 11,380 hari Jumat. Positifnya hasil pertemuan G20 di London hari Kamis lalu & rencana Program pembelian aset beracun oleh Pemerintahan Obama, telah angkat saham di seluruh dunia, berkat spekulasi resesi ekonomi global akan segera berakhir. Solidnya laporan keuangan emiten (BUMI, BMRI, BBRI, BBCA, ELSA, BBNI, PTBA, INDY) minggu lalu ikut dorong kenaikan IHSG ke tertinggi 1,511 hari Jumat. Tetapi euphoria rally akan dibatasi oleh dimulainya musim Earnings Q1 di AS (Alcoa & Chevron) & peluang profit taking jelang liburan Paskah & pemilu 9 April Jumat pekan ini. Kondisi teknikal yang overbought & lemahnya ekonomi dalam negeri & global ikut membatasi Rally dalam Bear Market.

Technical Analysis: IHSG menunjukkan pola reversal minor hari Jumat berkat pola candle doji star, volume rendah, MFI menunjukkan toppish, MACD intraday negatif (pertama x dalam 3 hari terakhir) & masih ditutup dibawah 50% retracement fibo di 1,504. Jika level 1,511 tîdak berhasil ditembus Senin, potensi koreksi terbuka ke support 1,494/1,478. Formasi bullish IHSG : MACD diatas positif, golden cross 20 & 100 day EMA, candle weekly long white candle + vol meningkat, seharusnya masih dukung potensi kenaikan kendati terbatas karena kondisi overbought (stochastic daily) pada pekan ini. Ascending triangle resistance line di 1,525/30an & sub wave 5 dalam koreksi wave IV, patut diwaspadai bullish player (Bear Market Rally). Untuk medium term: IHSG bearish selama berada di bawah 200-day EMA di 1,610 & 38.2% retracement fibo (2,832-1,089) di 1,754. Perkiraan range pekan ini 1,420-1,530.

Profit taking untuk akumulasi pekan depan: AALI, ANTM, BUMI, INDY, LSIP, INCO, PGAS, TINS. BBRI, BMRI, BDMN, BBCA, BBNI, CTRA, ELTY. (Cautious of overbought).
Akumulasi TLKM, ITMG, TBLA, MEDC, BISI, PTRO.

Disclaimer.

Blog: globalmarketstrategist.blogspot.com
www.strategydesk.co.id