(Bloomberg) -- Options trading suggests the euro is nearing the end of its advance against the U.S. dollar and there is “no hint of a crisis” in the world’s main reserve currency, according to Royal Bank of Scotland Group Plc.
“There are surprisingly few signs of real fears of an outsized euro-U.S. dollar move to the upside,” Alan Ruskin, head of international currency strategy in North America at RBS Securities Inc. in Stamford, Connecticut, wrote in a note today. “The market appears to be taking an appropriate view that we are sucking the last juice out of the short U.S. dollar trade that probably has a maximum of 10 big figures left in it to $1.60 versus the euro.” A short position is a bet that a currency will depreciate.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aL6ONAxoHXEc
Saturday, October 24, 2009
Crude Oil May Decline on Ample Stockpiles, Survey Shows
(Bloomberg) -- Crude oil futures may fall next week on speculation that U.S. inventories are sufficient to meet weakening demand.
Eighteen of 36 analysts, or 50 percent, said oil will drop through Oct. 30. Twelve respondents, or 33 percent, forecast that the market will rise and six said prices will be little changed. Last week, analysts were split over whether prices would rise or fall.
Eighteen of 36 analysts, or 50 percent, said oil will drop through Oct. 30. Twelve respondents, or 33 percent, forecast that the market will rise and six said prices will be little changed. Last week, analysts were split over whether prices would rise or fall.
Hong Kong’s Stocks ‘Rising Wedge’ May Trigger Drop: Technical Analysis
(Bloomberg) -- The emergence of a “rising wedge pattern” may trigger a decline of up to 4 percent for the Hang Seng Index, according to technical analysis by CIMB Group Holdings Ltd.
A rising wedge pattern refers to a trading range on a chart that begins wide at the bottom and contracts as prices move higher. The Hong Kong benchmark index has been climbing in that pattern since August when the gauge dropped 4 percent after rallying 81 percent since the March low, according to data compiled by Bloomberg.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a6eLCACnI_zg
A rising wedge pattern refers to a trading range on a chart that begins wide at the bottom and contracts as prices move higher. The Hong Kong benchmark index has been climbing in that pattern since August when the gauge dropped 4 percent after rallying 81 percent since the March low, according to data compiled by Bloomberg.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a6eLCACnI_zg
S&P 500 Retreat Signaled by ‘Bearish Wedge’: Technical Analysis
(Bloomberg) -- The Standard & Poor’s 500 Index may drop at least 7.5 percent based on a “bearish ascending wedge” pattern, according to Tom McNally, a money manager at Wilbanks, Smith & Thomas. Drawing a so-called “bottom trend line” from the S&P 500’s 12-year low on March 9 and a “top trend line” from its close on May 8, at the time a four-month high, creates a nearly complete bearish ascending wedge, McNally said. The pattern usually signals stocks are about to retreat and hasn’t preceded a rally in at least five years, he said.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=atos_OCFdIMs
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=atos_OCFdIMs
Friday, October 23, 2009
Citigroup: Indonesian Stocks May Fall on Cabinet
(Bloomberg) -- Indonesian stocks may enter a “correction” on selling by investors to secure gains from Asia’s third-best rally this year because of concern Cabinet appointees lack economic experience, a Citigroup Inc. unit said. President Susilo Bambang Yudhoyono named two allies to key economics and energy ministry posts this week. The appointments may be seen as political pandering, compromising the government’s ability to drive growth, said Sunny Yoon, president director of PT Citigroup Securities Indonesia.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aNOwxDMz2NRY
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aNOwxDMz2NRY
Pimco Says Indonesia May Win Investment Grade Rating
(Bloomberg) -- Pacific Investment Management Co., which oversees $842 billion globally, said there is a “good chance” Indonesia will regain its investment grade debt rating in three to five years. Standard & Poor’s today raised the nation’s outlook to positive. Indonesia, India and China have “navigated the global crisis relatively unscathed as domestic demand, underpinned by large populations, effectively provided a cushion,” Chia-Liang Lian, a Singapore-based fund manager at Pimco, which runs the world’s largest bond fund, wrote in a report released today.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aM4aXgK.oqTE
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aM4aXgK.oqTE
Track Record Saham Pilihan di IHSG (19 - 23 Oktober 2009)
Track Record (17 Juni - 23 Oktober 2009 = 18 Pekan)
Average 92.19% (17 Pekan) - 0.71% (total -14.71% : 20 Saham Pilihan Pekan ini: 19 - 23 Okt) = Total 91.48% (Pekan 1 loss dalam 18 Pekan (sejak pekan lalu 17 pekan berturut-turut Positive Return) = Average 5.08%/Week. Outperform IHSG +39.83% dalam 18 pekan = Average + 2.21% (IHSG Range 1,750-2,467).
Track Record Periode 12 - 16 Okt: BUMI (2900) +4.3%, INDF (3100) +3.2%, JSMR (1800) +3.9%, ASII (33500)-0.6%, ANTM (2600) +1.9%, TLKM (8650) +0.6%, UNVR (11000) 0%, UNTR (15500) +7.7%, SMCB (1550) +7.1%, KLBF (1320) +2.3%, BMRI (4875) +1.03%, BBRI (8050) -0.62%, SMGR (6700) +5.2%, BSDE (640) +12.5%, PGAS (3575) +4.9%, MEDC (3175) 0%, INCO (4150) +2.4%, TINS (2200) +1.1%, SDRA (320) 1.5%.
Track Record Periode 19 - 23 Okt: BUMI (3.000) -9.16%, JSMR (1.860) -1.07%, INCO (4.225) +1.18%, PGAS (3.750) 0%, PTBA (14.650) +2.39%, ANTM (2.625) -0.95%, SMGR 6.950 -2.1%, UNTR (16.500) -3.03%, SMCB (1.640) -1.8%, KLBF (1.340) -2.2%/HEXA 3.075 -0.8%, SGRO (2.400) 2.08%,BMRI (4.775) -1.04%, BBRI (7.850) -3.18%, AALI (22.200) -0.45%, TLKM (8.650) +0.57%, UNVR (10.850) -3.38%, ADRO (1.510) +7.94%, BBCA (4.775) 0%, ITMG (24.450) 0% (+Dividen Rp 648).
Average 92.19% (17 Pekan) - 0.71% (total -14.71% : 20 Saham Pilihan Pekan ini: 19 - 23 Okt) = Total 91.48% (Pekan 1 loss dalam 18 Pekan (sejak pekan lalu 17 pekan berturut-turut Positive Return) = Average 5.08%/Week. Outperform IHSG +39.83% dalam 18 pekan = Average + 2.21% (IHSG Range 1,750-2,467).
Track Record Periode 12 - 16 Okt: BUMI (2900) +4.3%, INDF (3100) +3.2%, JSMR (1800) +3.9%, ASII (33500)-0.6%, ANTM (2600) +1.9%, TLKM (8650) +0.6%, UNVR (11000) 0%, UNTR (15500) +7.7%, SMCB (1550) +7.1%, KLBF (1320) +2.3%, BMRI (4875) +1.03%, BBRI (8050) -0.62%, SMGR (6700) +5.2%, BSDE (640) +12.5%, PGAS (3575) +4.9%, MEDC (3175) 0%, INCO (4150) +2.4%, TINS (2200) +1.1%, SDRA (320) 1.5%.
Track Record Periode 19 - 23 Okt: BUMI (3.000) -9.16%, JSMR (1.860) -1.07%, INCO (4.225) +1.18%, PGAS (3.750) 0%, PTBA (14.650) +2.39%, ANTM (2.625) -0.95%, SMGR 6.950 -2.1%, UNTR (16.500) -3.03%, SMCB (1.640) -1.8%, KLBF (1.340) -2.2%/HEXA 3.075 -0.8%, SGRO (2.400) 2.08%,BMRI (4.775) -1.04%, BBRI (7.850) -3.18%, AALI (22.200) -0.45%, TLKM (8.650) +0.57%, UNVR (10.850) -3.38%, ADRO (1.510) +7.94%, BBCA (4.775) 0%, ITMG (24.450) 0% (+Dividen Rp 648).
Daily Technical Analysis BUMI (Bagian 6): Go to 1.950/1.500???
28/10; Rp 2.400. Buy 2.350 & 2.700 = Average (2) 2.500 target 2.700 stop 2.200.
Analysis is next
javascript:void(0)
(26/10) Buy 2.350 & 2.650/2.700 target 2950 stop 2.300, short 2.950 stop di 3.075 target 2.350/2.000, buy breakout 3.050 target 3.475 stop 2.950. karena stochastic bullish divergence, candle bullish harami, penutupan kembali diatas channel support 2.650, seharusnya netralkan tekanan bearish, meski trend jangka pendek bearish terlihat di weekly chart. Hitungan EW menunjukkan BUMI berada dalam fase koreksi abc dalam 2/c dalam 4 minor, seharusnya mendukung potensi kenaikan terbatas di kisaran 2.850/2.950 dan berpeluang terkoreksi kembali ke target 3/c di kisaran support 2.500/2.575 dalam 1-2 pekan mendatang, selama resistance high 3.050 tidak breakout.
Analysis is next
javascript:void(0)
(26/10) Buy 2.350 & 2.650/2.700 target 2950 stop 2.300, short 2.950 stop di 3.075 target 2.350/2.000, buy breakout 3.050 target 3.475 stop 2.950. karena stochastic bullish divergence, candle bullish harami, penutupan kembali diatas channel support 2.650, seharusnya netralkan tekanan bearish, meski trend jangka pendek bearish terlihat di weekly chart. Hitungan EW menunjukkan BUMI berada dalam fase koreksi abc dalam 2/c dalam 4 minor, seharusnya mendukung potensi kenaikan terbatas di kisaran 2.850/2.950 dan berpeluang terkoreksi kembali ke target 3/c di kisaran support 2.500/2.575 dalam 1-2 pekan mendatang, selama resistance high 3.050 tidak breakout.
Daily Technical Analysis BBCA
BBCA (4775)
Trend jangka pendek BBCA terlihat bullish, meski terlihat pola congestion dalam uptrend channel dan broadening bullish, tertahan diatas Fibonacci Retracement 61.8% di 4.641, indikator stochastic osc oversold dan crossover buy, pola candle tristar (indikasi bullish reversal), diikuti ADX (tidak terlampir di chart) menurun, menunjukkan potensi kenaikan BBCA dapat terjadi dalam waktu dekat, menunggu konfirmasi dari kenaikan volume. TRend jangka pendek masih utuh selama bertahan diatas trendline support di 4.400, untuk target Rp 5.500/5.800 (FR 123.6%) bilamana breakout dan ditutup dibawah level tersebut target 3.900 (channel support). Hitungan EW menunjukkan BBCA saat ini berada di wave koreksi double zig-zag minuette e/3 dalam z/4 minor, selama support 4.650 tidak terlampaui, potensi rebound breakout 4.875 & 4.970 (38.2% FR) untuk final wave impulse 5. Rekomendasi: Buy 4.650 & 4.750 target breakout 4.875/4.975 stop loss 4.500, buy breakout 5.000 target 5.500/5.800 stop dibawah 4.875. Sell on rally 5.500 & 5.800 target 3.800 stop diatas 6.050. Good Luck.
Trend jangka pendek BBCA terlihat bullish, meski terlihat pola congestion dalam uptrend channel dan broadening bullish, tertahan diatas Fibonacci Retracement 61.8% di 4.641, indikator stochastic osc oversold dan crossover buy, pola candle tristar (indikasi bullish reversal), diikuti ADX (tidak terlampir di chart) menurun, menunjukkan potensi kenaikan BBCA dapat terjadi dalam waktu dekat, menunggu konfirmasi dari kenaikan volume. TRend jangka pendek masih utuh selama bertahan diatas trendline support di 4.400, untuk target Rp 5.500/5.800 (FR 123.6%) bilamana breakout dan ditutup dibawah level tersebut target 3.900 (channel support). Hitungan EW menunjukkan BBCA saat ini berada di wave koreksi double zig-zag minuette e/3 dalam z/4 minor, selama support 4.650 tidak terlampaui, potensi rebound breakout 4.875 & 4.970 (38.2% FR) untuk final wave impulse 5. Rekomendasi: Buy 4.650 & 4.750 target breakout 4.875/4.975 stop loss 4.500, buy breakout 5.000 target 5.500/5.800 stop dibawah 4.875. Sell on rally 5.500 & 5.800 target 3.800 stop diatas 6.050. Good Luck.
Daily Technical Analysis ADRO
ADRO (1.600;+80). Hold Buy breakout 1.450 (07/08) stop 1.250 (channel support) target 1.750.(Check out my Facebook).
Secara teknikal jangka pendek, ADRO masih menunjukkan momentum kenaikan yang kuat, terlihat dari signal breakout double top & congestion di 1.520, berada di atas 76.4 Fibonacci Retracement 1.750-460 di 1.450, signal breakout di stochastic oscilator, volume meningkat, ADX meningkat (tidak terlampir ci chart) dan menunjukkan pola ascending triangle. Meski untuk konfirmasi lebih lanjut ADRO perlu breakout trendline di 1.610, untuk target 1.750 (record high)/2.040 (equal vertical triangle; 420 + 1.620). Trend jangka pendek ADRO masih utuh selama tidak ditutup mingguan di bawah trendline support 1.430 dan jangka menengah di support channel 1.250. Hitungan EW menunjukkan ADRO masih berada dalam wave impulse extended 3/5, mininum target 0.61 wave 3 di 1.820. Rekomendasi Buy 1.520/1.560 target 1.610 stop dibawah 1.490, Buy breakout 1.620 & 1.770 target 1.750/2.040 dalam 1-3 bulan stop loss di 1.490, short 1.720-1.750 target 1.600 stop diatas 1.760, short 1.450 target 1.200 (Buy back), Short dibawah 1.000/950 target 770 stop loss 1.100.Disc On. Good Luck.
Secara teknikal jangka pendek, ADRO masih menunjukkan momentum kenaikan yang kuat, terlihat dari signal breakout double top & congestion di 1.520, berada di atas 76.4 Fibonacci Retracement 1.750-460 di 1.450, signal breakout di stochastic oscilator, volume meningkat, ADX meningkat (tidak terlampir ci chart) dan menunjukkan pola ascending triangle. Meski untuk konfirmasi lebih lanjut ADRO perlu breakout trendline di 1.610, untuk target 1.750 (record high)/2.040 (equal vertical triangle; 420 + 1.620). Trend jangka pendek ADRO masih utuh selama tidak ditutup mingguan di bawah trendline support 1.430 dan jangka menengah di support channel 1.250. Hitungan EW menunjukkan ADRO masih berada dalam wave impulse extended 3/5, mininum target 0.61 wave 3 di 1.820. Rekomendasi Buy 1.520/1.560 target 1.610 stop dibawah 1.490, Buy breakout 1.620 & 1.770 target 1.750/2.040 dalam 1-3 bulan stop loss di 1.490, short 1.720-1.750 target 1.600 stop diatas 1.760, short 1.450 target 1.200 (Buy back), Short dibawah 1.000/950 target 770 stop loss 1.100.Disc On. Good Luck.
Laporan Fundamental & Rumor Saham Indonesia 23-10
Research Goldman Sachs Sec: Buy ADRO target Rp 2.800
Research Goldman Sachs Sec: Sell BUMI target Rp 2.350
Research CIMB-GK Sec: Underperform ISAT target Rp 4.000
Research Optima Sec: Buy ADRO target Rp 1.950
Research Danareksa Sec: BUy MYOR target Rp 3.400
Metrodata Tambah Saham Xerindo
PT Metrodata Electronics Tbk (MTDL) berencana menambah kepemilikan sahamnya pada Xerindo, sebuah perusahaan jasa telekomunikasi. Menurut sumber Investor Daily, momentum itu akan dipakai untuk mengangkat harga MTDL ke kisaran Rp 115-120 dalam jangka pendek. Pada perdagangan kemarin, MTDL ditutup naik Rp 1 (0,6%) ke posisi Rp 95.
Asing Gandeng Radiant
PT Radiant Utama Interinsco Tbk (RUIS) dikabarkan akan membentuk perusahaan patungan (joint venture) dengan perusahaan global dari Timur Tengah dan AS di bidang industri migas. Sumber Investor Daily mengatakan, perseroan juga disebut-sebut bakal mendapat kontrak baru untuk jasa pengeboran migas. Terkait itu, kata dia, harga RUIS berpotensi menguat menuju Rp 355. Pada perdagangan kemarin, RUIS ditutup terkoreksi Rp 5 (1,66%) ke level Rp 295.
Asing Jual Saham Repo BUMI?
Konon, BUMI telah merepokan saham pada harga eksekusi di level Rp 2.400 per saham.
Rupiah diperdagangkan di Rp 9.475 terhadap dolar, sempat menyentuh terendah Rp 9.510 di sesi Asia hari ini.
IHSG dibuka menguat hingga mencapai tertinggi 2.457.632, mengikuti mayoritas kenaikan saham Wall STreet dan indeks Asia hari ini. Harga minyak berada di US$ 81.78/barel, emas di US$ 1.061.55.
Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati menegaskan, pelemahan rupiah yang terjadi pada perdagangan kemarin tidak terkait sentimen pasar terhadap susunan Kabinet Indonesia Bersatu jilid II. Menurutnya, banyak faktor yang mempengaruhi pergerakan rupiah. Dan pelemahan rupiah saat ini akibat reaksi terhadap kondisi perekonomian global. "Gerakan sehari menurut saya tidak akan memengaruhi. Jadi, akan kita lihat fondasi ke depannya," ujar Sri Mulyani usai serah terima jabatan Menteri Koordinator Perekonomian di Kantor Kementerian Koordinator Perekononian, Jakarta, kemarin malam (22/10/2009).Nilai tukar rupiah dibuka menguat tipis setelah kemarin melemah menembus lagi level 9.500 per dolar AS. Rupiah mulai mengikuti lagi jejak mata uang regional yang juga sedang menguat lagi.
PENDAPATAN CAPAI RP 13,40 T, Laba Bersih Indosat Turun 1,6%
PT Indosat Tbk (ISAT) membukukan penurunan laba bersih per kuartal III-2009 sebesar 1,6% menjadi Rp 1,45 triliun dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 1,47 triliun. Penurunan laba seiring dengan pelemahan pendapatan sebanyak 1,8% dari Rp 13,65 triliun menjadi Rp 12,41 triliun.
UNTUK MODIFIKASI KAPAL KERUK, Timah Siapkan Investasi US$ 60 Juta
PT Timah Tbk (TINS) akan menginvetasikan dana US$ 60 juta atau sekitar Rp 600 miliar untuk memodifikasi dua kapal keruk pada 2010. Kapal tersebut diharapkan bisa beroperasi mulai 2011.
Jasa Marga Hanya Serap Capex Rp 2 T
(capital expenditure/capex) PT Jasa Marga (Persero) Tbk (JSMR) tahun ini diperkirakan hanya Rp 2 triliun atau sekitar 44,4% dari target awal sebesar Rp 4,5 triliun.
Kadin: Tim Ekonomi Kabinet Baru Beri Harapan
Kamar Dagang dan Industri (Kadin) Indonesia menilai tim ekonomi Kabinet Indonesia Bersatu (KIB) II, yang sebagian besar diisi orang yang kompeten di bidang masing-masing memberikan harapan positif.
Antam Akan Gabung ke Konsorsium
Direktur Utama Antam Alwinsyah Loebis membenarkan rencana perusahaannya bergabung ke konsorsium.
Minyak Menguji Level US$ 85 Sebarel
Tapi, aksi profit taking akan membayangi pergerakan harga minyak.
Yield Obligasi Global Korporasi Masih Tinggi
Kemungkinan, yield obligasi berperingkat A mencapai 1% di atas yield obligasi pemerintah.
Semburan Laba PGAS Makin Tinggi
Analis memperkirakan, laba bersih PGAS tahun ini bisa meroket 671% ketimbang laba bersih tahun lalu.
Akuisisi Verenex Molor, Medco Tetap Optimis
Verenex menyatakan penandatanganan akuisisi itu akan berlangsung 6 November 2009.
UNSP Akan Refinancing Obligasi Dollar
Adalah Nomura Holdings Inc yang membeberkan rencana refinancing utang obligasi UNSP.
TINS siapkan investasi US$60 juta atau Rp600 miliar guna memodfikasi dua unit kapal keruk berkapasitas 25-30 ribu ton di 2010 yang ditargetkan beroperasi mulai 2010.
PLN masih menanti pasokan dari Santos LTd dan PGAS. Sesuai jadwal, Santos mengirimkan gas sebanyak 60 juta kaki kubik per hari untuk PLTGU Grati di Pasuruan pada 20 Oktober 2009. Namun Dirut PLN Fahmi Mochtar belum mengecek pengiriman tersebut. Selain itu PLN akan mendapat pasokan gas dari PGAS untuk PLTG Cilegon sebanyak 40 juta kaki kubik per hari pada November 2009.
SMSM: Bagi Dividen Interim Rp25
SMSM bagikan dividen interim Rp25/saham pada:
Cum dividen: 11 Nov09
Ex dividen: 12 Nov09
Recording date: 16 Nov09
Paymnet date: 1 Des09.
Sumber: Investordaily, inilah.com, detik.com & Market Flash, kontan, Bloomberg, Reuters, CNBC
www.strategydesk.co.id
globalmarketstrategist.blogspot.com
Research Goldman Sachs Sec: Sell BUMI target Rp 2.350
Research CIMB-GK Sec: Underperform ISAT target Rp 4.000
Research Optima Sec: Buy ADRO target Rp 1.950
Research Danareksa Sec: BUy MYOR target Rp 3.400
Metrodata Tambah Saham Xerindo
PT Metrodata Electronics Tbk (MTDL) berencana menambah kepemilikan sahamnya pada Xerindo, sebuah perusahaan jasa telekomunikasi. Menurut sumber Investor Daily, momentum itu akan dipakai untuk mengangkat harga MTDL ke kisaran Rp 115-120 dalam jangka pendek. Pada perdagangan kemarin, MTDL ditutup naik Rp 1 (0,6%) ke posisi Rp 95.
Asing Gandeng Radiant
PT Radiant Utama Interinsco Tbk (RUIS) dikabarkan akan membentuk perusahaan patungan (joint venture) dengan perusahaan global dari Timur Tengah dan AS di bidang industri migas. Sumber Investor Daily mengatakan, perseroan juga disebut-sebut bakal mendapat kontrak baru untuk jasa pengeboran migas. Terkait itu, kata dia, harga RUIS berpotensi menguat menuju Rp 355. Pada perdagangan kemarin, RUIS ditutup terkoreksi Rp 5 (1,66%) ke level Rp 295.
Asing Jual Saham Repo BUMI?
Konon, BUMI telah merepokan saham pada harga eksekusi di level Rp 2.400 per saham.
Rupiah diperdagangkan di Rp 9.475 terhadap dolar, sempat menyentuh terendah Rp 9.510 di sesi Asia hari ini.
IHSG dibuka menguat hingga mencapai tertinggi 2.457.632, mengikuti mayoritas kenaikan saham Wall STreet dan indeks Asia hari ini. Harga minyak berada di US$ 81.78/barel, emas di US$ 1.061.55.
Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati menegaskan, pelemahan rupiah yang terjadi pada perdagangan kemarin tidak terkait sentimen pasar terhadap susunan Kabinet Indonesia Bersatu jilid II. Menurutnya, banyak faktor yang mempengaruhi pergerakan rupiah. Dan pelemahan rupiah saat ini akibat reaksi terhadap kondisi perekonomian global. "Gerakan sehari menurut saya tidak akan memengaruhi. Jadi, akan kita lihat fondasi ke depannya," ujar Sri Mulyani usai serah terima jabatan Menteri Koordinator Perekonomian di Kantor Kementerian Koordinator Perekononian, Jakarta, kemarin malam (22/10/2009).Nilai tukar rupiah dibuka menguat tipis setelah kemarin melemah menembus lagi level 9.500 per dolar AS. Rupiah mulai mengikuti lagi jejak mata uang regional yang juga sedang menguat lagi.
PENDAPATAN CAPAI RP 13,40 T, Laba Bersih Indosat Turun 1,6%
PT Indosat Tbk (ISAT) membukukan penurunan laba bersih per kuartal III-2009 sebesar 1,6% menjadi Rp 1,45 triliun dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 1,47 triliun. Penurunan laba seiring dengan pelemahan pendapatan sebanyak 1,8% dari Rp 13,65 triliun menjadi Rp 12,41 triliun.
UNTUK MODIFIKASI KAPAL KERUK, Timah Siapkan Investasi US$ 60 Juta
PT Timah Tbk (TINS) akan menginvetasikan dana US$ 60 juta atau sekitar Rp 600 miliar untuk memodifikasi dua kapal keruk pada 2010. Kapal tersebut diharapkan bisa beroperasi mulai 2011.
Jasa Marga Hanya Serap Capex Rp 2 T
(capital expenditure/capex) PT Jasa Marga (Persero) Tbk (JSMR) tahun ini diperkirakan hanya Rp 2 triliun atau sekitar 44,4% dari target awal sebesar Rp 4,5 triliun.
Kadin: Tim Ekonomi Kabinet Baru Beri Harapan
Kamar Dagang dan Industri (Kadin) Indonesia menilai tim ekonomi Kabinet Indonesia Bersatu (KIB) II, yang sebagian besar diisi orang yang kompeten di bidang masing-masing memberikan harapan positif.
Antam Akan Gabung ke Konsorsium
Direktur Utama Antam Alwinsyah Loebis membenarkan rencana perusahaannya bergabung ke konsorsium.
Minyak Menguji Level US$ 85 Sebarel
Tapi, aksi profit taking akan membayangi pergerakan harga minyak.
Yield Obligasi Global Korporasi Masih Tinggi
Kemungkinan, yield obligasi berperingkat A mencapai 1% di atas yield obligasi pemerintah.
Semburan Laba PGAS Makin Tinggi
Analis memperkirakan, laba bersih PGAS tahun ini bisa meroket 671% ketimbang laba bersih tahun lalu.
Akuisisi Verenex Molor, Medco Tetap Optimis
Verenex menyatakan penandatanganan akuisisi itu akan berlangsung 6 November 2009.
UNSP Akan Refinancing Obligasi Dollar
Adalah Nomura Holdings Inc yang membeberkan rencana refinancing utang obligasi UNSP.
TINS siapkan investasi US$60 juta atau Rp600 miliar guna memodfikasi dua unit kapal keruk berkapasitas 25-30 ribu ton di 2010 yang ditargetkan beroperasi mulai 2010.
PLN masih menanti pasokan dari Santos LTd dan PGAS. Sesuai jadwal, Santos mengirimkan gas sebanyak 60 juta kaki kubik per hari untuk PLTGU Grati di Pasuruan pada 20 Oktober 2009. Namun Dirut PLN Fahmi Mochtar belum mengecek pengiriman tersebut. Selain itu PLN akan mendapat pasokan gas dari PGAS untuk PLTG Cilegon sebanyak 40 juta kaki kubik per hari pada November 2009.
SMSM: Bagi Dividen Interim Rp25
SMSM bagikan dividen interim Rp25/saham pada:
Cum dividen: 11 Nov09
Ex dividen: 12 Nov09
Recording date: 16 Nov09
Paymnet date: 1 Des09.
Sumber: Investordaily, inilah.com, detik.com & Market Flash, kontan, Bloomberg, Reuters, CNBC
www.strategydesk.co.id
globalmarketstrategist.blogspot.com
Pola Uptrend Channel Masih Support Kinerja IHSG Hingga Pekan Depan
Market Review
Kekecewaan pasar terhadap hasil komposisi Kabinet Indonesia Bersatu 2 yang menunjukkan banyak figur terpilih dari partai politik ketimbang dari sisi profesionalisme, diikuti investor asing masih melanjutkan aksi penjualan saham unggulan terutama di saham grup Bakrie, Astra dan perbankan. Sentimen negatif dari indeks saham global yang terkoreksi berkat kekhawatiran terhadap isu pengetatan kebijakan moneter di China dan perbankan AS (analis downgrade saham Wells Fargo), ikut membebani kinerja IHSG yang sejak awal pekan ini terpuruk kian dalam. Pelemahan rupiah terhadap dolar hingga ke level terendah Rp 9.530 kemarin, memicu perkiraan hot money keluar dari pasar modal. IHSG anjlok 43.613 poin (-1,76%) ditutup di 2.433.184, transaksi tercatat Rp 5,09 triliun, Investor asing membukukan net sell sebesar Rp 528.83 miliar, dibandingkan Net Sell Rp Rp 620.84 miliar miliar (21/10).
Indeks saham Asia kembali terkoreksi untuk hari ke-2, mendorong indeks MSCI Asia Pasific mengalami penurunan terbesar dalam 3 pekan, berkat spekulasi China akan menaikkan suku bunga dan menarik stimulus setelah ekonomi tumbuh pada laju tercepat di tahun ini. Imbas penguatan dolar AS, diikuti anjloknya saham China Unicom China (isu inflasi), Sumitomo Mitsui Financial Group (isu negatif bank AS), LG Electronics (CS downgrade), ikut membebani kinerja indeks saham Asia.
IHSG Outlook
IHSG kembali gagal untuk rebound seperti perkiraan kami sebelumnya, karena kuatnya sentimen negatif dari hasil komposisi Kabinet Indonesia Bersatu 2 dan kondisi regional yang negatif, berkat munculnya sentimen negatif dari isu pengetatan kebijakan moneter dan penarikan stimulus China mengikuti data pertumbuhan ekonomi China melesat di Q3 2009, serta analis Dick Bove downgrade saham Wells Fargo, meredam optimisme terhadap musim earning di AS (sejauh ini hasil 79% emiten melaporkan hasil lebih baik dari prediksi analis). Imbas kenaikan harga minyak hingga US$ 81.50/barel (target US$ 90/100/barel di akhir tahun), serta penguatan dolar terhadap rupiah (penutupan di Rp 9.485), picu perkiraan inflasi dapat meningkat di bulan mendatang, dapat meningkatkan resiko kenaikan suku bunga di awal 2010, seharusnya negatif untuk saham yang sensitif terhadap isu inflasi & suku bunga seperti saham perbankan, konsumer, property, infrastruktur. Minimnya sentimen positif dari dalam negeri, diikuti relatif mahalnya valuasi saham IHSG (PER 32.5x, PBV 1.7x), serta pasar masih menunggu hasil earning Q3 saham unggulan domestik di akhir bulan ini, ikut membebani kinerja IHSG hari ini. Investor juga masih bereaksi negatif dengan sejumlah aksi PT Bumi Resources. Tertahannya IHSG di technical support 2.421, dapat batasi potensi penurunan hari ini, karena hasil musim earning Q3 masih positif dan peran kenaikan harga komoditi global yang seharusnya positif untuk saham komoditi domestik.
Stock Picks:Average last 17 week +92.17%. Target 10-30%, Risk < -10%
Sell On Rally: JSMR/INCO/PGAS/PTBA/ANTM/SMGR/UNTR/SMCB/KLBF
/HEXA/SGRO/BMRI/AALI/TLKM/UNVR/ADRO/BBCA/ITMG.
Stock Picks:
• ISAT : Hold target Rp 5.750
• KAEF : Hold target Rp 155
Global Outlook
Potensi penurunan indeks saham global masih terbuka dalam waktu dekat ini, meski laju penurunan terlihjat terbatas, berkat isu negatif dari potensi kenaikan suku bunga dan penarikan stimulus China dalam waktu dekat setelah badan statistik China melihat ekspektasi inflasi meningkat dan data GDP Q3 China tercatat 8.9% y/y, diikuti aksi penjualan saham perbankan global di tengah kekhawatiran krisis di sektor finansial AS belum berakhir setelah Analis Dick Bove downgrade saham Wells Fargo Inc AS hari Rabu. Data ekonomi AS dalam 2 hari terlihat terlihat mengecewakan, dimana Housing Starts dan PPI anjlok di bulan September, dan kemarin data Jobless Claims AS meningkat ke 531K (meski claims continuation merosot). Tetapi lebih baik dari perkiraan Leading Indicator AS (+1.0% m/m), hasil earning yahoo Inc, Morgan Stanley hari Rabu, diikuti lebih baik dari perkiraan earning McDonald, AMEX, Amazon dan AT&T, serta terpuruknya dolar AS setelah Reuters melaporkan Kepala Analis Moody’s Investor Services mengatakan AS mungkin akan kehilangan rating Aaa jika defisit anggaran tidak dipangkas dalam 3-4 tahun mendatang, memberikan daya tarik untuk saham dan komoditi kemarin. Kondisi tersbut seharusnya memberikan support kepada indeks global hari ini.
Technical Analysis:
IHSG menunjukkan signal negatif dari pola candle three black crows, seharusnya mendukung potensi reversal (3 pola bullish reversal dalam 4 bulan terakhir, penutupan diatas tertahannya channel support 2,421 (down channel minor dan uptrend channel daily) setelah menembus channel support di 2.478 kemarin, dapat menahan potensi penurunan IHSG pada hari ini. Sementara MACD masih bullish, ADX meningkat, stochastic dead cross, uptrend channel masih utuh, seharusnya ikut mendukung potensi penurunan terbatas, untuk rebound. Untuk konfirmasi momentum bullish IHSG harus ditutup diatas trendline di 2.523, untuk target 2.545 (FE 61.8)/2.565 (channel weekly). Trend kenaikan IHSG jangka pendek masih utuh selama IHSG tidak ditutup dibawah support channel 2,421 & 2.360 untuk jangka menengah. Hitungan EW: IHSG berada di wave v/c dalam wave 4/B setelah tembus range 2475-2500, untuk rebound ke target 2,546 (projection 61.8%)/2,594 (trendline resistance).
Resistance : 2499.13/2482.64/2466.16/2455.00. PP 2443.84
Support : 2427.35/2410.86/2399.70/2388.54
www.strategydesk.co.id
www.universalbroker.co.id (Code TF)
globalmarketstrategist.blogspot.com
Pola Uptrend Channel Masih Support Kinerja IHSG Hingga Pekan Depan
Kekecewaan pasar terhadap hasil komposisi Kabinet Indonesia Bersatu 2 yang menunjukkan banyak figur terpilih dari partai politik ketimbang dari sisi profesionalisme, diikuti investor asing masih melanjutkan aksi penjualan saham unggulan terutama di saham grup Bakrie, Astra dan perbankan. Sentimen negatif dari indeks saham global yang terkoreksi berkat kekhawatiran terhadap isu pengetatan kebijakan moneter di China dan perbankan AS (analis downgrade saham Wells Fargo), ikut membebani kinerja IHSG yang sejak awal pekan ini terpuruk kian dalam. Pelemahan rupiah terhadap dolar hingga ke level terendah Rp 9.530 kemarin, memicu perkiraan hot money keluar dari pasar modal. IHSG anjlok 43.613 poin (-1,76%) ditutup di 2.433.184, transaksi tercatat Rp 5,09 triliun, Investor asing membukukan net sell sebesar Rp 528.83 miliar, dibandingkan Net Sell Rp Rp 620.84 miliar miliar (21/10).
Indeks saham Asia kembali terkoreksi untuk hari ke-2, mendorong indeks MSCI Asia Pasific mengalami penurunan terbesar dalam 3 pekan, berkat spekulasi China akan menaikkan suku bunga dan menarik stimulus setelah ekonomi tumbuh pada laju tercepat di tahun ini. Imbas penguatan dolar AS, diikuti anjloknya saham China Unicom China (isu inflasi), Sumitomo Mitsui Financial Group (isu negatif bank AS), LG Electronics (CS downgrade), ikut membebani kinerja indeks saham Asia.
IHSG Outlook
IHSG kembali gagal untuk rebound seperti perkiraan kami sebelumnya, karena kuatnya sentimen negatif dari hasil komposisi Kabinet Indonesia Bersatu 2 dan kondisi regional yang negatif, berkat munculnya sentimen negatif dari isu pengetatan kebijakan moneter dan penarikan stimulus China mengikuti data pertumbuhan ekonomi China melesat di Q3 2009, serta analis Dick Bove downgrade saham Wells Fargo, meredam optimisme terhadap musim earning di AS (sejauh ini hasil 79% emiten melaporkan hasil lebih baik dari prediksi analis). Imbas kenaikan harga minyak hingga US$ 81.50/barel (target US$ 90/100/barel di akhir tahun), serta penguatan dolar terhadap rupiah (penutupan di Rp 9.485), picu perkiraan inflasi dapat meningkat di bulan mendatang, dapat meningkatkan resiko kenaikan suku bunga di awal 2010, seharusnya negatif untuk saham yang sensitif terhadap isu inflasi & suku bunga seperti saham perbankan, konsumer, property, infrastruktur. Minimnya sentimen positif dari dalam negeri, diikuti relatif mahalnya valuasi saham IHSG (PER 32.5x, PBV 1.7x), serta pasar masih menunggu hasil earning Q3 saham unggulan domestik di akhir bulan ini, ikut membebani kinerja IHSG hari ini. Investor juga masih bereaksi negatif dengan sejumlah aksi PT Bumi Resources. Tertahannya IHSG di technical support 2.421, dapat batasi potensi penurunan hari ini, karena hasil musim earning Q3 masih positif dan peran kenaikan harga komoditi global yang seharusnya positif untuk saham komoditi domestik.
Stock Picks:Average last 17 week +92.17%. Target 10-30%, Risk < -10%
Sell On Rally: JSMR/INCO/PGAS/PTBA/ANTM/SMGR/UNTR/SMCB/KLBF
/HEXA/SGRO/BMRI/AALI/TLKM/UNVR/ADRO/BBCA/ITMG.
Stock Picks:
• ISAT : Hold target Rp 5.750
• KAEF : Hold target Rp 155
Global Outlook
Potensi penurunan indeks saham global masih terbuka dalam waktu dekat ini, meski laju penurunan terlihjat terbatas, berkat isu negatif dari potensi kenaikan suku bunga dan penarikan stimulus China dalam waktu dekat setelah badan statistik China melihat ekspektasi inflasi meningkat dan data GDP Q3 China tercatat 8.9% y/y, diikuti aksi penjualan saham perbankan global di tengah kekhawatiran krisis di sektor finansial AS belum berakhir setelah Analis Dick Bove downgrade saham Wells Fargo Inc AS hari Rabu. Data ekonomi AS dalam 2 hari terlihat terlihat mengecewakan, dimana Housing Starts dan PPI anjlok di bulan September, dan kemarin data Jobless Claims AS meningkat ke 531K (meski claims continuation merosot). Tetapi lebih baik dari perkiraan Leading Indicator AS (+1.0% m/m), hasil earning yahoo Inc, Morgan Stanley hari Rabu, diikuti lebih baik dari perkiraan earning McDonald, AMEX, Amazon dan AT&T, serta terpuruknya dolar AS setelah Reuters melaporkan Kepala Analis Moody’s Investor Services mengatakan AS mungkin akan kehilangan rating Aaa jika defisit anggaran tidak dipangkas dalam 3-4 tahun mendatang, memberikan daya tarik untuk saham dan komoditi kemarin. Kondisi tersbut seharusnya memberikan support kepada indeks global hari ini.
Technical Analysis:
IHSG menunjukkan signal negatif dari pola candle three black crows, seharusnya mendukung potensi reversal (3 pola bullish reversal dalam 4 bulan terakhir, penutupan diatas tertahannya channel support 2,421 (down channel minor dan uptrend channel daily) setelah menembus channel support di 2.478 kemarin, dapat menahan potensi penurunan IHSG pada hari ini. Sementara MACD masih bullish, ADX meningkat, stochastic dead cross, uptrend channel masih utuh, seharusnya ikut mendukung potensi penurunan terbatas, untuk rebound. Untuk konfirmasi momentum bullish IHSG harus ditutup diatas trendline di 2.523, untuk target 2.545 (FE 61.8)/2.565 (channel weekly). Trend kenaikan IHSG jangka pendek masih utuh selama IHSG tidak ditutup dibawah support channel 2,421 & 2.360 untuk jangka menengah. Hitungan EW: IHSG berada di wave v/c dalam wave 4/B setelah tembus range 2475-2500, untuk rebound ke target 2,546 (projection 61.8%)/2,594 (trendline resistance).
Resistance : 2499.13/2482.64/2466.16/2455.00. PP 2443.84
Support : 2427.35/2410.86/2399.70/2388.54
www.strategydesk.co.id
www.universalbroker.co.id (Code TF)
globalmarketstrategist.blogspot.com
Pola Uptrend Channel Masih Support Kinerja IHSG Hingga Pekan Depan
Aksi Profit-Taking Dapat Hambat Penguatan Euro, Pound, JPY
EUR-USD
(+20p) Euro menunjukkan signal positif dari pola candle deliberation (indikasi toppish), berada dalam uptrend channel dan diatas trendline 1.49, seharusnya batasi potensi kenaikan. Indikator ADX menguat, stochastic overbought, MACD masih uptrend, dapat support potensi kenaikan. Support di 1.4960/1.4910 (former support). Resistance di 1.5075/1.5120. Euro menunjukkan wave koreksi 3 dalam B/X untuk target 1.5100-1.5200 selama tetap diatas 1.4910. Buy 1.4780 target 1.4920, buy 1.4480 target 1.4800, hold buy 1.4900 target 1.5100 stop 1.4930, sell break 1.4960 target 1.4900 & sell 1.5120 target 1.4910 stop 1.5150.
USD-JPY
(-70p) USDJPY memberikan signal positif dari pola candle bullish continuation meski masih berada di bawah 23.6% FR di 91.45, menunjukkan potensi kenaikan hari ini terbatas. Indikator ADX rebound, MACD di teritorial positif & stochastic crossing up mendukung potensi konsolidasi, mendorong perkiraan USD-JPY berada dalam range 90-92. Resistance berada di 91.90/92.50, support di 91.20/90.60. Saat ini berada di wave 5/C. Sell 92.50 target 90.50 stop 60p, sell break 91.00 target 90.00 stop 50p, buy 89.30 target 91.00 stop 50p. Buy 88.30 target 90.70, hold sell 91.50 target 89.50 stop 60p.
GBP-USD
(+150p) GBP menunjukkan signal positif dari pola candle long bullish (potensi continuation) dan breakout trendline di 1.6437, didukung indikator ADX rebound, stochastic crossup buy, MACD rebound, seharusnya menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut target 1.6435 (trendline). GBP berada dalam trend netral setelah ditutup dibawah 1.6450. Hitungan EW menunjukkan GBP di wave iii/5 dalam 4. Buy 1.6480 target 1.6670 stop 60p, sell 1.6680 target 1.6480, sell break 1.6460 target 1.6250 stop 60p, Buy 1.6250 target 1.6450 stop 30p, sell break 1.6150 target 1.5850 stop 60p, buy 1.5850 target 1.6350.
AUD-USD
Potensi kenaikan AUD diperkirakan terbatas karena menunjukkan pola candle side by side (indikasi toppish), meski berada di uptrend channel, diikuti ADX meningkat, MACD & stochastic bullish, mendukung potensi kenaikan terbatas. Meski signal overbought di stochastic dan middle line channel dapat menahan laju kenaikan AUD-USD. Hitungan EW menunjukkan AUD berada di wave 5/3 dalam B. Resistance 0.9300/0.9420, support di 0.9190/0.9150. Buy 0.9160 target 0.9250, sell break 0.9120 target 0.9000 stop 70p, hold sell 0.9280 & 0.9400 target 0.9160 stop 60p, buy 0.9000 target 0.9400 stop 50p.
www.strategydesk.co.id
(+20p) Euro menunjukkan signal positif dari pola candle deliberation (indikasi toppish), berada dalam uptrend channel dan diatas trendline 1.49, seharusnya batasi potensi kenaikan. Indikator ADX menguat, stochastic overbought, MACD masih uptrend, dapat support potensi kenaikan. Support di 1.4960/1.4910 (former support). Resistance di 1.5075/1.5120. Euro menunjukkan wave koreksi 3 dalam B/X untuk target 1.5100-1.5200 selama tetap diatas 1.4910. Buy 1.4780 target 1.4920, buy 1.4480 target 1.4800, hold buy 1.4900 target 1.5100 stop 1.4930, sell break 1.4960 target 1.4900 & sell 1.5120 target 1.4910 stop 1.5150.
USD-JPY
(-70p) USDJPY memberikan signal positif dari pola candle bullish continuation meski masih berada di bawah 23.6% FR di 91.45, menunjukkan potensi kenaikan hari ini terbatas. Indikator ADX rebound, MACD di teritorial positif & stochastic crossing up mendukung potensi konsolidasi, mendorong perkiraan USD-JPY berada dalam range 90-92. Resistance berada di 91.90/92.50, support di 91.20/90.60. Saat ini berada di wave 5/C. Sell 92.50 target 90.50 stop 60p, sell break 91.00 target 90.00 stop 50p, buy 89.30 target 91.00 stop 50p. Buy 88.30 target 90.70, hold sell 91.50 target 89.50 stop 60p.
GBP-USD
(+150p) GBP menunjukkan signal positif dari pola candle long bullish (potensi continuation) dan breakout trendline di 1.6437, didukung indikator ADX rebound, stochastic crossup buy, MACD rebound, seharusnya menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut target 1.6435 (trendline). GBP berada dalam trend netral setelah ditutup dibawah 1.6450. Hitungan EW menunjukkan GBP di wave iii/5 dalam 4. Buy 1.6480 target 1.6670 stop 60p, sell 1.6680 target 1.6480, sell break 1.6460 target 1.6250 stop 60p, Buy 1.6250 target 1.6450 stop 30p, sell break 1.6150 target 1.5850 stop 60p, buy 1.5850 target 1.6350.
AUD-USD
Potensi kenaikan AUD diperkirakan terbatas karena menunjukkan pola candle side by side (indikasi toppish), meski berada di uptrend channel, diikuti ADX meningkat, MACD & stochastic bullish, mendukung potensi kenaikan terbatas. Meski signal overbought di stochastic dan middle line channel dapat menahan laju kenaikan AUD-USD. Hitungan EW menunjukkan AUD berada di wave 5/3 dalam B. Resistance 0.9300/0.9420, support di 0.9190/0.9150. Buy 0.9160 target 0.9250, sell break 0.9120 target 0.9000 stop 70p, hold sell 0.9280 & 0.9400 target 0.9160 stop 60p, buy 0.9000 target 0.9400 stop 50p.
www.strategydesk.co.id
Potensi Kenaikan Indeks Asia Masih Berlanjut Hingga Pekan Depan
Laporan Pasar Analisa Teknikal Grafik Teknikal
Nikkei Futures Kontrak Desember (SSIZ9)
Indeks Nikkei, jelang musim laporan keuangan, ditutup jatuh kemarin. Jatuhnya indeks dipicu sentimen negatif bursa regional karena terimbas dari buruknya kinerja saham bank AS. Hal ini ditenggarai seorang analis Richards Dove, yang men-downgrade saham Wells Fargo menjadi sell, dimana sebelumnya perseroan itu mencatat earning yang lebih baik dari prediksi di Q3 2009. Indeks Nikkei .N225 ditutup turun 66,22 poin, atau 0,64%, ke posisi 10.267,17.
Nikkei memberikan signal negatif dari pola doji yang menunjukkan potensi konsolidasi,meski berada dalam uptrend channel, seharusnya mendukung potensi kenaikan terbatas, meski secara keseluruhan trend bullish jangka pendek. Sementara indikator stochastic overbought dan MACD bullish, ADX menurun, dukung potensi kenaikan terbatas. Indeks masih berada diatas 10150 mendukung potensi kenaikan. Hitungan EW menunjukkan indeks berada di wave 4/c dalam wave 4. Resistance di 10285/10350. Support 10120 (low)/10000. Rekomendasi: Hold buy 10150 & 10220 target 10500 stp 10.000, buy 10000 target 10275 stop 10080. Sell 10500 target 10150 stop 60p. Chart SSIZ9 Daily
Kospi Futures Kontrak Desember (KSZ9)
Indeks Kospi ditutup melemah dalam dua sesi perdagangan terakhir, dimana saham bank, termasuk KB Financial pimpin atas penurunan indeks menyusul terkoreksinya saham sejenis di AS semalam. Sementara itu, saham LG Electronics juga tertekan setelah target harga sahamnya di pangkas oleh Macquarie. Macquiarie menurunkan target harga LG dan memproyeksikan perolehan laba kuartal. Indeks Kospi .KS11 ditutup jatuh 23,53 poin, atau 1,42%, ke posisi 1.630,33 poin.
Indeks menunjukkan signal negatif dari pola candle long bearish setelah sebelumnya menunjukkan spnning top (indikasi konsolidasi) dalam pola uptrend channel, dukung potensi kenaikan terbatas, meski indeks gagal ditutup diatas 61.8% di 219.09, stochastic crossingup, volume menunjukkan koreksi penurunan, Indikator ADX flat, MACD bearish, ikut dukung potensi kenaikan terbatas. Hitungan EW menunjukkan indeks di wave 1/a dalam 4. Resistance 216.30/219.50. Support 211.50/209.60. Rekomendasi: Buy 211.50 target 218.00 stop 100p, Sell 221.00 target 214.00, sell 215.60 target 211.50 stop 60p, sell break 210.50 target 219.00. (-100p) Chart KSZ9 4-Jam
Hang Seng Futures Kontrak Oktober (HSIV9)
Saham Hong Kong berhasil mengurangi kejatuhannya, dengan ditutup hanya turun 0,48% kemarin. Saham telekomunikasi dan properti menekan indeks di tengah kekhawatiran mengenai inflasi, meski data ekonomi Cina bagus. China Mobile, produsen ponsel terbesar dunia, ditutup melemah 1,23%. Sun Hung Kai Properties anjlok 2,76%. Indeks Hang Seng .HSI ditutup jatuh 107,59, atau 0,48%, ke posisi 22.210,52.
Indeks menunjukkan signal positif dari pola bullish hammer (indikasi reversal) dan masih berada di dalam uptrend channel, seharusnya mendukung potensi penurunan terbatas. Sementara indikator ADX koreksi, MACD bullish & stochastic overbought, seharusnya ikut mendukung perkiraan kenaikan terbatas. Indeks mendapatkan resistance 22460/22650. Support di 21980/21850. Hitungan Elliot wave indeks menunjukkan koreksi wave b/B. Rekomendasi: Buy 21850 target 22450 stop 100p. Sell 22.600 target 22180 stop 100p. Buy 21600 target 22000. stop 100p. Sell break 21500 target 21000 stop 100p, Sell break 20950 target 20600 stop 100p. (+200p) Chart HSIV9 Daily
www.strategydesk.co.id
www.harumdanaberjangka.co.id
Nikkei Futures Kontrak Desember (SSIZ9)
Indeks Nikkei, jelang musim laporan keuangan, ditutup jatuh kemarin. Jatuhnya indeks dipicu sentimen negatif bursa regional karena terimbas dari buruknya kinerja saham bank AS. Hal ini ditenggarai seorang analis Richards Dove, yang men-downgrade saham Wells Fargo menjadi sell, dimana sebelumnya perseroan itu mencatat earning yang lebih baik dari prediksi di Q3 2009. Indeks Nikkei .N225 ditutup turun 66,22 poin, atau 0,64%, ke posisi 10.267,17.
Nikkei memberikan signal negatif dari pola doji yang menunjukkan potensi konsolidasi,meski berada dalam uptrend channel, seharusnya mendukung potensi kenaikan terbatas, meski secara keseluruhan trend bullish jangka pendek. Sementara indikator stochastic overbought dan MACD bullish, ADX menurun, dukung potensi kenaikan terbatas. Indeks masih berada diatas 10150 mendukung potensi kenaikan. Hitungan EW menunjukkan indeks berada di wave 4/c dalam wave 4. Resistance di 10285/10350. Support 10120 (low)/10000. Rekomendasi: Hold buy 10150 & 10220 target 10500 stp 10.000, buy 10000 target 10275 stop 10080. Sell 10500 target 10150 stop 60p. Chart SSIZ9 Daily
Kospi Futures Kontrak Desember (KSZ9)
Indeks Kospi ditutup melemah dalam dua sesi perdagangan terakhir, dimana saham bank, termasuk KB Financial pimpin atas penurunan indeks menyusul terkoreksinya saham sejenis di AS semalam. Sementara itu, saham LG Electronics juga tertekan setelah target harga sahamnya di pangkas oleh Macquarie. Macquiarie menurunkan target harga LG dan memproyeksikan perolehan laba kuartal. Indeks Kospi .KS11 ditutup jatuh 23,53 poin, atau 1,42%, ke posisi 1.630,33 poin.
Indeks menunjukkan signal negatif dari pola candle long bearish setelah sebelumnya menunjukkan spnning top (indikasi konsolidasi) dalam pola uptrend channel, dukung potensi kenaikan terbatas, meski indeks gagal ditutup diatas 61.8% di 219.09, stochastic crossingup, volume menunjukkan koreksi penurunan, Indikator ADX flat, MACD bearish, ikut dukung potensi kenaikan terbatas. Hitungan EW menunjukkan indeks di wave 1/a dalam 4. Resistance 216.30/219.50. Support 211.50/209.60. Rekomendasi: Buy 211.50 target 218.00 stop 100p, Sell 221.00 target 214.00, sell 215.60 target 211.50 stop 60p, sell break 210.50 target 219.00. (-100p) Chart KSZ9 4-Jam
Hang Seng Futures Kontrak Oktober (HSIV9)
Saham Hong Kong berhasil mengurangi kejatuhannya, dengan ditutup hanya turun 0,48% kemarin. Saham telekomunikasi dan properti menekan indeks di tengah kekhawatiran mengenai inflasi, meski data ekonomi Cina bagus. China Mobile, produsen ponsel terbesar dunia, ditutup melemah 1,23%. Sun Hung Kai Properties anjlok 2,76%. Indeks Hang Seng .HSI ditutup jatuh 107,59, atau 0,48%, ke posisi 22.210,52.
Indeks menunjukkan signal positif dari pola bullish hammer (indikasi reversal) dan masih berada di dalam uptrend channel, seharusnya mendukung potensi penurunan terbatas. Sementara indikator ADX koreksi, MACD bullish & stochastic overbought, seharusnya ikut mendukung perkiraan kenaikan terbatas. Indeks mendapatkan resistance 22460/22650. Support di 21980/21850. Hitungan Elliot wave indeks menunjukkan koreksi wave b/B. Rekomendasi: Buy 21850 target 22450 stop 100p. Sell 22.600 target 22180 stop 100p. Buy 21600 target 22000. stop 100p. Sell break 21500 target 21000 stop 100p, Sell break 20950 target 20600 stop 100p. (+200p) Chart HSIV9 Daily
www.strategydesk.co.id
www.harumdanaberjangka.co.id
Thursday, October 22, 2009
Market Tips: Stocks at Back-End of Rally
Down Trend Seen for MarketsBy: CNBC.com
Global stocks fell on Thursday, tracking Wall Street's overnight losses as some corporate earnings disappoint. The dollar rose while oil and gold took a breather. Experts told CNBC markets are heading for a down period, so it may be wise to invest in safe-haven gold.
Down Trend Seen for Markets
Markets are at the back-end of the rally and are heading for a down period, says Matthew Kidman, portfolio Manager at Wilson Asset Management.
Gold's Broad Appeal Remains
Gold still has broad appeal, says Richard Kang, chief investment officer at Emerging Global Advisors, hence its current high price is not a surprise.
Stick to Gold
Stay in gold as it will continue to be a good investment, says John DiPlacido, oil trader and president at Energex.
Dollar Will Continue to Weaken Vs. Euro
The U.S. dollar will continue to be weak, says John Kyriakopoulos, head of currency strategy at National Australia Bank, especially against the euro.
Outlook for US Dollar Remains Weak
The outlook for the U.S. dollar remains weak, says King Lip, portfolio manager at Baker Avenue Asset Management.
Focus on Higher Quality Banks
Focus on higher quality banks like JP Morgan, says King Lip, portfolio manager at Baker Avenue Asset Management. He tells CNBC that one of the major problems going forward is how banks will cope when interest rates are no longer low.
Clear Path Ahead for Autos
Expect the key Japanese automakers to perform better than expected, says Andrew Phillips, analyst with KBC Securities Japan. He discusses the outlook for the industry.
Bullish on Emerging Markets
Richard Kang, chief investment officer at Emerging Global Advisors, explains why he sees the long-term trend gravitating towards emerging markets. He shares his upbeat outlook.
Valuations in Sri Lanka Remain Attractive
Valuations in Sri Lanka remain attractive, according to Ranjan Hulugalle, director of First Guardian Equities. He reveals where he is finding investment opportunities.
Bullish on China
Alvin Chong, head of research at Sun Hung Kai Financial is bullish on China in the long term. He explains why valuations there are still not very demanding.
Hot HK Sectors to Bet Your Money On
Steve Tse, research manager at BEA Union Investment Management favors Hong Kong-listed mainland banks, energy stocks and construction plays.
Markets are at the back-end of the rally and are heading for a down period, says Matthew Kidman, portfolio Manager at Wilson Asset Management.
http://www.cnbc.com/id/33426877
Euro ‘Bulls Retain Control,’ MIG Says: Technical Analysis
(Bloomberg) -- The euro may strengthen to $1.5283 in “coming weeks” after surpassing $1.50 yesterday for the first time since August 2008, according to MIG Investments SA, which cited trading patterns.“Bulls retain overall control,” Howard Friend, chief market strategist at MIG Investments in Neuchatel, Switzerland, wrote today in a report. “The key technical factor remains the completed double-bottom base pattern,” with the “$1.4719 December breakpoint,” he said. The euro slipped 0.1 percent to $1.4996 as of 12:46 p.m. in London.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a0sO.9hhGz.c
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a0sO.9hhGz.c
Daily Technical Analysis TINS
TINS (2250)
Secara keseluruhan trend jangka pendek TINS berubah menjadi bearish setelah breakout support di pola descending triangle, diikuti pola double top daily di 2.300, stochastic crossover sell, pola candle two crows hari ini (22/10), seharusnya mendkung potensi penurunan lebih lanjut dan membatasi potensi technical rebound. Breakoutnya pola triangle meningkatkan peluang TINS untuk terkoreksi ke target 1.500 (panjang triangle), selama tidak mencapai diatas 2.300. Penutupan TINS diatas 2.300 dapat menetralkan trend bearish. Meski secara jangka menengah trend TINS masih bullish selama ditutup mingguan diatas 1.770, untuuk target 2.450/2.635 (FR 123.6% 2450-1670). Rekomendasi Short TINS di 2175-2250 target 1770 stop loss 2.300, buy 1.750-1.800 target 2.300/2.450, tetapi short again jika breakout 1.670 target 1.450/1.500. Buy breakout high 2.450 target 2.650 stop dibawah 2.300. Good Luck.
Secara keseluruhan trend jangka pendek TINS berubah menjadi bearish setelah breakout support di pola descending triangle, diikuti pola double top daily di 2.300, stochastic crossover sell, pola candle two crows hari ini (22/10), seharusnya mendkung potensi penurunan lebih lanjut dan membatasi potensi technical rebound. Breakoutnya pola triangle meningkatkan peluang TINS untuk terkoreksi ke target 1.500 (panjang triangle), selama tidak mencapai diatas 2.300. Penutupan TINS diatas 2.300 dapat menetralkan trend bearish. Meski secara jangka menengah trend TINS masih bullish selama ditutup mingguan diatas 1.770, untuuk target 2.450/2.635 (FR 123.6% 2450-1670). Rekomendasi Short TINS di 2175-2250 target 1770 stop loss 2.300, buy 1.750-1.800 target 2.300/2.450, tetapi short again jika breakout 1.670 target 1.450/1.500. Buy breakout high 2.450 target 2.650 stop dibawah 2.300. Good Luck.
Daily Technical Analysis ITMG
ITMG (24.100)
Secara keseluruhan ITMG masih berada dalam uptrend channel menunjukkan trend bullish jangka menengah, meski konsolidasi dalam jangka pendek seperti ditunjukkan dalam pola congestion dan symmetrical triangle di daily chart. Melihat kondisi MACD yang berada di teritorial netral, serta trend volume rendah, seharusnya mendukung potensi range trading tipis dalam waktu dekat ini. Terutama pola symmetrical triangle akan membatasi pergerakan ITMG harian. Kecuali ITMG dapat breakout & ditutup harian diatas trendline resistance 24.925 dan trendline support di 23.400 untuk konfirmasi arah lebih lanjut. ITMG juga masih berada di bawah Fibonacci retracement 23.6% 27.800-17.600 di 25.400 dan dibawah middle line channel di 25.450, membatasi momentum kenaikan ITMG pada pekan ini. Trend jangka menengah masih bullish selama tidak ditutup dibawah 20.250 (channel support), untuk target 30.238 (FR 12.6)/34.145 (FR 161.8) dalam 3 bulan sesuai dengan hitungan EW bahwa ITMG saat ini berada dalam double zig zag e/X dalam wave correction 4/4. Rekomendasi Buy 23.400-23.400 stop loss dibawah 22.700 target breakout 25.450 (buy breakout) / 30250/34.150 untuk final wave 5. stop loss di dibawah 25.000. Short 22.700 target 17.600 stop 23.500. Good Luck
Secara keseluruhan ITMG masih berada dalam uptrend channel menunjukkan trend bullish jangka menengah, meski konsolidasi dalam jangka pendek seperti ditunjukkan dalam pola congestion dan symmetrical triangle di daily chart. Melihat kondisi MACD yang berada di teritorial netral, serta trend volume rendah, seharusnya mendukung potensi range trading tipis dalam waktu dekat ini. Terutama pola symmetrical triangle akan membatasi pergerakan ITMG harian. Kecuali ITMG dapat breakout & ditutup harian diatas trendline resistance 24.925 dan trendline support di 23.400 untuk konfirmasi arah lebih lanjut. ITMG juga masih berada di bawah Fibonacci retracement 23.6% 27.800-17.600 di 25.400 dan dibawah middle line channel di 25.450, membatasi momentum kenaikan ITMG pada pekan ini. Trend jangka menengah masih bullish selama tidak ditutup dibawah 20.250 (channel support), untuk target 30.238 (FR 12.6)/34.145 (FR 161.8) dalam 3 bulan sesuai dengan hitungan EW bahwa ITMG saat ini berada dalam double zig zag e/X dalam wave correction 4/4. Rekomendasi Buy 23.400-23.400 stop loss dibawah 22.700 target breakout 25.450 (buy breakout) / 30250/34.150 untuk final wave 5. stop loss di dibawah 25.000. Short 22.700 target 17.600 stop 23.500. Good Luck
Laporan Fundamental & Rumor Saham Indonesia 22-10
Research JP Morgan Sec: Overweight ANTM target Rp 3.000
Research Mandiri Sec: Buy INCO target Rp 4.900
Bakrie Sumatera Berpotensi Rp 950
Saham PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (UNSP) dikabarkan bakal diangkat menuju level Rp 950 dalam jangka pendek. Sumber Investor Daily mengungkapkan, perseroan akan mendapatkan dana tambahan baru dari perusahaan afiliasi di Belanda, seiring rencana perseroan mengakuisisi aset Domba Mas Group. Sementara itu, pada perdagangan kemarin, UNSP ditutup terkoreksi Rp 10 (1,17%) ke posisi Rp 840.
Keramika Jadi Target Akuisisi
Perusahaan keramik di Eropa disebut-sebut tengah mengincar perusahaan keramik lokal. Kabarnya, kata sumber Investor Daily, perusahaan lokal itu salah satunya adalah PT Keramika Indonesia Assosiasi Tbk (KIAS). Rencana tersebut sebagai bagian dari ekspansi global sekaligus menguasai sumber-sumber bahan baku. Pada perdagangan kemarin, KIAS ditutup naik Rp 10 (4,65%) ke level Rp 225.
IHSG dibuka melemah ke level terendah 2.468.569, di awal sesi perdagangan, berkat anjloknya mayoritas indeks saham regional Asia dan Wall Street semalam, setelah analis DOve downgrade saham Wells Fargo menjadi sell, dimana sebelumnya perseroan mencatat earning yang lebih baik dari prediksi di Q3 2009. IMbas positif dari earning Yahoo Inc dan Morgan Stanley gagal menyelamatkan Wall STreet. Data GDP Q3 CHina tercatat 8.9% (lebih rendah dari prediksi 9.0%) dan data ekspor Jepang anjlok 30.7%, trade balance dibawah prediksi pasar sebesar 520.6 miliar yen. Meski harga minyak melonjak ke $81.50 berkat anjloknya inventory gasolin AS untuk pekan ke 2 sebesar 2.24 juta barel di pekan lalu. Hari ini pasar akan memgamati data Jobless Claims, Leading Ind AS, earning Amex, Coca Cola, 3M.
Rupiah diperdagangkan melemah terhadap dolar ke level Rp 9.465 dari penutupan kemarin di Rp 9.445, mengikuti koreksinya mata uang regional berkat anjloknya mayoritas saham regional dan komposisi kabinet Indonesia Bersatu II yang mengecewakan pasar karena ragu terhadap kemampuan tim ekonomi yang akan dilantik hari ini. Dolar melemah kemarin terhadap mata uang euro, pound mengikuti spekulasi kenaikan suku bunga Inggris paska pernyataan BOE Mervyn King kemarin, euro tembus level psikologis $ 1.50.
BUMI Gandeng CIC Beli Berau & Newmont?
BUMI lewat Recapital Advosors berniat mengakuisisi 51% saham Berau yang akan dilepas PT Armadian Tritunggal.
Recapital Siap Akuisisi Berau Coal
Perusahaan investasi patungan milik Sandiaga Salahuddin Uno dan Rosan Perkasa Roeslani, PT Recapital Advisors, segera menjalin kesepakatan (agreement) untuk membeli 51% saham PT Berau Coal senilai US$ 1,3 miliar atau setara Rp 13 triliun.
Penyaluran kredit PT Bank Mandiri Tbk (Mandiri) tumbuh 16 persen di triwulan III-2009. Pertumbuhan kredit itu didukung oleh perolehan pendapatan dari fee based income yang menjadi kontribusi utama dan juga pengendalian biaya.Hal tersebut dikatakan Direktur Utama Mandiri, Agus Martowardoyo ketika ditemui dalam acara Grand Launching Bank Papua di Thamrin City, Jakarta, Rabu malam (21/10/2009)."Kredit di Triwulan III tumbuh bagus, growth-nya mencapai 16 persen," ujar Agus.
Penjualan Ferronikel Antam Capai 10,5 Ribu Ton
PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) membukukan penurunan volume penjualan ferronikel per kuartal III-2009 menjadi 10,5 ribu ton dibandingkan periode sama tahun lalu sebanyak 12,61 ribu ton.
Bakrie Sumatera Akuisisi Fordway Management
PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (UNSP) telah melakukan penyertaan 100% saham pada Fordway Management Limited.
Bakrieland Lepas Saham Anak Usaha Rp 2 Triliun
PT Bakrieland Development Tbk (ELTY) menargetkan perolehan dana segar Rp 2 triliun dari hasil pelepasan sebagian kepemilikan saham pada anak usaha dan proyek perseroan. Pelepasan saham akan dilakukan tahun depan.
Hatta Rajasa Janji Pastikan Sektor Riil Bergerak
Menteri Koordinator Perekonomian yang baru diumumkan Presiden Susilo Bambang Yudhoyono, Hatta Rajasa menegaskan komitmennya untuk memastikan sektor riil bergerak dalam lima tahun mendatang, 2009-2014.
Kontrak Baru WIKA Sudah Rp 7,7 Triliun
Tahun ini WIKA menargetkan kontrak baru sebesar Rp 9,4 triliun.
Mengharapkan Penjualan Astra di Ujung Tahun
Meski penjualan mobil mulai pulih di kuartal III-2009, laba bersih ASII tahun ini tetap melorot.
Menakar Harga Wajar Saham di BEI
PER Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mencapai 16,9 kali, lebih tinggi ketimbang PER beberapa bursa saham negara lain.
Harga SUN di Atas 10 Tahun Bisa Naik Lagi
Permintaan SUN masih tinggi, sementara pasokan baru semakin sedikit.
Akuisisi Saham LPKR
Total nilai transaksi ini minimal sekitar Rp 1,8 triliun.
Indika akan Menerbitkan Surat Utang US$ 230 Juta
Fitch Ratings memberi rating sementara B+ bagi obligasi INDY yang akan terbit ini.
KAEF: Hingga 3Q09 Pendapatan Naik 13%
Hingga September 2009, KAEF memcatatkan pendapatan mencapai Rp 1,83 triliun, naik 13% dibanding periode yang sama tahun lalu. Itu terjadi seiring kenaikan harga obat yang mendorong kinerja perusahaan, salah satunya dengan diluncurkannya 10 produk baru di tahun ini.
BISI: Indikasikan Pendapatan FY09 Turun 40% yoy
Akibat mundurnya musim tanam dari jadwal semestinya, BISI mengindikasikan pendapatan dan laba bersih FY09 turun 30-40% yoy atau masing-masing jadi Rp960 miliar vs Rp1,6 triliun dan Rp238,8 miliar vs Rp398 miliar. Pendapatan di 3Q09 diindikasikan turun 40-50% yoy. Sementara di 2010, perseroan menargetkan akan melunasi semua utang BBRI Rp350 guna mengurangi beban bunga utang Rp47 miliar/tahun.
Proyek Rel PTBA Akan Telan US$ 1,3 M
Kabarnya Bank of China bersedia membiayai 70% kebutuhan anggaran proyek tersebut.
Sumber: Investordaily, inilah.com, detik.com & Market Flash, kontan, Bloomberg, Reuters, CNBC
wwww.strategydesk.co.id
Research Mandiri Sec: Buy INCO target Rp 4.900
Bakrie Sumatera Berpotensi Rp 950
Saham PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (UNSP) dikabarkan bakal diangkat menuju level Rp 950 dalam jangka pendek. Sumber Investor Daily mengungkapkan, perseroan akan mendapatkan dana tambahan baru dari perusahaan afiliasi di Belanda, seiring rencana perseroan mengakuisisi aset Domba Mas Group. Sementara itu, pada perdagangan kemarin, UNSP ditutup terkoreksi Rp 10 (1,17%) ke posisi Rp 840.
Keramika Jadi Target Akuisisi
Perusahaan keramik di Eropa disebut-sebut tengah mengincar perusahaan keramik lokal. Kabarnya, kata sumber Investor Daily, perusahaan lokal itu salah satunya adalah PT Keramika Indonesia Assosiasi Tbk (KIAS). Rencana tersebut sebagai bagian dari ekspansi global sekaligus menguasai sumber-sumber bahan baku. Pada perdagangan kemarin, KIAS ditutup naik Rp 10 (4,65%) ke level Rp 225.
IHSG dibuka melemah ke level terendah 2.468.569, di awal sesi perdagangan, berkat anjloknya mayoritas indeks saham regional Asia dan Wall Street semalam, setelah analis DOve downgrade saham Wells Fargo menjadi sell, dimana sebelumnya perseroan mencatat earning yang lebih baik dari prediksi di Q3 2009. IMbas positif dari earning Yahoo Inc dan Morgan Stanley gagal menyelamatkan Wall STreet. Data GDP Q3 CHina tercatat 8.9% (lebih rendah dari prediksi 9.0%) dan data ekspor Jepang anjlok 30.7%, trade balance dibawah prediksi pasar sebesar 520.6 miliar yen. Meski harga minyak melonjak ke $81.50 berkat anjloknya inventory gasolin AS untuk pekan ke 2 sebesar 2.24 juta barel di pekan lalu. Hari ini pasar akan memgamati data Jobless Claims, Leading Ind AS, earning Amex, Coca Cola, 3M.
Rupiah diperdagangkan melemah terhadap dolar ke level Rp 9.465 dari penutupan kemarin di Rp 9.445, mengikuti koreksinya mata uang regional berkat anjloknya mayoritas saham regional dan komposisi kabinet Indonesia Bersatu II yang mengecewakan pasar karena ragu terhadap kemampuan tim ekonomi yang akan dilantik hari ini. Dolar melemah kemarin terhadap mata uang euro, pound mengikuti spekulasi kenaikan suku bunga Inggris paska pernyataan BOE Mervyn King kemarin, euro tembus level psikologis $ 1.50.
BUMI Gandeng CIC Beli Berau & Newmont?
BUMI lewat Recapital Advosors berniat mengakuisisi 51% saham Berau yang akan dilepas PT Armadian Tritunggal.
Recapital Siap Akuisisi Berau Coal
Perusahaan investasi patungan milik Sandiaga Salahuddin Uno dan Rosan Perkasa Roeslani, PT Recapital Advisors, segera menjalin kesepakatan (agreement) untuk membeli 51% saham PT Berau Coal senilai US$ 1,3 miliar atau setara Rp 13 triliun.
Penyaluran kredit PT Bank Mandiri Tbk (Mandiri) tumbuh 16 persen di triwulan III-2009. Pertumbuhan kredit itu didukung oleh perolehan pendapatan dari fee based income yang menjadi kontribusi utama dan juga pengendalian biaya.Hal tersebut dikatakan Direktur Utama Mandiri, Agus Martowardoyo ketika ditemui dalam acara Grand Launching Bank Papua di Thamrin City, Jakarta, Rabu malam (21/10/2009)."Kredit di Triwulan III tumbuh bagus, growth-nya mencapai 16 persen," ujar Agus.
Penjualan Ferronikel Antam Capai 10,5 Ribu Ton
PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) membukukan penurunan volume penjualan ferronikel per kuartal III-2009 menjadi 10,5 ribu ton dibandingkan periode sama tahun lalu sebanyak 12,61 ribu ton.
Bakrie Sumatera Akuisisi Fordway Management
PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (UNSP) telah melakukan penyertaan 100% saham pada Fordway Management Limited.
Bakrieland Lepas Saham Anak Usaha Rp 2 Triliun
PT Bakrieland Development Tbk (ELTY) menargetkan perolehan dana segar Rp 2 triliun dari hasil pelepasan sebagian kepemilikan saham pada anak usaha dan proyek perseroan. Pelepasan saham akan dilakukan tahun depan.
Hatta Rajasa Janji Pastikan Sektor Riil Bergerak
Menteri Koordinator Perekonomian yang baru diumumkan Presiden Susilo Bambang Yudhoyono, Hatta Rajasa menegaskan komitmennya untuk memastikan sektor riil bergerak dalam lima tahun mendatang, 2009-2014.
Kontrak Baru WIKA Sudah Rp 7,7 Triliun
Tahun ini WIKA menargetkan kontrak baru sebesar Rp 9,4 triliun.
Mengharapkan Penjualan Astra di Ujung Tahun
Meski penjualan mobil mulai pulih di kuartal III-2009, laba bersih ASII tahun ini tetap melorot.
Menakar Harga Wajar Saham di BEI
PER Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mencapai 16,9 kali, lebih tinggi ketimbang PER beberapa bursa saham negara lain.
Harga SUN di Atas 10 Tahun Bisa Naik Lagi
Permintaan SUN masih tinggi, sementara pasokan baru semakin sedikit.
Akuisisi Saham LPKR
Total nilai transaksi ini minimal sekitar Rp 1,8 triliun.
Indika akan Menerbitkan Surat Utang US$ 230 Juta
Fitch Ratings memberi rating sementara B+ bagi obligasi INDY yang akan terbit ini.
KAEF: Hingga 3Q09 Pendapatan Naik 13%
Hingga September 2009, KAEF memcatatkan pendapatan mencapai Rp 1,83 triliun, naik 13% dibanding periode yang sama tahun lalu. Itu terjadi seiring kenaikan harga obat yang mendorong kinerja perusahaan, salah satunya dengan diluncurkannya 10 produk baru di tahun ini.
BISI: Indikasikan Pendapatan FY09 Turun 40% yoy
Akibat mundurnya musim tanam dari jadwal semestinya, BISI mengindikasikan pendapatan dan laba bersih FY09 turun 30-40% yoy atau masing-masing jadi Rp960 miliar vs Rp1,6 triliun dan Rp238,8 miliar vs Rp398 miliar. Pendapatan di 3Q09 diindikasikan turun 40-50% yoy. Sementara di 2010, perseroan menargetkan akan melunasi semua utang BBRI Rp350 guna mengurangi beban bunga utang Rp47 miliar/tahun.
Proyek Rel PTBA Akan Telan US$ 1,3 M
Kabarnya Bank of China bersedia membiayai 70% kebutuhan anggaran proyek tersebut.
Sumber: Investordaily, inilah.com, detik.com & Market Flash, kontan, Bloomberg, Reuters, CNBC
wwww.strategydesk.co.id
Kondisi Uptrend Channel Minor IHSG Masih Tetap Terjaga
Market Review
Minimnya sentimen positif dari dalam negeri setelah pengumuman komposisi kabinet Indonesia Bersatu (KIB) 2 ditunda hingga waktu yang belum ditentukan, mendorong investor melepas kepemilikan saham unggulan, setelah sebelumnya kecewa dengan spekulasi tim ekonomi yang dibentuk Presiden SBY dalam KIB 2. Imbas dari terkoreksinya indeks saham regional dan Wall Street, pelemahan rupiah terhadap dolar, diikuti penurunan sejumlah harga komoditas global kemarin, mendorong berlanjutnya aksi penjualan saham di sektor pertambangan, property, finansial dan aneka industri. Munculnya isu negatif dari rilsian data ekonomi AS hari Selasa, ikut membebani pola uptrend IHSG. IHSG anjlok 25,419 poin (-1,02%) ditutup di 2.476,797, transaksi tercatat Rp 3,71 triliun, Investor asing membukukan net sell sebesar Rp 620.84 miliar, dibandingkan Net Sell Rp Rp 298,63miliar miliar (20/10).
Penguatan indeks saham di Asia terhenti untuk pertama kali dalam 6 sesi terakhir, setelah saham material dan teknologi mengalami tekanan penjualan, karena laporan keuntungan China Mobile Ltd dan China Telecom Corp mengecewakan investor, diikuti penurunan harga komoditi minyak. Aksi AT&T AS menuntut Samsung Electronic ikut membebani kinerja indeks saham Asia, menjelang data GDP Q3 China.
IHSG Outlook
IHSG diperkirakan dapat mengalami technical rebound dari potensi aksi pembelian saham oleh investor lokal dan asing, berkat optimisme mengenai pemulihan ekonomi global setelah indeks saham Wall Street semalam menguat karena positifnya hasil earnings Yahoo Inc dan Morgan Stanley di kuartal 3, dapat mendorong ekspektasi positif untuk kinerja hasil earning emiten domestik di kuartal 3 telah dirilis pada pekan ini. Potensi penguatan rupiah terhadap dolar ke kisaran Rp 9.200-9.300 dalam 1-2 hari ini, dapat mendorong hot money dan aliran dana masuk ke pasar saham, meningkatkan daya tarik untuk saham domestik. Rencana pelantikan 34 menteri dalam KIB 2 hari ini, dapat suppotr IHSG. Aksi penjualan saham oleh investor asing di sejumlah saham perbankan dalam 3 sesi terakhir, diikuti penjualan saham di grup Bakrie, Astra dan sektor perkebunan, diperkirakan mereda pada hari ini, karena asing masih melakukan net buying di saham PGAS, PTBA, ANTM, ISAT dan BDMN. Trend kenaikan harga minyak (target US$ 90/barel), masih memberikan support kepada saham komoditi. Kondisi teknikal IHSG juga berhasil lolos dari ancaman bearish, setelah bertahan diatas channel support di 2,475 (liat Technical Analysis IHSG), mempertahankan trend bullish jangka pendek. Sementara spekulasi data pertumbuhan ekonomi kuartal 3 China dirilis hari ini (revisi) yang solid, seharusnya dapat angkat sentimen diantara investor Asia hari ini. Meski kekhawatiran terhadap mahalnya valuasi IHSG (P/E 33.1x) dan rally terkuat di Asia di tahun ini, dapat membatasi laju kenaikan IHSG.
Stock Picks:Average last 17 week +92.17%. Target 10-30%, Risk < -10%
HOLD BUY: BUMI/JSMR/INCO/PGAS/PTBA/ANTM/SMGR/UNTR/SMCB/
KLBF/HEXA/SGRO/BMRI/BBRI/AALI/TLKM/UNVR/ADRO/BBCA/ITMG
Stock Picks:
• AALI : Outperform target Rp 25.500
• TRUB : Underperform target Rp 150
Global Outlook
Masih berlanjutnya euphoria dari lebih baik dari perkiraan hasil laporan earning emiten AS di kuartal 3, setelah earning Yahoo Inc, SanDisk Corp, Wells fargo, Morgan Stanley tercatat diatas prediksi analis, melengkapi hasil sementara earning di AS, sekitar 79% emiten di indeks Standard & Poors 500 AS melaporkan hasil yang lebih baik dari perkiraan pasar. Meski ada isu negatif dari Boeing Inc yang melaporkan net loss sebesar US$ 1,56 miliar berkat penundaan pengiriman Dreamliner 787. Sementara perkiraan Fed Beige Book AS hari ini akan memberikan signal pembelian mortgage securities masih dilanjutkan dan pernyataan Treasury Secretary Geithner:program pembelian kapital bank dalam dana talangan sebesar US$ 700 miliar akan dibiarkan berakhir di akhir tahun ini karena sebagian ekonomi dan pasar mulai stabil, dapat memberikan optimisme diantara investor mengenai kondisi pemulihan ekonomi AS. Spekulasi kenaikan suku bunga Inggris berkat pernyataan Gubernur BOE Mervyn King di harian Herald Skotlandia, menjatuhkan nilai dolar AS, meningkatkan daya tarik untuk saham (DJIA target 10,500 dalam 1-2 pekan) dan harga minyak (inventory crude AS meningkat 1.3 juta di pekan lalu: penutupan diatas US$ 80 target US$ 90/100), menjelang data GDP Q3 China pagi ini.
Technical Analysis:
IHSG menunjukkan signal negatif dari pola candle three outside down seharusnya mendukung potensi bearish continuation, setelah gagal menembus trendline resistance minor di 2.524, indikator ADX terkoreksi., stochastic crossover. Meski MACD masih bullish dan uptrend channel masih utuh, penutupan diatas channel support 2,475 (revisi) seharusnya mendukung potensi penurunan terbatas, untuk rebound. Untuk konfirmasi momentum bullish IHSG harus ditutup diatas trendline di 2.524, untuk target 2.545 (FE 61.8)/2.565 (channel weekly). Trend kenaikan IHSG jangka pendek masih utuh selama IHSG tidak ditutup dibawah support channel 2,478. Hitungan EW: menunjukkan IHSG berada di wave iv/c dalam wave 4/B setelah tembus range 2475-2500, untuk rebound ke target 2,546 (projection 61.8%)/2,594 (trendline resistance).
Resistance : 2539.12/2519.44/2508.78/2489.09. PP 2480.07
Support : 2469.41/2458.75/2440.71/2421.02
www.strategydesk.co.id
www.universalbroker.co.id (Universal Broker Indonesia Securities; TF)
Minimnya sentimen positif dari dalam negeri setelah pengumuman komposisi kabinet Indonesia Bersatu (KIB) 2 ditunda hingga waktu yang belum ditentukan, mendorong investor melepas kepemilikan saham unggulan, setelah sebelumnya kecewa dengan spekulasi tim ekonomi yang dibentuk Presiden SBY dalam KIB 2. Imbas dari terkoreksinya indeks saham regional dan Wall Street, pelemahan rupiah terhadap dolar, diikuti penurunan sejumlah harga komoditas global kemarin, mendorong berlanjutnya aksi penjualan saham di sektor pertambangan, property, finansial dan aneka industri. Munculnya isu negatif dari rilsian data ekonomi AS hari Selasa, ikut membebani pola uptrend IHSG. IHSG anjlok 25,419 poin (-1,02%) ditutup di 2.476,797, transaksi tercatat Rp 3,71 triliun, Investor asing membukukan net sell sebesar Rp 620.84 miliar, dibandingkan Net Sell Rp Rp 298,63miliar miliar (20/10).
Penguatan indeks saham di Asia terhenti untuk pertama kali dalam 6 sesi terakhir, setelah saham material dan teknologi mengalami tekanan penjualan, karena laporan keuntungan China Mobile Ltd dan China Telecom Corp mengecewakan investor, diikuti penurunan harga komoditi minyak. Aksi AT&T AS menuntut Samsung Electronic ikut membebani kinerja indeks saham Asia, menjelang data GDP Q3 China.
IHSG Outlook
IHSG diperkirakan dapat mengalami technical rebound dari potensi aksi pembelian saham oleh investor lokal dan asing, berkat optimisme mengenai pemulihan ekonomi global setelah indeks saham Wall Street semalam menguat karena positifnya hasil earnings Yahoo Inc dan Morgan Stanley di kuartal 3, dapat mendorong ekspektasi positif untuk kinerja hasil earning emiten domestik di kuartal 3 telah dirilis pada pekan ini. Potensi penguatan rupiah terhadap dolar ke kisaran Rp 9.200-9.300 dalam 1-2 hari ini, dapat mendorong hot money dan aliran dana masuk ke pasar saham, meningkatkan daya tarik untuk saham domestik. Rencana pelantikan 34 menteri dalam KIB 2 hari ini, dapat suppotr IHSG. Aksi penjualan saham oleh investor asing di sejumlah saham perbankan dalam 3 sesi terakhir, diikuti penjualan saham di grup Bakrie, Astra dan sektor perkebunan, diperkirakan mereda pada hari ini, karena asing masih melakukan net buying di saham PGAS, PTBA, ANTM, ISAT dan BDMN. Trend kenaikan harga minyak (target US$ 90/barel), masih memberikan support kepada saham komoditi. Kondisi teknikal IHSG juga berhasil lolos dari ancaman bearish, setelah bertahan diatas channel support di 2,475 (liat Technical Analysis IHSG), mempertahankan trend bullish jangka pendek. Sementara spekulasi data pertumbuhan ekonomi kuartal 3 China dirilis hari ini (revisi) yang solid, seharusnya dapat angkat sentimen diantara investor Asia hari ini. Meski kekhawatiran terhadap mahalnya valuasi IHSG (P/E 33.1x) dan rally terkuat di Asia di tahun ini, dapat membatasi laju kenaikan IHSG.
Stock Picks:Average last 17 week +92.17%. Target 10-30%, Risk < -10%
HOLD BUY: BUMI/JSMR/INCO/PGAS/PTBA/ANTM/SMGR/UNTR/SMCB/
KLBF/HEXA/SGRO/BMRI/BBRI/AALI/TLKM/UNVR/ADRO/BBCA/ITMG
Stock Picks:
• AALI : Outperform target Rp 25.500
• TRUB : Underperform target Rp 150
Global Outlook
Masih berlanjutnya euphoria dari lebih baik dari perkiraan hasil laporan earning emiten AS di kuartal 3, setelah earning Yahoo Inc, SanDisk Corp, Wells fargo, Morgan Stanley tercatat diatas prediksi analis, melengkapi hasil sementara earning di AS, sekitar 79% emiten di indeks Standard & Poors 500 AS melaporkan hasil yang lebih baik dari perkiraan pasar. Meski ada isu negatif dari Boeing Inc yang melaporkan net loss sebesar US$ 1,56 miliar berkat penundaan pengiriman Dreamliner 787. Sementara perkiraan Fed Beige Book AS hari ini akan memberikan signal pembelian mortgage securities masih dilanjutkan dan pernyataan Treasury Secretary Geithner:program pembelian kapital bank dalam dana talangan sebesar US$ 700 miliar akan dibiarkan berakhir di akhir tahun ini karena sebagian ekonomi dan pasar mulai stabil, dapat memberikan optimisme diantara investor mengenai kondisi pemulihan ekonomi AS. Spekulasi kenaikan suku bunga Inggris berkat pernyataan Gubernur BOE Mervyn King di harian Herald Skotlandia, menjatuhkan nilai dolar AS, meningkatkan daya tarik untuk saham (DJIA target 10,500 dalam 1-2 pekan) dan harga minyak (inventory crude AS meningkat 1.3 juta di pekan lalu: penutupan diatas US$ 80 target US$ 90/100), menjelang data GDP Q3 China pagi ini.
Technical Analysis:
IHSG menunjukkan signal negatif dari pola candle three outside down seharusnya mendukung potensi bearish continuation, setelah gagal menembus trendline resistance minor di 2.524, indikator ADX terkoreksi., stochastic crossover. Meski MACD masih bullish dan uptrend channel masih utuh, penutupan diatas channel support 2,475 (revisi) seharusnya mendukung potensi penurunan terbatas, untuk rebound. Untuk konfirmasi momentum bullish IHSG harus ditutup diatas trendline di 2.524, untuk target 2.545 (FE 61.8)/2.565 (channel weekly). Trend kenaikan IHSG jangka pendek masih utuh selama IHSG tidak ditutup dibawah support channel 2,478. Hitungan EW: menunjukkan IHSG berada di wave iv/c dalam wave 4/B setelah tembus range 2475-2500, untuk rebound ke target 2,546 (projection 61.8%)/2,594 (trendline resistance).
Resistance : 2539.12/2519.44/2508.78/2489.09. PP 2480.07
Support : 2469.41/2458.75/2440.71/2421.02
www.strategydesk.co.id
www.universalbroker.co.id (Universal Broker Indonesia Securities; TF)
Pola Bullish Continuation Masih Topang Kinerja Euro, JPY dan Pound
EUR-USD
Euro menunjukkan signal positif dari pola candle long bullish (indikasi continuation), masih berada dalam uptrend channel dan diatas former high 1.4905, seharusnya batasi potensi penurunan. Indikator ADX menguat, stochastic overbought, MACD masih uptrend, dapat batasi potensi kenaikan. Support di 1.4910/1.4840 (former support). Resistance di 1.5065/1.5100. Euro menunjukkan wave koreksi 2 dalam B/X untuk target 1.5100-1.5200 selama tetap diatas 1.4910. Buy 1.4780 target 1.4920, buy 1.4480 target 1.4800, hold buy 1.4900 target 1.5100 stop 1.4910, hold Sell 1.4985 target 1.4975 & sell 1.5100 target 1.4910 stop 1.5150.
USD-JPY
USDJPY memberikan signal positif dari pola candle three inside out meski masih berada di bawah 23.6% FR di 91.45, menunjukkan potensi kenaikan hari ini terbatas. Indikator ADX stagnan, MACD di teritorial positif & stochastic crossing up mendukung potensi konsolidasi, meski potensi penurunan di bawah 90 terbatas. Resistance berada di 91.50/92.40, support di 89.80/89.50. Saat ini berada di wave 4/C. Hold Sell 90.70 target 89.80 stop 70p, sell break 90.00 target 88.80 stop 50p, buy 87.50 target 90.70 stop 50p. Buy 88.30 target 90.70, sell 91.50 target 89.50 stop 60p.
GBP-USD
(-45p+150p) GBP menunjukkan signal positif dari pola candle long bullish (potensi continuation) dan breakout trendline di 1.6437, didukung indikator ADX rebound, stochastic crossup buy, MACD rebound, seharusnya menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut target 1.6435 (trendline). GBP berada dalam trend netral setelah ditutup dibawah 1.6450. Hitungan EW menunjukkan GBP di wave iii/5 dalam 4. Buy 1.6500 target 1.6650 stop 60p, sell 1.6680 target 1.6480, sell break 1.6460 target 1.6250 stop 60p, Buy 1.6250 target 1.6450 stop 30p, sell break 1.6150 target 1.5850 stop 60p, buy 1.5850 target 1.6350.
AUD-USD
Potensi kenaikan AUD diperkirakan terbatas karena menunjukkan pola candle side by side (indikasi toppish), meski berada di uptrend channel, diikuti ADX meningkat, MACD & stochastic bullish, mendukung potensi kenaikan terbatas. Meski signal overbought di stochastic dan middle line channel dapat menahan laju kenaikan AUD-USD. Hitungan EW menunjukkan AUD berada di wave 5/3 dalam B. Resistance 0.9300/0.9420, support di 0.9190/0.9150. Buy 0.9160 target 0.9250, sell break 0.9120 target 0.9000 stop 70p, hold sell 0.9280 & 0.9400 target 0.9160 stop 60p, buy 0.9000 target 0.9400 stop 50p.
www.strategydesk.co.id
www.harumdanaberjangka.co.id
Euro menunjukkan signal positif dari pola candle long bullish (indikasi continuation), masih berada dalam uptrend channel dan diatas former high 1.4905, seharusnya batasi potensi penurunan. Indikator ADX menguat, stochastic overbought, MACD masih uptrend, dapat batasi potensi kenaikan. Support di 1.4910/1.4840 (former support). Resistance di 1.5065/1.5100. Euro menunjukkan wave koreksi 2 dalam B/X untuk target 1.5100-1.5200 selama tetap diatas 1.4910. Buy 1.4780 target 1.4920, buy 1.4480 target 1.4800, hold buy 1.4900 target 1.5100 stop 1.4910, hold Sell 1.4985 target 1.4975 & sell 1.5100 target 1.4910 stop 1.5150.
USD-JPY
USDJPY memberikan signal positif dari pola candle three inside out meski masih berada di bawah 23.6% FR di 91.45, menunjukkan potensi kenaikan hari ini terbatas. Indikator ADX stagnan, MACD di teritorial positif & stochastic crossing up mendukung potensi konsolidasi, meski potensi penurunan di bawah 90 terbatas. Resistance berada di 91.50/92.40, support di 89.80/89.50. Saat ini berada di wave 4/C. Hold Sell 90.70 target 89.80 stop 70p, sell break 90.00 target 88.80 stop 50p, buy 87.50 target 90.70 stop 50p. Buy 88.30 target 90.70, sell 91.50 target 89.50 stop 60p.
GBP-USD
(-45p+150p) GBP menunjukkan signal positif dari pola candle long bullish (potensi continuation) dan breakout trendline di 1.6437, didukung indikator ADX rebound, stochastic crossup buy, MACD rebound, seharusnya menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut target 1.6435 (trendline). GBP berada dalam trend netral setelah ditutup dibawah 1.6450. Hitungan EW menunjukkan GBP di wave iii/5 dalam 4. Buy 1.6500 target 1.6650 stop 60p, sell 1.6680 target 1.6480, sell break 1.6460 target 1.6250 stop 60p, Buy 1.6250 target 1.6450 stop 30p, sell break 1.6150 target 1.5850 stop 60p, buy 1.5850 target 1.6350.
AUD-USD
Potensi kenaikan AUD diperkirakan terbatas karena menunjukkan pola candle side by side (indikasi toppish), meski berada di uptrend channel, diikuti ADX meningkat, MACD & stochastic bullish, mendukung potensi kenaikan terbatas. Meski signal overbought di stochastic dan middle line channel dapat menahan laju kenaikan AUD-USD. Hitungan EW menunjukkan AUD berada di wave 5/3 dalam B. Resistance 0.9300/0.9420, support di 0.9190/0.9150. Buy 0.9160 target 0.9250, sell break 0.9120 target 0.9000 stop 70p, hold sell 0.9280 & 0.9400 target 0.9160 stop 60p, buy 0.9000 target 0.9400 stop 50p.
www.strategydesk.co.id
www.harumdanaberjangka.co.id
Fase Koreksi Minor Membebani Kinerja Indeks Saham Asia
Nikkei
Nikkei memberikan signal positif dari pola long bullish yang menunjukkan potensi bullish continuation, masih berada dalam uptrend channel, seharusnya mendukung potensi kenaikan terbatas, meski secara keseluruhan trend bullish jangka pendek. Sementara indikator stochastic crossup buy dan MACD netral, ADX rebound, seharusnya dukung potensi rebound. Indeks ditutup diatas 10150 (former low) mendukung potensi technical rebound. Hitungan EW menunjukkan indeks berada di wave 3/c dalam wave 4. Resistance di 10375/10450. Support 10150 (low)/10000. Rekomendasi: Hold buy 10150 & 10220 target 10500 stp 100p, buy 10000 target 10275 stop 10080. Sell 10500 target 10150 stop 60p.
Kospi
Indeks menunjukkan signal negatif dari pola candle spining top setelah sebelumnya menunjukkan spnning top (indikasi konsolidasi) dalam pola uptrend channel, dukung potensi kenaikan terbatas, meski indeks gagal ditutup diatas 61.8% di 219.09, stochastic crossingup, volume menunjukkan koreksi penurunan, Indikator ADX terkoreksi, MACD bearish, ikut dukung potensi kenaikan terbatas. Hitungan EW menunjukkan indeks di wave v/3 dalam 4. Resistance 219.45/222.30. Support 215.85/211.50. Rekomendasi: Buy 216.00 target 219.50 stop 100p, Sell 221.00 target 214.00, buy break 223.00 target 225.50 stop 60p, buy 211.50 target 219.00 stop 100p.
Hang Seng
Indeks menunjukkan signal negatif dari pola harami cross (indikasi reversal) meski masih berada di dalam uptrend channel, seharusnya mendukung potensi kenaikan terbatas. Sementara indikator ADX flat, MACD bullish & stochastic bullish, seharusnya ikut mendukung perkiraan kenaikan masih terbuka. Indeks mendapatkan resistance 22460/22650. Support di 22200/22000. Hitungan Elliot wave indeks menunjukkan koreksi wave a/B. Rekomendasi: Buy 22000 target 22450 stop 100p. Sell 22.500 target 22180 stop 100p. Buy 21850 target 22000. stop 100p. Buy 21650 target 22500 stop 100p, Sell 22650 target 21800 stop 100p.
www.strategydesk.co.id
www.harumdanaberjangka.co.id
Nikkei memberikan signal positif dari pola long bullish yang menunjukkan potensi bullish continuation, masih berada dalam uptrend channel, seharusnya mendukung potensi kenaikan terbatas, meski secara keseluruhan trend bullish jangka pendek. Sementara indikator stochastic crossup buy dan MACD netral, ADX rebound, seharusnya dukung potensi rebound. Indeks ditutup diatas 10150 (former low) mendukung potensi technical rebound. Hitungan EW menunjukkan indeks berada di wave 3/c dalam wave 4. Resistance di 10375/10450. Support 10150 (low)/10000. Rekomendasi: Hold buy 10150 & 10220 target 10500 stp 100p, buy 10000 target 10275 stop 10080. Sell 10500 target 10150 stop 60p.
Kospi
Indeks menunjukkan signal negatif dari pola candle spining top setelah sebelumnya menunjukkan spnning top (indikasi konsolidasi) dalam pola uptrend channel, dukung potensi kenaikan terbatas, meski indeks gagal ditutup diatas 61.8% di 219.09, stochastic crossingup, volume menunjukkan koreksi penurunan, Indikator ADX terkoreksi, MACD bearish, ikut dukung potensi kenaikan terbatas. Hitungan EW menunjukkan indeks di wave v/3 dalam 4. Resistance 219.45/222.30. Support 215.85/211.50. Rekomendasi: Buy 216.00 target 219.50 stop 100p, Sell 221.00 target 214.00, buy break 223.00 target 225.50 stop 60p, buy 211.50 target 219.00 stop 100p.
Hang Seng
Indeks menunjukkan signal negatif dari pola harami cross (indikasi reversal) meski masih berada di dalam uptrend channel, seharusnya mendukung potensi kenaikan terbatas. Sementara indikator ADX flat, MACD bullish & stochastic bullish, seharusnya ikut mendukung perkiraan kenaikan masih terbuka. Indeks mendapatkan resistance 22460/22650. Support di 22200/22000. Hitungan Elliot wave indeks menunjukkan koreksi wave a/B. Rekomendasi: Buy 22000 target 22450 stop 100p. Sell 22.500 target 22180 stop 100p. Buy 21850 target 22000. stop 100p. Buy 21650 target 22500 stop 100p, Sell 22650 target 21800 stop 100p.
www.strategydesk.co.id
www.harumdanaberjangka.co.id
Wednesday, October 21, 2009
Fidelity’s Bolton Sees Stock Market Rally Continuing
(Bloomberg) -- Fidelity International’s Anthony Bolton said investors can still benefit from the rally in stocks as global markets may advance for a “considerable” time. Low interest rates will spur investment in riskier assets including equities, and valuations are still “attractive,” according to documents handed to reporters before a speech by Bolton, president of investments at Fidelity, in Seoul today. Investor sentiment has moved to “optimistic” from “pessimistic,” according to the documents.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=awiqK0UnDKtY
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=awiqK0UnDKtY
China Stocks to Rally in First Quarter, JPMorgan Says
(Bloomberg) -- China’s stocks will extend gains in the first quarter, driven by increased earnings and economic growth, and improvements in the “liquidity situation” early next year, JPMorgan Chase & Co. said today. Faster appreciation of the yuan and a delay in “serious tightening” by the government will also help fuel a rally in the first three months of next year, JPMorgan analysts led by Frank Li wrote in a report today. The brokerage raised its forecast for the MSCI China Index of mostly Hong Kong-traded Chinese stocks, estimating it will reach 78 by the end of 2010.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a6Ly.HdBOo50
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a6Ly.HdBOo50
Asian Stocks May Rise Through ‘Resistance’: Technical Analysis
(Bloomberg) -- The MSCI Asia Pacific Index, a gauge of almost 1,000 stocks traded in the region, may rise to as high as 137 should it breach a key resistance level this week, according to technical analysis by Kim Eng Holdings Ltd. The index has rallied 72 percent from its March low through to yesterday’s close of 121.20, near the 50 percent Fibonacci level of 121.63. If the gauge breaks through that mark, the next resistance will be at 136.99, a level last seen on July 24, 2008, before a 48 percent slump, said Ken Tai, a Singapore-based analyst at Kim Eng.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=agGBJU5xoOhM
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=agGBJU5xoOhM
Crude Oil Is Poised to Top $100 a Barrel: Technical Analysis
(Bloomberg) -- Crude oil is poised to top $100 a barrel after breaking out of a five-month range, according to technical analysis by Auerbach Grayson, a brokerage in New York. Futures traded between $56 and $75 a barrel from May 8 to Oct. 13. They climbed above $80 yesterday before closing lower for the first time in nine days. A price decline represents a buying opportunity, according to Richard Ross, a technical analyst at Auerbach Grayson.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a8STdkfj1oj4
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a8STdkfj1oj4
Laporan Fundamental & Rumor Saham Indonesia 21-10
Research CIMB-GK: Neutral INDF target Rp 3.600 (turun dari outfperform)
Research CLSA Sec: Outperform ANTM target Rp 2.700
Research Kim Eng Sec: BUy SGRO target Rp 2.600
Research Kim Eng Sec: Sell BUMI target Rp 2.080
Research Mandiri Sec: Buy SGRO target Rp -
ATPK Raih Kontrak dari Tiongkok
PT ATPK Resources Tbk (ATPK) dikabarkan meraih kontrak baru untuk memasok batubara ke sejumlah pembangkit listrik di Tiongkok. Sumber Investor Daily menyebutkan, guna mendanai ekspansi ini, perseroan akan menerbitkan saham baru (rights issue) serta menjalin kerja sama dengan perusahaan asing. Harga saham ATPK berpeluang menuju level Rp 350-400 dalam jangka pendek. Pada perdangan saham kemarin, ATPK ditutup menguat Rp 25 menjadi Rp 280 per saham.
Cermati Saham Sierad
PT Sierad Produce Tbk (SIPD) akan menggelar RUPS untuk meminta persetujuan kuasi reorganisasi penghapusan saldo negatif. Selain itu, kata sumber Investor Daily, perseroan juga disebut-sebut akan mengakuisisi perusahaan pakan ternak. Harga SIPD berpotensi naik ke level Rp 70-75. Kemarin, saham SIPD ditutup stagnan pada level Rp 52 per unit.
PTBA Dapat Persetujuan Bangun Railway Baru
PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk (PTBA) telah mendapat persetujuan prinsip pembangunan railway baru.
BUMI Tertekan ‘Sell on Strength’
Beredarnya kabar tentang penerbitan obligasi senilai US$ 500 juta, diperkirakan menekan saham BUMI, Rabu (21/10). Rekomendasi sell on strength untuk saham ini.
Indeks Harga Saham Gabungan Indonesia (IHSG) dibuka melemah ke level terendah 2.477.475 di awal sesi perdagangan, mengikuti penurunan indeks saham regional Asia dan Wall Street, setelah data ekonomi tercatat mengecewakan pasar semalam. Penurunan harga minyak ke level US$ 78.46, emas ke US$ 1.054.45, ikut memberikan sentimen negatif kepada indeks saham global di tengah mixnya rilisan earning emiten di AS kemarin.
Nilai tukar rupiah kembali bergerak melemah mendekati level 9.500 per dolar AS. Namun pelemahan rupiah ini diyakini hanya bersifat sementara. Pada perdagangan Rabu (21/10/2009), rupiah dibuka melemah lagi ke level 9.480 per dolar AS, dibandingkan penutupan kemarin di level 9.387 per dolar AS. Sementara dolar AS kemarin tercatat menguat tipis karena data ekonomi yang mengecewakan dan membuat bursa Wall Street melemah, memicu investor untuk kembali ke mata uang yang aman. Euro tercatat melemah ke 1,4937 dolar, dibandingkan sebelumnya di level 1,4962 dolar. Sementara dolar AS menguat ke 90,72 yen, dibandingkan sebelumnya di 90,56 yen. Data Housing Starts, Building Permits dan PPI AS bulan September tercatat dibawah prediksi pasar, meredam spekulasi kenaikan suku bunga AS dan memicu perkiraan resesi ekonomi di AS belum berakhir.
Dana Moneter Internasional (IMF) mengingatkan negara-negara Asia soal penarikan kebijakan stimulus fiskal yang prematur. IMF mengingatkan bahwa pemulihan ekonomi dunia kini masih rentan. Beberapa negara Asia, terutama yang sudah maju dan tergantung pada ekspor berniat untuk menarik stimulus fiskal pada tahun depan seiring tanda-tanda pemulihan ekonomi.
Awas! Saham TRUB Potensi Turun
Saham Truba Alam Manunggal (TRUB) direkomendasikan jual dengan target harga 156 dari penutupan kemarin Rp 158 karena rencana penjualan saham Manungal Multi Energi.
GARAP KONSTRUKSI TAMBANG, Duta Graha Incar Tambahan Pendapatan Rp 1,5 Triliun
PT Duta Graha Indah Tbk (DGIK) mengincar tambahan pendapatan sekitar Rp 1-1,5 triliun dari bisnis kontraktor pertambangan. Bisnis baru ini diharapkan mulai berkontribusi signifikan terhadap kinerja keuangan perseroan dalam tiga tahun mendatang.
Obligasi Adaro Peroleh Peringkat Ba1
Moody’s Investors Service memberikan peringkat ‘Ba1’ terhadap obligasi senilai US$ 800 juta yang diterbitkan anak usaha PT Adaro Energy Tbk (ADRO), yaitu PT Adaro Indonesia.
PENJUALAN PELITA SEJAHTERA TURUN, Laba Bersih Batavia Prosperindo Tumbuh 48%
Laba bersih PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (BPFI) hingga kuartal III-2009 melonjak 48,05% menjadi Rp 12,54 miliar dibandingkan periode sama tahun lalu senilai Rp 8,47 miliar. Kenaikan pendapatan yang disertai dengan penurunan beban usaha menopang pertumbuhan labanya.
Pakuwon Jati Lunasi Obligasi US$ 66 Juta
PT Pakuwon Jati Tbk (PWON) melalui anak usahanya, yaitu Pakuwon Jati Finance BV, akan melunasi sekitar 60% dari total obligasi senilai US$ 110 juta secara tunai. Sedangkan sisanya sebesar 40% akan ditukar dengan obligasi baru.
Bakrie Sumatera Dapat Pinjaman US$ 25 Juta
Anak usaha PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (UNSP), yaitu BSP Finance BV, akan menerbitkan obligasi tambahan senilai US$ 25 juta atau setara dengan Rp 237,50 miliar. Hasil emisi ini akan dipinjamkan kepada induk usahanya.
Adhi Karya Tuntut Al Habtoor US$ 98 Juta
PT Adhi Karya Tbk (ADHI) akan mengajukan tuntutan ganti rugi sebesar US$ 98 juta kepada Al Habtoor Engineering, menyusul konflik kedua mitra kontraktor proyek Shangri-La di Qatar tersebut.
CPIN Untung dari Kurs & Kenaikan Harga Pakan
Analis memprediksi laba bersih CPIN tahun ini bakal melesat, salah satunya karena untung kurs.
Ancora Dominasi Rights Issue OKAS
91,5% rights issue OKAS berasal dari pesanan Ancora Resources.
Lelang SUN Menyerap Rp 4,5 Triliun
Investor masih memburu SUN tenor menengah-panjang.
Gandeng Macmahon, DGIK Rambah Proyek Pertambangan
DGIK mengklaim telah meneken meneken memorandum of understanding (MoU) dengan Macmahon.
Asing Tawari Utang Rp 500 M ke MNC
MNCN akan memanfaatkan utang tersebut untuk membiayai modal kerja dan pengembangan bisnis media.
META Mungkin Tunjuk Bosowa
Sebelumnya, Bosowa memang pernah menyatakan bersedia menjadi pembeli siaga rights issue META.
Bentoel & BATI Merger 2010
Analis merekomendasikan jual untuk saham Bentoel maupun BAT Indonesia.
Merger Bentoel-BAT Tak Mengubah Signifikan Peta Pasar Rokok
Saat ini, RMBA berada di posisi kelima penguasa pasar rokok di Indonesia.
Sumber: Investordaily, inilah.com, detik.com & Market Flash, kontan, Bloomberg, Reuters, CNBC
www.strategydesk.co.id
Research CLSA Sec: Outperform ANTM target Rp 2.700
Research Kim Eng Sec: BUy SGRO target Rp 2.600
Research Kim Eng Sec: Sell BUMI target Rp 2.080
Research Mandiri Sec: Buy SGRO target Rp -
ATPK Raih Kontrak dari Tiongkok
PT ATPK Resources Tbk (ATPK) dikabarkan meraih kontrak baru untuk memasok batubara ke sejumlah pembangkit listrik di Tiongkok. Sumber Investor Daily menyebutkan, guna mendanai ekspansi ini, perseroan akan menerbitkan saham baru (rights issue) serta menjalin kerja sama dengan perusahaan asing. Harga saham ATPK berpeluang menuju level Rp 350-400 dalam jangka pendek. Pada perdangan saham kemarin, ATPK ditutup menguat Rp 25 menjadi Rp 280 per saham.
Cermati Saham Sierad
PT Sierad Produce Tbk (SIPD) akan menggelar RUPS untuk meminta persetujuan kuasi reorganisasi penghapusan saldo negatif. Selain itu, kata sumber Investor Daily, perseroan juga disebut-sebut akan mengakuisisi perusahaan pakan ternak. Harga SIPD berpotensi naik ke level Rp 70-75. Kemarin, saham SIPD ditutup stagnan pada level Rp 52 per unit.
PTBA Dapat Persetujuan Bangun Railway Baru
PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk (PTBA) telah mendapat persetujuan prinsip pembangunan railway baru.
BUMI Tertekan ‘Sell on Strength’
Beredarnya kabar tentang penerbitan obligasi senilai US$ 500 juta, diperkirakan menekan saham BUMI, Rabu (21/10). Rekomendasi sell on strength untuk saham ini.
Indeks Harga Saham Gabungan Indonesia (IHSG) dibuka melemah ke level terendah 2.477.475 di awal sesi perdagangan, mengikuti penurunan indeks saham regional Asia dan Wall Street, setelah data ekonomi tercatat mengecewakan pasar semalam. Penurunan harga minyak ke level US$ 78.46, emas ke US$ 1.054.45, ikut memberikan sentimen negatif kepada indeks saham global di tengah mixnya rilisan earning emiten di AS kemarin.
Nilai tukar rupiah kembali bergerak melemah mendekati level 9.500 per dolar AS. Namun pelemahan rupiah ini diyakini hanya bersifat sementara. Pada perdagangan Rabu (21/10/2009), rupiah dibuka melemah lagi ke level 9.480 per dolar AS, dibandingkan penutupan kemarin di level 9.387 per dolar AS. Sementara dolar AS kemarin tercatat menguat tipis karena data ekonomi yang mengecewakan dan membuat bursa Wall Street melemah, memicu investor untuk kembali ke mata uang yang aman. Euro tercatat melemah ke 1,4937 dolar, dibandingkan sebelumnya di level 1,4962 dolar. Sementara dolar AS menguat ke 90,72 yen, dibandingkan sebelumnya di 90,56 yen. Data Housing Starts, Building Permits dan PPI AS bulan September tercatat dibawah prediksi pasar, meredam spekulasi kenaikan suku bunga AS dan memicu perkiraan resesi ekonomi di AS belum berakhir.
Dana Moneter Internasional (IMF) mengingatkan negara-negara Asia soal penarikan kebijakan stimulus fiskal yang prematur. IMF mengingatkan bahwa pemulihan ekonomi dunia kini masih rentan. Beberapa negara Asia, terutama yang sudah maju dan tergantung pada ekspor berniat untuk menarik stimulus fiskal pada tahun depan seiring tanda-tanda pemulihan ekonomi.
Awas! Saham TRUB Potensi Turun
Saham Truba Alam Manunggal (TRUB) direkomendasikan jual dengan target harga 156 dari penutupan kemarin Rp 158 karena rencana penjualan saham Manungal Multi Energi.
GARAP KONSTRUKSI TAMBANG, Duta Graha Incar Tambahan Pendapatan Rp 1,5 Triliun
PT Duta Graha Indah Tbk (DGIK) mengincar tambahan pendapatan sekitar Rp 1-1,5 triliun dari bisnis kontraktor pertambangan. Bisnis baru ini diharapkan mulai berkontribusi signifikan terhadap kinerja keuangan perseroan dalam tiga tahun mendatang.
Obligasi Adaro Peroleh Peringkat Ba1
Moody’s Investors Service memberikan peringkat ‘Ba1’ terhadap obligasi senilai US$ 800 juta yang diterbitkan anak usaha PT Adaro Energy Tbk (ADRO), yaitu PT Adaro Indonesia.
PENJUALAN PELITA SEJAHTERA TURUN, Laba Bersih Batavia Prosperindo Tumbuh 48%
Laba bersih PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (BPFI) hingga kuartal III-2009 melonjak 48,05% menjadi Rp 12,54 miliar dibandingkan periode sama tahun lalu senilai Rp 8,47 miliar. Kenaikan pendapatan yang disertai dengan penurunan beban usaha menopang pertumbuhan labanya.
Pakuwon Jati Lunasi Obligasi US$ 66 Juta
PT Pakuwon Jati Tbk (PWON) melalui anak usahanya, yaitu Pakuwon Jati Finance BV, akan melunasi sekitar 60% dari total obligasi senilai US$ 110 juta secara tunai. Sedangkan sisanya sebesar 40% akan ditukar dengan obligasi baru.
Bakrie Sumatera Dapat Pinjaman US$ 25 Juta
Anak usaha PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (UNSP), yaitu BSP Finance BV, akan menerbitkan obligasi tambahan senilai US$ 25 juta atau setara dengan Rp 237,50 miliar. Hasil emisi ini akan dipinjamkan kepada induk usahanya.
Adhi Karya Tuntut Al Habtoor US$ 98 Juta
PT Adhi Karya Tbk (ADHI) akan mengajukan tuntutan ganti rugi sebesar US$ 98 juta kepada Al Habtoor Engineering, menyusul konflik kedua mitra kontraktor proyek Shangri-La di Qatar tersebut.
CPIN Untung dari Kurs & Kenaikan Harga Pakan
Analis memprediksi laba bersih CPIN tahun ini bakal melesat, salah satunya karena untung kurs.
Ancora Dominasi Rights Issue OKAS
91,5% rights issue OKAS berasal dari pesanan Ancora Resources.
Lelang SUN Menyerap Rp 4,5 Triliun
Investor masih memburu SUN tenor menengah-panjang.
Gandeng Macmahon, DGIK Rambah Proyek Pertambangan
DGIK mengklaim telah meneken meneken memorandum of understanding (MoU) dengan Macmahon.
Asing Tawari Utang Rp 500 M ke MNC
MNCN akan memanfaatkan utang tersebut untuk membiayai modal kerja dan pengembangan bisnis media.
META Mungkin Tunjuk Bosowa
Sebelumnya, Bosowa memang pernah menyatakan bersedia menjadi pembeli siaga rights issue META.
Bentoel & BATI Merger 2010
Analis merekomendasikan jual untuk saham Bentoel maupun BAT Indonesia.
Merger Bentoel-BAT Tak Mengubah Signifikan Peta Pasar Rokok
Saat ini, RMBA berada di posisi kelima penguasa pasar rokok di Indonesia.
Sumber: Investordaily, inilah.com, detik.com & Market Flash, kontan, Bloomberg, Reuters, CNBC
www.strategydesk.co.id
IHSG Kembali Mendapatkan Signal Negatif Dari Teknikal & Kondisi Regional
Market Review
Isu Kabinet Indonesia Baru II dan pelantikan Presiden dan Wapres terpilih kemarin, diikuti mayoritas kenaikan indeks saham regional Asia mengikuti jejak kenaikan harga komoditas global, gagal mendorong penguatan IHSG kemarin. Imbas dari aksi penjualan saham BUMN perbankan oleh investor asing (antisipasi data inflasi dan keputusan suku bunga BI 2 pekan mendatang) dan aksi penjualan saham PT BUMI Resources (isu rencana penerbitan obligasi USD), berperan menekan IHSG meski masih bertahan di atas teritorial positif. Investor juga terlihat melakukan aksi “sell on the news” perkiraan hasil komposisi Kabinet Presiden SBY yang tidak memberikan banyak kejutan positif. IHSG terkoreksi 18,71 poin (-0.75%) ditutup di 2.502,22, transaksi tercatat Rp 3,76 triliun, Investor asing membukukan net sell sebesar Rp 298,63miliar, dibandingkan Net Sell Rp Rp 146.94 miliar (19/10).
Indeks saham di Asia menguat untuk hari ke-5, mendorong indeks MSCI ke level tertinggi 13-bulan, setelah bank sentral Australia memberikan signal kenaikan suku bunga lebih lanjut karena pertumbuhan ekonomi melejit dan earning Apple Inc tercatat diatas prediksi pasar. Kenaikan saham perusahaan mesin konstruksi dan komoditi berkat melonjaknya harga minyak ke level US$ 80/barel ikut topang kinerja indeks Asia.
IHSG Outlook
Aksi profit-taking di IHSG yang melanda sejumlah saham perbankan dan grup Bakrie kemarin, diperkirakan mereda pada hari ini, karena pelaku pasar akan kembali fokus kepada fundamental ekonomi dan kinerja emiten domestik untuk kuartal 3 mulai dirilis awal pekan ini, seharusnya masih memberikan support kepada IHSG. Aksi penjualan saham berkat “Sell on the News” pembentukan kabinet Presiden SBY hari ini, diperkirakan memberikan peluang buy on weakness saham yang terkoreksi kemarin, karena secara keseluruhan trend teknikal yang bullish, sentimen regional dan Wall Street yang masih melanjutkan trend kenaikan di awal pekan ini dan harga minyak yang baru mencapai rekor tertinggi tahun ini di US$ 80.05/barel berkat spekulasi pemulihan global, seharusnya dapat angkat keyakinan investor untuk memburu saham komoditas pertambangan dan perkebunan. Perkiraan Badan Pusat Statistik (BPS) bahwa laju inflasi Oktober 2009 (dibawah 0.5% m/m) akan lebih rendah dari bulan September yang tercatat 1,05%, dapat memicu spekulasi penurunan suku bunga BI di bulan November-Desember, seharusnya positif untuk saham perbankan unggulan. Imbas penguatan rupiah terhadap dolar lebih lanjut, dapat mendorong masuknya hot money dan investasi ke pasar modal, seharusnya masih memberikan support kepada saham yang sensitif dengan isu penguatan rupiah seperti sektor aneka industri, konsumer dan perbankan. Sementara hasil earning emiten Q3 di AS lebih baik dari perkiraan dan menjelang data GDP Q3 China hari ini, dapat support kinerja IHSG.
Stock Picks:Average last 17 week +92.17%. Target 10-30%, Risk < -10%
HOLD BUY: BUMI/JSMR/INCO/PGAS/PTBA/ANTM/SMGR/UNTR/SMCB/
KLBF/HEXA/SGRO/BMRI/BBRI/AALI/TLKM/UNVR/ADRO/BBCA/ITMG
Stock Picks:
• ADHI : Buy target Rp 500
• BMDN : Buy target Rp 5.400
Global Outlook
Momentum kenaikan indeks saham regional Asia dan Wall Street hari ini, diperkirakan diperkirakan terbatas pada hari ini, meski efek positif dari euphoria musim earning emiten Q3 di AS (59 dari 71 earning tercatat diatas prediksi analis; 83%) dan negara regional Asia yang positif, seharusnya dapat topang kinerja indeks saham global awal pekan ini Munculnya isu negatif dari fundamental ekonomi AS, dimana laporan perumahan (Housing Starts 0,59 juta; Building Permits 0,57 juta unit) dan inflasi AS (PPI -0.6% m/m) di bulan September tercatat dibawah prediksi ekonom, meredam keyakinan investor untuk memburu saham dan komoditi (harga minyak capai tertinggi US$ 80,05/barel), diikuti aksi penjualan saham perumahan (Pulte Homes Inc & Lennar Corp), Coca Cola, Lockheed Martin Corp (meski earning sesuai dengan prediksi analis), United Technologies Corp & State Street Corp (anjloknya earning) dan Morgan Stanley pangkas rating saham Boeing Co menjadi “underweight”, seharusnya membatasi momentum kenaikan indeks saham regional dan Wall Street hari ini. Meski earning Apple Inc dan Pfizer Inc yang lebih baik dari prediksi analis, dan spekulasi data GDP Q3 China hari ini (perkiraan 9.0% y/y dari 7.9% y/y), dapat memberikan support kepada indeks global.
Technical Analysis:
IHSG menunjukkan signal negatif dari pola candle bearish engulfing yang seharusnya mendukung potensi bearish reversal, setelah gagal menembus trendline resistance minor di 2.528 dan indikator ADX rebound. Meski stochastic masih menunjukkan signal positif (crossing up), MACD masih bullish, dan uptrend channel masih utuh, seharusnya mendukung potensi penurunan terbatas. Untuk konfirmasi momentum bullish IHSG harus ditutup diatas trendline di 2.526, untuk target 2.545 (FE 61.8)/2.565 (channel weekly). Trend kenaikan IHSG jangka pendek masih utuh selama IHSG tidak ditutup dibawah support channel 2,480. Hitungan EW: menunjukkan IHSG berada di wave iii/c setelah menyelesaikan wave v/b dalam wave IV/B untuk sentuh range 2478-2500, sebelum rebound ke target 2,546 (projection 61.8%)/2,594 (trendline resistance).
Resistance : 2547.27/2536.01/2524.74/2517.00. PP 2509.26
Support : 2498.00/2479.00/2471.26/2452.25
Isu Kabinet Indonesia Baru II dan pelantikan Presiden dan Wapres terpilih kemarin, diikuti mayoritas kenaikan indeks saham regional Asia mengikuti jejak kenaikan harga komoditas global, gagal mendorong penguatan IHSG kemarin. Imbas dari aksi penjualan saham BUMN perbankan oleh investor asing (antisipasi data inflasi dan keputusan suku bunga BI 2 pekan mendatang) dan aksi penjualan saham PT BUMI Resources (isu rencana penerbitan obligasi USD), berperan menekan IHSG meski masih bertahan di atas teritorial positif. Investor juga terlihat melakukan aksi “sell on the news” perkiraan hasil komposisi Kabinet Presiden SBY yang tidak memberikan banyak kejutan positif. IHSG terkoreksi 18,71 poin (-0.75%) ditutup di 2.502,22, transaksi tercatat Rp 3,76 triliun, Investor asing membukukan net sell sebesar Rp 298,63miliar, dibandingkan Net Sell Rp Rp 146.94 miliar (19/10).
Indeks saham di Asia menguat untuk hari ke-5, mendorong indeks MSCI ke level tertinggi 13-bulan, setelah bank sentral Australia memberikan signal kenaikan suku bunga lebih lanjut karena pertumbuhan ekonomi melejit dan earning Apple Inc tercatat diatas prediksi pasar. Kenaikan saham perusahaan mesin konstruksi dan komoditi berkat melonjaknya harga minyak ke level US$ 80/barel ikut topang kinerja indeks Asia.
IHSG Outlook
Aksi profit-taking di IHSG yang melanda sejumlah saham perbankan dan grup Bakrie kemarin, diperkirakan mereda pada hari ini, karena pelaku pasar akan kembali fokus kepada fundamental ekonomi dan kinerja emiten domestik untuk kuartal 3 mulai dirilis awal pekan ini, seharusnya masih memberikan support kepada IHSG. Aksi penjualan saham berkat “Sell on the News” pembentukan kabinet Presiden SBY hari ini, diperkirakan memberikan peluang buy on weakness saham yang terkoreksi kemarin, karena secara keseluruhan trend teknikal yang bullish, sentimen regional dan Wall Street yang masih melanjutkan trend kenaikan di awal pekan ini dan harga minyak yang baru mencapai rekor tertinggi tahun ini di US$ 80.05/barel berkat spekulasi pemulihan global, seharusnya dapat angkat keyakinan investor untuk memburu saham komoditas pertambangan dan perkebunan. Perkiraan Badan Pusat Statistik (BPS) bahwa laju inflasi Oktober 2009 (dibawah 0.5% m/m) akan lebih rendah dari bulan September yang tercatat 1,05%, dapat memicu spekulasi penurunan suku bunga BI di bulan November-Desember, seharusnya positif untuk saham perbankan unggulan. Imbas penguatan rupiah terhadap dolar lebih lanjut, dapat mendorong masuknya hot money dan investasi ke pasar modal, seharusnya masih memberikan support kepada saham yang sensitif dengan isu penguatan rupiah seperti sektor aneka industri, konsumer dan perbankan. Sementara hasil earning emiten Q3 di AS lebih baik dari perkiraan dan menjelang data GDP Q3 China hari ini, dapat support kinerja IHSG.
Stock Picks:Average last 17 week +92.17%. Target 10-30%, Risk < -10%
HOLD BUY: BUMI/JSMR/INCO/PGAS/PTBA/ANTM/SMGR/UNTR/SMCB/
KLBF/HEXA/SGRO/BMRI/BBRI/AALI/TLKM/UNVR/ADRO/BBCA/ITMG
Stock Picks:
• ADHI : Buy target Rp 500
• BMDN : Buy target Rp 5.400
Global Outlook
Momentum kenaikan indeks saham regional Asia dan Wall Street hari ini, diperkirakan diperkirakan terbatas pada hari ini, meski efek positif dari euphoria musim earning emiten Q3 di AS (59 dari 71 earning tercatat diatas prediksi analis; 83%) dan negara regional Asia yang positif, seharusnya dapat topang kinerja indeks saham global awal pekan ini Munculnya isu negatif dari fundamental ekonomi AS, dimana laporan perumahan (Housing Starts 0,59 juta; Building Permits 0,57 juta unit) dan inflasi AS (PPI -0.6% m/m) di bulan September tercatat dibawah prediksi ekonom, meredam keyakinan investor untuk memburu saham dan komoditi (harga minyak capai tertinggi US$ 80,05/barel), diikuti aksi penjualan saham perumahan (Pulte Homes Inc & Lennar Corp), Coca Cola, Lockheed Martin Corp (meski earning sesuai dengan prediksi analis), United Technologies Corp & State Street Corp (anjloknya earning) dan Morgan Stanley pangkas rating saham Boeing Co menjadi “underweight”, seharusnya membatasi momentum kenaikan indeks saham regional dan Wall Street hari ini. Meski earning Apple Inc dan Pfizer Inc yang lebih baik dari prediksi analis, dan spekulasi data GDP Q3 China hari ini (perkiraan 9.0% y/y dari 7.9% y/y), dapat memberikan support kepada indeks global.
Technical Analysis:
IHSG menunjukkan signal negatif dari pola candle bearish engulfing yang seharusnya mendukung potensi bearish reversal, setelah gagal menembus trendline resistance minor di 2.528 dan indikator ADX rebound. Meski stochastic masih menunjukkan signal positif (crossing up), MACD masih bullish, dan uptrend channel masih utuh, seharusnya mendukung potensi penurunan terbatas. Untuk konfirmasi momentum bullish IHSG harus ditutup diatas trendline di 2.526, untuk target 2.545 (FE 61.8)/2.565 (channel weekly). Trend kenaikan IHSG jangka pendek masih utuh selama IHSG tidak ditutup dibawah support channel 2,480. Hitungan EW: menunjukkan IHSG berada di wave iii/c setelah menyelesaikan wave v/b dalam wave IV/B untuk sentuh range 2478-2500, sebelum rebound ke target 2,546 (projection 61.8%)/2,594 (trendline resistance).
Resistance : 2547.27/2536.01/2524.74/2517.00. PP 2509.26
Support : 2498.00/2479.00/2471.26/2452.25
Indeks Asia Kembali Mengalami Fase Konsolidasi
Nikkei memberikan signal negatif dari pola dark cloud cover yang menunjukkan potensi bearish reversal, kendati masih berada dalam uptrend channel, seharusnya mendukung potensi kenaikan terbatas, meski secara keseluruhan trend netral jangka pendek. Sementara indikator stochastic crossup buy dan MACD netral, ADX rebound, seharusnya dukung potensi rebound. Indeks ditutup diatas 10150 (former low) mendukung potensi technical rebound. Hitungan EW menunjukkan indeks berada di wave 3/c dalam wave 4. Resistance di 10375/10450. Support 10150 (low)/10000. Rekomendasi: Hold buy 10150 & 10220 target 10450 stp 100p, buy 10000 target 10275 stop 10080. Sell 10450 target 10150 stop 60p.
Indeks kOSPI menunjukkan signal negatif dari pola candle spining top setelah sebelumnya menunjukkan piercing bullish (indikasi reversal) dalam pola uptrend channel, dukung potensi kenaikan terbatas, meski indeks gagal ditutup diatas 61.8% di 219.09, stochastic crossingup, volume menunjukkan koreksi penurunan, Indikator ADX terkoreksi, MACD bearish, ikut dukung potensi kenaikan terbatas. Hitungan EW menunjukkan indeks di wave v/3 dalam 4. Resistance 219.45/222.30. Support 214.90/211.50. Rekomendasi: Buy 215.00 target 219.50 stop 100p, Sell 221.00 target 214.00, buy break 223.00 target 225.50 stop 60p, buy 211.50 target 219.00 stop 100p. (+150p).
Indeks Hang Seng menunjukkan signal negatif dari pola shooting star (indikasi reversal) meski masih berada di dalam uptrend channel, seharusnya mendukung potensi kenaikan terbatas. Sementara indikator ADX rebound, MACD bullish & stochastic crosing up, seharusnya ikut mendukung perkiraan kenaikan masih terbuka. Indeks mendapatkan resistance 22460/22650. Support di 22220/22000. Hitungan Elliot wave indeks menunjukkan koreksi wave a/B. Rekomendasi: Buy 22000 target 22450 stop 100p. Sell 22.450 target 22500 stop 100p. Buy 21850 target 22000. stop 100p. Buy 21650 target 22500 stop 100p, Sell 22650 target 21800 stop 100p. (+100p)
www.strategydesk.co.id
Indeks kOSPI menunjukkan signal negatif dari pola candle spining top setelah sebelumnya menunjukkan piercing bullish (indikasi reversal) dalam pola uptrend channel, dukung potensi kenaikan terbatas, meski indeks gagal ditutup diatas 61.8% di 219.09, stochastic crossingup, volume menunjukkan koreksi penurunan, Indikator ADX terkoreksi, MACD bearish, ikut dukung potensi kenaikan terbatas. Hitungan EW menunjukkan indeks di wave v/3 dalam 4. Resistance 219.45/222.30. Support 214.90/211.50. Rekomendasi: Buy 215.00 target 219.50 stop 100p, Sell 221.00 target 214.00, buy break 223.00 target 225.50 stop 60p, buy 211.50 target 219.00 stop 100p. (+150p).
Indeks Hang Seng menunjukkan signal negatif dari pola shooting star (indikasi reversal) meski masih berada di dalam uptrend channel, seharusnya mendukung potensi kenaikan terbatas. Sementara indikator ADX rebound, MACD bullish & stochastic crosing up, seharusnya ikut mendukung perkiraan kenaikan masih terbuka. Indeks mendapatkan resistance 22460/22650. Support di 22220/22000. Hitungan Elliot wave indeks menunjukkan koreksi wave a/B. Rekomendasi: Buy 22000 target 22450 stop 100p. Sell 22.450 target 22500 stop 100p. Buy 21850 target 22000. stop 100p. Buy 21650 target 22500 stop 100p, Sell 22650 target 21800 stop 100p. (+100p)
www.strategydesk.co.id
Tuesday, October 20, 2009
Emerging Market Rally to Continue on Earnings, BNP Paribas Says
(Bloomberg) -- Emerging market stocks may add to their gains this year as earnings growth returns, according to BNP Paribas Investment Partners. Improving corporate earnings will overtake renewed “appetite” for risk and stronger developing-nation currencies as the main driver of the rally, said Roman Podkolzine, a product specialist for emerging markets at BNP Paribas. He prefers countries that rely on domestic demand for growth, including China, Brazil and India.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aY5pCwBsNR1Q
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aY5pCwBsNR1Q
China Stocks to Extend Rally on Recovery, Citic Says
(Bloomberg) -- China’s stocks may extend this year’s rally as the nation’s economic recovery strengthens and earnings improve, according to Citic Securities Co., the nation’s largest brokerage by market value. The Shanghai Composite Index is up 69 percent this year as a $586 billion stimulus package and record lending drove China’s rebound from the deepest economic slump in almost a decade. Data due Oct. 22 will show the economy expanded 9 percent in the third quarter, the fastest pace since September 2008, according to the median estimate of economists surveyed by Bloomberg.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a2Y5v_2Qpm1Y
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a2Y5v_2Qpm1Y
Oil Breaks Resistance, May Climb to $90: Technical Analysis
(Bloomberg) -- Crude oil has breached a key resistance level of $76.28 a barrel, giving it the “capacity” to rise to just under $90 based on Fibonacci retracements, Australia & New Zealand Banking Group Ltd. said. Oil, which is trading near a one-year high in New York, is “taking a pause” to consolidate before moving up toward $89.85 a barrel, said Geoff Clear, the Singapore-based head of Asian commodities at ANZ.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=agKCMvgE8LoQ
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=agKCMvgE8LoQ
Daily Technical Analysis BUMI (Bagian 4)
(26/10) Buy 2.500 & 2.650 target 2950 stop 2.325, short 2.950 stop di 3.075 target 2.350/2.000, buy breakout 3.050 target 3.475 stop 2.950. karena stochastic bullish divergence, candle bullish harami, penutupan kembali diatas channel support 2.650, seharusnya netralkan tekanan bearish, meski trend jangka pendek bearish terlihat di weekly chart.
Total Posisi (29 Sept; 20/22/23 Okt): +Rp 250 - Rp 50 - Rp 375 = - Rp 225
(22/10) Buy 2675 target 3.000 stop loss 2625, short 2625 target 2.300 stop 2.750.
(20/10). Hold Buy 3.000, Posisi (29/09) Buy back 2.850-2.900, stop loss 2.625 stop loss Hold Buy 3.000 target 3.250. Profit Rp 250 (+9.25%)
Total Posisi (29 Sept; 20/22/23 Okt): +Rp 250 - Rp 50 - Rp 375 = - Rp 225
(22/10) Buy 2675 target 3.000 stop loss 2625, short 2625 target 2.300 stop 2.750.
(20/10). Hold Buy 3.000, Posisi (29/09) Buy back 2.850-2.900, stop loss 2.625 stop loss Hold Buy 3.000 target 3.250. Profit Rp 250 (+9.25%)
Daily Technical Analysis KLBF
KLBF:
Secara teknikal jangka pendek, dilihat dari chart Daily, KLBF masih berpotensi menguat lebih lanjut, karena masih berada dalam pola uptrend channel, signal positif dari stochastic oscilator menunjukkan crossover buy (potensi golden cross jika penutupan hari ini di 1830>), pola cup with handle (maaf di chart, pola cup tidak begitu jelas karena ga bisa diedit), sebelumnya pola bear flag telah breakout dan hitungan EW menunjukkan impulse v/3, mendukung potensi Buy on Weakness KLBF. Meski KLBF masih menunggu konfirmasi breakout cup with handle dan pola descending triangle di 1.350 untuk target teknikal ke 1.570 (equal panjang 1380-1160 triangle). Trend bullish jangka pendek masih utuh selama ditutup diatas trendline support 1.250 target 1.670 (Fibonacci Retracement 161.8: 1390-940). Jika penutupan harian dibawah 1.250 kemungkinan koreksi ke target 1.160 (channel support)/1.050 (FR 23.6%). Rekomendasi: Buy 1.290-1.320 target breakout 1.350 stop loss dibawah 1.250, buy breakout 1.360 target 1.570/1.660 (periode 1-2 bulan). Sell on strength 1.570-1.660 target 1.050 stop loss 1.750. Buy back 1.160-1.050 target 1.380. Good Luck.
Secara teknikal jangka pendek, dilihat dari chart Daily, KLBF masih berpotensi menguat lebih lanjut, karena masih berada dalam pola uptrend channel, signal positif dari stochastic oscilator menunjukkan crossover buy (potensi golden cross jika penutupan hari ini di 1830>), pola cup with handle (maaf di chart, pola cup tidak begitu jelas karena ga bisa diedit), sebelumnya pola bear flag telah breakout dan hitungan EW menunjukkan impulse v/3, mendukung potensi Buy on Weakness KLBF. Meski KLBF masih menunggu konfirmasi breakout cup with handle dan pola descending triangle di 1.350 untuk target teknikal ke 1.570 (equal panjang 1380-1160 triangle). Trend bullish jangka pendek masih utuh selama ditutup diatas trendline support 1.250 target 1.670 (Fibonacci Retracement 161.8: 1390-940). Jika penutupan harian dibawah 1.250 kemungkinan koreksi ke target 1.160 (channel support)/1.050 (FR 23.6%). Rekomendasi: Buy 1.290-1.320 target breakout 1.350 stop loss dibawah 1.250, buy breakout 1.360 target 1.570/1.660 (periode 1-2 bulan). Sell on strength 1.570-1.660 target 1.050 stop loss 1.750. Buy back 1.160-1.050 target 1.380. Good Luck.
Laporan Fundamental & Rumor Saham Indonesia 20-10
Harga minyak di siang hari ini tembus US$ 80.0/barel, emas di US$ 1.066.20/troy ons.
Ciputra Surya Ekspansi
PT Ciputra Surya Tbk (CTRS) dikabarkan bakal menggarap proyek perumahan di Asia Tenggara dengan investasi Rp 3 triliun. Menurut sumber Investor Daily, perseroan disebut-sebut oleh pelaku pasar sedang menjajaki obligasi konversi senilai Rp 4 triliun. Bunga ditetapkan 12% dengan tenor 5 tahun. Aksi korporasi itu dijadikan momentum oleh sejumlah broker untuk mengakumulasi CTRS dalam jangka pendek. Harganya berpotensi menuju level Rp 650-700. Pada perdagangan kemarin, saham CTRS ditutup menguat Rp 10 menjadi Rp 540 per saham.
Cermati Saham Leyand
Harga saham PT Leyand International Tbk (LAPD) berpotensi ke level Rp 500. Sumber Investor Daily mengungkapkan, perseroan dikabarkan sedang melirik satu perusahaan infrastruktur setelah pemegang saham tidak menyetujui rencana akuisisi saham PT Nusantara Infrastructure Tbk (META). Rencananya, kata dia, akuisisi perusahaan itu ditargetkan tuntas tahun ini. Perseroan segera mengelar RUPSLB untuk meminta persetujuan pemegang saham. Saham LAPD ditutup terkoreksi Rp 5 menjadi Rp 270 per saham.
Rumor kembali menerpa PT BUMI Resources Tbk (BUMI) kabarnya akan menerbitkan obligasi denominasi dalam bentuk dolar AS, paling lambat dalam akhir tahun ini.
Pendapatan KLBF mungkin tumbuh 12% sampai kuartal III 2009 (bisa mencapai Rp 6.3 triliun), laba bersih juga diprediksikan meningkat.
Saham PGAS Menuju Rp 4.300
Saham Perusahaan Gas Negara (PGAS) direkomendasikan beli dengan target harga di Rp 4.300 dari penutupan kemarin Rp 3.775 dengan volume distribusi gas bakal naik 31%.
PT BW Plantation menetapkan harga IPO sebesar Rp550/saham atau Rp698,5 miliar
sebanyak 1,27 miliar saham.
Masa penawaran: 21-22 Okto09
Tanggal pencatatan: 27 Okto09.
CTRA membidik pendapatan dari dua poyek baru sebesar Rp1 triliun meliputi di Makassar, Sulteng Rp500-600 miliar sebanyak 600 unit dan di Pangkal Pinang, Bangka Belitung Rp300-400 miliar sebanyak 500 unit dengan berjangka waktu sama 3-5 tahun.
Jumlah pendapatan bunga BTPN di 9M09 naik 45,2% yoy dari Rp1,73 triliun jadi Rp2,51 triliun sedangkan pendapatan bunga bersih +28,8% yoy dari Rp1,02 triliun jadi Rp1,32 triliun. Namun, laba opersional turun 23% yoy dari Rp504,27 miliar jadi Rp388,35 miliar. Selanjutnya, laba bersih naik 32% yoy dari Rp1,35 triliun jadi Rp1,78 triliun.
UNTR mengincar penjualan Rp 3 triliun dari bisnis suku cadang tahun ini, yang naik 20% yoy dari Rp 2,4 triliun. UNTR akan membuka toko suku cadang yang menjual komponen merek lain mulai Januari 2010.
BNII tengah menajaki penerbitan subdebt senilai US$200-US$250 juta di 2010. Saat ini, rencana tersebut tengah menunggu persetujuan BI. Sementara itu, pada 28 April10 perseroan akan membayar call option subdebt yang jatuh tempo senilai US$150 juta.
ASII mencatat penjualan mobil September turun 22% MoM jadi 21.294 vs 27.200 unit, atau turun 25% yoy vs 28.478 unit. Total penjualan mobil Indonesia September turun 23% MoM jadi 37.209 vs 48.105 atau turun 33% yoy vs 55.231 unit. Sementara, penjualan motor perseroan di September turun 31,8% MoM jadi 199.284 vs 292.076 atau turun 24,3% yoy vs 263.094 unit. Total penjualan motor Indonesia di September turun jadi 421.661 vs 544.838 di July vs 559.637 unit pada tahun lalu.
PT Bank Tabungan Pensiunan Negara Tbk (BTPN) membukukan laba bersih sebesar Rp 266,2 miliar pada kuartal III-2009. Laba bersih ini turun 18 persen dibanding kuartal III 2008 yang sebesar Rp 323,2 miliar. Menurut siaran pers yang diterima detikFinance di Jakarta, Senin malam (19/10/2009), hingga kuartal III-2009, BTPN berhasil menyalurkan kredit sebesar Rp 13,18 triliun meningkat 38% dibanding periode yang sama tahun lalu yang sebesar Rp 10,1 triliun. Rasio kredit bermasalah atau Non Performing Loan (NPL) gross sampai kuartal III 2009 sebesar 0,49 persen, turun dari periode yang sama tahun lalu yang sebesar 0,77 persen. Sedangkan NPL Nett nya hingga September 2009 ini sebesar 0,02 persen.
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada perdagangan kemarin akhirnya berhasil ditutup menguat meski sepanjang perdagangan terus bergerak di teritori negatif. Aksi jual mulai reda di tengah bursa-bursa regional yang juga rebound. Pada perdagangan Senin (19/10/2009), IHSG ditutup menguat 5,118 poin (0,20%) ke level 2.520,924. Namun transaksi sangat tipis, dengan frekuensi transaksi hanya 57.434 kali pada volume 1.977 juta lembar saham senilai Rp 2,339 triliun. Investor masih menantikan pengumuman kabinet baru, meski sebagian besar nama-nama yang masuk sudah bisa ditebak. Perdagangan saham pada hari ini diprediksi masih akan serba tipis. Wall Street menguat tajam mengikuti lebih baik dari perkiraan laporan earning emiten AS (Bannet Corp & Eaton), komentar positif dari Fed Bernanke mengenai ekonomi Asia dan CIT Group mendapatkan suntikan dana sebesar US$ 3 miliar. Pasar masih menanti sejumlah earning di AS (Yahoo, Caterpillar, Coca COla), data PPI & Housing Starts hari ini dan Data GDP Q3 CHina besok (prediksi 9.0% dari 7.9%).
Dolar AS di pasar global kembali mengalami tekanan. Investor kembali menaikkan eksposure yang lebih berisiko karena tidak ada sedikitpun petunjuk soal arah suku bunga AS dalam pidato yang disampaikan Gubernur Bank Sentral AS Ben Bernanke. Pada perdagangan Senin (19/10/2009) di New York, euro menguat ke 1,4958 dolar, dibandingkan sebelumnya di level 1,4903 dolar. Terhadap yen, dolar AS juga melemah ke 90,53 yen, dibandingkan sebelumnya di 91,09 yen.Pialang menyatakan, euro mendapatkan keuntungan dari meningkatnya risk appetite, namun resisten pada 1,50 dolar.Rupiah menguat ke Rp 9.345 mengikuti penguatan mata uang utama global.
Laba Bersih Abdi Bangsa Tumbuh 10%
PT Abdi Bangsa Tbk (ABBA) memperkirakan laba bersih hingga kuartal III-2009 bisa tumbuh sebesar 10%, menyusul membaiknya industri media dan pemasangan iklan dalam beberapa bulan terakhir.
NILAI AKUISISI Rp 100 MILIAR, Garuda Capital Akuisisi 100% Saham Grup Optima
PT Garuda Capital Investama menggandeng salah satu lembaga investasi terbesar dari Dubai akan mengakuisisi 100% saham Grup Optima dengan nilai US$ 10 juta atau sekitar Rp 100 miliar.
Ciputra Incar Pendapatan Rp 1 T dari Proyek Baru
PT Ciputra Development Tbk (CTRA) mengincar pendapatan hingga Rp 1 triliun dari dua proyek baru masing-masing di Makassar, Sulawesi Selatan dan Pangkal Pinang, Bangka Belitung.
Bumi Kuasai 92,45% Saham Herald
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) melalui anak usahanya, Calipso Inevstment Pte Ltd, secara resmi menguasai 92,45% saham Herald Resources Ltd. Perseroan akan membeli 15,8% saham Herald seharga Aus$ 0,93 per saham.
BW Plantations Tetapkan Harga IPO Saham Rp 550
PT BW Plantations Tbk menetapkan harga pendana (initial public offering/IPO) saham sebesar Rp 550 per unit. Perseroan akan menjual 1,27 miliar saham kepada publik untuk meraup dana senilai Rp 698,5 miliar.
Penjualan Sampoerna Agro Turun 36%
PT Sampoerna Agro Tbk (SGRO) mencetak penurunan penjualan per kuartal III-2009 sebesar 36,2% dari Rp 1,86 triliun menjadi Rp 1,18 triliun. Pelemahan harga komoditas minyak sawit mentah (crude palm oil/CPO) sebagai penyebab utama koreksi kinerja keuangan tersebut.
Walau Terganjal TPI, MNCN Masih Menarik
Gara-gara kasus TPI Moodys menimbang untuk menurunkan rating perusahaan dan surat utang milik MNCN
Keuntungan ETF R-LQ45 Mencapai 89%
Seiring kenaikan harga saham, exchange traded fund (ETF) R-LQ45 juga mencetak rekor harga tertinggi tahun ini
Akuisisi Verenex, Angin Segar untuk MEDC
MEDC miliki kongsi baru dalam pengeboran minyak dan gas di Blok 47 Libya. Libyan Investment Authority (LIA)
Pra Penjualan BSDE Tembus Rp 1 Triliun
Hingga akhir tahun ini, pendapatan pre sales BSDE dipatok mencapai Rp 1,5 triliun.
Sumber: Investordaily, inilah.com, detik.com & Market Flash, kontan, Bloomberg, Reuters, CNBC
www.strategydesk.co.id
globalmarketstrategist.blogspot.com
Ciputra Surya Ekspansi
PT Ciputra Surya Tbk (CTRS) dikabarkan bakal menggarap proyek perumahan di Asia Tenggara dengan investasi Rp 3 triliun. Menurut sumber Investor Daily, perseroan disebut-sebut oleh pelaku pasar sedang menjajaki obligasi konversi senilai Rp 4 triliun. Bunga ditetapkan 12% dengan tenor 5 tahun. Aksi korporasi itu dijadikan momentum oleh sejumlah broker untuk mengakumulasi CTRS dalam jangka pendek. Harganya berpotensi menuju level Rp 650-700. Pada perdagangan kemarin, saham CTRS ditutup menguat Rp 10 menjadi Rp 540 per saham.
Cermati Saham Leyand
Harga saham PT Leyand International Tbk (LAPD) berpotensi ke level Rp 500. Sumber Investor Daily mengungkapkan, perseroan dikabarkan sedang melirik satu perusahaan infrastruktur setelah pemegang saham tidak menyetujui rencana akuisisi saham PT Nusantara Infrastructure Tbk (META). Rencananya, kata dia, akuisisi perusahaan itu ditargetkan tuntas tahun ini. Perseroan segera mengelar RUPSLB untuk meminta persetujuan pemegang saham. Saham LAPD ditutup terkoreksi Rp 5 menjadi Rp 270 per saham.
Rumor kembali menerpa PT BUMI Resources Tbk (BUMI) kabarnya akan menerbitkan obligasi denominasi dalam bentuk dolar AS, paling lambat dalam akhir tahun ini.
Pendapatan KLBF mungkin tumbuh 12% sampai kuartal III 2009 (bisa mencapai Rp 6.3 triliun), laba bersih juga diprediksikan meningkat.
Saham PGAS Menuju Rp 4.300
Saham Perusahaan Gas Negara (PGAS) direkomendasikan beli dengan target harga di Rp 4.300 dari penutupan kemarin Rp 3.775 dengan volume distribusi gas bakal naik 31%.
PT BW Plantation menetapkan harga IPO sebesar Rp550/saham atau Rp698,5 miliar
sebanyak 1,27 miliar saham.
Masa penawaran: 21-22 Okto09
Tanggal pencatatan: 27 Okto09.
CTRA membidik pendapatan dari dua poyek baru sebesar Rp1 triliun meliputi di Makassar, Sulteng Rp500-600 miliar sebanyak 600 unit dan di Pangkal Pinang, Bangka Belitung Rp300-400 miliar sebanyak 500 unit dengan berjangka waktu sama 3-5 tahun.
Jumlah pendapatan bunga BTPN di 9M09 naik 45,2% yoy dari Rp1,73 triliun jadi Rp2,51 triliun sedangkan pendapatan bunga bersih +28,8% yoy dari Rp1,02 triliun jadi Rp1,32 triliun. Namun, laba opersional turun 23% yoy dari Rp504,27 miliar jadi Rp388,35 miliar. Selanjutnya, laba bersih naik 32% yoy dari Rp1,35 triliun jadi Rp1,78 triliun.
UNTR mengincar penjualan Rp 3 triliun dari bisnis suku cadang tahun ini, yang naik 20% yoy dari Rp 2,4 triliun. UNTR akan membuka toko suku cadang yang menjual komponen merek lain mulai Januari 2010.
BNII tengah menajaki penerbitan subdebt senilai US$200-US$250 juta di 2010. Saat ini, rencana tersebut tengah menunggu persetujuan BI. Sementara itu, pada 28 April10 perseroan akan membayar call option subdebt yang jatuh tempo senilai US$150 juta.
ASII mencatat penjualan mobil September turun 22% MoM jadi 21.294 vs 27.200 unit, atau turun 25% yoy vs 28.478 unit. Total penjualan mobil Indonesia September turun 23% MoM jadi 37.209 vs 48.105 atau turun 33% yoy vs 55.231 unit. Sementara, penjualan motor perseroan di September turun 31,8% MoM jadi 199.284 vs 292.076 atau turun 24,3% yoy vs 263.094 unit. Total penjualan motor Indonesia di September turun jadi 421.661 vs 544.838 di July vs 559.637 unit pada tahun lalu.
PT Bank Tabungan Pensiunan Negara Tbk (BTPN) membukukan laba bersih sebesar Rp 266,2 miliar pada kuartal III-2009. Laba bersih ini turun 18 persen dibanding kuartal III 2008 yang sebesar Rp 323,2 miliar. Menurut siaran pers yang diterima detikFinance di Jakarta, Senin malam (19/10/2009), hingga kuartal III-2009, BTPN berhasil menyalurkan kredit sebesar Rp 13,18 triliun meningkat 38% dibanding periode yang sama tahun lalu yang sebesar Rp 10,1 triliun. Rasio kredit bermasalah atau Non Performing Loan (NPL) gross sampai kuartal III 2009 sebesar 0,49 persen, turun dari periode yang sama tahun lalu yang sebesar 0,77 persen. Sedangkan NPL Nett nya hingga September 2009 ini sebesar 0,02 persen.
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada perdagangan kemarin akhirnya berhasil ditutup menguat meski sepanjang perdagangan terus bergerak di teritori negatif. Aksi jual mulai reda di tengah bursa-bursa regional yang juga rebound. Pada perdagangan Senin (19/10/2009), IHSG ditutup menguat 5,118 poin (0,20%) ke level 2.520,924. Namun transaksi sangat tipis, dengan frekuensi transaksi hanya 57.434 kali pada volume 1.977 juta lembar saham senilai Rp 2,339 triliun. Investor masih menantikan pengumuman kabinet baru, meski sebagian besar nama-nama yang masuk sudah bisa ditebak. Perdagangan saham pada hari ini diprediksi masih akan serba tipis. Wall Street menguat tajam mengikuti lebih baik dari perkiraan laporan earning emiten AS (Bannet Corp & Eaton), komentar positif dari Fed Bernanke mengenai ekonomi Asia dan CIT Group mendapatkan suntikan dana sebesar US$ 3 miliar. Pasar masih menanti sejumlah earning di AS (Yahoo, Caterpillar, Coca COla), data PPI & Housing Starts hari ini dan Data GDP Q3 CHina besok (prediksi 9.0% dari 7.9%).
Dolar AS di pasar global kembali mengalami tekanan. Investor kembali menaikkan eksposure yang lebih berisiko karena tidak ada sedikitpun petunjuk soal arah suku bunga AS dalam pidato yang disampaikan Gubernur Bank Sentral AS Ben Bernanke. Pada perdagangan Senin (19/10/2009) di New York, euro menguat ke 1,4958 dolar, dibandingkan sebelumnya di level 1,4903 dolar. Terhadap yen, dolar AS juga melemah ke 90,53 yen, dibandingkan sebelumnya di 91,09 yen.Pialang menyatakan, euro mendapatkan keuntungan dari meningkatnya risk appetite, namun resisten pada 1,50 dolar.Rupiah menguat ke Rp 9.345 mengikuti penguatan mata uang utama global.
Laba Bersih Abdi Bangsa Tumbuh 10%
PT Abdi Bangsa Tbk (ABBA) memperkirakan laba bersih hingga kuartal III-2009 bisa tumbuh sebesar 10%, menyusul membaiknya industri media dan pemasangan iklan dalam beberapa bulan terakhir.
NILAI AKUISISI Rp 100 MILIAR, Garuda Capital Akuisisi 100% Saham Grup Optima
PT Garuda Capital Investama menggandeng salah satu lembaga investasi terbesar dari Dubai akan mengakuisisi 100% saham Grup Optima dengan nilai US$ 10 juta atau sekitar Rp 100 miliar.
Ciputra Incar Pendapatan Rp 1 T dari Proyek Baru
PT Ciputra Development Tbk (CTRA) mengincar pendapatan hingga Rp 1 triliun dari dua proyek baru masing-masing di Makassar, Sulawesi Selatan dan Pangkal Pinang, Bangka Belitung.
Bumi Kuasai 92,45% Saham Herald
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) melalui anak usahanya, Calipso Inevstment Pte Ltd, secara resmi menguasai 92,45% saham Herald Resources Ltd. Perseroan akan membeli 15,8% saham Herald seharga Aus$ 0,93 per saham.
BW Plantations Tetapkan Harga IPO Saham Rp 550
PT BW Plantations Tbk menetapkan harga pendana (initial public offering/IPO) saham sebesar Rp 550 per unit. Perseroan akan menjual 1,27 miliar saham kepada publik untuk meraup dana senilai Rp 698,5 miliar.
Penjualan Sampoerna Agro Turun 36%
PT Sampoerna Agro Tbk (SGRO) mencetak penurunan penjualan per kuartal III-2009 sebesar 36,2% dari Rp 1,86 triliun menjadi Rp 1,18 triliun. Pelemahan harga komoditas minyak sawit mentah (crude palm oil/CPO) sebagai penyebab utama koreksi kinerja keuangan tersebut.
Walau Terganjal TPI, MNCN Masih Menarik
Gara-gara kasus TPI Moodys menimbang untuk menurunkan rating perusahaan dan surat utang milik MNCN
Keuntungan ETF R-LQ45 Mencapai 89%
Seiring kenaikan harga saham, exchange traded fund (ETF) R-LQ45 juga mencetak rekor harga tertinggi tahun ini
Akuisisi Verenex, Angin Segar untuk MEDC
MEDC miliki kongsi baru dalam pengeboran minyak dan gas di Blok 47 Libya. Libyan Investment Authority (LIA)
Pra Penjualan BSDE Tembus Rp 1 Triliun
Hingga akhir tahun ini, pendapatan pre sales BSDE dipatok mencapai Rp 1,5 triliun.
Sumber: Investordaily, inilah.com, detik.com & Market Flash, kontan, Bloomberg, Reuters, CNBC
www.strategydesk.co.id
globalmarketstrategist.blogspot.com
Isu Kabinet Masih Topang Kinerja IHSG di Awal Pekan Ini
Market Review
Sikap pelaku pasar saham domestik yang masih menanti hasil komposisi Kabinet Indonesia Bersatu II dan pelantikan Presiden & Wapres Terpilih 2009-2014 pada pekan ini, mendorong IHSG mengalami fase konsolidasi dan diperdagangan dengan volume menipis, mengacuhkan kinerja mayoritas indeks saham regional Asia di tengah kenaikan harga minyak (sentuh US$ 79.05/barel) dan penurunan indeks saham Wall Street di akhir pekan lalu. Investor juga menanti sejumlah rilisan earning Q3 dari emiten di AS, dimana dapat memberikan sentimen positif kepada saham domestik. Penguatan rupiah hingga Rp 9.395 per dolar, ikut menopang kinerja IHSG di awal pekan ini. Kenaikan IHSG juga ditopang oleh kenaikan saham perbankan (BBRI, BBCA), pertambangan (ADRO, PTBA, INCO). IHSG naik tipis 5.118 poin (+0.2%) ditutup di 2520.924, transaksi tercatat Rp 2.34 triliun, Investor asing membukukan net sell sebesar Rp 146.94 miliar, dibandingkan net buy Rp Rp 66.4 miliar (16/10).
Indeks saham di Asia menguat untuk hari ke-4, dipimpin oleh saham energi dan teknologi, karena harga minyak mencapai level tertinggi 14-bulan di tengah spekulasi data pekan ini menunjukkan data pertumbuhan ekonomi China akan melonjak di kuartal tiga. Indeks saham Shanghai menguat 2.1%, Hang Seng menguat 1.2%, Topix Jepang menguat 0.5%, meski indeks S&P/ASX 200 Australia melemah.
IHSG Outlook
Ind P/E (x)
EPS
Y/Y Y/Y Suku Bunga* Inflasi*
Y/Y GDP*
Y/Y
IHSG 33.56 8% +71.9% 6.50% 2.89% 4.0%
STI 21.2 16% +27.2% 0.69% -0.30% -3.5%
KLCI 15.7 10% +27.34% 2.0% -2.04% -3.9%
SET 30.00 4% +24.5% 1.25% -1.00% -4.9%
SSE 31.5 36% +40.5% 5.31% -1.40% 7.9%
N225 46.5 -1% +10.6% 0.10% -2.20% -7.2%
HSI 25.9 19% +35.2% 0.50% -1.60% -3.8%
DJIA 14.3 3% +16.0% 0.25% -1.5% -3.8%
* Negara Bersangkutan
Potensi kenaikan IHSG masih berlanjut di awal pekan ini, karena di support sejumlah faktor seperti ekspektasi fundamental ekonomi & emiten yang solid di kuartal 3 2009 (dirilis bulan depan), sentimen yang positif dari aliran dana masuk ke pasar modal masih meningkat di pekan lalu (net buy asing pekan lalu sebesar Rp 1.253 triliun; hot money ke bursa mencapai Rp 780.78 miliar) dan euphoria musim earning Q3 AS yang positif, diikuti trend teknikal yang extend bullish jangka pendek, seharusnya masih menopang kinerja kenaikan IHSG dan membatasi dampak terburuk yang dari spekulasi “Rally Bubble”. Isu positif dari spekulasi komposisi Kabinet Indonesia Baru II akan diumumkan waktu dekat dan menjelang pelantikan Presiden dan Wapres terpilih periode 2009-2014, seharusnya masih menopang IHSG pada pekan ini. Trend kenaikan harga komoditi (minyak target US$ 80/US$ 90/barel, spekulasi data GDP Q3 China, potensi koreksi emas terbatas berkat spekulasi inflasi global; target US$ 1.113/1.200, nikel menguat ke US$ 19.125/ton (target US$ 21.500/ton), CPO stabil di Myr 2.195 (target Myr 2.400), seharusnya dapat angkat saham komoditi domestic (PTBA, ITMG, INCO, ANTM, BUMI), diikuti aksi korporat dari EXCL, INDF, ADRO, TLKM, BBRI dapat topang kinerja saham unggulan di awal pekan ini. meski patut diwaspadai IHSG rally 125% di tahun ini dan “Sell on the news” hasil Kabinet, serta investor asing lepas saham BUMN (BBRI, BMRI, BBNI, TLKM), dapat membatasi potensi kenaikan IHSG pada awal pekan ini.
Stock Picks:Average last 17 week +92.17%. Target 10-30%, Risk < -10%
HOLD BUY: BUMI/JSMR/INCO/PGAS/PTBA/ANTM/SMGR/UNTR/SMCB/
KLBF/HEXA/SGRO/BMRI/BBRI/AALI/TLKM/UNVR. BUY: ADRO/BBCA/ITMG
Stock Picks:
• CTRA : Buy target Rp 800
• SGRO : Buy target Rp 3.000
Global Outlook
Potensi indeks saham regional Asia dan Wall Street masih berlanjut pada pekan ini, karena berbagai spekulasi positif dari sejumlah rilisan earning emiten di AS (Apple Inc, Texas Instrument, Caterpillar, Dupont, Coca Cola, Yahoo dari total 130 emiten di indeks S&P 500 pekan ini) hari ini, setelah Gannett Co dan Eaton Corp mencatat earnings lebih baik dari prediksi pasar kemarin, menjelang rilisan data ekonomi AS hari ini diprediksi meningkat dari periode sebelumnya (Housing Starts, PPI), pertumbuhan ekonomi China kuartal ketiga (prediksi naik 9.0% dari 7.9% di Q2 2009) besok, seharusnya masih memberikan daya tarik untuk saham dan komoditi global, serta berpotensi melemahkan dolar AS lebih lanjut. Pernyataan Fed Bernanke semalam, mendesak AS untuk mulai memangkas defisit anggaran dan melihat ekonomi Asia rebound dengan kuat dari krisis, diikuti aksi New York Federal Reserve untuk menilai reverse repo, merupakan berita positif untuk indeks saham AS (target DJIA 10,500 1-2 pekan ini), seharusnya masih menopang kinerja indeks saham dan harga komoditas global (minyak target US$ 80/90; emas US$ 1,080/1,113).
Technical Analysis:
IHSG menunjukkan pola candle hammer bullish/bullish engulfing yang seharusnya mendukung potensi bullish continuation, stochastic crossvover buy dari teritorial oversold, ADX masih flat (signal tetap buy), MACD masih bullish, seharusnya mendukung potensi kenaikan lebih lanjut. Untuk konfirmasi momentum bullish IHSG harus breakout tahanan (trendline) di 2.530, untuk target 2.546/2.565 (channel weekly). Trend kenaikan IHSG jangka pendek masih utuh selama IHSG tidak ditutup dibawah support channel 2,478. Hitungan EW: menunjukkan IHSG telah menyelesaikan wave abc dalam v/b dalam wave IV/B setelah sempat sentuh range 2478-2500 untuk target 2,546 (projection 61.8%)/2,594 (trendline resistance).
Resistance : 2561.74/2549.62/2537.50/2529.21. PP 2513.27
Support : 2509.12/2497.01/2489.04/2476.92
www.strategydesk.co.id
www.universalbroker.co.id (UBI Newsletter Vol 308; Code TF)
Sikap pelaku pasar saham domestik yang masih menanti hasil komposisi Kabinet Indonesia Bersatu II dan pelantikan Presiden & Wapres Terpilih 2009-2014 pada pekan ini, mendorong IHSG mengalami fase konsolidasi dan diperdagangan dengan volume menipis, mengacuhkan kinerja mayoritas indeks saham regional Asia di tengah kenaikan harga minyak (sentuh US$ 79.05/barel) dan penurunan indeks saham Wall Street di akhir pekan lalu. Investor juga menanti sejumlah rilisan earning Q3 dari emiten di AS, dimana dapat memberikan sentimen positif kepada saham domestik. Penguatan rupiah hingga Rp 9.395 per dolar, ikut menopang kinerja IHSG di awal pekan ini. Kenaikan IHSG juga ditopang oleh kenaikan saham perbankan (BBRI, BBCA), pertambangan (ADRO, PTBA, INCO). IHSG naik tipis 5.118 poin (+0.2%) ditutup di 2520.924, transaksi tercatat Rp 2.34 triliun, Investor asing membukukan net sell sebesar Rp 146.94 miliar, dibandingkan net buy Rp Rp 66.4 miliar (16/10).
Indeks saham di Asia menguat untuk hari ke-4, dipimpin oleh saham energi dan teknologi, karena harga minyak mencapai level tertinggi 14-bulan di tengah spekulasi data pekan ini menunjukkan data pertumbuhan ekonomi China akan melonjak di kuartal tiga. Indeks saham Shanghai menguat 2.1%, Hang Seng menguat 1.2%, Topix Jepang menguat 0.5%, meski indeks S&P/ASX 200 Australia melemah.
IHSG Outlook
Ind P/E (x)
EPS
Y/Y Y/Y Suku Bunga* Inflasi*
Y/Y GDP*
Y/Y
IHSG 33.56 8% +71.9% 6.50% 2.89% 4.0%
STI 21.2 16% +27.2% 0.69% -0.30% -3.5%
KLCI 15.7 10% +27.34% 2.0% -2.04% -3.9%
SET 30.00 4% +24.5% 1.25% -1.00% -4.9%
SSE 31.5 36% +40.5% 5.31% -1.40% 7.9%
N225 46.5 -1% +10.6% 0.10% -2.20% -7.2%
HSI 25.9 19% +35.2% 0.50% -1.60% -3.8%
DJIA 14.3 3% +16.0% 0.25% -1.5% -3.8%
* Negara Bersangkutan
Potensi kenaikan IHSG masih berlanjut di awal pekan ini, karena di support sejumlah faktor seperti ekspektasi fundamental ekonomi & emiten yang solid di kuartal 3 2009 (dirilis bulan depan), sentimen yang positif dari aliran dana masuk ke pasar modal masih meningkat di pekan lalu (net buy asing pekan lalu sebesar Rp 1.253 triliun; hot money ke bursa mencapai Rp 780.78 miliar) dan euphoria musim earning Q3 AS yang positif, diikuti trend teknikal yang extend bullish jangka pendek, seharusnya masih menopang kinerja kenaikan IHSG dan membatasi dampak terburuk yang dari spekulasi “Rally Bubble”. Isu positif dari spekulasi komposisi Kabinet Indonesia Baru II akan diumumkan waktu dekat dan menjelang pelantikan Presiden dan Wapres terpilih periode 2009-2014, seharusnya masih menopang IHSG pada pekan ini. Trend kenaikan harga komoditi (minyak target US$ 80/US$ 90/barel, spekulasi data GDP Q3 China, potensi koreksi emas terbatas berkat spekulasi inflasi global; target US$ 1.113/1.200, nikel menguat ke US$ 19.125/ton (target US$ 21.500/ton), CPO stabil di Myr 2.195 (target Myr 2.400), seharusnya dapat angkat saham komoditi domestic (PTBA, ITMG, INCO, ANTM, BUMI), diikuti aksi korporat dari EXCL, INDF, ADRO, TLKM, BBRI dapat topang kinerja saham unggulan di awal pekan ini. meski patut diwaspadai IHSG rally 125% di tahun ini dan “Sell on the news” hasil Kabinet, serta investor asing lepas saham BUMN (BBRI, BMRI, BBNI, TLKM), dapat membatasi potensi kenaikan IHSG pada awal pekan ini.
Stock Picks:Average last 17 week +92.17%. Target 10-30%, Risk < -10%
HOLD BUY: BUMI/JSMR/INCO/PGAS/PTBA/ANTM/SMGR/UNTR/SMCB/
KLBF/HEXA/SGRO/BMRI/BBRI/AALI/TLKM/UNVR. BUY: ADRO/BBCA/ITMG
Stock Picks:
• CTRA : Buy target Rp 800
• SGRO : Buy target Rp 3.000
Global Outlook
Potensi indeks saham regional Asia dan Wall Street masih berlanjut pada pekan ini, karena berbagai spekulasi positif dari sejumlah rilisan earning emiten di AS (Apple Inc, Texas Instrument, Caterpillar, Dupont, Coca Cola, Yahoo dari total 130 emiten di indeks S&P 500 pekan ini) hari ini, setelah Gannett Co dan Eaton Corp mencatat earnings lebih baik dari prediksi pasar kemarin, menjelang rilisan data ekonomi AS hari ini diprediksi meningkat dari periode sebelumnya (Housing Starts, PPI), pertumbuhan ekonomi China kuartal ketiga (prediksi naik 9.0% dari 7.9% di Q2 2009) besok, seharusnya masih memberikan daya tarik untuk saham dan komoditi global, serta berpotensi melemahkan dolar AS lebih lanjut. Pernyataan Fed Bernanke semalam, mendesak AS untuk mulai memangkas defisit anggaran dan melihat ekonomi Asia rebound dengan kuat dari krisis, diikuti aksi New York Federal Reserve untuk menilai reverse repo, merupakan berita positif untuk indeks saham AS (target DJIA 10,500 1-2 pekan ini), seharusnya masih menopang kinerja indeks saham dan harga komoditas global (minyak target US$ 80/90; emas US$ 1,080/1,113).
Technical Analysis:
IHSG menunjukkan pola candle hammer bullish/bullish engulfing yang seharusnya mendukung potensi bullish continuation, stochastic crossvover buy dari teritorial oversold, ADX masih flat (signal tetap buy), MACD masih bullish, seharusnya mendukung potensi kenaikan lebih lanjut. Untuk konfirmasi momentum bullish IHSG harus breakout tahanan (trendline) di 2.530, untuk target 2.546/2.565 (channel weekly). Trend kenaikan IHSG jangka pendek masih utuh selama IHSG tidak ditutup dibawah support channel 2,478. Hitungan EW: menunjukkan IHSG telah menyelesaikan wave abc dalam v/b dalam wave IV/B setelah sempat sentuh range 2478-2500 untuk target 2,546 (projection 61.8%)/2,594 (trendline resistance).
Resistance : 2561.74/2549.62/2537.50/2529.21. PP 2513.27
Support : 2509.12/2497.01/2489.04/2476.92
www.strategydesk.co.id
www.universalbroker.co.id (UBI Newsletter Vol 308; Code TF)
Momentum Penguatan Euro , Pound, Aussie Berlanjut Hari Ini
EUR-USD
(+130p) Euro menunjukkan signal positif dari pola candle bullish engulfing (indikasi bullish continuation), masih berada dalam uptrend channel dan diatas former high 1.4895, seharusnya dukung potensi kenaikan hari ini. Indikator ADX menguat, stochastic menunjukkan signal buy, MACD masih uptrend, ikut dukung perkiraan kenaikan. Support di 1.4895/1.4840 (former support). Resistance di 1.5000/1.5080. Euro menunjukkan wave 5/5 dalam B/X untuk target 1.5000, selama tidak menembus 1.4770. Buy 1.4780 target 1.4920, buy 1.4480 target 1.4800, buy 1.4900 target 1.5150 stop 1.4840, Hold sell 1.4990 & sell 1.5100 target 1.4900 stop 1.5150.
USD-JPY
USDJPY memberikan signal negatif dari pola candle bearish engulfing dan masih berada di bawah 23.6% FR di 91.45, meski telah breakout downtrend channel, menunjukkan potensi kenaikan hari ini terbatas. Indikator ADX terkoreksi, MACD bearish & stochastic cross buy mendukung potensi penurunan terbatas, meski potensi penurunan di bawah 90 terbatas. Resistance berada di 91.50/92.40, support di 89.80/89.50. Saat ini berada di wave 2/C. Sell 90.70 target 89.80 stop 60p, sell break 89.80 target 88.80 stop 50p, buy 87.50 target 90.70 stop 50p. Buy 88.30 target 90.70, sell break 87.00 target 85.00 stop 50p.
GBP-USD
(+150p) GBP menunjukkan signal positif dari dari pola candle long bullish (potensi bullish continuation) dan ditutup diatas middle channel line di 1.6318, didukung indikator ADX rebound, stochastic crossup buy, MACD rebound, seharusnya menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut target 1.6450 (trendline). GBP berada dalam trend netral setelah ditutup dibawah 1.6450. Hitungan EW menunjukkan GBP di wave iii/5 dalam 4. Buy 1.6320 target 1.6450 stop 60p, buy break 1.6465 target 1.6600, sell 1.6445 target 1.6300 stop 20p, Buy 1.6200 target 1.6450 stop 30p, sell break 1.6150 target 1.5850 stop 60p, buy 1.5850 target 1.6350.
AUD-USD
Potensi kenaikan AUD diperkirakan berlanjut karena menunjukkan pola candle bullish engulfing (indikasi bullish continuation), berada di uptrend channel, diikuti ADX meningkat, MACD & stochastic bullish, mendukung potensi kenaikan hari ini. Meski signal overbought di stochastic dan middle line channel dapat menahan laju kenaikan AUD-USD. Hitungan EW menunjukkan AUD berada di wave 5/3 dalam B. Resistance 0.9300/0.9420, support di 0.9230/0.9160. Buy 0.9160 target 0.9250, sell break 0.9120 target 0.9000 stop 70p & hold sell 0.9250 & 0.9400 target 0.9160 stop 60p, buy 0.9000 target 0.9400 stop 50p.
www.strategydesk.co.id
www.harumdanaberjangka.co.id
(+130p) Euro menunjukkan signal positif dari pola candle bullish engulfing (indikasi bullish continuation), masih berada dalam uptrend channel dan diatas former high 1.4895, seharusnya dukung potensi kenaikan hari ini. Indikator ADX menguat, stochastic menunjukkan signal buy, MACD masih uptrend, ikut dukung perkiraan kenaikan. Support di 1.4895/1.4840 (former support). Resistance di 1.5000/1.5080. Euro menunjukkan wave 5/5 dalam B/X untuk target 1.5000, selama tidak menembus 1.4770. Buy 1.4780 target 1.4920, buy 1.4480 target 1.4800, buy 1.4900 target 1.5150 stop 1.4840, Hold sell 1.4990 & sell 1.5100 target 1.4900 stop 1.5150.
USD-JPY
USDJPY memberikan signal negatif dari pola candle bearish engulfing dan masih berada di bawah 23.6% FR di 91.45, meski telah breakout downtrend channel, menunjukkan potensi kenaikan hari ini terbatas. Indikator ADX terkoreksi, MACD bearish & stochastic cross buy mendukung potensi penurunan terbatas, meski potensi penurunan di bawah 90 terbatas. Resistance berada di 91.50/92.40, support di 89.80/89.50. Saat ini berada di wave 2/C. Sell 90.70 target 89.80 stop 60p, sell break 89.80 target 88.80 stop 50p, buy 87.50 target 90.70 stop 50p. Buy 88.30 target 90.70, sell break 87.00 target 85.00 stop 50p.
GBP-USD
(+150p) GBP menunjukkan signal positif dari dari pola candle long bullish (potensi bullish continuation) dan ditutup diatas middle channel line di 1.6318, didukung indikator ADX rebound, stochastic crossup buy, MACD rebound, seharusnya menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut target 1.6450 (trendline). GBP berada dalam trend netral setelah ditutup dibawah 1.6450. Hitungan EW menunjukkan GBP di wave iii/5 dalam 4. Buy 1.6320 target 1.6450 stop 60p, buy break 1.6465 target 1.6600, sell 1.6445 target 1.6300 stop 20p, Buy 1.6200 target 1.6450 stop 30p, sell break 1.6150 target 1.5850 stop 60p, buy 1.5850 target 1.6350.
AUD-USD
Potensi kenaikan AUD diperkirakan berlanjut karena menunjukkan pola candle bullish engulfing (indikasi bullish continuation), berada di uptrend channel, diikuti ADX meningkat, MACD & stochastic bullish, mendukung potensi kenaikan hari ini. Meski signal overbought di stochastic dan middle line channel dapat menahan laju kenaikan AUD-USD. Hitungan EW menunjukkan AUD berada di wave 5/3 dalam B. Resistance 0.9300/0.9420, support di 0.9230/0.9160. Buy 0.9160 target 0.9250, sell break 0.9120 target 0.9000 stop 70p & hold sell 0.9250 & 0.9400 target 0.9160 stop 60p, buy 0.9000 target 0.9400 stop 50p.
www.strategydesk.co.id
www.harumdanaberjangka.co.id
Monday, October 19, 2009
Stock Markets Face 'Meltup': Strategist
Associate Web Producer, CNBC.com
Despite recent warnings that the rally may be over, stock markets face a "meltup" as institutional investors will now feel obliged to buy to deliver returns, Philippe Gijsels, senior equity strategist at Fortis, told CNBC Monday. A meltup is the opposite of meltdown, as investors feel forced to buy in the market so they wouldn't miss profit opportunities; but fundamentals don't justify this fervor, Gijsels said.
http://www.cnbc.com/id/33375999
Despite recent warnings that the rally may be over, stock markets face a "meltup" as institutional investors will now feel obliged to buy to deliver returns, Philippe Gijsels, senior equity strategist at Fortis, told CNBC Monday. A meltup is the opposite of meltdown, as investors feel forced to buy in the market so they wouldn't miss profit opportunities; but fundamentals don't justify this fervor, Gijsels said.
http://www.cnbc.com/id/33375999
Charts: Gold Could Rally to $1,350 in 6 Months
By: CNBC.com
The price of gold could rally higher and reach $1,350 per troy ounce within the next six months, but a dollar crisis could push it even higher, Robin Griffiths, technical strategist from Cazenove Capital, told CNBC. "It's one of the very few things on the planet at a new all-time high and technically that's always bullish," Griffiths said.
http://www.cnbc.com/id/33376428
The price of gold could rally higher and reach $1,350 per troy ounce within the next six months, but a dollar crisis could push it even higher, Robin Griffiths, technical strategist from Cazenove Capital, told CNBC. "It's one of the very few things on the planet at a new all-time high and technically that's always bullish," Griffiths said.
http://www.cnbc.com/id/33376428
Track Record Saham Indonesia (17 Juni - 16 Oktober 2009 = 17 Pekan)
Track Record (17 Juni - 16 Oktober 2009 = 17 Pekan)
Average 89.12% (16 Pekan) + 3.074% (total 58.41% : 19 Saham Pilihan Pekan lalu: 12 - 16 Okt) = Total 92.19% (17 Pekan berturut-turut Positive Return; Outperform IHSG +43.71% dalam 16 pekan (Average + 2.571%; Range 1,750-2,515) = Average 5.42%/Week.
Track Record Pekan Lalu: BUMI (2900) +4.3%, INDF (3100) +3.2%, JSMR (1800) +3.9%, ASII (33500)-0.6%, ANTM (2600) +1.9%, TLKM (8650) +0.6%, UNVR (11000) 0%, UNTR (15500) +7.7%, SMCB (1550) +7.1%, KLBF (1320) +2.3%, BMRI (4875) +1.03%, BBRI (8050) -0.62%, SMGR (6700) +5.2%, BSDE (640) +12.5%, PGAS (3575) +4.9%, MEDC (3175) 0%, INCO (4150) +2.4%, TINS (2200) +1.1%, SDRA (320) 1.5%.
Hold Buy: BUMI 3.000/JSMR 1.860/INCO 4.225/PGAS 3.750/PTBA 14.650/ANTM 2.625/SMGR 6.950/UNTR 16.500/SMCB 1.640/KLBF 1.340/HEXA 3.075/SGRO 2.400/BMRI 4.775/BBRI 7.850/AALI 22.200/TLKM 8.650/UNVR 10.850. Profit Taking: 22/23 OKt (liat UBI Newsletter). Menjelang Earning Q3 Emiten AS: Senin: Apple Inc, Texas Instrument; Selasa: Caterpillar, Coca Cola, Dupont, UT, Pfizer,Yahoo; Rabu: Boeing, Wells Fargo, Morgan Stanley, Ebay; Kamis: Amex,AT&T, Merck, MC Donald, 3M; Jumat: Microsoft, Honeywell, diikuti Fed Beige Book, pidato Fed Bernanke, (Senin, Jumat), serta data perumahan AS, PMI Eropa dan GDP Inggris. Good Luck
Average 89.12% (16 Pekan) + 3.074% (total 58.41% : 19 Saham Pilihan Pekan lalu: 12 - 16 Okt) = Total 92.19% (17 Pekan berturut-turut Positive Return; Outperform IHSG +43.71% dalam 16 pekan (Average + 2.571%; Range 1,750-2,515) = Average 5.42%/Week.
Track Record Pekan Lalu: BUMI (2900) +4.3%, INDF (3100) +3.2%, JSMR (1800) +3.9%, ASII (33500)-0.6%, ANTM (2600) +1.9%, TLKM (8650) +0.6%, UNVR (11000) 0%, UNTR (15500) +7.7%, SMCB (1550) +7.1%, KLBF (1320) +2.3%, BMRI (4875) +1.03%, BBRI (8050) -0.62%, SMGR (6700) +5.2%, BSDE (640) +12.5%, PGAS (3575) +4.9%, MEDC (3175) 0%, INCO (4150) +2.4%, TINS (2200) +1.1%, SDRA (320) 1.5%.
Hold Buy: BUMI 3.000/JSMR 1.860/INCO 4.225/PGAS 3.750/PTBA 14.650/ANTM 2.625/SMGR 6.950/UNTR 16.500/SMCB 1.640/KLBF 1.340/HEXA 3.075/SGRO 2.400/BMRI 4.775/BBRI 7.850/AALI 22.200/TLKM 8.650/UNVR 10.850. Profit Taking: 22/23 OKt (liat UBI Newsletter). Menjelang Earning Q3 Emiten AS: Senin: Apple Inc, Texas Instrument; Selasa: Caterpillar, Coca Cola, Dupont, UT, Pfizer,Yahoo; Rabu: Boeing, Wells Fargo, Morgan Stanley, Ebay; Kamis: Amex,AT&T, Merck, MC Donald, 3M; Jumat: Microsoft, Honeywell, diikuti Fed Beige Book, pidato Fed Bernanke, (Senin, Jumat), serta data perumahan AS, PMI Eropa dan GDP Inggris. Good Luck
Daily Dow Jones Recommended Levels
Daily Forex Technicals | Written by FXtechtrade
DOW JONES INDEX
Today's support: - 9967.50, 9941.84 and 9911.25(main), where a delay and correction may happen. Break of the latter will give 9883.13, where correction also can be. Then follows 9851.84. Be there a strong impulse, we would see 9830.50. Continuation will bring 9804.36, 9781.80 and 9742.44.Today's resistance: - 10077.19(main), where a delay and correction may happen. Break would bring 10090.25, where a correction may happen. Then follows 10096.80, where a delay and correction could also be. Be there a strong impulse, we'd see 10122.54. Continuation would bring 10144.68.
DOW JONES INDEX
Today's support: - 9967.50, 9941.84 and 9911.25(main), where a delay and correction may happen. Break of the latter will give 9883.13, where correction also can be. Then follows 9851.84. Be there a strong impulse, we would see 9830.50. Continuation will bring 9804.36, 9781.80 and 9742.44.Today's resistance: - 10077.19(main), where a delay and correction may happen. Break would bring 10090.25, where a correction may happen. Then follows 10096.80, where a delay and correction could also be. Be there a strong impulse, we'd see 10122.54. Continuation would bring 10144.68.
IHSG Mulai Memasuki Fase Konsolidasi Sebelum Lanjutkan Uptrend
Weekly Market Report & Outlook
Market Review
Trend kenaikan harga komoditas global (harga minyak capai level tertinggi US$ 78/barel; emas capai rekor tertinggi US$ 1.072/troy ons) dan rilisan earning triwulan 3 korporat AS yang positif (JP Morgan, Goldman Sachs, Citigroup, Intel Corp), membantu angkat sentimen diantara investor domestik dan asing di pasar saham Indonesia pekan lalu. Diikuti trend penguatan rupiah terhadap dolar ke level tertinggi sejak Maret 2008 hingga menyentuh level Rp 9.290 pada pekan lalu, ikut meningkatkan aliran dana masuk ke BEI. Sementara aksi korporasi ITMG yang akan membagikan dividen interim sebesar Rp 678/saham (Cum Date 21 Oktober), langkah PTBA yang menandatangani MoU dengan PT KAI untuk pengangkutan batubara tahun depan, serta pemerintah menurunkan royalti batubara kualitas rendah dari 13,5% menjadi 7,5%-9%, turut topang kinerja saham komoditas. Antisipasi pembentukan kabinet baru di akhir pekan dan pelantikan Presiden & Wapres pada 21 Oktober ikut support IHSG.
IHSG menguat 41.405 poin (+1.67%) pekan lalu, ditutup di 2,515.806. Hari Jumat (16/10) IHSG 0.423 poin (+0.02%) menjadi 2,515.806. Investor asing bukukan net buy Rp 1.253 triliun, dibandingkan net sell Rp 1.53 triliun di pekan (09/10).
Indeks saham Asia mengalami kenaikan untuk pekan ke-2, dipimpin oleh saham perusahaan minyak dan industri baja, karena harga minyak mencapai level tertinggi 14 bulan, brokerage meningkatkan rating investasi mereka dan laporan ekonomi menunjukkan kepada sebuah pemulihan. Indeks MSCI Asia Pasific menguat 0.7% menjadi 119.60 di pekan ini, dimana telah menguat 69% dari level terendah 5-tahun pada 9 Maret. Indeks Shanghai melonjak setelah laporan ekspor China membaik di bulan Agustus, Indeks S&P/ASX 200 Australia menguat 1.8% karena indeks sentimen konsumen meningkat, indeks Nikkei 225 Jepang menguat berkat penurunan harga produsen, indeks HSI naik 2%.
IHSG Outlook
IHSG diperkirakan masih dapat melanjutkan trend kenaikan jangka pendek dan jangka menengah, berkat isu positif dari perkiraan komposisi kabinet Indonesia Bersatu 2 yang diumumkan di akhir pekan, menunjukkan posisi menteri strategis masih diisi orang-orang lama (Menkeu; Sri Mulyani; Menperindag: Mari Pangestu), sesuai dengan prediksi pasar, diikuti kejutan Menko Perekonomian akan diisi Hatta Rajasa, seharusnya dapat meningkatkan sentimen positif diantara investor saham. Sementara trend kenaikan harga komoditas, dimana harga minyak telah capai tertinggi 14 bulan di $ 78.55/barel (berkat anjloknya inventory gasolin AS -5.43 juta barel pekan lalu; target US$ 80 jika breakout target akhir tahun di US$ 90/barel), emas capai rekor tertinggi US$ 1.072/troy ons di pekan lalu (spekulasi inflasi global; target US$ 1.113/1.200 di akhir tahun), nikel meningkat hingga US$ 18.750/ton (target US$ 21.500/ton), CPO meningkat ke Myr 2.200 (target Myr 2.400 di akhir tahun),
diikuti aksi korporasi ITMG yang akan membagikan dividen interim sebesar Rp 678/saham (Cum Date 21 Oktober), langkah PTBA yang menandatangani MoU dengan PT KAI untuk pengangkutan batubara tahun depan, serta pemerintah menurunkan royalti batubara kualitas rendah dari 13,5% menjadi 7,5%-9% da membatasi ekspor menjadi sebesar 150juta ton/tahun, seharusnya masih dapat angkat harga saham komoditas domestik pekan ini.
Perkiraan solidnya kinerja ekonomi RI di kuartal 3 2009 sebesar 4.3% (pemerintah) dan peningkatan prediksi pertumbuhan ekonomi menjadi 5.5% di tahun 2010 (BI), diikuti spekulasi solidnya kinerja emiten domestik di Q3 (IHSG telah menguat 124% di tahun ini, tertinggi di Asia dan no. 4 di dunia), penguatan rupiah terhadap dolar AS level tertinggi Rp 9.290 pekan lalu (target Rp 8.950 di akhir tahun) yang positif untuk saham perbankan, konsumsi dan aneka industri, diikuti positifnya hasil earning Q3 emiten di AS (80.2% tercatat diatas prediksi analis), seharusnya dapat topang kinerja IHSG pada pekan ini.
Stock Picks:Average last 16 week +89.12%. Target 10-30%, Risk < -10%
BUY: BUMI/JSMR/INCO/PGAS/PTBA/ANTM/SMGR/UNTR/SMCB/KLBF
HEXA/SGRO. Buy On Weakness: BMRI, BBRI, AALI, TLKM, UNVR. Global Outlook
Indeks saham DJIA yang telah mencapai tertinggi 10.087 pekan lalu, berkat positifnya hasil earning emiten di triwulan 3 2009 (80.2% earning emiten di indeks S&P 500 tercatat lebih baik dari prediksi pasar) dan membaiknya sektor manufakturing dan tenaga kerja AS (Jobless Claims), diikuti trend kenaikan harga komoditi (liat prediksi di bagian IHSG Outlook; indeks Reuters/Jeffrey Commodity CRB menguat 5.2% pekan lalu) dan spekulasi pertumbuhan ekonomi AS akan tumbuh untuk pertama kali di triwulan 3 2009 (survei Bloomberg: 3.2% q/q), diikuti sejumlah earning emiten di AS pada pekan ini yang diprediksi positif (Senin: Apple Inc, Texas Instrument; Selasa: Caterpillar, Coca Cola, Dupont, UT, Pfizer, Yahoo; Rabu: Boeing, Wells Fargo, Morgan Stanley, Ebay; Kamis: Amex, AT&T, Merck, MC Donald, 3M; Jumat: Microsoft, Honeywell, diikuti Fed Beige Book yang diprediksi akan menunjukkan the Fed masih berkeinginan meningkatkan pembelian mortgage securities, pidato Fed
Bernanke (Senin, Jumat), serta data perumahan AS, PMI Eropa dan GDP Inggris yang diprediksi meningkat dari periode sebelumnya, dapat picu spekulasi pemulihan ekonomi global, seharusnya masih memberikan support dan menopang kinerja trend bullish saham AS (Indeks DJIA target 10,500 dalam 1-2 pekan ini). Meski laju kenaikan di awal pekan dapat dibatasi oleh data ekonomi AS yang mengalami penurunan (Phily Fed, U Michigan sentiment), earning (Bank of America, General Electric) yang terlihat mengecewakan pasar, mendorong koreksi penurunan saham Wall Street hari Jumat (16/10). Mahalnya valuasi indeks saham S&P 500 (P/E 23x) dan jika harga minyak melampaui US$ 80/barel dapat picu kekhawatiran inflasi global, dapat batasi momentum bullish indeks global pekan ini.
Technical Analysis:
Potensi kenaikan IHSG pekan ini masih terbuka berkat sejumlah pola dan indikator teknikal yang positif, seharusnya masih topang kinerja trend bullish IIHSG. Pola candle bullish continuation di weekly chart, masih berada dalam uptrend channel, kondisi 5/10/20 week MA uptrend, ditutup diatas channel line di 2.491, diikuti indikator ADX masih menunjukkan signal BUY, stochastic dan MACD masih uptrend kendati menunjukkan divergence, seharusnya mendorong perkiraan kenaikan IHSG target 2.565/2602 (Projection FE 100.0%) pekan ini. Kendati signal divergence di indikator stochastic, MACD, Volume, serta rally 124% di tahun ini, dapat membatasi laju kenaikan IHSG. IHSG masih positif uptrend selama ditutup diatas 2.420 dan mendukung potensi kenaikan ke target 3 bulan di 2,760 (setelah Q3 di tutup diatas 76.4% FR 2838-1089; selama double bottom 2,271 bertahan). Hitungan EW menunjukkan IHSG saat ini berada dalam proses wave 4 (koreksi abc: liat analisa Daily UBI
Newsletter) dalam sebuah minor wave extended 1-5 dalam intermediate wave IV/B.
Resistance: 2636.73/2591.15/2572.31/2553.48. PP 2499.97
Support : 2481.14/2462.30/2435.55/2408.80
www.strategydesk.co.id
www.universalbroker.co.id
Market Review
Trend kenaikan harga komoditas global (harga minyak capai level tertinggi US$ 78/barel; emas capai rekor tertinggi US$ 1.072/troy ons) dan rilisan earning triwulan 3 korporat AS yang positif (JP Morgan, Goldman Sachs, Citigroup, Intel Corp), membantu angkat sentimen diantara investor domestik dan asing di pasar saham Indonesia pekan lalu. Diikuti trend penguatan rupiah terhadap dolar ke level tertinggi sejak Maret 2008 hingga menyentuh level Rp 9.290 pada pekan lalu, ikut meningkatkan aliran dana masuk ke BEI. Sementara aksi korporasi ITMG yang akan membagikan dividen interim sebesar Rp 678/saham (Cum Date 21 Oktober), langkah PTBA yang menandatangani MoU dengan PT KAI untuk pengangkutan batubara tahun depan, serta pemerintah menurunkan royalti batubara kualitas rendah dari 13,5% menjadi 7,5%-9%, turut topang kinerja saham komoditas. Antisipasi pembentukan kabinet baru di akhir pekan dan pelantikan Presiden & Wapres pada 21 Oktober ikut support IHSG.
IHSG menguat 41.405 poin (+1.67%) pekan lalu, ditutup di 2,515.806. Hari Jumat (16/10) IHSG 0.423 poin (+0.02%) menjadi 2,515.806. Investor asing bukukan net buy Rp 1.253 triliun, dibandingkan net sell Rp 1.53 triliun di pekan (09/10).
Indeks saham Asia mengalami kenaikan untuk pekan ke-2, dipimpin oleh saham perusahaan minyak dan industri baja, karena harga minyak mencapai level tertinggi 14 bulan, brokerage meningkatkan rating investasi mereka dan laporan ekonomi menunjukkan kepada sebuah pemulihan. Indeks MSCI Asia Pasific menguat 0.7% menjadi 119.60 di pekan ini, dimana telah menguat 69% dari level terendah 5-tahun pada 9 Maret. Indeks Shanghai melonjak setelah laporan ekspor China membaik di bulan Agustus, Indeks S&P/ASX 200 Australia menguat 1.8% karena indeks sentimen konsumen meningkat, indeks Nikkei 225 Jepang menguat berkat penurunan harga produsen, indeks HSI naik 2%.
IHSG Outlook
IHSG diperkirakan masih dapat melanjutkan trend kenaikan jangka pendek dan jangka menengah, berkat isu positif dari perkiraan komposisi kabinet Indonesia Bersatu 2 yang diumumkan di akhir pekan, menunjukkan posisi menteri strategis masih diisi orang-orang lama (Menkeu; Sri Mulyani; Menperindag: Mari Pangestu), sesuai dengan prediksi pasar, diikuti kejutan Menko Perekonomian akan diisi Hatta Rajasa, seharusnya dapat meningkatkan sentimen positif diantara investor saham. Sementara trend kenaikan harga komoditas, dimana harga minyak telah capai tertinggi 14 bulan di $ 78.55/barel (berkat anjloknya inventory gasolin AS -5.43 juta barel pekan lalu; target US$ 80 jika breakout target akhir tahun di US$ 90/barel), emas capai rekor tertinggi US$ 1.072/troy ons di pekan lalu (spekulasi inflasi global; target US$ 1.113/1.200 di akhir tahun), nikel meningkat hingga US$ 18.750/ton (target US$ 21.500/ton), CPO meningkat ke Myr 2.200 (target Myr 2.400 di akhir tahun),
diikuti aksi korporasi ITMG yang akan membagikan dividen interim sebesar Rp 678/saham (Cum Date 21 Oktober), langkah PTBA yang menandatangani MoU dengan PT KAI untuk pengangkutan batubara tahun depan, serta pemerintah menurunkan royalti batubara kualitas rendah dari 13,5% menjadi 7,5%-9% da membatasi ekspor menjadi sebesar 150juta ton/tahun, seharusnya masih dapat angkat harga saham komoditas domestik pekan ini.
Perkiraan solidnya kinerja ekonomi RI di kuartal 3 2009 sebesar 4.3% (pemerintah) dan peningkatan prediksi pertumbuhan ekonomi menjadi 5.5% di tahun 2010 (BI), diikuti spekulasi solidnya kinerja emiten domestik di Q3 (IHSG telah menguat 124% di tahun ini, tertinggi di Asia dan no. 4 di dunia), penguatan rupiah terhadap dolar AS level tertinggi Rp 9.290 pekan lalu (target Rp 8.950 di akhir tahun) yang positif untuk saham perbankan, konsumsi dan aneka industri, diikuti positifnya hasil earning Q3 emiten di AS (80.2% tercatat diatas prediksi analis), seharusnya dapat topang kinerja IHSG pada pekan ini.
Stock Picks:Average last 16 week +89.12%. Target 10-30%, Risk < -10%
BUY: BUMI/JSMR/INCO/PGAS/PTBA/ANTM/SMGR/UNTR/SMCB/KLBF
HEXA/SGRO. Buy On Weakness: BMRI, BBRI, AALI, TLKM, UNVR. Global Outlook
Indeks saham DJIA yang telah mencapai tertinggi 10.087 pekan lalu, berkat positifnya hasil earning emiten di triwulan 3 2009 (80.2% earning emiten di indeks S&P 500 tercatat lebih baik dari prediksi pasar) dan membaiknya sektor manufakturing dan tenaga kerja AS (Jobless Claims), diikuti trend kenaikan harga komoditi (liat prediksi di bagian IHSG Outlook; indeks Reuters/Jeffrey Commodity CRB menguat 5.2% pekan lalu) dan spekulasi pertumbuhan ekonomi AS akan tumbuh untuk pertama kali di triwulan 3 2009 (survei Bloomberg: 3.2% q/q), diikuti sejumlah earning emiten di AS pada pekan ini yang diprediksi positif (Senin: Apple Inc, Texas Instrument; Selasa: Caterpillar, Coca Cola, Dupont, UT, Pfizer, Yahoo; Rabu: Boeing, Wells Fargo, Morgan Stanley, Ebay; Kamis: Amex, AT&T, Merck, MC Donald, 3M; Jumat: Microsoft, Honeywell, diikuti Fed Beige Book yang diprediksi akan menunjukkan the Fed masih berkeinginan meningkatkan pembelian mortgage securities, pidato Fed
Bernanke (Senin, Jumat), serta data perumahan AS, PMI Eropa dan GDP Inggris yang diprediksi meningkat dari periode sebelumnya, dapat picu spekulasi pemulihan ekonomi global, seharusnya masih memberikan support dan menopang kinerja trend bullish saham AS (Indeks DJIA target 10,500 dalam 1-2 pekan ini). Meski laju kenaikan di awal pekan dapat dibatasi oleh data ekonomi AS yang mengalami penurunan (Phily Fed, U Michigan sentiment), earning (Bank of America, General Electric) yang terlihat mengecewakan pasar, mendorong koreksi penurunan saham Wall Street hari Jumat (16/10). Mahalnya valuasi indeks saham S&P 500 (P/E 23x) dan jika harga minyak melampaui US$ 80/barel dapat picu kekhawatiran inflasi global, dapat batasi momentum bullish indeks global pekan ini.
Technical Analysis:
Potensi kenaikan IHSG pekan ini masih terbuka berkat sejumlah pola dan indikator teknikal yang positif, seharusnya masih topang kinerja trend bullish IIHSG. Pola candle bullish continuation di weekly chart, masih berada dalam uptrend channel, kondisi 5/10/20 week MA uptrend, ditutup diatas channel line di 2.491, diikuti indikator ADX masih menunjukkan signal BUY, stochastic dan MACD masih uptrend kendati menunjukkan divergence, seharusnya mendorong perkiraan kenaikan IHSG target 2.565/2602 (Projection FE 100.0%) pekan ini. Kendati signal divergence di indikator stochastic, MACD, Volume, serta rally 124% di tahun ini, dapat membatasi laju kenaikan IHSG. IHSG masih positif uptrend selama ditutup diatas 2.420 dan mendukung potensi kenaikan ke target 3 bulan di 2,760 (setelah Q3 di tutup diatas 76.4% FR 2838-1089; selama double bottom 2,271 bertahan). Hitungan EW menunjukkan IHSG saat ini berada dalam proses wave 4 (koreksi abc: liat analisa Daily UBI
Newsletter) dalam sebuah minor wave extended 1-5 dalam intermediate wave IV/B.
Resistance: 2636.73/2591.15/2572.31/2553.48. PP 2499.97
Support : 2481.14/2462.30/2435.55/2408.80
www.strategydesk.co.id
www.universalbroker.co.id
Subscribe to:
Posts (Atom)