Week Ahead: Volatility, the Fed and Plenty of Economic Data

CNBC.COM 
Brace for more volatility in the week ahead as investors wrestle with dual concerns that stocks have gotten too pricey and that the economic recovery is just too uncertain. Stocks start November on wobbly footing, after the past week's selling helped erase October's gains and pushed the S&P 500 to its first monthly loss since March.

The Dow fell 2.6 percent for the week, finishing at 9712 but it was a half percent higher in October. The S&P 500, at 1036, was down nearly 2 percent for the week and 4 percent for the month, ending a run of 7 monthly gains.

Fresh manufacturing data Monday and the key October jobs report Friday are critical pieces of data for markets puzzling over the shape of the economic recovery. The dollar will continue to play a central role. The Fed's meeting mid week has taken on even more importance because of speculation members may want to signal they are looking ahead to higher interest rates. Many Fed watchers, however, do not believe the Fed will take any action or change language in its statement about interest rates until early next year.

http://mobile.cnbc.com/inf/infomo?site=cnbcusa&view=us_newsd&feed:a=topstories&feed:c=topstories&feed:i=33557726&all=1

Wilbur Ross Sees ‘Huge’ Commercial Real Estate Crash

(Bloomberg) -- Billionaire investor Wilbur L. Ross Jr., said today the U.S. is in the beginning of a “huge crash in commercial real estate.” “All of the components of real estate value are going in the wrong direction simultaneously,” said Ross, one of nine money managers participating in a government program to remove toxic assets from bank balance sheets. “Occupancy rates are going down. Rent rates are going down and the capitalization rate -- the return that investors are demanding to buy a property -- are going up.”

U.S. commercial property sales are forecast to fall to the lowest in almost two decades as the industry endures its worst slump since the savings and loan crisis of the early 1990s, according to property research firm Real Capital Analytics Inc. The Moody’s/REAL Commercial Property Price Indices already have fallen almost 41 percent since October 2007, Moody’s Investors Service said Oct. 19.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aoRYl03Rw1_g

Soros Says ‘Bloodletting’ Yet to Come for LBOs

(Bloomberg) -- Billionaire investor George Soros said a “bloodletting” may be coming for leveraged buyouts and commercial real estate amid the worst slowdown in 70 years. “In commercial real estate and leveraged buyouts, the bloodletting is yet to come,” Soros said today during a lecture organized by the Central European University in Budapest, where he was born. “These factors will continue to weigh on the American economy, and the American consumer will no longer be able to serve as the motor for the world economy.”

Lenders worldwide have logged $1.66 trillion of writedowns on bad loans since the start of the credit crisis in 2007, according to data compiled by Bloomberg. Moody’s Investors Service expects the global speculative default rate to peak at 12.5 percent this quarter as the U.S. and European economies struggle to recover. The rate rose to 12 percent in the third quarter, from 2.8 percent a year earlier, Moody’s said Oct. 6. The global economic recovery is “liable to run out of steam,” and a “double dip” recession may follow in 2010 or 2011, said the 79-year-old Soros.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aDY0DAlVpb6M

Global Crash of 2008 Was Caused by ‘Super-Bubble,’ Soros Writes 

(Bloomberg) -- The global crash of 2008 was caused by the collapse of a “super bubble” that had been growing since 1980, and attempts by authorities to intervene only inflated it further until it exploded, financier George Soros wrote in today’s Financial Times. Super bubbles are caused by a series of smaller bubbles, triggered because markets don’t have a tendency to equilibrium; bubbles aren’t irrational and it pays the investor to join in, if only for a while, and as a result regulators can’t rely on market forces to curb their excess, he wrote.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aFoCe_ZKp4oU

Oil Set for Surge to $90, Commerzbank Says: Technical Analysis

(Bloomberg) -- Crude oil is on track to reach $90 a barrel in New York providing that prices remain above $75, according to technical analysis by Commerzbank AG.

Oil for December delivery is trading around $79 a barrel on the New York Mercantile Exchange today, having climbed to a one- year high of $82 on Oct. 21. The advance may continue to $90, Commerzbank said in a report. The number is an important level using so-called Fibonacci analysis, as it was at the start of oil’s slump toward a four-year low at the end of last year, according to the bank.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a8r0tva21Rp0

Global Stock Markets: Index Movements (In Local Currency Terms)

Copyright © 2009 by Prieur du Plessis - All rights reserved.

Goldman Expects ‘Correction’ in Asian Stocks in 2010

(Bloomberg) -- Goldman Sachs Group Inc. forecast “sluggish” performance for Asian equities into next year on slowing economic indicators and after a rally from their March lows lifted valuations. “There is a good chance that Asian equity markets may see a period of lackluster performance or a correction into 2010, given the confluence of higher valuations and flagging macro momentum,” analysts led by Timothy Moe wrote in a report today. “Investors should consider moderating exposure and/or hedging.”

The MSCI Asia Pacific excluding Japan Index has surged 94 percent from a three-month low on March 2 on speculation a global economic recovery will drive corporate earnings higher. That pushed the valuations of shares on the gauge to 17.5 times estimated earnings, up from 10.3 times at the start of the year.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aR5awurxzd9o

Goldman Sees 30% Gain for Chinese Stocks Through 2010
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aGv7m8Ju8hBI

Emerging Market Equity Inflows Slow, EPFR Global Says

(Bloomberg) -- Emerging market equity funds’ net inflows fell to $2.2 billion in the week to Oct. 28, after averaging $4.4 billion over the previous two weeks, according to EPFR Global. Global emerging market equity funds attracted $1.54 billion and money invested into Asia, excluding Japan vehicles, totaled $433 million, EPFR said in an e-mailed statement. It added that Latin America funds drew $195 million, while those investing in Eastern Europe, the Middle East and Africa took in $104 million.

Developing nations continued to draw investors even as the MSCI Emerging Markets Index fell 5.3 percent in the five days ended Oct. 28, the most in more than eight months. Gains this week took the total inflows for the year to a record $64 billion, according to estimates by Morgan Stanley.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aTPdIomzam9w

Stocks Drop May Turn Into ‘Rout’ as Economy Peaks, SocGen Says

(Bloomberg) -- The two-week retreat in global equities may turn into a “rout” after a measure of so-called leading indicators fell, signaling the economic recovery may be peaking, according to Societe Generale SA’s Albert Edwards. An Economic Cycle Research Institute gauge of the U.S. economic outlook slipped to 27.2 in the week ended Oct. 16 from 27.8 the previous week, the first drop since March, according to Bloomberg data. The decline is “tentative evidence” that the economy’s rebound is near a peak, Edwards, a global strategist at Societe Generale in London, wrote in a research report today.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aR9_P7asZ3Xs

Oil May Fall Next Week on Declining Equities, Rising Dollar, Survey Shows

(Bloomberg) -- Crude oil may fall next week on speculation that the dollar will rebound against the euro and equities will decline. Fifteen of 34 analysts, or 44 percent, said futures will drop through Nov. 6. Ten respondents, or 29 percent, predicted the market will rise and nine forecast that futures will be little changed. Last week, 50 percent of analysts said prices would fall.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=adVF9jbOTUlE

Gold May Fall Next Week as Stronger Dollar Curbs Demand, Survey Shows

(Bloomberg) -- Gold may decline as a stronger dollar curbs demand for the metal as an alternative investment, a survey showed. Thirteen of 23 traders, investors and analysts surveyed by Bloomberg, or 57 percent, said bullion would fall next week. Seven forecast higher prices and three were neutral. Gold for delivery in December was down 0.8 percent this week at $1,047.50 an ounce by 12:55 p.m. yesterday in New York, heading for the first weekly decline in five weeks.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aR9_P7asZ3Xs

Pound Shorts ‘Dangerous’ at $1.67, MIG Says: Technical Analysis

(Bloomberg) -- Bets that the pound will decline versus the dollar may become “relatively dangerous” in the event the British currency closes above $1.6746, MIG Investments SA said, citing trading patterns. “Should we close above $1.6665 and the September high, then shorts become relatively dangerous and would argue for a potential extension” to $1.7723, Paul Day, chief market analyst at MIG in Neuchatel, Switzerland, wrote in a research note today. A short position is a bet that the price of a currency or security will decline.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aZumCNTi4GKQ

New York Eclipses London as Financial Center in Bloomberg Poll

(Bloomberg) -- New York has withstood the worst economic crisis in seven decades and remains the leading global financial center, followed by Singapore, which topped London as investors’ preferred place for doing business, according to Bloomberg Global Poll. Twenty-nine percent of respondents in the quarterly poll of investors, traders and analysts who subscribe to the Bloomberg terminal say New York will be the best place for financial services two years from now. Singapore is chosen by 17 percent of respondents and London is the pick of 16 percent. Shanghai has 11 percent, while Tokyo, once considered a global hub, gets the nod from only 1 percent.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aEC0OYmvvcZM

Laporan Fundamental & Rumor Saham Indonesia 30-10

PT Astra International Tbk (ASII) dan anak usahanya berhasil mencetak laba bersih sebesar Rp 7,1 triliun hingga akhir kuartal III-2009. Laba Astra itu berarti turun 4% dibandingkan laba bersih pada periode yang sama tahun 2008 yang sebesar Rp 7,4 triliun. Laba bersih per saham turun 4% menjadi Rp 1.755 dari Rp 1.821.

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) mencatatkan perolehan laba bersih sebesar Rp 5,09 triliun pada triwulan III-2009, meningkat 27% dari periode yang sama tahun sebelumnya yang sebesar Rp 4 triliun.

PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BRI) membukukan pertumbuhan laba bersih pada triwulan III-2009 sebesar 25,08% menjadi Rp 5,3 triliun, dari periode yang sama tahun lalu yang sebesar Rp 4,24 triliun.

Laba UNTR Naik 42%
Laba bersih PT United Tractors Tbk (UNTR)Tercatat naik 42% dari Rp2,09 triliun per triwulan 2008 menjadi Rp2,96 triliun pada triwulan ketiga 2009.

Penjualan INCO Naik 61,2%
PT International Nickel Indonesia Tbk (INCO) pada kuartal II 2009 mengalami kenaikan penjualan 61,2% menjadi US$249,8 juta dibandingkan kuartal II sebesar US$155 juta.

PT Hexindo Adiperkasa Tbk (HEXA) berhasil mencatatkan laba bersih US$14,29 juta atau naik 31,83% dibanding periode yang sama 2008 US$10,84 juta.

PT Holcim Indonesia Tbk (SMCB) mengumumkan pendapatan dari penjualan per September naik 8,3% menjadi Rp4,1 triliun, dari Rp3,8 triliun pada periode yang sama di tahun 2008.

ENRG mengatakan unit usaha Kondur Petroleum SA menandatangani kontrak untuk supply 21 miliar cubic feet gas hingga tahun 2020 kepada ventura PT. Pertamina dan PT. Bumi Siak Pusako.

TLKM mencatat laba bersih sebesar Rp 9.3 triliun dalam periode Januari-September, naik 4.3% dari periode sbelumnya di 2008, pendapatan meningkat 5.5% menjadi Rp 47.114 triliun.

Energi Jajaki Rights Issue
HARGA saham PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG) dikabarkan akan diangkat ke level Rp 400 dalam jangka pendek. Menurut sumber Investor Daily, adanya spekulasi di pasar mengenai rencana rights issue perseroan tahun ini telah mendongkrak harga ENRG. Selain itu, kata dia, kabar mengenai bakal ditandatanganinya kontrak baru migas juga menjadi sentimen tersendiri terhadap pergerakan harga ENRG. Pada perdagangan kemarin, ENRG ditutup naik Rp 30 (12,2%) ke level Rp 275. (jau)

Cermati Saham Barito
HARGA saham PT Barito Pacific Tbk (BRPT) berpeluang menuju level Rp 1.800-2.000 dalam jangka pendek maupun menengah. Sumber Investor Daily mengungkapkan, perseroan disebut-sebut pelaku pasar sedang mencari dana segar untuk mendukung ekspansi. Perseroan juga dikabarkan akan menjalin kerja sama dengan perusahaan Jepang.Selain itu, kata dia, proyeksi kinerja akhir tahun ini yang meningkat tajam juga bakal berdampak positif. Pada perdagangan kemarin, BRPT ditutup menguat Rp 30 (2,2%) ke posisi Rp 1.390.

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) bergerak sangat bergejolak pada perdagangan kemarin. Sempat merosot hingga 100 poin lebih sebelum akhirnya sedikit mereda pada sesi kedua. Pada perdagangan Kamis (29/10/2009), IHSG akhirnya hanya ditutup melemah 11,281 poin (0,48%) ke level 2.344,033. IHSG sempat berada di posis terendah di posisi 2.235,387 atau turun 119,297 (5,09%).Angin segar kembali hadir di lantai bursa. Pertumbuhan PDB AS yang mencapai 3,5% melebihi ekspektasi analis sebesar 3,2% membawa semangat ke lantai bursa. Angka pertumbuhan itu menjadi salah satu pertanda AS sudah mulai keluar dari resesi.Data itu sebelumnya telah membuat bursa Wall Street cerah ceria. Pada perdagangan Kamis (29/10/2009), indeks Dow Jones industrial average (DJIA) ditutup menguat hingga 199,89 poin (2,05%) ke level 9.962,58. Indeks Standard & Poor's 500 juga melesat 23,48 poin (2,25%) ke level 1.066,11 dan Nasdaq menguat 37,94 poin (1,84%) ke level 2.097,55. Antisipasi rendahnya inflasi dan suku bunga BI dipertahankan di pekan depan, seharusnya masih menopang kinerja IHSG di pekan depan, meski kekhawatiran terhadap koreksi di saham regional dapat menghambat laju kenaikan IHSG.

Nilai tukar rupiah kembali bergerak menguat setelah kemarin melorot hingga level 9.700-an per dolar AS. Membaiknya PDB AS kembali memicu investor untuk mencari mata uang yang berisiko namun berimbal hasil tinggi. Pada perdagangan Jumat (30/10/2009), rupiah sudah menguat lagi ke 9.535 per dolar AS, dibandingkan penutupan kemarin di 9.610 per dolar AS. Menurut dealer, data PDB AS yang tumbuh 3,5% diperkirakan memicu lagi aksi jual dolar. Mata uang tersebut dalam beberapa hari terakhir telah menguat setelah para investor berbondong-bondong mencari safe haven di tengah pasar finansial yang sedang 'batuk-batuk'.Pada perdagangan di pasar New York tadi malam, dolar AS sudah bergerak melemah. Euro menguat ke 1,4833 dolar, dibandingkan sebelumnya di 1,4714 dolar.

Bumi Resources Tbk (BUMI) bkembali menyetakan ketertarikannya untuk membeli aset Batubara Maruwai dari BHP Billiton."Kami menyatakan ketertarikan yang sangat khusus terhadap batubara Maruwai ini," ujar Dillep Srivastava, Vice President Investor Relation BUMI kepada INILAH.COM melalui pesan singkatnya kemarin malam.Sebelumnya diberitakan perusahaan tambang batubara asal Australia, BHP Billiton memutuskan untuk menghentikan proyek tambang batubara Haju di Kalimantan Tengah. Produksi Batubara BUMI Bisa Tembus 70 Juta Ton Manajemen PT Bumi Resources Tbk (BUMI) memperkirakan, sepanjang tahun ini produksi batubara mereka bisa mencapai 70 juta ton per tahun. BUMI Ajukan Tawaran US$ 500 Juta ke BHP
Perebutan tambang batubara milik BHP Billiton di Maruwai, Kalimantan Tengah, akan seru. Para calon pembeli mulai berdatangan, dan siap membeli.

Pendapatan Bakrieland Membaik
Pendapatan PT Bakrieland Development Tbk (ELTY) pada kuartal III-2009 mencapai Rp 287,7 miliar atau tumbuh 39,3% dari kuartal II-2009 sebesar Rp 206,5 miliar.

Pendapatan PTBA Naik 32%
PT Bukit Asam (PTBA) per September 2009 mengalami kenaikan pendapatan menjadi Rp 6,5 triliun atau naik 32% dibanding tahun lalu Rp4,9 triliun. Perolehan laba bersih PT Bukit Asam Tbk (PTBA) periode Januari-September naik 68,6% menjadi Rp2,228 triliun dari sebelumnya Rp1,321.

Elnusa Raih Kontrak Rp 3,42 Triliun
JAKARTA , INVESTOR DAILY
PT Elnusa Tbk (ELSA) membukukan kontrak senilai US$ 342 juta atau setara dengan Rp 3,42 triliun. Perseroan sedang mengincar proyek tambahan sekitar US$ 125 juta atau Rp 1,25 triliun sampai akhir tahun.

NILAI AKUISISI TAMBANG US$ 500 JUTA, BHP Tertarik Tawaran Bumi
Oleh Yohana SP Philips dan Jauhari Mahardhika

JAKARTA, INVESTOR DAILY
BHP Billiton Ltd merespons positif penawaran yang diajukan oleh PT Bumi Resources Tbk (BUMI) terkait akuisisi tambang batubara Maruwai di Kalimantan Tengah. Nilai penjualan aset perusahaan batubara terbesar di dunia itu sekitar US$ 500 juta.

Empat Emiten BUMN Cetak Pendapatan Rp 25 T
Empat emiten BUMN yang terdiri atas PT Semen Gresik Tbk (SMGR), PT Bukit Asam Tbk (PTBA), PT Jasa Marga Tbk (JSMR), dan PT Timah Tbk (TINS) hingga kuartal III-2009 mencetak pendapatan Rp 25,09 triliun, naik 8,5% dibanding periode sama tahun silam sebesar Rp 23,13 triliun. Sedangkan laba bersih naik 17,6% dari Rp 4,70 triliun menjadi Rp 5,53 triliun.

Astra Bayar Dividen 16 November 2009
PT Astra International Tbk (ASII) akan membayarkan dividen sebesar Rp290 per saham pada 16 November 2009.

PT Unites Tractors Tbk (UNTR) akan membayarkan dividen sebesar Rp130 per saham pada 11 November 2009.

Laba Bersih Bhakti Capital Naik 125,2%
PT Bhakti Capital Indonesia Tbk (BCAP) mencatatkan laba bersih Rp45,67 miliar atau naik 125,2% dibanding periode yang sama 2008 sebesar Rp20,27 miliar.

Laba Bersih DEWA Anjlok 93,62%
PT Darma Henwa Tbk (DEWA) mencatatkan laba bersih RpUS$221,3 ribu atau turun 93,62% dibanding periode yang sama 2008 US$3,45 juta.

Laba Bersih HM Sampoerna Naik 15,67%
PT HM Sampoerna Tbk (HMSP) berhasil mencatatkan laba bersih Rp3,69 triliun per September 2009 atau naik 15,67% dibanding periode yang sama 2008 Rp3,19 triliun.

Produksi Turun, Laba Bersih TINS Terpangkas 88,53%
Hingga September 2009, produksi bijih timah PT Timah tbk (TINS) hanya 27.160 ton, turun 29,61% dari periode sama tahun lalu sebanyak 38.585 ton.

Proyek Pabrik Baru di Padang Bisa Mundur
Rencana PT Semen Gresik Tbk (SMGR) membangun pabrik baru di Padang, Sumatra Barat, kemungkinan mundur. SMGR masih terus mengkaji proyek itu.

TRAM Raih Utang US$ 22 Juta
PT Trada Maritime Tbk (TRAM) membutuhkan banyak dana seiring kenaikan pesanan sewa kapal. Untuk itu, TRAM gencar mencari pinjaman perbankan.

ATPK Punya Calon Pembeli Batubara Tambang Berau
Tambang batubara milik PT ATPK Resources Tbk (ATPK) akan beroperasi akhir tahun ini. ATPK mengklaim sudah mendapatkan calon pembeli produksi ATPK.

Harga Nikel Masih Rendah, Pendapatan INCO Turun
PT International Nickel Indonesia Tbk (INCO) masih membukukan penurunan pendapatan per September 2009. Ini akibat harga nikel masih rendah.

Lautan Luas Beli Saham Findeco dari Anthoni Salim
PT Lautan Luas Tbk (LTLS) menambah kepemilikan saham di perusahaan kimia dan pembuat bahan sabun, PT Findeco Jaya.

Ciputra Surya Menyiapkan Capex Rp 400 Miliar
Tahun depan, PT Ciputra Surya Tbk (CTRS) menyediakan anggaran belanja modal atau capital expenditure (capex) Rp 400 miliar.

Benakat Petroleum Akan IPO Desember
Calon emiten Bursa Efek Indonesia (BEI) akan bertambah satu lagi. Namanya PT Benakat Petroleum Energy (BPE).

IHSG Menanti Obat dari Window Dressing
Harga saham di bursa Indonesia luruh. Tapi masih ada harapan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) kembali naik ke posisi 2.500 pada akhir tahun.

Sumber: Investordaily, inilah.com, detik.com & Market Flash, kontan, Bloomberg, Reuters, CNBC
www.strategydesk.co.id
globalmarketstrategist.blogspot.com

Potensi Penguatan Euro, Pound dan Dolar Yen Masih Terbuka

EUR-USD
Euro menunjukkan signal positif dari pola candle bullish engulfing (indikasi
bullish reversal), meski dalam dibawah channel support 1.4900,
seharusnya dukung potensi penurunan terbatas. Indikator ADX koreksi,
stochastic crossing down, MACD masih bullish, dapat support potensi
kenaikan. Support di 1.4680/1.4750 (former support). Resistance di
1.4890/1.4930. Euro telah menyelesaikan wave koreksi 5 dalam B/X
setelah capai terendah 1.4690. hold Buy 1.4850 target 1.5000 stop 60p,
buy 1.4700 target 1.500, sell 1.5000 target 1.4850 stop 1.4930, buy break
1.5070 target 1.5250 stop 60p.
USD-JPY
(+100p) USDJPY memberikan signal negatif dari pola candle bullish
piercing dan meski berada di bawah middle channel line di 92.05,
menunjukkan potensi technical rebound. Indikator ADX terkoreksi, MACD
di teritorial positif & stochastic overbought mendukung potensi kenaikan
terbatas, mendorong perkiraan USD-JPY berada dalam range 90-92.
Resistance berada di 91.75/92.40, support di 90.60/90.00. Saat ini
berada di wave 3/B. Sell 92.30 target 90.50 stop 60p, sell 92.00 target
90.00, buy 90.30 target 91.80 stop 50p. Buy 88.80 target 91.00, sell
93.20 target 91.00 stop 60p. Sell break 89.80 target 88.80 stop 30p.
GBP-USD
GBP menunjukkan signal positif dari pola candle long bulish (indikasi
bullish continuation), didukung indikator ADX rebound, stochastic
overbought, MACD rebound, seharusnya menunjukkan potensi kenaikan
terbatas meski bertahan diatas 1.6305 (channel support). GBP berada
dalam trend bullish setelah ditutup diatas 1.6240. Hitungan EW
menunjukkan GBP di wave 3/1 dalam 5. Sell break 1.6280 target 1.6130
stop 60p, sell 1.6610 & 1.6750 target 1.6400 stop 60p, buy 6450 target
1.6600 stop 60p, Buy 1.6130 target 1.6450 stop 30p, sell break 1.6100
target 1.5900 stop 60p, buy 1.5850 target 1.6350.
AUD-USD
(+120p) Potensi penurunan AUD diperkirakan terbatas karena
menunjukkan pola candle side-by-side (signal netral), meski berada di
uptrend channel, diikuti ADX terkoreksi, MACD & stochastic crossover
turun, mendukung potensi penurunan terbatas. Trend masih bullish
selama AUD masih bertahan diatas trendline 0.8880 dapat menahan laju
penurunan. Hitungan EW menunjukkan AUD berada di wave 3/4 dalam B.
Resistance 0.9190/0.9280, support di 0.9110/0.9050. Buy 0.9100 target
0.9280, 0.9280 target 0.9000 stop 70p, sell 0.9350 & sell break 0.9070
target 0.8950 stop 60p.
www.strategydesk.co.id
www.harumdanaberjangka.co.id

Antisipasi Inflasi & BI Rate Masih Support Kinerja IHSG

Market Review
Aksi panik penjualan dan masih berlanjutnya forced sell oleh sejumlah sekuritas terhadap portofolio milik investor yang mengalami margin call, terutama di sejumlah saham grup Bakrie dan Astra, menyebabkan IHSG terjelembab ke level terendah 2.235,387 dalam 30 menit perdagangan pertama kemarin. Kondisi yang juga tidak menguntungkan dari indeks saham regional Asia yang masih melanjutkan penurunan di tengah kekhawatiran mengenai kondisi ekonomi AS setelah data penjualan rumah baru dan keyakinan konsumen AS tercatat dibawah prediksi ekonom, ikut membebani kinerja IHSG sejak awal pekan ini. Meski akhirnya IHSG tertolong oleh aksi profit-taking di dolar rupiah (sempat sentuh Rp 9.700) dan laporan PT Bumi Resources memberikan penawaran untuk saham tambang batubara Maruwai, milik BHP Biliton yang memicu aksi pembelian saham grup Bakrie dan dorong technical rebound IHSG di akhir sesi perdagangan. IHSG melemah tipis 11,281 poin (-0,62%) dari -120 poin di awal sesi, ditutup di 2.344,033, transaksi tercatat Rp 6,30 triliun, Investor asing membukukan net sell sebesar Rp 547,16 miliar, dibandingkan net buy sebesar Rp 232,67 miliar (28/10).

Indeks saham MSCI Asia Pasific kembali anjlok melanjutkan aksi sell-off global, karena perusahaan dari PetroChina Co, Advantest Corp hingga Australia & New Zealand Banking Group Ltd mencatat keuntungan yang lebih rendah dari prediksi pasar, China mengarah kepada kebijakan untuk mengetatkan pinjaman, serta penguatan yen terhadap dolar AS. Koreksi penurunan harga komoditi global dan efek negatif dari data ekonomi AS yang mengecewakan, ikut membebani kinerja indeks Asia.

IHSG Outlook

* Negara Bersangkutan

Prospek IHSG untuk jangka menengah berbalik menjadi negatif, setelah IHSG secara teknikal telah breakout support jangka menengah di 2.271 (double bottom), meski berhasil ditutup diatas level tersebut menunjukkan bahwa rally IHSG sejak awal tahun ini masih merupakan “Extend Bear Market Rally”, sehingga potensi technical rebound terlihat terbatas. Dari sisi psikologis pasar, aksi panik penjualan dan forced sell yang terjadi dalam skala besar dalam beberapa hari ini, menunjukkan betapa rapuhnya IHSG yang sempat mencapai tertinggi 2,559 yang tercapai 3 pekan lalu, telah merubah trend jangka pendek hingga jangka panjang menjadi bearish. Kuatnya sentimen negatif dari saham grup Bakrie mengenai isu repo saham, pinjaman CIC dan rencana obligasi dolar telah menyeret aksi penjualan ke sektor lainnya, diperkirakan mereda, berkat munculnya isu positif dari laporan penawaran BUMI untuk tambang batubara BHP Biliton dan sejumlah lapkeu Q3 emiten (PTBA, PGAS, HMSP, SMGR, BMRI, JSMR), diikuti pelemahan dolar AS, kenaikan harga minyak, dapat picu IHSG rebound.

Stock Picks:Average last 18 week +91.48%. Target 10-30%, Risk < -10%
Hold Buy - 02/11: BBRI 7.500/ BMRI 4.650//PTBA 14.800/ADRO 1.590 /PGAS 3.675/SDRA 330/INKP 1.870/AKRA 1.170/BSDE 710/SMGR 6.750 /SMRA 595. *BUMI 2.700/INCO 4.225//INDF 3.150/MEDC 2.900/SMCB 1.640/CTRA 640 (Cut Loss -9.5% ). Buy BUMI/SMCB/ENRG/ASII/INDF

Stock Picks:
• INTA : Hold target Rp 900
• PNBN : Hold target Rp 810

Global Outlook
Potensi technical rebound dapat terjadi di sejumlah indeks saham regional Asia dan Wall Street pada hari ini, mengikuti kejutan data pertumbuhan ekonomi AS tercatat diatas prediksi ekonom sebesar 3.5% q/q dari konsensus Bloomberg sebesar 3.2% q/q, yang meningkatkan daya tarik untuk aset yang beresiko (risk appetite) seperti saham dan komoditi, melemahkan dolar AS dan menguatkan mata uang utama global terhadap dolar AS. Kondisi teknikal indeks saham global yang oversold, termasuk IHSG dan Asia (Indeks DJIA masih bertahan di atas 50-day MA), seharusnya picu technical rebound hari ini. Data pengangguran Jerman, sentimen industri Euro, klaim pengangguran AS merosot 1.000 di pekan lalu menjadi 530K, diikuti lebih baik dari perkiraan earning Q3 Motorola Inc, Procter & Gamble Co, Newmont Mining Corp dan Kellogg Co, serta kenaikan saham Caterpillar Inc, Alcoa Inc dan American Express. Meski potensi technical rebound dari sejumlah sentimen positif tersebut diperkirakan tidak akan merubah pandangan trend jangka menengah bahwa Rally saham global saat ini merupakan “Bear Market Rally”, karena sejumlah isu negatif nantinya akan menghadang, seperti prospek kenaikan inflasi global di akhir tahun, rencana dicabutnya stimulus di sejumlah negara (AS, Eropa, China, India), spekulasi kenaikan suku bunga global setelah Norwegia dan Australia telah menaikkan 25 bsp baru-baru ini, dan the Fed mengumumkan akan menghentikan program pembelian Treasury sebesar US$ 300 miliar semalam dan rencana penghentian tax credit perumahan US$ 800 di akhir bulan depan, dapat membebani indeks saham global. Sejumlah data ekonomi global hari ini yang lebih rendah dari periode sebelumnya, diperkirakan dapat membebani kinerja Wall Street malam ini

Technical Analysis:
IHSG menunjukkan signal positif dari pola candle long hammer (indikasi bullish reversal), diikuti signal dari 100-day di 2.275 masih bertahan, indikator ADX meningkat, stochastic berada di teritorial oversold, MACD berbalik arah menjadi bearish, seharusnya menunjukkan potensi penurunan terbatas dan berpotensi mengalami technical rebound. Breakoutnya channel support di 2.271/2.325 kemarin, mendukung bahwa trend jangka menengah menjadi bearish dan panjang masih bearish. Untuk menetralkan trend bearish jangka pendek IHSG harus ditutup diatas upper channel dalam downchannel di 2.397 dalam 2 hari berturut-turut. Kami merevisi target akhir tahun menjadi 2.060 dari sebelumnya 2.760, karena melihat kondisi reversal di chart weekly & monthly, jika IHSG gagal menembus tertinggi tahun ini di 2.559 (FR 100.0) di bulan November. Hitungan EW: IHSG telah menyelesaikan extended wave v/c dalam wave 4/B untuk meneruskan pola wave XYZ picu tehnical rebound untuk wave abc dalam Y, potensi rebound terbatas di 2.382/2.397.
Resistance : 2430.68/2409.02/2387.36/2349.37. PP 2311.37
Support : 2289.71/2268.05/2230.06/2192.06

Momentum Kenaikan Indeks Asia Merupakan Peluang Sell on Rally Pekan Depan

Nikkei memberikan signal positif dari pola candle abandoned baby (indikasi bullish reversal), seharusnya mendukung potensi technical rebound dan membatasi potensi penurunan, meski secara keseluruhan trend bearish jangka pendek. Sementara indikator stochastic dead cross dan MACD masih berada di teritorial bullish, ADX menurun, dukung potensi penurunan indeks terbatas. Indeks berada di bawah 50.0 FR 10.415-9560. di 9987 mendukung penurunan.
Hitungan EW menunjukkan indeks berada di wave iv/A dalam wave 4. Resistance di 9990/10215. Support 9830 (low)/9760. Rekomendasi: Buy 9850 target 10000 stp 9750, sell 10210 target 10000 stop 10280.Buy break 10020 target 10210 stop 60p.
Kospi Futures Kontrak Desember (KSZ9)
Indeks menunjukkan signal bearish dari pola candle abandoned baby dan dalam pola downtrend channel,mendukung potensi penurunan terbatas, meski indeks gagal ditutup diatas 61.8% di 212.60, stochasstic cross down, volume menunjukkan koreksi penurunan, Indikator ADX meningkat, MACD down, ikut dukung potensi penurunan terbatas dan berpotensi rebound.
Hitungan EW menunjukkan indeks di wave 5/a dalam 4. Resistance 210.35/214.40. Support 204.90/202.60.Rekomendasi: Buy break 210.40 target 215.50 stop 100p, sell 215.50 target 211.50 stop 60p, sell break 204.90 target 202.10, buy 202.00 target 207.50. (0p)
Hang Seng Futures Kontrak Nopember (HSIX9)
Indeks menunjukkan signal negatif dari pola candle long abandoned baby (indikasi bullish reversal), bila dalam sebuah down channel dapat menekan indeks lebih jauh. Tetapi indikator ADX meningkat, MACD down & stochastic dead cross, seharusnya mendukung potensi technical rebound terbatas. Indeks mendapatkan resistance 21450/21750. Support di 21140/20856. Hitungan Elliot wave indeks menunjukkan koreksi wave 3/C. Rekomendasi: Buy break 21300 & 21450 target 21750 stop 100p. Sell 21850 target 21400 stop 100p. Buy 21150 target
21600. stop 100p. Sell break 21100 target 20850 stop 100p, Sell 21850 target 21250 stop 100p.

Euro Is No Longer a ‘Compelling Sell,’ Buy on Dips, RBS Says

(Bloomberg) -- The euro’s strengthening trend remains intact and investors should buy the currency when it weakens, according to Royal Bank of Scotland Group Plc.

The “euro remains in an uptrend,” Greg Gibbs, a foreign- exchange strategist in Sydney, wrote today in a report. “It has dropped back to the middle of its last consolidation zone in late September to early August. In a bigger correction scenario it may make it down to $1.45ish, but it is no longer a compelling sell, and medium-term considerations favor buying dips.”
The euro was little changed at $1.4714 as of 7:03 a.m. in London.

Daniel Tilles in London at dtilles@bloomberg.net

Paul Tudor Jones Says Now Is Time, Place for Gold as an Asset

(Bloomberg) -- The time to hold gold is now as faster inflation and increased purchases through exchange-traded funds and by central banks boost demand amid stagnant mine output, Paul Tudor Jones’s Tudor Investment Corp. said. “I have never been a gold bug,” Jones, whose company manages about $11.6 billion out of Greenwich, Connecticut, told investors in an Oct. 15 letter, a copy of which was obtained by Bloomberg News. “It is just an asset that, like everything else in life, has its time and place. And now is that time.”

Gold futures gained 18 percent this year in New York and reached a record $1,072 an ounce on Oct. 14, on concern that near-zero interest rates and government spending will debase currencies and spur inflation. Fund manager John Paulson increased his bets on gold this year, while David Einhorn told clients of his $5 billion Greenlight Capital Inc. hedge fund in January he was buying gold for the first time. The Federal Reserve has kept its target rate for overnight loans among banks between zero and 0.25 percent since December to help stimulate the economy. President Barack Obama increased the nation’s marketable debt to an unprecedented $7.01 trillion as the government borrows to revive growth. The U.S. economy, the world’s biggest, expanded for the first time in more than a year in the third quarter, the Commerce Department said today.

“As one would expect, rising inflation suggests higher gold prices, especially when the Fed is perceived to be behind the curve,” according to the letter. “Gold appears to be cheap. In our view, gold’s value should increase as its scarcity relative to printed currencies increases.”

Hedge Fund
Patrick Clifford, an outside spokesman for Tudor in New York, confirmed the letter was sent to investors. Tudor’s Tudor BVI hedge fund gained 14.9 percent this year through the third quarter, according to the letter. Tudor identified gold, emerging market equities denominated in local currencies and commodity related stocks as among the most likely assets to perform best.

As the metal’s price rallied to a record, so too have bullion holdings in exchange-traded funds. Assets in the SPDR Gold Trust, the biggest ETF backed by bullion, reached an all- time high 1,134 metric tons on June 1, and were at 1,104.43 tons as of yesterday, its Web site showed. Central banks were net buyers in the second quarter for the first time since at least 2000, according to the World Gold Council. While metal exploration expenditure has increased, mine production has been “stagnant” the past decade and new output is “marginal” in terms of available supplies, according to the letter.

“Any incremental demand for gold must be met through sales from current owners,” the company said in the letter. “They just aren’t making that much of it anymore.”

Nicholas Larkin in London at nlarkin1@bloomberg.net

Investors Sense Rout in Stocks After Biggest Rally Since 1930s

(Bloomberg) -- An eight-month, 68 percent rally in global stocks failed to convince investors and analysts that it’s time to take on more risk or dispel their concerns about U.S. economic policies and its banking system. Only 31 percent of respondents to a poll of investors and analysts who are Bloomberg subscribers in the U.S., Europe and Asia see investment opportunities, down from 35 percent in the previous survey in July. Almost 40 percent in the latest quarterly survey, the Bloomberg Global Poll, say they are still hunkering down. U.S. investors are even more cautious, with more than 50 percent saying they are in a defensive crouch.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aFRrXflshgvQ

Buffett Beats Gross in Global Poll as Investor With Most Wisdom

(Bloomberg) -- The Oracle of Omaha retains his pre-eminence as a market visionary, outshining a new wave of financial strategists and the best-known central bankers.Billionaire investor Warren Buffett, chairman and chief executive officer of Berkshire Hathaway Inc., is regarded as the best assessor of financial markets by a plurality of almost one-fourth of respondents to the quarterly poll of investors, traders and analysts who subscribe to the Bloomberg terminal.

The closest runner-up, Bill Gross, the founder and co- chief investment officer of Pacific Investment Management Co., is chosen by 16 percent. Billionaire investor George Soros gets 10 percent, followed by Nouriel Roubini, the New York University professor who in 2006 predicted the financial crisis, and Marc Faber, publisher of the Gloom, Boom & Doom Report.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aXAO557NzJdg

Dollar Undervalued by 11%; No Appreciation Soon, Fed Study Says

(Bloomberg) -- The dollar is 11 percent undervalued against currencies of developed and emerging economies, and that could persist for a while, according to a study by the Federal Reserve Bank of Cleveland. The greenback is also 7 percent cheaper than its fair value against major countries’ currencies, based on purchasing power parity, a measure of the relative cost of goods in different nations, economists Owen Humpage and Caroline Herrell at the Cleveland Fed wrote in a research report published on the regional central bank’s Web site yesterday.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aX7wCpMFXoRM

Dollar Rally to Last for ‘a While,’ Jim Rogers Says
(Bloomberg) -- A rally in the dollar may last for “a while” as equity and commodities markets decline, said Jim Rogers, chairman of Singapore-based Rogers Holdings. “Everybody is pessimistic on the dollar,” Rogers said in an interview with Bloomberg television in Singapore. “Whenever you have everybody on the same side of the boat, you know what you have to do. We may have a rally in the dollar, a decline in commodity prices or stock prices for a while.”

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aTBRFmkEX1eA

Laporan Fundamental & Rumor Saham Indonesia 29-10

Saham unggulan dari grup ASII dan Bakrie terus melemah. IHSG pun terpuruk, bahkan cukup parah ketimbang bursa regional. Sektor tambang pimpin koreksi bursa kali ini.Pada perdagangan Rabu (28/10), IHSG ditutup turun 69,887 poin (2,88%) ke level 2.355,314, setelah sempat menyentuh level terendah di 2.336. Indeks saham unggulan LQ 45 melemah 14,234 poin (2,99%) ke level 461,799 dan indeks JII turun 3,43% ke level 381.25. IHSG menyentuh level terendah 2.235.697 di awal sesi perdagangan hari ini, berkat isu forced sell & short selling masih berlanjut hingga hari ini, terutama di tengah ketidakpastian mengenai kemampuan tim ekonomi KBI 2 dan situasi politik dalam negeri, meningkatnya sentimen negatif dari regional dan Wall Street dari kekhawatiran kenaikan suku bunga global setelah bank sentral Norwegia kemarin menaikkan suku bunga dan imbas penguatan dolar AS, menurunkan daya tarik untuk saham dan komoditi. SPekulasi kuatnya data GDP Q3 AS hari ini, ikut membebani kinerja IHSG dan regional. penurunan harga komoditi global ikut meningkatkan momentum penurunan kepada IHSG. Isu repo saham BUMI yang dihargai di Rp 1.700/2.400.

Setelah 'mengamuk' nilai tukar rupiah mulai bergerak tenang. Bank Indonesia (BI) diduga akan terus masuk ke pasar untuk mencegah volatilitas rupiah yang berlebih. Pada perdagangan Kamis (29/10/2009), nilai tukar rupiah dibuka stabil di level 9.690 per dolar AS.Pelemahan rupiah terjadi bersamaan dengan trend penguatan dolar AS di pasar. Investor kembali merengkuh mata uang yang aman di tengah-tengah kondisi pasar finansial yang kembali merosot.Di pasar New York tadi malam, euro melemah ke 1,4714 dolar, dibandingkan sebelumnya di 1,4810 dolar. Namun dolar AS melemah atas yen ke 90,63 yen, dibandingkan sebelumnya di 91,77 yen. Kekecewaan terhadap data perumahan AS semalam (new Home Sales) dan mengecewakannya hasil earning emiten di Asia Pasific kemarin, ikut menekan mata uang regional dan Eropa, meningkatkan daya tarik untuk risk aversion untuk dolar dan yen.

SAHAM PT Ancora Indonesia Resources Tbk (OKAS) dikabarkan bakal diburu oleh sejumlah investor asing dalam waktu dekat. Sumber Investor Daily mengungkapkan, adanya isu mengenai rencana pelepasan sebagian saham Ancora Group kepada institusi asing bakal memicu kenaikan harga OKAS menuju level Rp 900-1.000.Selain itu, kata dia, setelah merampungkan akuisisi PT Bormindo Nusantara, perseroan disebut-sebut berniat membeli satu perusahaan kontraktor pertambangan migas lokal. Pada perdagangan kemarin, OKAS ditutup terkoreksi Rp 20 (2,7%) ke level Rp 720.

Perusahaan Italia Gandeng Citatah
PT CITATAH Industri Marmer Tbk (CTTH) dikabarkan bakal digandeng oleh perusahaan keramik asal Italia untuk mengakuisisi tambang batu keramik di Sulawesi. Terkait itu, kata sumber Investor Daily, harga CTTH akan kembali diangkat menuju level Rp 90 dalam jangka pendek maupun menengah.Kerja sama dengan perusahaan asing itu juga bakal membuka peluang bagi perseroan untuk memperluas pemasaran produknya ke Eropa. Sementara itu, pada perdagangan kemarin, CTTH ditutup melemah Rp 1 (1,5%) ke posisi Rp 65.

Ancora Indonesia Raup Laba Bersih Rp29,67 M
Ancora Indonesia Resources Tbk (OKAS) berhasil meraup laba bersih Rp29,67 miliar per September 2009 setelah merugi Rp2,48 miliar pada periode yang sama 2008.

INDY Tawarkan Kupon 9,75%
Masa penawaran obligasi terbitan Indo Integrated Energy II B.V, yang merupakan anak usaha PT Indika Energy Tbk akan rampung Kamis (28/10) ini.

UNTR Mungkin Menunda Akuisisi Dua Penambang
PT United Tractors Tbk (UNTR) mungkin akan menunda rencana pembelian dua perusahaan tambang batubara tahun ini.

Laba Bersih Astra Agro Anjlok 1,31%
PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) mencatatkan laba bersih Rp1,25 triliun per September 2009 atau turun 1,31% dibanding periode yang sama 2008 Rp2,13 triliun.

Fortune Indonesia Raup Laba Bersih Rp5,11 M
PT Fortune Mate Indonesia Tbk (FMII) berhasil mencatatkan laba bersih Rp5,11 miliar atau naik 3,2% dibanding periode yang sama 2008 Rp4,95 miliar.

Laba Bersih ICB Bumiputera Naik 19%
PT Bank ICB Bumiputera Tbk (BABP) mencatatkan laba bersih Rp5,48 miliar per September 2009 atau naik 19,13% dibanding perolehan periode yang sama 2008 Rp4,6 miliar.

Kertas Basuki Rachmat Raup Laba Bersih Rp23,59 M
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia Tbk (KBRI) mencatatkan laba bersih Rp23,59 miliar per September 2009 setelah dalam periode yang sama 2008 merugi Rp18,44 miliar.

Hingga Juni, outstanding repo Grup Bakrie mencapai Rp582 miliar sedangkan cadangan kas BNBR mencapai Rp743,7 miliar. Grup Bakrie menggadaikan saham dari perusahaan-perusahaan sebagai jaminan atas pembelian kembali. Jika harga saham jatuh, dimungkinkan adanya tambahan jaminan penggadaian sahamnya. Dileep Srivastava mengatakan repo tersebut masih dalam hal praktik bisnis yang masih wajar namun resikoanya saling mempengaruhi stau sama lain.

DOID akan menjual 2,58 miliar ( 38% )saham melalui private placement kepada pasar dengan opsi tambahan 980 juta (14,43%) saham jika oversubcribed. PT CLSA Indonesia, PT Danareksa Sekuritas, PT Deutsche Securities dan PT Macquarie ditunjuk mengelola penjualan tersebut. Disinyalir harga penawarannya Rp1.700-1.800/saham. Kabarnya, Northstar Pacific Partners Ltd berpotensi akuisisi 40% saham DOID.

Anak usaha INDF, Salim Ivomas akan menggelontorkan US$137,5-180 juta atau Rp1,8 triliun di 2010 guna membiayai penanaman lahan baru sawit seluas 25-30 ribu ha di Sumsel dan Kaltim. Pendanaan berasal dari EBITDA yang mencapai Rp1,24 triliun per 31 Mei09. Selain itu, Salim mematok capex FY10 sebesar Rp250 miliar. Sementara itu, INDF segera mengalihkan seluruh saham dan pinjaman tanpa bunga di lima anak usahanya ke PT Indofood Consumer Branded ProductsSukses Makmur serta merger lima anak usahanya tersebut jadi satu badan usaha.

UNTR kemungkinan akan menunda rencana akuisisi dua perusahaan tambang batubara tahun ini. Pasalnya, hingga saat ini perseroan belum menyelesaikan meneliti kandungan kalori batubara di areal pertambangan tersebut.

Negosiasi akuisisi 37,15% saham ELSA antara PT Tridaya dan Konsorsium Saratoga mengalami deadlock. Recapital Advisor belum memastikan target penyelesaian akuisisi serta kesepakatan harganya.

Pendapatan bunga BNGA 9M09 naik 23,3% yoy dari Rp6,9 triliun jadi Rp8,7 triliun sedangkan pendapatan bunga bersih +31,3% yoy dari Rp3,4 triliun jadi Rp4,5 triliun. EBIT +45,5% yoy dari Rp1,16 triliun jadi RpRp1,69 triliun dan laba bersih +41,3% yoy dari Rp2,3 triliun jadi Rp3,25 triliun.

Pada 3Q09, PNBN mencatat penurunan laba bersih 6,99% menjadi Rp 625 miliar, dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 672 miliar.

Selamat Sempurna Siapkan Capex Rp 95 M
PT Selamat Sempurna Tbk (SMSM) menganggarkan belanja modal (capital expenditure/capex) tahun 2010 senilai Rp 95 miliar. Dana dimanfaatkan untuk peremajaan mesin produksi.

EMISI OBLIGASI RP 32 TRILIUN, 2010, BEI Incar 25 Emiten Baru
PT Bursa Efek Indonesia (BEI) menargetkan penambahan 25 emiten melalui penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) saham pada 2010. Sedangkan nilai penerbitan obligasi diproyeksikan mencapai Rp 32 triliun.

Sumber: Investordaily, inilah.com, detik.com & Market Flash, kontan, Bloomberg, Reuters, CNBC
www.strategydesk.co.id
globalmarketstrategist.blogspot.com

Signal Breakout IHSG Mendukung "Welcome to 1.900/2.000"

Market Review
Faktor eksternal yang tidak kondusif dan aksi forced sell berkat investor mengalami margin call dan short selling, mendorong IHSG terperosok lebih dalam memasuki teritorial 2.300 kemarin. Meningkatnya sentimen negatif dari luar negeri dan minimnya sentimen positif dari dalam negeri, seperti penurunan harga komoditas global, kekhawatiran terhadap sektor perbankan AS, penguatan dolar AS, earning korporat yang dirilis kemarin mengecewakan, kekhawatiran Hong Kong akan mengetatkan kebijakan di sektor perumahan, diikuti pasar masih menunggu kinerja tim ekonomi KBI 2 yang mengecewakan investor domestik, ikut picu aksi penjualan dan profit-taking di saham lokal. IHSG terpuruk 69,887 poin (-2,88%), ditutup di 2.355,314, transaksi tercatat Rp 4,47 triliun, Investor asing membukukan net sell sebesar Rp 232,67 miliar, dibandingkan net buy sebesar Rp 194.4 miliar (27/10).

Indeks saham MSCI Asia Pasific anjlok ke level terendah 3-pekan, karena laporan kerugian National Australia Bank Ltd dan keuntungan yang lebih rendah dialami Canon Inc, diikuti penguatan yen terhadap dolar, meningkatkan kekhawatiran mengenai kesehatan pemulihan ekonomi global. Imbas dari lemahnya data keyakinan konsumen AS, spekulasi HK akan membatasi spekulasi di sektor perumahan, dan data inventori baja China melonjak, ikut membebani kinerja indeks saham Asia.

IHSG Outlook
Trend IHSG untuk jangka pendek dan jangka menengah berbalik menjadi bearish setelah kemarin, terperosok lebih dalam ke level terendah 2,336.797, karena faktor teknikal yang menunjukkan signal trend reversal setelah ditutup di bawah sejumlah support channel, didukung oleh sejumlah sentimen yang negatif dari dalam dan luar negeri saat ini. Kondisi tersebut mempersulit kinerja IHSG untuk memulihkan trend jangka pendek. Imbas negatif dari kondisi indeks regional dan Wall Street, sejumlah analis merevisi turun target harga saham sejumlah bank di AS dan melihat mahalnya valuasi saham AS, isu pengetatan kebijakan moneter di China, Hong Kong dan India, penguatan dolar AS berkat lelang Treasury AS pekan ini sebesar US$ 123 miliar (US$ 44 miliar hari Kamis, laris melampaui permintaan), kekhawatiran mengenai pemulihan ekonomi AS setelah Goldman Sachs menurunkan prediksi pertumbuhan ekonomi AS dirilis hari ini menjadi 2.7% dari 3.0% (konsensus Bloomberg: 3.2% q/q), dapat meredam daya tarik untuk saham domestik di awal pekan ini. Minimnya sentimen positif dari dalam negeri, paska pembentukan KIB 2 dan lelang SBSN hanya laku Rp 200 miliar, mengecewakan pasar, meski laporan kenaikan rating utang RI oleh S&P, isu margin call serta repo Bakrie (rumor dihargai Rp 1.700/2.400), ikut membebani kinerja IHSG akhir pekan ini.

Stock Picks:Average last 18 week +91.48%. Target 10-30%, Risk < -10%
Hold Buy: BBRI 7.500/ BMRI 4.650//PTBA 14.800/ADRO 1.590/PGAS 3.675/MEDC 2.900/SDRA 330/SMCB 1.640/INKP 1.870AKRA 1.170/
CTRA 640/BSDE 710/SMGR 6.750/SMRA 595. *BUMI 2.700/INCO 4.225 /INDF 3.150 (Cut Loss -9.5% each ) Profit Taking / Closed on 30/10.

Stock Picks:
• DOID : Hold target Rp 1.900
• INDY : Hold target Rp 2.400

Global Outlook
Potensi penurunan indeks saham regional Asia dan Wall Street diperkirakan terbatas pada hari ini, setelah pasar mengalami aksi tekanan yang besar dari aktifitas short selling dan margin call yang dialami investor global, karena tidak sesuai perkiraan hasil setelah sejumlah earning dari emiten di Asia Pasific kemarin tercatat dibawah prediksi analis. Perkiraan data pertumbuhan ekonomi AS di kuartal 2 2009 akan tercatat diatas prediksi pasar (UBI memprediksikan +4.0% q/q; konsensus Bloomberg: 3.2%), mengikuti kejutan kenaikan pertumbuhan ekonomi Singapura, Korea Selatan dan China di kuartal 3 yang dirilis baru-baru ini, dapat meningkatkan isu pemulihan ekonomi global dan meningkatkan daya tarik untuk aset beresiko seperti saham dan komoditi. Meski kemarin, data ekonomi AS: New Home Sales anjlok 3.6% di September, mendorong kekhawatiran sektor perumahan masih rapuh menjelang berakhirnya tax credit US$ 8.000 untuk perumahan baru di AS, diikuti Durable Goods Orders +1.0% dibawah prediksi analis +1.2%, diperkirakan masih membebani kinerja indeks saham global pada pekan ini. Harga minyak terkoreksi ke US$ 77.51 semalam berkat laporan inventori gasolin AS meningkat di pekan lalu, ikut membebani kinerja harga komoditas global. Meski Wall Street masih disupport oleh hasil earning Q3 yang telah dirilis di AS tercatat 84% lebih baik dari prediksi analis, saham Texas Instrument diupgrade GS & kenaikan saham di sektor telekomunikasi.

Technical Analysis:
IHSG menunjukkan signal negatif dari pola candle long black (indikasi bearish continuation), diikuti signal negatif dari moving average 5/10/20-day (2.468/2.430/2.418), indikator ADX meningkat, stochastic berada di teritorial oversold, MACD berbalik arah menjadi bearish, seharusnya menunjukkan potensi penurunan. Breakoutnya channel support di 2.407/2.367 kemarin, mendukung bahwa trend jangka pendek berbalik menjadi bearish dan menengah berbalik menjadi netral. Untuk hari ini IHSG mendapatkan support di 2.337 (23.6% FR 2559-2271)2.321 (channel support dalam downchannel). Jika IHSG kembali ditutup dibawah level tersebut, target double bottom 2.271, jika breakout target 2.116/1.890. Hitungan EW: IHSG berada di extended wave v/c dalam wave 4/B untuk maksimal target 2.321/2.271. potensi rebound terbatas di 2.381/2.4014.
Resistance : 2485.93/2470.74/2455.56/2446.04. PP 2436.52
Support : 2406.15/2396.63/2387.11/2362.40

Daily Technical Analysis BUMI (Bagian 6): Going to 1.950/1.700???

28/10; Rp 2.400. Buy 2.350 & 2.700 = Average (2) 2.500 target 2.700 stop dibawah 2.150.
BUMI (2.400)
Secara teknikal di daily chart BUMI telah memasuki trend bearish untuk jangka pendek dan jangka menengah, berkat signal breakout neckline untuk Head & Shoulder di 2.750 (22/10), MACD extreme bearish, berada dalam down channel, pola three black crows candle, penutupan dibawah 50.% Retracement Fibonacci 3.475-1.475 di 2.475 dan hitungan Elliott Wave yang menunjukkan fase koreksi. Di weekly chart dan monthly BUMI menunjukkan pola reversal. Selama BUMI masih ditutup harian dan mingguan dibawah 2.750, BUMI berpotensi mengarah ke target 2.237/2.250 (61.8%)/crossing line yang crucial di 2.175 (trendline support)/1.947 (target panjang neckline ke head dalam H&S & 76.4% FR) dan maksimal 1.675 (200-day SMA) untuk periode 1-3 bulan. Trend dapat berbalik bullish jika BUMI breakout range 2.750-2.900 (upper channel) untuk target 3.000 (23.6% FR)/3.200 (14.6%). Hitungan Ew menunjukkan BUMI saat ini berada di corr wave 3/C dalam minor 5/Y, menunjukkan potensi penurunan terbatas untuk mengarah ke 2.750 (wave 4/c) untuk sell on rally ke 1.950 (final wave 5/c). Rekomendasi Sell 2.650/2.750 target 2.175/1.950 stop diatas 2.800, buy 1.950 & 1.675 target 2.600/3.000 stop loss 1.450. Buy breakout 2.800 target 3.000/3.200 stop 2.600. Good Luck














(26/10) Buy 2.350 & 2.650/2.700 target 2950 stop 2.300, short 2.950 stop di 3.075 target 2.350/2.000, buy breakout 3.050 target 3.475 stop 2.950. karena stochastic bullish divergence, candle bullish harami, penutupan kembali diatas channel support 2.650, seharusnya netralkan tekanan bearish, meski trend jangka pendek bearish terlihat di weekly chart. Hitungan EW menunjukkan BUMI berada dalam fase koreksi abc dalam 2/c dalam 4 minor, seharusnya mendukung potensi kenaikan terbatas di kisaran 2.850/2.950 dan berpeluang terkoreksi kembali ke target 3/c di kisaran support 2.500/2.575 dalam 1-2 pekan mendatang, selama resistance high 3.050 tidak breakout.

Oil in ‘Uptrend’ as Prices Remain Above $70: Technical Analysis

(Bloomberg) -- Crude oil remains in an uptrend even if the market unwinds gains made this month and falls back toward $70 a barrel, according to an analysis of price charts by National Australia Bank Ltd. Oil traded below $80 a barrel for a third day today as traders exited bets on higher prices amid a stronger dollar and declining stock markets. While a further decline is possible, a reversal of the four-week rally “is not cut and dried yet,” said Sydney-based technical analyst, Gordon Manning.

“The tree was shaken but serious damage hasn’t been done yet,” he said in a telephone interview. “The pattern is still going to be very positive while we’re above $70. If oil comes back to $70 it’s still going to look fine.”

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aX_PBSYrEsFo

TA Citigroup: Sell Euro as Support Breaks

(Bloomberg) -- The euro will decline to the lowest level in three weeks versus the dollar after breaching a support level at $1.4845, according to Citigroup Inc. “A firm breach” of the level, where buy orders are clustered, would “open the way for a move down” to the 55-day moving average at $1.4578, technical analysts Tom Fitzpatrick and Shyam Devani wrote in a research note today.

The euro posted an “aggressive bearish daily reversal” against the dollar yesterday, suggesting a “deeper correction down” in the next few days, according to the note. Such patterns occur when a security rises above the prior day’s high at the start of trading, and ends the day lower than the previous low.Citigroup advised clients to sell the euro at $1.4815. Investors should take off the bets if the euro rises above $1.4890, the analysts wrote.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aA2wTR0WfNEI

Laporan Fundamental & Rumor Saham Indonesia 28-10

Research CIMB-GK SEc: Outperform UNTR target Rp 20.500

Cermati Saham Adaro
HARGA saham PT Adaro Energy Tbk (ADRO) berpeluang menembus level Rp 1.800 dalam jangka pendek. Sumber Investor Daily mengungkapkan, sejumlah fund asing dikabarkan bakal mengakumulasi kembali ADRO, seiring rencana penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) saham salah satu anak usahanya tahun ini.Selain itu, kata dia, penggunaan dana hasil penerbitan obligasi untuk keperluan ekspansi juga akan berdampak positif. Pada perdagangan kemarin, ADRO ditutup terkoreksi Rp 30 (1,8%) ke posisi Rp 1.570.

Asing Minati Eterindo
PT ETERINDO Wahanatama Tbk (ETWA) disebut-sebut oleh pelaku pasar bakal mendapatkan dana segar dari institusi asing guna membiayai akuisisi perkebunan sawit di Kalimantan. Selain itu, kata sumber Investor Daily, langkah perseroan memperkuat sektor hulu untuk mengamankan bahan baku produksi biodiesel juga akan menjadi momentum kenaikan harga ETWA ke level Rp 350. Pada perdagangan kemarin, ETWA ditutup stagnan di level Rp 225.

IHSG dibuka melemah hingga mencapai terendah 2.415.885 di awal sesi perdagangan hari ini, mengikuti terkoreksinya mayoritas indeks saham regional Asia, berkat imbas penguatan dolar AS di tengah kekhawatiran terhadap sektor perbankan AS dan kebijakan pemerintah Hong Kong yang akan membatasi spekulasi di property dan India siap untuk menghentikan stimulus, berperan mendorong terkoreksinya IHSG saat ini. Masih kuatnya sentimen negatif dari isu repo BUMI di harga Rp 2.400 dan penguatan dolar AS terhadap rupiah yang sempat mencapai level tertinggi Rp 9.600 berkat efek dari larisnya lelang Treasury AS senilai US$ 44 miliar semalam.

Nilai tukar rupiah kembali melemah menembus level 9.600 per dolar AS. Bank Indonesia (BI) diprediksi akan masuk ke pasar untuk meredam gejolak rupiah yang terlalu lebar. Pada perdagangan Rabu (28/10/2009), rupiah dibuka melemah lagi ke level 9.600 per dolar AS, dibandingkan penutupan kemarin di level 9.585 per dolar AS.Nilai tukar rupiah bergerak sangat fluktuatif dalam sebulan terakhir. Rupiah sempat menguat hingga 9.300-an per dolar AS, sebelum akhirnya kini menembus level 9.600-an per dolar AS. Gejolak rupiah ini berkaitan dengan pergerakan mata uang regional. Sementara di pasar New York kemarin, dolar AS masih mampu mempertahankan tren penguatannya atas euro. Melemahnya indeks kepercayaan konsumen AS membuat investor untuk sementara memilih beralih ke mata uang yang aman.
Euro tercatat melemah ke 1,4810 dolar, dibandingkan sebelumnya di level 1,4876 dolar. Namun dolar AS masih melemah atas yen ke posisi 91,77 yen, dibandingkan sebelumnya di 92,23 yen.

BBCA Akan Bagikan Dividen Interim Rp 40 per Saham
PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) segera membagikan dividen interim dari laba bersih hingga kuartal ketiga 2009 sebesar Rp 40 per saham.

Asing Lepas Saham, IHSG Sepi Transaksi
Sejak pekan lalu, perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia (BEI) sepi. Investor asing pun lebih banyak menjual saham ketimbang memborong saham.

RUPSLB Sierad Produce Tidak Kuorum
Rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) PT Sierad Produce Tbk (SIPD) gagal dilaksanakan, karena pemegang saham yang hadir tidak mencapai kuorum.

Pendapatan Nusantara Tembus Rp 100 Miliar
Pendapatan PT Nusantara Infrastructure Tbk (META) hingga kuartal III-2009 diperkirakan melampaui Rp 100 miliar. Pendapatan itu diperoleh operasional jalan tol perseroan di Jakarta dan Makassar.

Credence Lepas 23,85% Saham Delta
Credence Trust Pte Ltd (Singapura) berencana menjual 1,62 miliar (23,85%) saham PT Delta Dunia Property Tbk (DOID) secara block sale kepada imvestor institusi. Perseroan telah melangsungkan roadshow pada 27 Oktober-4 November 2009 ke Singapura, Hong Kong, London, dan New York.

BW Plantations Targetkan Laba Bersih Tumbuh 75%
PT BW Plantations Tbk (BWPT) menargetkan laba bersih hingga akhir 2009 sebesar Rp 200 miliar, tumbuh 75,43% dibanding tahun lalu sebesar Rp 114 miliar. Sedangkan pendapatan bersih ditargetkan naik 20% dari Rp 500 miliar menjadi Rp 600 miliar.

SEMESTER II-2010, KRAKATAU STEEL MASUK BURSA, BTN Gandeng Danareksa dan Bahana Tangani IPO
Selain PT Mandiri Sekuritas dan CIMB Securities, PT Bank Tabungan Negara (BTN) juga menunjuk Danareksa Sekuritas dan Bahana Securities sebagai penjamin pelaksana emisi (lead underwriter) dalam penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) saham tahun ini.

BUMI Rebound, ‘Speculative Buy’
Saham PT Bumi Resources (BUMI), Rabu (28/10) diprediksikan menguat seiring valuasinya yang sudah berada di area oversold. Speculative buy untuk saham BUMI!

BNBR Tak Tahu Soal Repo
Manajemen PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR) belum mendengar adanya repurchase agreement (repo) oleh BNBR dengan memakai saham PT Bumi Resources Tbk (BUMI).

PT Chandra Asri, anak usaha PT Barito Pacifik Tbk (BRPT) berencana menerbitkan obligasi dolar AS yang akan dicatatkan di Bursa Singapura.

Pemegang Obligasi Masih Menimbang Tawaran FREN
PT Mobile-8 Telecom Tbk (FREN) terus melobi para pemegang obligasi dan kreditur lainnya. Maklum, pada 30 Oktober lusa, FREN akan menggelar RUPSLB. Sebanyak 19% saham FREN milik BMTR dibeli oleh PT Smart Telecom yang disinyalir lebih dari Rp65/saham atau Rp249,91 miliar. Perseroan menargetkan transaksi tersebut dilaksanakan pada Des09.

Tambah Produksi, ITMG Menyiapkan Akuisisi
PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG) bersiap mengakuisisi tambang batubara pada tahun ini. Cara ini berguna untuk menaikkan cadangan batubara.

Produsen semen PT Holcim akan menanamkan investasi sebesar Rp 5 triliun di Tuban, Jawa Timur. Namun, Pemprov Jatim memberikan syarat agar perusahaan tersebut harus memberikan nilai tambah bagi masyarakat di sekitarnya.

BNGA tengah mengkaji rights issue serta emisi obligasi guna memperkuat modal di 2010. Perolehan dana untuk melunasi obligasi subordinsi yang jatuh tempo Juli10 dan ekspansi kredit.

BSDE menargetkan pendapatan FY10 kembali tumbuh. Dengan demikian, untuk pertama kalinya diharapkan pendapatan bisa menembus angka Rp2 triliun. Target tersebut diyakini tercapai karena pasar properti pada 2010 bakal lebih baik daripada tahun ini. Proyeksi pendapatan FY10 itu juga mencerminkan pertumbuhan sekitar 50% dari tahun ini yang ditargetkan stabil sekitar Rp1,3 triliun.

FPNI mencatat laba bersih 9M09 melonjak 271,01% yoy dari Rp82,55 miliar jadi Rp306,27 miliar dipicu turunnya beban pokok penjualan. Penjualan 9M09 naik tipis jadi Rp2,9 triliun vs Rp2,86 triliun sedangkan beban pokok penjualan Rp2,41 triliun vs Rp2,63 triliun.

Sumber: Investordaily, inilah.com, detik.com & Market Flash, kontan, Bloomberg, Reuters, CNBC
www.strategydesk.co.id
globalmarketstrategist.blogspot.com

Signal Teknikal Yang Negatif Dapat Batasi Potensi Technical Rebound

Market Review
Meningkatnya sentimen negatif melanda Bursa Efek Indonesia (BEI) kemarin, dimana isu repo grup Bakrie yang merontokkan harga saham grup Bakrie, pelemahan rupiah terhadap dolar AS (penutupan di Rp 9.525), terkoreksinya harga komoditas global seperti emas (US$ 1.033/ons) dan minyak (US$ 77.81/barel), kekhawatiran terhadap sektor perbankan AS yang menyebabkan anjloknya saham Wall Street dan indeks saham regional di awal pekan ini, menyebabkan investor domestik dan asing melakukan aksi profit taking kemarin. Faktor teknikal yang bearish, mahalnya valuasi saham unggulan dan keluarnya hot money dari bursa, ikut dorong aksi penjualan saham di BEI kemarin. IHSG anjlok 42,513 poin (-1,72%), ditutup di 2.425,201, transaksi tercatat Rp 3,684 triliun, Investor asing membukukan net sell sebesar Rp 194.4 miliar, dibandingkan net buy sebesar Rp 61,19 miliar (26/10).

Indeks saham Asia mengalami penurunan kembali kemarin, mendorong indeks saham MSCI Asia Pasific mengalami penurunan terbesar dalam 3 pekan terakhir, karena penurunan harga bahan mentah dan kebijakan pemerintah Hong Kong untuk membatasi spekulasi di sektor property. Hasil earning emiten yang tercatat dibawah prediksi analis (Mitsubishi Corp, Kawasaki Kisen Kaisha Ltd, ikut membebani kinerja indeks Asia.

IHSG Outlook
Kinerja IHSG yang tidak mendukung trend jangka pendek saat ini, berkat meningkatnya sentimen negatif dari luar negeri dan minimnya isu positif dari dalam negeri, masih membebani kinerja IHSG pada awal pekan ini. Faktor eksternal masih mendominasi perdagangan saham domestik pada awal pekan ini, mengacuhkan sejumlah laporan keuangan emiten kuartal 3 yang dirilis baru-baru ini. Dampak dari terpuruknya harga saham di Wall Street berkat kekhawatiran terhadap sektor perbankan AS, setelah analis Bove downgrade saham bank (Wells Fargo, Sun Trust Bank, Fifth Third Bank), isu right issue Bank of America, spekulasi pengetatan kebijakan di Hong Kong dan China, diikuti terkoreksinya harga komoditas minyak (US$ 79.72; minyak target US$ 90 di bulan depan, support di $ 75.15) dan logam (emas $ 1,039 - target US$ 1,080/1,113; nikel $ 18.800 – target US 21.250; timah $ 15.275; target $ 17.500), membebani kinerja IHSG kemarin. Laporan pemerintah hanya menyerap Rp 200 miliar dalam lelang 3 seri sukuk negara (SBSN/Surat Berharga Syariah Negara) dari total penawaran Rp 4,173 triliun, memberikan sentimen negatif kepada rupiah terhadap dolar, mendorong aksi profit-taking di saham domestik. Potensi penurunan IHSG terbatas hari ini, karena perkiraan sejumlah laporan earning baik dalam dan luar negeri yang positif dan spekulasi data pertumbuhan ekonomi AS (29/10), masih memberi support untuk IHSG.

Stock Picks:Average last 18 week +91.48%. Target 10-30%, Risk < -10%
Hold Buy: BBRI 7.500/ BMRI 4.650/BUMI 2.700/PTBA 14.800/INCO 4.225/INDF 3.150/ADRO 1.590/PGAS 3.675/MEDC 2.900/SDRA 330/ SMCB 1.640/INKP 1.870/AKRA 1.170/CTRA 640/BSDE 710/SMGR 6.750/ SMRA 595. Profit Taking / Closed on 30/10.

Stock Picks:
• JPFA : Buy target Rp 1.130
• TOTL : Hold target Rp 235

Global Outlook
Indeks saham regional Asia dan Wall Street diperkirakan mengalami technical rebound hari ini, setelah mengalami koreksi penurunan kemarin, berkat laporan harga rumah di AS mengalami kenaikan untuk bulan ke-3 berturut-turut di bulan Agustus, meredam spekulasi pemerintah akan menghentikan subsidi untuk pembelian unit rumah baru sebesar US$ 8.800 di akhir bulan November, diikuti laporan International Business Machines Corp menyetujui tambahan US$ 5 miliar untk program buyback saham, Wells Fargo upgrade harga saham Verizon Communications Inc dan dampak dari kenaikan harga minyak mengangkat harga saham energi. Meski data keyakinan konsumen AS bulan Oktober secara tidak terduga anjlok ke 47.7 dan ukuran tersedianya tenaga kerja anjlok ke level terendah 26 tahun, membebani kinerja indeks saham Wall Street semalam. Komentar Jeremy Grantham, seorang investment strategist di AS, melihat potensi terpuruknya saham AS di tahun mendatang di tengah mengecewakannya data ekonomi dan keuntungan perusahaan, didukung oleh ekonom David Rosenberg menyatakan pasar akan menjadi overheating dan dapat mengalami koreksi yang besar, dapat dicounter oleh pernyataan peraih nobel Roubini bahwa resesi ekonomi terburuk sejak 1930 terlihat berakhir. Spekulasi sejumlah earning di AS (liat kalender ekonomi) dan data durable goods, New Home Sales yang positif, dapat angkat sentimen investor global dan meredam aksi penjualan.

Technical Analysis:
IHSG menunjukkan signal negatif dari pola candle long opening black marubozu (indikasi bearish continuation), diikuti signal negatif dari moveing average 5 & 10 (2.484 & 2.456), indikator ADX meningkat, stochastic berada di teritorial bearish, MACD mendekati netral seharusnya menunjukkan potensi penurunan. Tetapi penutupan IHSG masih berada di atas channel support di 2.421 (uptrend channel)/2.408 (downchannel), seharusnya dapat membatasi potensi penurunan hari ini. Kegagalan ditutup dibawah channel support mendorong IHSG ke target 2.394 (low 28/09)/2.367 (channel support 2), dapat menggagalkan skenario bullish ke target 2.515 (upper channel)/2.555 (middle line channel). Hitungan EW: IHSG berada di wave v/c dalam wave 4/B selama gagal breakout trendline 2.515 untuk koreksi ke 2.407/2.422, untuk kembali rebound ke 2.515/2,546 (projection 61.8%)/2,594 (trendline resistance).
Resistance : 2485.93/2470.74/2455.56/2446.04. PP 2436.52
Support : 2406.15/2396.63/2387.11/2362.40
www.strategydesk.co.id
www.universalbroker.co.id (Code TF)

Signal Teknikal Reversal Membebani Kinerja Euro, Pound dan Yen

EUR-USD
(-60p) Euro menunjukkan signal negatif dari pola candle three black crows (indikasi reversal), dan berada dalam dibawah channel support 1.4890, seharusnya dukung potensi penurunan. Indikator ADX koreksi, stochastic crossing down, MACD masih uptrend, dapat support potensi kenaikan. Support di 1.4780/1.46.80 (former support). Resistance di 1.4890/1.4930. Euro menunjukkan wave koreksi 5 dalam B/X setelah support di 1.4890 breakout. Buy break 1.4850 target 1.5050 stop 60p, buy 1.4680 target 1.4950, sell 1.5050 target 1.4850 stop 1.4930, buy break 1.4950 target 1.5050 stop 60p.
USD-JPY
USDJPY memberikan signal negatif dari pola candle long bearish dan berada di bawah middle channel line di 92.00, menunjukkan potensi penurunan hari ini. Indikator ADX terkoreksi, MACD di teritorial positif & stochastic overbought mendukung potensi konsolidasi, mendorong perkiraan USD-JPY berada dalam range 90-92. Resistance berada di 91.80/92.40, support di 91.10/90.50. Saat ini berada di wave 2/B. Sell 92.30 target 90.50 stop 60p, Hold sell 91.70 target 90.00, buy 90.00 target 91.80 stop 50p. Buy 88.80 target 91.00, sell 93.20 target 91.00 stop 60p. Sell break 89.80 target 88.80 stop 30p.
GBP-USD
GBP menunjukkan signal netral dari pola candle spining top (indikasi konsolidasi), meski tidak didukung indikator ADX yang terkoreksi, stochastic dead cross, MACD rebound, seharusnya menunjukkan potensi kenaikan terbatas meski bertahan diatas 1.6244 (channel support). GBP berada dalam trend bullish setelah ditutup diatas 1.6240. Hitungan EW menunjukkan GBP di wave v/5 dalam 4. Sell break 1.6280 target 1.6130 stop 60p, sell 1.6490 target 1.6280 stop 60p, buy break 1.6390 target 1.6600 stop 60p, Buy 1.6130 target 1.6450 stop 30p, sell break 1.6100 target 1.5900 stop 60p, buy 1.5850 target 1.6350.
AUD-USD
(-40p)Potensi penurunan AUD diperkirakan dapat berlanjut karena menunjukkan pola candle bearish continaution, meski berada di uptrend channel, diikuti ADX terkoreksi, MACD & stochastic crossover turun, mendukung potensi penurunan. Breakout pola congestion dan masih bertahan diatas channel support di 0.9158 dapat menahan laju penurunan. Hitungan EW menunjukkan AUD berada di wave 1/4 dalam B. Resistance 0.9210/0.9300, support di 0.9100/0.9040. Buy 0.9160 target 0.9280, hold sell 0.9120 target 0.9000 stop 70p, sell 0.9230 & 0.9350 target 0.9130 stop 60p.
www.strategydesk.co.id
www.harumdanaberjangka.co.id

Potensi Penurunan Indeks Saham Asia Terbatas, Kondisi Oversold

Nikkei
Nikkei memberikan signal netral dari pola tweezwer bottom yang menunjukkan potensi reversal, meski berada dalam uptrend channel, seharusnya mendukung potensi kenaikan terbatas, meski secara keseluruhan trend bullish jangka pendek. Sementara indikator stochastic crossing down dan MACD bullish, ADX menurun, dukung potensi kenaikan terbatas. Indeks masih berada diatas 10150 mendukung potensi kenaikan. Hitungan EW menunjukkan indeks berada di wave 5/c dalam wave 4. Resistance di 10385/10450. Support 10140 (low)/10050. Rekomendasi: Buy 10150 target 10450 stp 10.000, buy 9980 target 10450 stop 10080. Sell 10450 target 10150 stop 60p.
Kospi
Indeks menunjukkan signal bearish dari pola candle homing pidgeon dan breakout pola diamond dalam pola uptrend channel, mendukung potensi kenaikan terbatas, meski indeks gagal ditutup diatas 50.0% di 217.00, stochastic flat, volume menunjukkan koreksi penurunan, Indikator ADX terkoreksi turun, MACD netral, ikut dukung potensi konsolidasi. Hitungan EW menunjukkan indeks di wave 3/a dalam 4. Resistance 218.30/219.50. Support 213.50/211.40. Rekomendasi: Buy break 217.50 target 219.50 stop 100p, sell break 215.00 target 211.60 stop 60p, sell break 213.50 target 211.50, buy 215.50 target 219.50. (0p)
Hang Seng
Indeks menunjukkan signal negatif dari falling window dan breakaway (indikasi bearish reversal) meski berada di dalam uptrend channel, seharusnya mendukung potensi kenaikan terbatas. Sementara indikator ADX koreksi, MACD bullish & stochastic overbought, seharusnya mendukung perkiraan kenaikan terbatas. Indeks mendapatkan resistance 22450/22680. Support di 21900/21850. Hitungan Elliot wave indeks menunjukkan koreksi wave 1/C. Rekomendasi: Buy 218500 target 22250 stop 100p. Sell 22630 target 22000 stop 100p. Buy 21650 target 22200. stop 100p. Sell break 21800 target 21650 stop 100p, Sell 22450 target 22000 stop 100p. (+220+180p)

Rekomendasi Saham Pilihan Minggu Ini (26 - 30 Oktober)

Stock Picks:Average last 18 week +91.48%. Target 10-30%, Risk < -10%

Hold Buy: BBRI 7.500/ BMRI 4.650/BUMI 2.700/PTBA 14.800/INCO 4.225/INDF 3.150/ADRO 1.590/PGAS 3.675/MEDC 2.900/SDRA 330/ SMCB 1.640/INKP 1.870/AKRA 1.170/CTRA 640/BSDE 710/SMGR 6.750/SMRA 595. Profit Taking / Closed on 30/10.

U.S. Equities Will ‘Drop Painfully,’ Grantham Says

(Bloomberg) -- U.S. stocks will “drop painfully from current levels” in the coming year amid disappointing economic data and shrinking profit margins, according to investor Jeremy Grantham. The so-called fair value for the Standard & Poor’s 500 Index is at the 860 level, the chief investment strategist at Boston-based Grantham Mayo Van Otterloo & Co., which oversees about $89 billion, wrote in a quarterly report. The gauge fell 1.2 percent yesterday to 1,066.95. It has rallied 58 percent from a 12-year low on March 9 on rising confidence a U.S. economic recovery will boost corporate earnings.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aZxVyu8L9KA4

Why Oil Could Reach $110 By Spring: Trader

By: Krystina Gustafson
Special to CNBC.com

A synthetic shortage in oil supply could cause the commodity to reach $110 a barrel by spring, said Daniel Dicker, an independent oil trader.Refiners have been forced to pay higher prices for oil, and with low demand, they haven't been able to pass the expense off onto consumers, Dicker told CNBC. They've had to shut down refineries to combat these low margins, which will result in a shortage in supply when demand picks up."When oil goes up everybody thinks that the oil companies are making a fortune," he said. "This is a moment where some of the oil companies are getting hammered."

Dicker said he thinks the CME Group [CME Loading... () ] has performed so well because it offers transparency in the credit default swap market. He also recommends a swap into natural gas stocks.
Dicker Likes:
Valero [VLO, Tesoro [TSO, Sunoco [SUN, Schlumberger [SLB

Goldman Sees U.S. Housing ‘False Bottom,’ Merrill Sees ‘Treat’

(Bloomberg) -- The stabilization in U.S. home prices won’t last, according to economists at Goldman Sachs Group Inc. in New York. Their counterparts at BofA Merrill Lynch Global Research see a “treat” rather than a retreat. “The risk of renewed home price declines remains significant,” Alec Phillips, head of Goldman’s Washington office, said in an Oct. 23 note to clients. “Our working assumption is a further 5 percent to 10 percent decline by mid- 2010.”

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aVyvAuFInq_Y

'Dark Pools' Help Investors: Goldman Sachs
http://www.cnbc.com/id/33489842

We Are in the Mother of All Carry Trades: Roubini

By: Antonia Oprita
Associate Web Producer, CNBC.com

Most investors follow the same strategy of borrowing in dollars and investing in assets across the world and when the greenback's downward trend will reverse, there may be a crash in global assets, Nouriel Roubini, Chairman, RGE Monitor, told CNBC Monday. "There is a wall of liquidity…chasing assets," Roubini told "Squawk Box."
"Now we are in the mother of all carry trades," he added.

http://www.cnbc.com/id/33477456

Euro May Struggle to Top $1.5145, CMC Says: Technical Analysis

(Bloomberg) -- The euro may struggle to climb above $1.5145, according to CMC Markets, which cited trading patterns. The common European currency may rise toward $1.5070 “short of any setback from global equities,” Ashraf Laidi, chief market strategist at CMC in London, wrote today in a report. “Key resistance” remains at $1.5145, which is a 76 percent Fibonacci retracement, he said. The euro dropped 0.7 percent to $1.4905 as of 4:21 p.m. in London.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aXF7xPi0TYaY

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a5zbfZDa9iGM

Laporan Fundamental & Rumor Saham Indonesia 27-10

Research Danareksa Sec: Buy PTBA target Rp 24.500

Research CIMB-GK Sec: Outperform KLBF target Rp 1.900

Saham Tempo Scan Berpotensi Rp 1.000
HARGA saham PT Tempo Scan Pacific Tbk (TSPC) berpotensi menembus level Rp 1.000 dalam jangka pendek maupun menengah. Sumber Investor Daily mengungkapkan, perseroan disebut-sebut oleh pelaku pasar sedang menjajaki rencana go private tahun ini. PT Boga Mulia selaku induk usaha terus membeli saham perseroan di pasar. Saat ini, kepemilikan saham Boga Mulia bertambah menjadi 96% dari sebelumnya 90%. Kemarin, TSPC ditutup stagnan di posisi Rp 690.

Cermati Saham Gapuraprima
HARGA saham PT Perdana Gapuraprima Tbk (GPRA) berpeluang menguat menuju level Rp 270 dalam jangka pendek. Menurut sumber Investor Daily, perseroan dikabarkan mengincar proyek pembangunan perumahan di Padang, yang akan ditender oleh pemda setempat. Nilai proyek rekonstruksi itu cukup besar, sehingga berpotensi mendongkrak kinerja perseroan. Selain itu, adanya mitra strategis dari Timur Tengah guna membiayai lima proyek baru juga bakal berdampak positif. Kemarin, GPRA ditutup stagnan di level Rp 198.

Nilai tukar rupiah kembali merosot menembus level 9.500 per dolar AS. Investor mulai waspada di tengah posisi dolar AS yang kembali menguat di pasar global. Pada perdagangan Selasa (27/10/2009), rupiah dibuka merosot ke 9.570 per dolar AS, dibandingkan penutupan kemarin di level 9.490 per dolar AS. Di pasar global, dolar AS mulai mencatat rebound setelah terpuruk ke posisi terendahnya dalam 14 bulan atas euro. Di tengah pasar finansial yang kembali bergejolak, investor kembali ke dolar yang dianggap safe haven. Pada perdagangan Senin (26/10/2009) di New York, euro diperdagangkan di 1,4863 dolar, melemah dibandingkan penutupan sebelumnya di level 1,5007 dolar.Dolar AS juga menguat atas yen ke posisi 92,23 yen, dibandingkan sebelumnya di level 92,07 yen. Kekhawatiran terhadap sektor perbankan AS setelah analis Bove downgrade saham bank SUn Trust dan Third Fifth, diikuti spekulasi Bank of America akan menjual saham lebih banyak untuk membayar hutang kepada pemerintah AS. Kondisi tersebut menguatkan dolar dan melemahkan harga minyak ke level US$ 78.48/barel dan emas ke US$ 1.040/ons di sesi Asia hari ini.

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) menutup perdagangan kemarin di teritori negatif. Dalam perdagangan yang penuh kelesuan, IHSG sempat mencicipi teritori positif sebelum akhirnya ditutup melemah tipis. Pada perdagangan Senin (26/10/2009), IHSG ditutup hanya melemah 0,234 poin (0,01%) ke level 2.467,714. Indeks LQ 45 juga melemah tipis 0,114 poin (0,02%) ke level 484,983.Untuk perdagangan Selasa (27/10/2009), IHSG kembali dikepung sentimen negatif dari pelemahan bursa-bursa utama dunia. Bursa Wall Street tadi malam kembali melemah dengan indeks Dow Jones kembali terpuruk di bawah level 10.000. Pemulihan ekonomi global berkat lebih baik dari perkiraan data ekonomi Korea Selatan dan CHina baru-baru ini, mendorong spekulasi data GDP Q3 AS akan tercatat lebih baik dari perkiraan (prediksi 3.2%).

PT BW Plantation Tbk akan mencatatkan saham perdananya pada Selasa (27/10). Emiten ini akan mencatatkan sahamnya dengan kode BWPT. Seperti diketahui BW Plantation melepas sekitar 30% saham dengan melepas 1,21 miliar saham lama dan baru. Sekitar 897 juta berasal dari saham baru sedangkan 157 juta berasal dari saham milik PT Cahaya Cipta Global dan 157 juta saham milik PT Surya Cipta Sejahtera.

Saham UNSP Menuju Rp 1.075
Saham Bakrie Sumatera Plantations (UNSP) direkomendasikan beli dengan target harga Rp 1.075 dari penutupan harga kemarin Rp 810 karena akan membangun dua pabrik.

BUMI tak Niat Miliki Berau Coal
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) menegaskan tidak berkeinginan untuk ikut berpartisipasi dalam kepemilikan saham (equity interest) di Berau Coal.

Laba yang dibukukan perbankan selama 8 bulan pertama 2009 meningkat signifikan ke angka Rp41,69 T naik 16,5% dari periode yang sama tahun lalu Rp35,78 T. Penopang laba di antaranya pendapatan operasional naik menjadi Rp203,2 T atau tumbuh 26% dibandingkan dengan periode sebelumnya Rp161,2 T. Sumber terbesar pendapatan operasional berasal dari pendapatan bunga Rp157,7 T naik 25,6% dari Rp125,5 T.

September 2009, Laba Bersih PGAS Melompat 145%
Pundi-pundi PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) semakin tebal. Dalam sembilan bulan pertama tahun ini, pendapatan PGN melejit hingga 49,78%.

Laba Bersih BPFI Tumbuh 48,17%
PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (BPFI) mencatat pertumbuhan laba bersih pada kuartal III/2009 48,17% menjadi Rp12,55 miliar ketimbang periode sebelumnya Rp8,47 miliar.

Laba Bersih Gozco Melonjak 72,88%
Per kuartal III-2009, PT Gozco Plantations Tbk membukukan laba bersih Rp 127,45 miliar atau naik 72,88% dari periode sama di tahun lalu.

BBKP Rights Issue 4,76% Seharga Rp 415 per Saham
PT Bank Bukopin Tbk (BBKP) akan melepas 286,05 juta saham baru melalui rights issue ke bursa pada bulan Desember nanti.

Tahun Depan Produksi Bauksit ANTM Turun 45,45%
PT Aneka Tambang Tbk hanya menargetkan produksi bauksit tahun 2010 600.000 wet metric ton, lebih rendah 45,45% dari total target produksi 2009.

Sebanyak 50% Capex TLKM dari Eksternal
PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) mulai sibuk menyusun anggaran belanja modal atau capital expenditure (capex) untuk tahun depan.

Kedaung Indah Merugi Hingga Rp 12 Miliar
Penjualan bersih PT Kedaung Indah Can Tbk sampai sembilan bulan pertama tahun ini turun sekitar 8,6% menjadi Rp 63,87 miliar.

RUPSB Tertunda, Rights Issue CITA Mundur
PT Cita Mineral Investindo Tbk menunda rencana Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang rencananya akan digelar pada 25 November 2009.

Jaya Pari Steel Menelan Kerugian Rp 7,6 Miliar
Bisnis PT Jaya Pari Steel Tbk sedang seret tahun ini. Perusahaan baja di Surabaya ini pun harus merugi Rp 7,6 miliar sampai kuartal ketiga 2009.

UNTR: Penjualan Alat Berat Turun 41%
Hingga 3Q09, volume penjualan alat berat UNTR turun 41,48% menjadi 2.237 unit dibanding periode yang sama tahun lalu. Penurunan terjadi di 4 divisi yakni agribisnis, konstruksi, kehutanan, dan pertambangan.

Penjualan Alat Berat Turun, Kantong Tetap Tambun
PT Hexindo Adiperkasa Tbk (HEXA) ikut kecipratan rezeki dari bangkitnya bisnis perkebunan dan pertambangan.

Menyambut Banjir Obligasi di Ujung Tahun
Pada kuartal empat 2009, bakal banyak perusahaan yang menerbitkan surat utang. Obligasi korporasi dalam dollar AS pun siap meluncur di pasaran.

Sumber: Investordaily, inilah.com, detik.com & Market Flash, kontan, Bloomberg, Reuters, CNBC
www.strategydesk.co.id
globalmarketstrategist.blogspot.com

Imbas Negatif dari Regional, Memberikan Peluang BUy on Weakness

Market Review
Isu positif dari peningkatan rating utang RI oleh lembaga pemeringkat Standard & Poors (S&P) di akhir pekan lalu dan mayoritas indeks saham di Asia mengalami kenaikan berkat lebih baik dari perkiraan data pertumbuhan ekonomi Korea Selatan di kuartal 3 2009, gagal dimanfaatkan investor saham di tanah air. Imbas penurunan harga minyak ke level US$ 79.57/barel kemarin dan masih berlanjutnya tekanan di sejumlah saham grup Bakrie (isu repo dan obligasi PT Bumi Resources), membebani kinerja IHSG di awal pekan ini. Pelemahan rupiah terhadap dolar (ditutup Rp 9.475 kemarin), berkat meningkatnya permintaan untuk dolar untuk memperoleh hutang dalam dolar AS. IHSG turun tipis 0,234 poin (-0,01%), ditutup di 2.467,714, transaksi tercatat Rp 2,23 triliun, Investor asing membukukan net buy sebesar Rp 61,19 miliar, dibandingkan Net Sell Rp Rp 528.83 miliar miliar (23/10).

Indeks saham Asia mengalami kenaikan untuk hari ke-2, dipimpin oleh saham dari perusahaan otomotif dan konsumer, setelah Toyota Industries Corp mencatat kejutan keuntungan dan pertumbuhan ekonomi Korea Selatan mengalami kenaikan tertinggi dalam 7 tahun. Saham Kia Motor Corp menguat berkat Credit Suisse upgrade harga saham, Lotte Shopping Co menguat berkat keuntungan di Q3 2009.

IHSG Outlook
IHSG diperkirakan berpeluang melanjutkan trend kenaikan, bertahan diatas channel support 2,431, ditopang oleh isu kenaikan rating utang RI oleh Standard & Poors menjadi “positif” dari “stabil” dan berpotensi diupgrade kembali menjadi “investment grade” di bulan mendatang, diikuti imbas kenaikan harga komoditi minyak yang dapat memberikan momentum positif untuk saham komoditas domestik (energi, pertambangan dan perkebunan), seharusnya memberikan support kepada kinerja IHSG. Sementara antisipasi data inflasi RI yang rendah di bulan Oktober (kontras dengan perkiraan pasar sebelumnya, prediksi BPS: +0.5% m/m), meski harga minyak dunia meningkat, kenaikan harga elpiji 12kg dan harga tol, seharusnya positif untuk saham perbankan, property, semen, mendapatkan keuntungan dari ekspektasi suku bunga BI dan suku bunga KPR. Bank Mandiri akan menurunkan suku bunga KPR menjadi 0.50% dan bank BTN akan turunkan suku bunga KPR sebesar 1.5% pada 1 November, dapat angkat harga saham perbankan, property dan semen (CLSA upgrade target harga SMCB menjadi Rp 2.060). Antisipasi solidnya musim earning kuartal 3 emiten domestik, IPO BW Plantations hari ini (oversubcribed 4 kali), serta kuatnya inflow dari investor asing (kepemilikan SUN milik investor asing mencapai rekor Rp 101 triliun), trend kenaikan indeks regional Asia dan potensi penguatan rupiah lebih lanjut, seharusnya dapat topang kinerja IHSG, meski dibayangi oleh mahalnya valuasi dan kondisi teknikal overbought.

Stock Picks:Average last 18 week +91.48%. Target 10-30%, Risk < -10%
Hold Buy: BBRI 7.500/ BMRI 4.650/BUMI 2.700/PTBA 14.800/INCO 4.225/INDF 3.150/ADRO 1.590. Buy on Weakness (27/10): PGAS/MEDC/SDRA SMCB/INKP/AKRA/CTRA/BSDE/SMGR/SMRA

Stock Picks:
• BRPT : Hold target Rp 1.700
• DGIK : Buy target Rp 115

Global Outlook
Indeks saham regional Asia dan Wall Street, diperkirakan masih dapat menguat lebih lanjut di awal pekan ini, karena positifnya hasil earning kuartal 3 2009 dari emiten di Jepang, Korea Selatan, Australia dan AS yang tercatat lebih baik dari prediksi analis dan banjirnya likuiditas di tengah lemahnya mata uang dolar AS, sehingga meningkatkan daya tarik untuk saham dan komoditi sebagai alternatif investasi favorit saat ini. Laporan EPFR pada pekan lalu menunjukkan kuatnya aliran dana masuk ke saham di pasar emerging, mencetak rekor tertinggi di tahun ini, sebesar US$ 10.72 miliar, mendukung perkiraan keyakinan investor global di pasar saham emerging masih tetap tinggi. Isu positif dari JP Morgan Chase & Co menaikkan prediksi harga saham Microsoft Corp, Stifel Nicolaus & Co menyarankan pembelian saham American Express, Marvell Technology Group Ltd meningkatkan prediksi keuntungan, serta Exxon Mobil Corp mendapatkan keuntungan dari penguatan euro ke level tertinggi 14-bulan kemarin ($ 1.5061), seharusnya menopang kinerja saham global hari ini.. Kejutan kenaikan data GDP Q3 Korea Selatan (2.9% q/q), sebelumnya data GDP Q3 China tercatat 8.9%, memicu spekulasi data GDP Q3 AS dirilis pekan ini akan lebih tinggi dari prediksi, dapat support kinerja indeks AS. Meski momentum kenaikan indeks global dapat dibatasi oleh aksi analis Bove kembali downgrade saham Sun Trust, Fitft Third Bank AS, ekonom Andrew Smithers melihat saham AS memiliki fair value diatas 40%.

Technical Analysis:
IHSG menunjukkan signal netral dari pola candle doji star, seharusnya mendukung potensi reversal minor, didukung oleh indikator ADX masih terkoreksi (indikasi fase konsolidasi), stochastic menunjukkan penurunan di teritorial bearish, dan 5 & 10 moving average menunjukkan dead cross, seharusnya menunjukkan potensi kenaikan terbatas. Meski IHSG akan mendapatkan support yang kuat di persimpangan channel support di 2.432 (uptrend channel)/2.411 (downchannel), bilamana masih bertahan di atas level tersebut target ke arah 2.515 (upper channel)/2.555 (middle line channel). Hitungan EW: IHSG berada di wave v/c dalam wave 4/B selama gagal breakout trendline 2.515 untuk koreksi ke 2.411/2.432, sebelum rebound ke 2.515/2,546 (projection 61.8%)/2,594 (trendline resistance).
Resistance : 2505.65/2495.91/2486.17/2476.94. PP 2466.68
Support : 2462.07/2452.33/2437.45/2427.71
www.strategydesk.co.id
www.universalbroker.co.id (Code TF)

Momentum Penurunan Euro, Pound dan Yen Terbatas

EUR-USD
(+30p+60p) Euro menunjukkan signal negatif dari pola candle long bearish (indikasi reversal), meski masih berada dalam uptrend channel dan dibawah support 1.4890, seharusnya batasi potensi kenaikan. Indikator ADX koreksi, stochastic dead cross, MACD masih uptrend, dapat support potensi kenaikan. Support di 1.4840/1.4675 (former support). Resistance di 1.4945/1.5000. Euro menunjukkan wave koreksi 4 dalam B/X untuk target 1.5100 selama tetap diatas 1.4890. Hold Buy 1.4850 target 1.5100 stop 60p, buy 1.4670 target 1.4950, sell 1.5050 target 1.4900 stop 1.4930, buy break 1.4950 target 1.5050 stop 60p.
USD-JPY
USDJPY memberikan signal netral dari pola candle long leggd doji meski masih berada di atas middle channel line di 91.95, menunjukkan potensi kenaikan hari ini terbatas. Indikator ADX rebound, MACD di teritorial positif & stochastic overbought mendukung potensi konsolidasi, mendorong perkiraan USD-JPY berada dalam range 90-92. Resistance berada di 92.50/93.20, support di 91.10. Saat ini berada di wave 1/B. Sell 92.50 target 90.50 stop 60p, sell break 91.70 target 90.00, buy 90.00 target 91.80 stop 50p. Buy 88.80 target 91.00, sell 93.20 target 91.00 stop 60p. Sell break 89.80 target 88.80 stop 30p.
GBP-USD
GBP menunjukkan signal positif dari pola candle morning star (indikasi reversal), meski tidak didukung indikator ADX yang terkoreksi, stochastic dead cross, MACD rebound, seharusnya menunjukkan potensi penurunan terbatas selama masih bertahan diatas 1.6244 (channel support). GBP berada dalam trend bullish setelah ditutup diatas 1.6240. Hitungan EW menunjukkan GBP di wave v/5 dalam 4. Buy 1.6250 target 1.6550 stop 60p, sell 1.6600 target 1.6400 stop 60p, buy break 1.6410 target 1.6600 stop 60p, Buy 1.6130 target 1.6450 stop 30p, sell break 1.6100 target 1.5900 stop 60p, buy 1.5850 target 1.6350.
AUD-USD
(+120p) Potensi kenaikan AUD diperkirakan terbatas karena menunjukkan pola candle three black crows (indikasi reversal), meski berada di uptrend channel, diikuti ADX terkoreksi, MACD & stochastic crossover turun, mendukung potensi penurunan terbatas. Meski pola congestion dan masih bertahan diatas channel support di 0.9158 dapat menahan laju penurunan. Hitungan EW menunjukkan AUD berada di wave 1/4 dalam B. Resistance 0.9300/0.9420, support di 0.9190/0.9150. Hold Buy 0.9160 target 0.9280, sell break 0.9120 target 0.9000 stop 70p, sell 0.9280 & 0.9350 target 0.9130 stop 60p.
www.harumdanaberjangka.co.id

Laju Penurunan Indeks Asia Terbatas, Peluang Buy on Weakness

Nikkei
Nikkei memberikan signal negatif dari pola meeting lines yang menunjukkan potensi reversal, meski berada dalam uptrend channel, seharusnya mendukung potensi kenaikan terbatas, meski secara keseluruhan trend bullish jangka pendek. Sementara indikator stochastic overbought dan MACD bullish, ADX menurun, dukung potensi kenaikan terbatas. Indeks masih berada diatas 10150 mendukung potensi kenaikan. Hitungan EW menunjukkan indeks berada di wave 4/c dalam wave 4. Resistance di 10385/10450. Support 10230 (low)/10140. Rekomendasi: Buy 10150 target 10450 stp 10.000, buy 9980 target 10450 stop 10080. Sell 10450 target 10150 stop 60p. (+170+100p)
KOSPi
Indeks menunjukkan signal netral dari pola candle doji dan pola diamond setelah sebelumnya menunjukkan bearish candle (indikasi konsolidasi) dalam pola uptrend channel, dukung potensi kenaikan terbatas, meski indeks gagal ditutup diatas 50.0% di 217.00, stochastic flat, volume menunjukkan koreksi penurunan, Indikator ADX flat, MACD netral, ikut dukung potensi konsolidasi. Hitungan EW menunjukkan indeks di wave 2/a dalam 4. Resistance 216.30/219.50. Support 211.50/209.60. Rekomendasi: Buy 211.50 target 218.00 stop 100p, sell break 216.80 target 214.00 stop 60p, sell break 213.50 target 211.50. (-100p)
HSI
Indeks menunjukkan signal positif dari pola kicking bullish (indikasi bullish continuation) dan berada di dalam uptrend channel, seharusnya mendukung potensi kenaikan. Sementara indikator ADX koreksi, MACD bullish & stochastic overbought, seharusnya mendukung perkiraan kenaikan terbatas. Indeks mendapatkan resistance 22650/22860. Support di 22380/2210. Hitungan Elliot wave indeks menunjukkan koreksi wave c/B. Rekomendasi: Buy 22200 target 22600 stop 100p. Sell 22850 target 22200 stop 100p. Buy 21980 target 22200. stop 100p. Sell break 21850 target 21600 stop 100p, Sell break 21500 target 21000 stop 100p. (+50p)

Rekomendasi Saham Pekan Ini (26-30 Oktober 2009)

Stock Picks:Average last 18 week +91.48%. Target 10-30%, Risk < -10%

Hold Buy: BBRI 7.500/BMRI 4.650/BUMI 2.700/PTBA 14.800/INCO 4.225/INDF 3.150/ADRO 1.590.
Buy on Weakness (27/10): PGAS/MEDC/SDRA/SMCB/INKP/AKRA/LSIP/CTRA/BSDE/SMGR/SMRA

Profit Taking 30/10/2009.

S&P 500 Overvalued by 40%, Set to Fall, Smithers Says

(Bloomberg) -- The U.S. Standard & Poor’s 500 Index is about 40 percent overvalued and headed for a drop as central banks pull back on securities purchases that pushed up asset prices, according to economist Andrew Smithers.

Declines are likely because banks will need to sell more shares to raise capital, the economist and president of research firm Smithers & Co. said in an Oct. 23 interview at Bloomberg’s Tokyo office. A 40 percent tumble from the S&P 500’s price at the end of last week of 1,079.60 would take the gauge to 647.76, below its March low.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aXTcHEJFiNQk

Daily Dow Jones Recommended Levels

Daily Forex Technicals | Written by FXtechtrade
DOW JONES INDEX
Today's support: - 9941.84 and 9911.25(main), where a delay and correction may happen. Break of the latter will give 9883.13, where correction also can be. Then follows 9851.84. Be there a strong impulse, we would see 9830.50. Continuation will bring 9804.36, 9781.80 and 9742.44.Today's resistance: - 10036.36, 10084.53, 10127.81 and 10144.68(main), where a delay and correction may happen. Break would bring 10172.12, where a correction may happen. Then follows 10195.31, where a delay and correction could also be. Be there a strong impulse, we'd see 10218.16. Continuation would bring 10244.42 and 10264.66.

Pound Is Poised for Goldman Rally Not Helping Brown

(Bloomberg) -- The U.K. pound, trading at the cheapest level against the euro in a decade, is making everything from Ipods to Toyotas less expensive for foreigners and turning Goldman Sachs Group Inc. into a sterling bull.

Purchasing power parity, a measure of the relative cost of goods, shows the currency is 22 percent below where it should be, according to data compiled by Bloomberg. Sterling hasn’t been so inexpensive since 1999 after Bank of England Governor Mervyn King flooded the economy this year with 175 billion pounds ($285 billion) buying government bonds to keep borrowing costs from rising as the economy shrinks.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aqoJW.D730pA

Elliott Wave: Shanghai Index May Reach ‘Greater Heights’

Bloomberg) -- China’s Shanghai Composite Index may be set for “greater heights” after breaking through a resistance level, according to DMG & Partners Securities Pte. The benchmark stock index last week surged 4.4 percent, breaching resistance at 3,068, DMG analyst James Lim wrote in a report today. The next test will be 3,406, the 161.8 percent Fibonacci extension of an earlier wave of gains, he added.

“We therefore continue to advise investors to leverage on this firm uptrend and buy into the various index-component counters for additional capital gains,” Lim wrote. The gauge is still on the third leg of the last and fifth wave of the current rally that’s “expected to propel the index to greater heights,” he said, citing Elliott Wave Theory.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aIH.BpHm9sPk