Ind P/E (x)
EPS
Y/Y Y/Y Suku Bunga* Inflasi*
Y/Y GDP*
Y/Y
IHSG 14.0 8% -0.37% 6.75% 3.65% 4.4%
STI 19.8 16% -14.7% 0.69% -0.70% -10.1%
KLCI 13.8 10% +1.3% 2.0% 3.00% -6.2%
SET 12.7 4% -11.7% 1.25% -3.30% -7.10%
SSE 41.2 36% +16% 5.31% -1.40% 7.9%
N225 45.1 -1% -26.9% 0.10% -0.10% -9.7%
HSI 24.8 19% -12.5% 0.50% 0.60% -7.80%
DJIA 16.2 3% -18.8% 0.25% -1.4% -2.5%
* Negara Bersangkutan
IHSG akan mendapatkan kesulitan untuk menembus level 2,256 (pivot) dan kondisi teknikal yang overbought, kenaikan harga komoditi saat ini dapat mendorong spekulasi kenaikan inflasi yang dapat menghambat laju penurunan suku bunga BI di bulan mendatang. Faktor indeks saham regional dan S&P 500 AS overbought dan valuasi relatif mahal (PER MSCI Asia Pasific 24.5x; PER S&P500 16.2x), menjelang data pertumbuhan ekonomi (GDP) triwulan 2 AS (perkiraan: -1.5% q/q dari -5.5% di Q1 2009) hari Jumat dan GDP Q2 Indonesia (perkiraan: 3.7% y/y) di pekan depan, dapat menahan laju penguatan IHSG dan global yang masih berada dalam trend bullish jangka pendek. Meski IHSG masih di support oleh sentimen positif dari pernyataan Wakil Presiden terpilih Boediono bahwa Indonesia akan mengumumkan insentif untuk mengenjot investasi, memperbaiki infrastruktur dan meningkatkan jaringan keamanan sosial dalam 100 hari setelah menduduki jabatan Wapres, diikuti isu positif dari pembagian dividen, aksi korporasi dan hasil lapkeu semester 1 2009 (BUMI, KLBF, PTBA, SMGR, BDMN, BBNI, BBRI, SGROI), investor asing mencatat net buy 6 hari berturut-turut, rupiah melanjutkan penguatan ke level terendah sejak 5 Juni 2009 (penutupan Rp 9,935), seharusnya mendorong strategi Buy on Weakness pekan ini.
Stock Picks: Average last 5 week +37.51%. Target 10-20%, Risk < -10%.
Buy: BUMI, ANTM ,INCO, TINS, WIKA, BMRI, BBKP, PGAS, MEDC, META, INKP, KIJA
Stock Picks:
BBKP Hold target Rp 575
TURI Hold target Rp 1,950
Global Outlook
Indeks saham regional Asia dan Wall Street kembali mendapatkan sentimen negatif dari lebih rendah dari perkiraan data Consumer Confidence AS bulan Juli (46.6 dari 49.3 di Juni; kekhawatiran terhadap tingkat pengangguran), rilisan earning di AS yang mengecewakan, seperti Office Depot Inc, Coach, Deutsche Bank yang melaporkan kerugian finansial sebesar 1 miliar euro, diikuti penurunan harga komoditi (harga minyak capai terendah $ 66.48/barel, logam anjlok) dan Treasury Notes 2-tahun AS merosot. Meski laporan Case-Shiller Home Prices di 20 kota metropolitan AS yang memberikan signal pasar perumahan stabil (-17.1% y/y), aksi merger dan akuisisi Sprint Nextel Corp terhadap Virgin Mobile USA Inc dan IBM mengakuisisi SPSS, 75% emiten di AS telah melaporkan hasil earnings lebih baik dari perkiraan analis, diikuti pernyataan bank sentral Australia yang memprediksi ekonomi akan rebound lebih cepat dari perkiraan sebelumnya, seharusnya dapat menopang kinerja indeks saham global hingga akhir pekan ini sebelum rilisan data GDP Q2 AS.
Technical Analysis:
IHSG kembali menunjukkan signal bullish continuation dari pola candle white opening marubozu, didukung oleh pola uptrend channel dalam ascending channel, yang seharusnya mampu mempertahankan trend bullish jangka pendek, serta indikator ADX trending up, MACD dan stochastic bullish, seharusnya membatasi setiap potensi penurunan hingga hari ini. Target IHSG masih di 2,256 (pivot)/2,300 (upper channel) selama tidak ditutup dibawah trendline support 2,178. Hitungan Elliot Wave menunjukkan proses wave minor iii (perkiraan peak di 2,256) formasi i-v dalam impulse wave 5 - siklus subwave intermediate 4 / B.
Resistance: 2305.19/2285.47/2265.75/2251.42. PP 2226.31
Support : 2219.15/2199.43/2186.87/2167.15
(Perkiraan Range hari Ini 2200 - 2,265)
Technical Analysis
EUR-USD
(+140p) Euro berpotensi menguat berkat pola channel dan pola candle tweezer top menunjukkan indikasi bullish continuation terbatas, didukung oleh indikator ADX naik, stochastic crossing up dan MACD bullish, seharusnya masih mendukung perkiraan kenaikan hari ini. Support berada di 1.4071 (20-day MA)/1.4143 (lower channel), Resistance berada di 1.4335/1.4300. Euro berada wave proses iii dalam wave 3 zig zag, untuk target $ 1.4330, selama tidak mencapai dibawah 1.4020. Hold Buy 1.4150 & buy 1.4070 target 1.4270, sell break 1.4000 target 1.3880 stop 60p, sell 1.4270 & 1.4330 target 1.4150 buy break 1.4350 target 1.45.
USD-JPY
(-50p) USDJPY masih berada dalam pola bearish uptrend channel di daily chart, meski kenaikan teratas di upper channel 95.31, bilamana ditutup diatas level tersebut akan memutarbalikan trend menjadi netral target 95.85/ (61.8 FE)/96.70. Indikator ADX rebound, stochastic crossup, MACD bearish, seharusnya mendukung peluang kenaikan terbatas selama gagal ditutup diatas 95.30. Resistance berada di 95.60, support di 93.70. Buy 94.00 target 95.50 stop 100p. Sell 95.60 target 93.00. buy 93.50 & Buy 92.60 stop 89.80 target 95.60. Sell 96.70 target 95.00.
GBP-USD
(+150p) GBP masih berada dalam uptrend channel dalam pola ascening triangle, pola congestion, diikuti indikator ADX menurun, stochastic crossing up dan MACD berada di teritorial bullish, mendukung potensi penurunan terbatas selama tidak ditutup dibawah 1.6325 (lower channel). Buy 1.6380 target 1.6550. sell 1.6570 target 1.6320, buy 1.6100, Sell 1.6660 target 1.6350. Sell break 1.6260 target 1.6100 stop 100p. Buy break 1.6675 target 1.6840.
AUD-USD
(-50-50p) AUD berada dalam pola uptrend channel minor dalam downtrend channel, meski pola congestion menunjukkan potensi technical rebound terbatas, diikuti ADX rebound, stochastic crossup, MACD masih bullish, mendukung potensi kenaikan 0.8350, selama di bawah 0.7865. Resistance di 0.8258, support di 0.8000. Buy 0.7950 & buy 7870 target 0.8100, sell 0.8300 target 0.8000 & sell 0.8350 stop 0.8400. sell break 0.8090 target 0.7950.
Analisa Teknikal
Nikkei Futures Kontrak September (SSIU9)
Di chart daily, momentum uptrend masih berlanjut setelah indeks ditutup diatas trendline 9959 dan indeks berada dalam uptrend channel, kendati pola candle menunjukkan shooting star (indikasi bearish reversal). Sementara sejumlah indikator masih mendukung potensi kenaikan, ADX trending up, stochastic dan MACD bullish, seharusnya mendukung potensi kenaikan terbatas. Resistance di 10195 (upper channel)/10443). Support 9945 (former resitance)/9729 (61.8% FR). Perkiraan range hari ini 9900-10200. Rekomendasi Sell 10185 & 10400 target 9700 stp 100p. Buy 9900 target 10200 stop 100p, Buy 9740 target 10000 stop 50p, sell break 9830 target 9500. Chart SSIU9 4-jam
Kospi Futures Kontrak September (KSU9)
Dalam chart daily, indeks masih berada dalam pola uptrend channel dan menembus trendline dalam pola broadening bullish, didukung candle long bullish candle. Kondisi stochastic overbought, MACD bullish dan ADX trending up, seharusnya masih mendukung potensi kenaikan. Resistance berada di 199.30/200.75/202.50. Support di 197.30/195.80. Rekomendasi Sell break 197.00 & 193.00 target 190.00 stop 100p, buy 190.00 target 195.00, buy 185.50 target 183.00 stop 100p. Sell 200.70 & 202.50 target 195.00 stop 100p Chart KSU9 Daily
Hang Seng Futures Kontrak Juli (HSIN9)
Dalam chart daily, indeks berada dalam pola uptrend channel dalam formasi bullish broadening , diidukung pola candle long bullish candle, ADX meningkat, stochastic crossup, MACD bullish seharusnya mendukung potensi kenaikan. Resistance di 20660/20867 (161.8 FR). Support 20250/20055. Menurut hitungan Elliot wave indeks menunjukkan wave v extended dalam subwave motive (3) cycle B. Rekomendasi : Sell break 20050 target 19760 (or closing) stop 100 p. Buy 20250 target 20600. Buy 19.760 target 19500. sell break 19550 target 19250. buy break 20950 target 21500 stop 100p, sell 20750 & 20860 target 20250 (+140+100p) Chart HSIN9 Daily
www.strategydesk.co.id
www.universalbroker.co.id (Code TF)
www.harumdanaberjangka.co.id
No comments:
Post a Comment