Prospek Saham Indonesia & Investasi Global 2010 (Equity Outlook & Global Investment 2010.
PT UBI Securities Indonesia Tbk (TF)23 Januari 2010
Download File
Workshop Technical Analysis Stock & Futures The 1st Half 2010 (IHSG, DJIA, EUR-USD, GBP-USD, HSI)
Download File
Global Market Outlook 2009
Download File
Workshop Saham IHSG & Global Market Outlook 2nd Half 2009
Download file
Tuesday, February 16, 2010
Monday, February 15, 2010
Update Market Report & Rumors
1056 GMT [Dow Jones] EUR/USD posted a fresh low last week but its failure to close below the previous week's low highlights the over-extended nature of the move and warns of a short-squeeze ahead says MIG Bank's Howard Friend. This squeeze could extend to the 1.39 area before exhaustion, but then be followed by a slide toward 1.30 and 1.2885 over coming weeks and months. Friend says only a daily close above 1.4217 negates this scenario. EUR/USD now at 1.3629.
1011 GMT [Dow Jones] Dubai's woes are back in the headlines, with 5-year CDS rising to their highest since March 2009. That is not good news for UK banks and in turn sterling, as the former have a high exposure to that part of the world says a trader. GBP/USD now at 1.5673.
0957 GMT [Dow Jones] GBP/USD has been locked in a contracting range since February 5th and given the preceding downtrend this range is likely to resolve on the downside says Barclays Capital. The near-term range is between 1.5750 and 1.5550 but below the matter opens risk for a test of 50% retracement support at near 1.5275. GBP/USD now at 1.5670.
0928 GMT [Dow Jones] The USD is mostly higher and the EUR is mostly lower as the market waits to see if the meeting of Europe's finance ministers produces any more details of Greek package. News that Dubai World is still battling to reschedule about $22bn of debts is only helping a general rise in risk aversion. Japanese 4Q growth of 1.1% is better than expected but deflation remains a problem. The dollar is up at Y90.06 while the EUR sinks to $1.3595. GBP is down at $1.5669.
0927 GMT [Dow Jones] It's a big week for UK data notes Barclays Capital with Tuesday's CPI likely to trigger an exchange of letters between BOE governor King and the Chancellor. Wednesday's MPC minutes should give more insight into the surprisingly dovish Inflation Report with labor market data also on the menu. Thursday brings public sector finances for January which are likely to be key to the full year borrowing requirement since this month is a particularly important one for receipts. Friday brings retail sales which are likely to be distorted by bad weather.
0922 GMT [Dow Jones] Indonesia shares end down 0.7% at 2517.456 in light volume, led by local funds' selloff in most blue chips after Friday's gain. "I think the market will continue to consolidate tomorrow as many investors will likely still stay on the sidelines for Lunar New Year holidays," says trader at First Asia Capital; tips index in 2500-2530 range. Among decliners: car maker Astra (ASII.JK) down 1.0% at IDR34,950, coal miner Indika (Indy.JK) down 3.3% at IDR2,225, while rival Bumi (BUMI.JK) down 2.2% at IDR2,225.
0907 GMT [Dow Jones] USD/IDR higher late in thin trade, last at 9,355 vs 9,335 late Friday; pair biased tad higher on short-covering after IDR gained last week but trade muted as many Asian markets closed for Lunar New Year, dealers say; "there's not much movement," one says; dealers tip market to trade in range Tuesday, 9,335-9,365 band eyed.
0854 GMT [Dow Jones] There is the risk of a EUR rally, warns Credit Agricole. The bank reckons that those running short EUR positions could be in trouble if details of a Greek package are now released. This, the bank says would foster "a substantial narrowing of Greek spreads and an associated rally in the EUR."
0838 GMT [Dow Jones] EUR/GBP is trading lower and GBP/USD ticking higher as sterling garners support from the strong February Rightmove housing price data, which showed asking prices have jumped by 3.2%, the biggest monthly move in almost three years. However, BNP Paribas notes viewer traffic declined, suggesting that higher asking prices are unlikely to translate into a lasting stabilization of the housing market. For GBP/USD the bank sees support at 1.5550, but says once this gives way then risk is toward 1.5220. GBP/USD now trades at 1.5686. EUR/GBP at 0.8681.
0836 GMT [Dow Jones] The IMM data showing net EUR shorts at a new record high is bad news for the single currency in more ways than one, says UBS. First, the bank notes, changes in positioning have preceded EUR moves over the last six months. So even if shorts fall now, the EUR has further to decline. Second, the growth in short EUR positions has accelerated over the last three weeks, suggesting that the market is content with the positions accumulated. And third, this new data were taken last Tuesday, before the disappointing results of the EU Council meeting was known. "It is likely that short positioning has deepened further still (since then)," the bank adds.
0832 GMT [Dow Jones] Japanese 4Q growth at 1.1% may have come in stronger than expected but the JPY is hardly getting any support. Danske Bank says "The GDP deflator showed bigger deflationary pressures than expected, which might explain why the JPY has seen pressure overnight," the bank says, noting that it is still too early to rule out more QE in Japan.
0812 GMT [Dow Jones] The euro is likely to stay under siege regardless of the results of the Ecofin meeting says UniCredit. EUR/USD may have survived another test of 1.3583 support Monday but unless it can get back above 1.3840 the risk is toward 1.3440 says the bank. EUR/USD now at 1.3610.
0755 GMT [Dow Jones] iTraxx Japan Series 12 traded at 153 bps vs Friday's 145 bps due to demand for protection against bankruptcy as concerns grow that China's monetary tightening could slow economic growth, weighing on Japan's exports. "Investors have become worried about whether Tokyo shares will fall further. Under such circumstances, they will likely continue buying CDS," pushing iTraxx higher, says Akira Nomura, credit analyst at Mizuho Securities. Adds, focus also on how global stock markets will develop after meetings of Europe finance ministers on Greece's debt problem, which slated to be held Monday, Tuesday. Among single-name CDS deals earlier in day, Obayashi Corp. (1802.TO) at 255 bps vs 240 bps on Feb. 10.
0336 GMT [Dow Jones] USD/JPY last at 90.17, tad stronger than 89.98 level in New York Friday; Mizuho Corporate Bank senior dealer Satoshi Tate says Japanese speculators supporting pair around 90.00, though reasons not clear; "There was some (dollar/yen) selling right after the stronger-than-expected Japan GDP, but the pair was well supported at 90.00," with USD/JPY off intraday low of 89.98. Adds calm trade expected ahead as U.S. markets closed for holiday; focus on meeting of European Finance Ministers to discuss Greece debt issue.
0239 GMT [Dow Jones] Brown Brothers Harriman reckons multi-year bear market for USD has ended and bull market has begun, with USD set to rise in medium, long term. Tips EUR/USD to drop at least to 1.20 "though a move to parity cannot be ruled out," with GBP hobbled by "ruinous crisis" in UK finances; expects USD/JPY to rise toward 120 due to Japan's poor productivity growth and aging population. Reckons USD demand will be boosted by relatively cheap valuation, faster U.S. economic bounce resulting in quicker rate hikes than other developed economies, and bigger productivity gains; may trigger more U.S. stock buys by Americans, now keeping as much as 20%-25% of their equity investments in other markets.
1011 GMT [Dow Jones] Dubai's woes are back in the headlines, with 5-year CDS rising to their highest since March 2009. That is not good news for UK banks and in turn sterling, as the former have a high exposure to that part of the world says a trader. GBP/USD now at 1.5673.
0957 GMT [Dow Jones] GBP/USD has been locked in a contracting range since February 5th and given the preceding downtrend this range is likely to resolve on the downside says Barclays Capital. The near-term range is between 1.5750 and 1.5550 but below the matter opens risk for a test of 50% retracement support at near 1.5275. GBP/USD now at 1.5670.
0928 GMT [Dow Jones] The USD is mostly higher and the EUR is mostly lower as the market waits to see if the meeting of Europe's finance ministers produces any more details of Greek package. News that Dubai World is still battling to reschedule about $22bn of debts is only helping a general rise in risk aversion. Japanese 4Q growth of 1.1% is better than expected but deflation remains a problem. The dollar is up at Y90.06 while the EUR sinks to $1.3595. GBP is down at $1.5669.
0927 GMT [Dow Jones] It's a big week for UK data notes Barclays Capital with Tuesday's CPI likely to trigger an exchange of letters between BOE governor King and the Chancellor. Wednesday's MPC minutes should give more insight into the surprisingly dovish Inflation Report with labor market data also on the menu. Thursday brings public sector finances for January which are likely to be key to the full year borrowing requirement since this month is a particularly important one for receipts. Friday brings retail sales which are likely to be distorted by bad weather.
0922 GMT [Dow Jones] Indonesia shares end down 0.7% at 2517.456 in light volume, led by local funds' selloff in most blue chips after Friday's gain. "I think the market will continue to consolidate tomorrow as many investors will likely still stay on the sidelines for Lunar New Year holidays," says trader at First Asia Capital; tips index in 2500-2530 range. Among decliners: car maker Astra (ASII.JK) down 1.0% at IDR34,950, coal miner Indika (Indy.JK) down 3.3% at IDR2,225, while rival Bumi (BUMI.JK) down 2.2% at IDR2,225.
0907 GMT [Dow Jones] USD/IDR higher late in thin trade, last at 9,355 vs 9,335 late Friday; pair biased tad higher on short-covering after IDR gained last week but trade muted as many Asian markets closed for Lunar New Year, dealers say; "there's not much movement," one says; dealers tip market to trade in range Tuesday, 9,335-9,365 band eyed.
0854 GMT [Dow Jones] There is the risk of a EUR rally, warns Credit Agricole. The bank reckons that those running short EUR positions could be in trouble if details of a Greek package are now released. This, the bank says would foster "a substantial narrowing of Greek spreads and an associated rally in the EUR."
0838 GMT [Dow Jones] EUR/GBP is trading lower and GBP/USD ticking higher as sterling garners support from the strong February Rightmove housing price data, which showed asking prices have jumped by 3.2%, the biggest monthly move in almost three years. However, BNP Paribas notes viewer traffic declined, suggesting that higher asking prices are unlikely to translate into a lasting stabilization of the housing market. For GBP/USD the bank sees support at 1.5550, but says once this gives way then risk is toward 1.5220. GBP/USD now trades at 1.5686. EUR/GBP at 0.8681.
0836 GMT [Dow Jones] The IMM data showing net EUR shorts at a new record high is bad news for the single currency in more ways than one, says UBS. First, the bank notes, changes in positioning have preceded EUR moves over the last six months. So even if shorts fall now, the EUR has further to decline. Second, the growth in short EUR positions has accelerated over the last three weeks, suggesting that the market is content with the positions accumulated. And third, this new data were taken last Tuesday, before the disappointing results of the EU Council meeting was known. "It is likely that short positioning has deepened further still (since then)," the bank adds.
0832 GMT [Dow Jones] Japanese 4Q growth at 1.1% may have come in stronger than expected but the JPY is hardly getting any support. Danske Bank says "The GDP deflator showed bigger deflationary pressures than expected, which might explain why the JPY has seen pressure overnight," the bank says, noting that it is still too early to rule out more QE in Japan.
0812 GMT [Dow Jones] The euro is likely to stay under siege regardless of the results of the Ecofin meeting says UniCredit. EUR/USD may have survived another test of 1.3583 support Monday but unless it can get back above 1.3840 the risk is toward 1.3440 says the bank. EUR/USD now at 1.3610.
0755 GMT [Dow Jones] iTraxx Japan Series 12 traded at 153 bps vs Friday's 145 bps due to demand for protection against bankruptcy as concerns grow that China's monetary tightening could slow economic growth, weighing on Japan's exports. "Investors have become worried about whether Tokyo shares will fall further. Under such circumstances, they will likely continue buying CDS," pushing iTraxx higher, says Akira Nomura, credit analyst at Mizuho Securities. Adds, focus also on how global stock markets will develop after meetings of Europe finance ministers on Greece's debt problem, which slated to be held Monday, Tuesday. Among single-name CDS deals earlier in day, Obayashi Corp. (1802.TO) at 255 bps vs 240 bps on Feb. 10.
0336 GMT [Dow Jones] USD/JPY last at 90.17, tad stronger than 89.98 level in New York Friday; Mizuho Corporate Bank senior dealer Satoshi Tate says Japanese speculators supporting pair around 90.00, though reasons not clear; "There was some (dollar/yen) selling right after the stronger-than-expected Japan GDP, but the pair was well supported at 90.00," with USD/JPY off intraday low of 89.98. Adds calm trade expected ahead as U.S. markets closed for holiday; focus on meeting of European Finance Ministers to discuss Greece debt issue.
0239 GMT [Dow Jones] Brown Brothers Harriman reckons multi-year bear market for USD has ended and bull market has begun, with USD set to rise in medium, long term. Tips EUR/USD to drop at least to 1.20 "though a move to parity cannot be ruled out," with GBP hobbled by "ruinous crisis" in UK finances; expects USD/JPY to rise toward 120 due to Japan's poor productivity growth and aging population. Reckons USD demand will be boosted by relatively cheap valuation, faster U.S. economic bounce resulting in quicker rate hikes than other developed economies, and bigger productivity gains; may trigger more U.S. stock buys by Americans, now keeping as much as 20%-25% of their equity investments in other markets.
UBI Weekly Newsletter Senin, 15-02-2010
PT Universal Broker Indonesia Securities
Equity Strategist
Senin, 15 Februari 2010. Vol 386 Powered by Strategydesk
Weekly Report
Market Review
Dominannya isu negatif dari faktor eksternal, mendorong IHSG mengalami kenaikan tipis di pekan lalu, meski sebelumnya sempat tertekan ke level terendah 2.431 di awal pekan lalu dari kekhawatiran meluasnya krisis di Eropa dari isu gagal bayar utang Yunani dan imbas penurunan harga saham regional dan komoditas global (harga minyak capai $70/barel) dari spekulasi pemulihan ekonomi global tidak sekuat perkiraan pasar. Penguatan dolar AS terhadap mata uang regional Asia dan Eropa, ikut menurunkan daya tarik untuk aset beresiko seperti saham dan komoditi. Sementara isu negatif dari perpecahan koalisi partai Demokrat-Golkar dan isu penunggakan pajak PT Bumi Resources Tbk (BUMI), membebani kinerja IHSG. Meski akhirnya indeks global berhasil rebound di akhir pekan, dari ekspektasi Uni Eropa akan membantu memberikan dana talangan kepada Yunani. Kondisi tersebut dukung IHSG rebound di atas 2.500, ditopang kinerja saham komoditas dan 2 saham listing di pekan lalu
(IPO PT. PP dan PT. Benakat). IHSG menguat 15,161poin (+0,60%), di posisi 2534.137. Investor asing bukukan net sell Rp 1,594 triliun miliar pekan lalu, net sell Rp 999,8 triliun (01-05 Feb) dan net sell Rp 1,180 triliun pekan sebelumnya.
Indeks saham MSCI Asia Pasific menguat untuk pertama kali dalam 4 pekan terakhir, dipimpin oleh produsen komoditas dan perbankan, karena optimisme untuk ekonomi global berhasil mengatasi kekhawatiran krisis keuangan Yunani. Saham Cnooc Ltd China menguat berkat kenaikan harga minyk ke$75. Rio Tinto Group menguat berkat isu pembayaran dividen. Westpac Banking Corp Australia menguat berkat data tenaga kerja Australia. Toyota Motor Corp menguat berkat perseroan akan mengambil langkah untuk memperbaiki image mengikuti recall 8 juta kendaraan. Indeks MSCI Asia Pasific menguat 1,5% menjadi 116,39 pekan lalu, berkat lebih rendah dari perkiraan inflasi China dan anjloknya Jobless Claims AS.
IHSG Outlook
Investor akan mengamati perkembangan lebih lanjut dari krisis financial di Eropa setelah isu gagal bayar utang Yunani (dapat meluas ke Spanyol dan Portugal) di pertemuan Uni Eropa awal pekan ini (Uni Eropa akhir pekan lalu gagal memberikan detail bantuan kepada Yunani) hingga isu pengetatan kebijakan moneter setelah China di akhir pekan lalu menaikkan cash reserve ratio sebesar 50 bsp menjadi 16,5% untuk membatasi laju pertumbuhan ekonomi (GDP China Q4 2009 tercatat 10,7%) menjadi overheating dan menyebabkan aset bubble, rencana The Fed menaikkan discount rate dan potensi perang dagang AS-China setelah AS berencana menjual senjata senilai $ 6,4 miliar, dimana dapat membebani kinerja indeks saham global hingga IHSG di pekan ini. Kondisi tersebut dapat menurunkan daya tarik untuk saham global yang pekan lalu mengalami net outflow pekan ke-4 dan komoditi (harga minyak sempat mencapai $70/barel), karena investor memilih investasi safe haven seperti dolar AS
dan yen Jepang. Sementara dari dalam negeri, isu negatif dari perpecahan koalisi Partai Demokrat – Golkar, ketidakpastian mengenai kasus Bank Century dan pemilihan Gubernur Bank Indonesia, hingga isu penunggakan pajak PT Bumi Resources Tbk dan 2 anak usaha (BUMI), investor asing masih mencatat net sell sebesar Rp 3,773,8 triliun dalam 3 pekan terakhir di bulan ini, diperkirakan membatasi momentum kenaikan IHSG di pekan ini. Sementara IHSG diperkirakan memiliki potensi kenaikan yang terbatas yang ditopang oleh solidnya pertumbuhan ekonomi domestic tercatat di atas prediksi ekonom (GDP Q4 4,5% q/q, 5,4% y/y, cadangan devisa meningkat ke $ 69,6 miliar, inflasi 0,84% m/m 3,84 y/y, suku bunga BI 6,5%), lembaga pemeringkat Fitch IBA menaikkan rating utang RI menjadi BB+ (meski S&P menolak menaikkan rating utang RI, berkat politisasi kasus bailout Bank Century), prospek kenaikan harga komoditi (minyak berpotensi ke $ 78/80) yang seharusnya positif untuk
saham komoditi (pertambangan dan perkebunan) hingga kinerja emiten domestik di kuartal 4 dan tahun 2009 yang solid, seharusnya masih menopang IHSG untuk ditutup diatas 2,500 untuk pekan kedua di pertengahan bulan ini.
Stock Picks:
#INCO: Buy target Rp 4.400 #LTLS: Hold target Rp 800
Check out our UBI daily recommendations.
Global Outlook
Potensi kenaikan indeks saham regional Asia dan Wall Street masih terbuka pada pekan ini, meski memiliki potensi kenaikan yang terbatas, karena isu pemulihan ekonomi AS yang lebih cepat dari perkiraan pasar dan meredanya kekhawatiran terhadap krisis finansial di Eropa, setelah Uni Eropa berkomitmen untuk membantu Yunani di akhir pekan lalu (meski pasar kembali menunggu pertemuan kedua Uni Eropa hari Selasa ini mengenai detail bantuan yang akan diberikan kepada Yunani), dapat meredam isu negatif dari pengetatan kebijakan moneter China di akhir pekan lalu dengan menaikkan reserve ratio sebesar 50 bsp menjadi 16,50% dan isu perdagangan AS-China yang memanas setelah AS berencana menjual senjata ke Taiwan senilai US$ 6,4 miliar, dapat membenai kinerja indeks saham regional Asia dan Wall Street di pekan ini. Pasar akan mendapatkan liburan pasar saham hari Senin di AS (President Day), China, Hong Kong, Malaysia, Taiwan, Korsel (hari raya imlek), menjelang
sejumlah data ekonomi global: Senin (GDP Q4 Jepang), Selasa (TICS, Empire State AS, BOE Inflation), Rabu (FOMC Minutes AS, MPC Minutes BOE, Claimant Count Inggris), Kamis (BOJ Meeting, PPI, Jobless Claims, Phily Fed, LEI AS), Jumat (PMI Euro, CPI AS), hingga earning di AS (Merck, HP, Wal-Mart, JC Penney, Dell), dapat support kinerja indeks saham global
Technical Analysis:
IHSG mendapatkan signal positif dari pola candle bullish hammer(indikasi bullish reversal), didukung oleh stochastic crossingdown, meski MACD bullish, ADX flat(momentum kenaikan menguat), seharusnya menopang IHSG dan membatasi potensi penurunan. IHSG ditutup dibawah 10/20week MA(2557/2575), berada di dalam downtrend channel, meski bertahan diatas 2.449 (channel support), seharusnya membatasi potensi kenaikan d. Hitungan EW: pola kenaikan IHSGini merupakan pola wave koreksi b/Cdalam iv/5,untuk target 2.575/.623.Analisa Gann Square, IHSG dapat capai target 3.150 selama bertahan di atas support 2.120 hingga akhir Maret, target 3.450 di Juni jika bertahan diatas 2.370. Bila gagal ditutup di atas support target 1.500/1.800 di H2 2010. Strategi IHSG 3 pekan lalu (+100p - 55p – 15 p + 60p). Sell on rally 2.580/2.620 target 2.450.
Resistance: 2657.94/2605.58/2587.72/2569.86. PP 2500.85
Support : 2482.99/2465.13/2430.62/2396.12
UB - Fundamental Analysis
Price
-Rp 0 52-weeks High 52-Weeks Low EPS P/E PBV Rekomendasi : Buy
Rp 3.650 Rp 5.100 Rp 1.950 Rp 94.92 38.45 2.37 Chart Valuasi & Konsensus
INCO
Harga saham PT International Nickel Indonesia Tbk (INCO) layak untuk investasi jangka menengah hingga jangka panjang, karena lebih baik dari perkiraan penurunan laba bersih perseroan per Desember 2009, permintaan iron ore dari PT Aneka Tambang sebesar 1 juta ton ore (biji nikel), telah beroperasinya pabrik FeNI III, hingga rencana lahan INCO di Sulawesi Selatan akan dirasionalisasi. Dalam laporan keuangan per kuartal 4 2009, INCO memperoleh laba bersih yang lebih rendah di banding kuartal sebelumnya sebesar US$ 75,9 juta. Sementara itu, selama 2009, perseroan mencatat laba bersih US$ 170,4 juta atau turun 52,5% dibanding 2008 sebesar US$ 359,3 juta. Penjualan bersih merosot turun menjadi US$ 761 juta dibanding 2008 sebesar US$ 1.312,1 juta. Laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) pada triwulan IV-2009 tercatat US$ 106,1 juta, dibanding triwulan III-2009 sebesar US$ 128,3 juta. Perseroan mencatat produksi nikel dalam matte di tahun
lalu turun 7% menjadi 67.329 ton dari sebelumnya 72.400 ton. Penjualan nikel perseroan juga turun dari 74.000 ton menjadi 67.782 ton, dengan harga realisasi rata-rata sebesar US$11.227 per ton, turun dari sebelumnya US$17.724 per ton. INCO saat ini tengah menggarap 2 proyek, yaitu proyek Petea dan Sorowako. PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) menegaskan pihaknya tetap menginginkan supali 1 juta ton ore (biji nikel) per tahun dari PT International Nickel Indonesia. Sekalipun Presdir INCO Arief Siregar mengundurkan diri, tetapi Antam tetap inginkan suplai ore dari Inco. Sementara pengundurdirian Arief Siregar akan ditentukan dalam RUPS di bulan Maret mendatang. Prospek kenaikan volume penjualan dan produksi nikel tahun ini dari pemulihan harga nikel ke $ 21K di tahun ini, mendorong rekomendasi Buy target Rp 4.400.
Consensus Recommendation (Reuters)
Recomendation Next Earnings (approx) Company Fiscal Year
End Month Last Updated
Hol September 12 Februari 2010
1-5 Linear Scale Current 1 Month Ago 2 Month Ago 3 Month Ago
1) BUY 5 5 5 4
2) OUTPERFORM 2 2 2 1
3) HOLD 5 2 2 5
4) UNDERPERFORM 2 2 2 3
5) SELL 3 3 3 3
6) No Opinion 0 0 0 0
Name 1-Pekan 1-Bulan 6-Bulan 1-Tahun 5-Tahun
INCO +5.04% -7.59% -25.89% +64.04% +211.97%
IHSG +0.60% -4.72% +6.17% +91.19% +142.30%
Price +Rp 10 52-weeks High 52-Weeks Low EPS P/E PBV Rekomendasi : Hold
Rp 720 Rp 1.060 Rp 520 Rp-84.06 - 0.30 Chart Valuasi & Konsensus
LTLS
Harga saham PT Lautan Luas Tbk (LTLS) layak untuk investasi jangka menengah hingga jangka panjang, berkat sejumlah isu positif yang dapat angkat harga LTLS lebih lanjut, seperti perseroan meningkatkan permodalan terhadap anak usahanya PT. Cipta Mapan LOgistik dan cucu usaha PT Bahana Prestasi, penjualan saham melalui anak usaha PT Taruna Bina Sarana kepada Concord Energy Pte Ltd, hingga perolehan peringkat Id A- untuk obligasi LTLS III yang diterbitkan pada tahun 2008. LTLS akan merilis laporan keuangan per Desember 2009 pada pekan 22 Maret mendatang. PT Lautan Luas Tbk (LTLS) meningkatkan permodalan terhadap anak usahanya PT Cipta Mapan Logistik dan cucu usaha PT Bahana Prestasi. Adapun modal PT Cipta Mapan Logistik menjadi Rp92,29 miliar setelah mendapat dana segar dari LTLS dari sebelumnya Rp58,19 miliar. Dengan demikian, kepemilikan LTLS di anak usahanya ini menjadi 99,998% atau setara dengan 92.299 lembar saham. Sementara untuk PT Bahana Prestasi modalnya bertambah menjadi Rp54,49 miliar dari sebelumnya Rp12,49 miliar setelah mendapat suntikan dana segar dari LTLS. Dengan demikian saham LTLS di cucu usahanya ini menjadi 99.998% atau setara dengan 54.499 lembar saham. LTLS melalui anak usahanya, PT Taruna Bina Sarana, telah menjual 1,6 juta saham kepada COncord Energy Pte Ltd. Pemegang saham Taruna Bina, yakni PT Cipta Mapan Logistik memiliki 10,4 juta lembar saham, kini menjadi 8,8 juta sedangkan PT Bintang Erlindo semula memiliki 5,6 juta lembar saham, kini 3,2 juta lembar saham. Sedangkan Concord Energy pun telah memiliki 4 juta lembar saham. Produsen bahan kimia ini menyelesaikan berbagai proyek di tahun 2009. Misalnya, LTLS menyelesaikan pabrik pengolahan air bersih dan pabrik kimia di Vietnam. Kedua proyek ini memakan biaya US$ 10 juta. Kondisi tersebut mendukung rekomendasi Hold target Rp 800.
Consensus Recommendation (Reuters)
Consensus
Recomendation Next Earnings (approx) Company Fiscal Year
End Month Last Updated
Buy September 12Februari 2010
1-5 Linear Scale Current 1 Month Ago 2 Month Ago 3 Month Ago
1) BUY 1 1 1 1
2) OUTPERFORM 0 0 0 0
3) HOLD 0 0 0 0
4) UNDERPERFORM 0 0 0 0
5) SELL 0 0 0 0
Name 1-Pekan 1-Bulan 6-Bulan 1-Tahun 5-Tahun
LTLS +1.41% -2.70% +17.24% +38.46% +75.61%
IHSG +0.60% -4.72% +6.17% +91.19% +142.30%
Equity Strategist
Senin, 15 Februari 2010. Vol 386 Powered by Strategydesk
Weekly Report
Market Review
Dominannya isu negatif dari faktor eksternal, mendorong IHSG mengalami kenaikan tipis di pekan lalu, meski sebelumnya sempat tertekan ke level terendah 2.431 di awal pekan lalu dari kekhawatiran meluasnya krisis di Eropa dari isu gagal bayar utang Yunani dan imbas penurunan harga saham regional dan komoditas global (harga minyak capai $70/barel) dari spekulasi pemulihan ekonomi global tidak sekuat perkiraan pasar. Penguatan dolar AS terhadap mata uang regional Asia dan Eropa, ikut menurunkan daya tarik untuk aset beresiko seperti saham dan komoditi. Sementara isu negatif dari perpecahan koalisi partai Demokrat-Golkar dan isu penunggakan pajak PT Bumi Resources Tbk (BUMI), membebani kinerja IHSG. Meski akhirnya indeks global berhasil rebound di akhir pekan, dari ekspektasi Uni Eropa akan membantu memberikan dana talangan kepada Yunani. Kondisi tersebut dukung IHSG rebound di atas 2.500, ditopang kinerja saham komoditas dan 2 saham listing di pekan lalu
(IPO PT. PP dan PT. Benakat). IHSG menguat 15,161poin (+0,60%), di posisi 2534.137. Investor asing bukukan net sell Rp 1,594 triliun miliar pekan lalu, net sell Rp 999,8 triliun (01-05 Feb) dan net sell Rp 1,180 triliun pekan sebelumnya.
Indeks saham MSCI Asia Pasific menguat untuk pertama kali dalam 4 pekan terakhir, dipimpin oleh produsen komoditas dan perbankan, karena optimisme untuk ekonomi global berhasil mengatasi kekhawatiran krisis keuangan Yunani. Saham Cnooc Ltd China menguat berkat kenaikan harga minyk ke$75. Rio Tinto Group menguat berkat isu pembayaran dividen. Westpac Banking Corp Australia menguat berkat data tenaga kerja Australia. Toyota Motor Corp menguat berkat perseroan akan mengambil langkah untuk memperbaiki image mengikuti recall 8 juta kendaraan. Indeks MSCI Asia Pasific menguat 1,5% menjadi 116,39 pekan lalu, berkat lebih rendah dari perkiraan inflasi China dan anjloknya Jobless Claims AS.
IHSG Outlook
Investor akan mengamati perkembangan lebih lanjut dari krisis financial di Eropa setelah isu gagal bayar utang Yunani (dapat meluas ke Spanyol dan Portugal) di pertemuan Uni Eropa awal pekan ini (Uni Eropa akhir pekan lalu gagal memberikan detail bantuan kepada Yunani) hingga isu pengetatan kebijakan moneter setelah China di akhir pekan lalu menaikkan cash reserve ratio sebesar 50 bsp menjadi 16,5% untuk membatasi laju pertumbuhan ekonomi (GDP China Q4 2009 tercatat 10,7%) menjadi overheating dan menyebabkan aset bubble, rencana The Fed menaikkan discount rate dan potensi perang dagang AS-China setelah AS berencana menjual senjata senilai $ 6,4 miliar, dimana dapat membebani kinerja indeks saham global hingga IHSG di pekan ini. Kondisi tersebut dapat menurunkan daya tarik untuk saham global yang pekan lalu mengalami net outflow pekan ke-4 dan komoditi (harga minyak sempat mencapai $70/barel), karena investor memilih investasi safe haven seperti dolar AS
dan yen Jepang. Sementara dari dalam negeri, isu negatif dari perpecahan koalisi Partai Demokrat – Golkar, ketidakpastian mengenai kasus Bank Century dan pemilihan Gubernur Bank Indonesia, hingga isu penunggakan pajak PT Bumi Resources Tbk dan 2 anak usaha (BUMI), investor asing masih mencatat net sell sebesar Rp 3,773,8 triliun dalam 3 pekan terakhir di bulan ini, diperkirakan membatasi momentum kenaikan IHSG di pekan ini. Sementara IHSG diperkirakan memiliki potensi kenaikan yang terbatas yang ditopang oleh solidnya pertumbuhan ekonomi domestic tercatat di atas prediksi ekonom (GDP Q4 4,5% q/q, 5,4% y/y, cadangan devisa meningkat ke $ 69,6 miliar, inflasi 0,84% m/m 3,84 y/y, suku bunga BI 6,5%), lembaga pemeringkat Fitch IBA menaikkan rating utang RI menjadi BB+ (meski S&P menolak menaikkan rating utang RI, berkat politisasi kasus bailout Bank Century), prospek kenaikan harga komoditi (minyak berpotensi ke $ 78/80) yang seharusnya positif untuk
saham komoditi (pertambangan dan perkebunan) hingga kinerja emiten domestik di kuartal 4 dan tahun 2009 yang solid, seharusnya masih menopang IHSG untuk ditutup diatas 2,500 untuk pekan kedua di pertengahan bulan ini.
Stock Picks:
#INCO: Buy target Rp 4.400 #LTLS: Hold target Rp 800
Check out our UBI daily recommendations.
Global Outlook
Potensi kenaikan indeks saham regional Asia dan Wall Street masih terbuka pada pekan ini, meski memiliki potensi kenaikan yang terbatas, karena isu pemulihan ekonomi AS yang lebih cepat dari perkiraan pasar dan meredanya kekhawatiran terhadap krisis finansial di Eropa, setelah Uni Eropa berkomitmen untuk membantu Yunani di akhir pekan lalu (meski pasar kembali menunggu pertemuan kedua Uni Eropa hari Selasa ini mengenai detail bantuan yang akan diberikan kepada Yunani), dapat meredam isu negatif dari pengetatan kebijakan moneter China di akhir pekan lalu dengan menaikkan reserve ratio sebesar 50 bsp menjadi 16,50% dan isu perdagangan AS-China yang memanas setelah AS berencana menjual senjata ke Taiwan senilai US$ 6,4 miliar, dapat membenai kinerja indeks saham regional Asia dan Wall Street di pekan ini. Pasar akan mendapatkan liburan pasar saham hari Senin di AS (President Day), China, Hong Kong, Malaysia, Taiwan, Korsel (hari raya imlek), menjelang
sejumlah data ekonomi global: Senin (GDP Q4 Jepang), Selasa (TICS, Empire State AS, BOE Inflation), Rabu (FOMC Minutes AS, MPC Minutes BOE, Claimant Count Inggris), Kamis (BOJ Meeting, PPI, Jobless Claims, Phily Fed, LEI AS), Jumat (PMI Euro, CPI AS), hingga earning di AS (Merck, HP, Wal-Mart, JC Penney, Dell), dapat support kinerja indeks saham global
Technical Analysis:
IHSG mendapatkan signal positif dari pola candle bullish hammer(indikasi bullish reversal), didukung oleh stochastic crossingdown, meski MACD bullish, ADX flat(momentum kenaikan menguat), seharusnya menopang IHSG dan membatasi potensi penurunan. IHSG ditutup dibawah 10/20week MA(2557/2575), berada di dalam downtrend channel, meski bertahan diatas 2.449 (channel support), seharusnya membatasi potensi kenaikan d. Hitungan EW: pola kenaikan IHSGini merupakan pola wave koreksi b/Cdalam iv/5,untuk target 2.575/.623.Analisa Gann Square, IHSG dapat capai target 3.150 selama bertahan di atas support 2.120 hingga akhir Maret, target 3.450 di Juni jika bertahan diatas 2.370. Bila gagal ditutup di atas support target 1.500/1.800 di H2 2010. Strategi IHSG 3 pekan lalu (+100p - 55p – 15 p + 60p). Sell on rally 2.580/2.620 target 2.450.
Resistance: 2657.94/2605.58/2587.72/2569.86. PP 2500.85
Support : 2482.99/2465.13/2430.62/2396.12
UB - Fundamental Analysis
Price
-Rp 0 52-weeks High 52-Weeks Low EPS P/E PBV Rekomendasi : Buy
Rp 3.650 Rp 5.100 Rp 1.950 Rp 94.92 38.45 2.37 Chart Valuasi & Konsensus
INCO
Harga saham PT International Nickel Indonesia Tbk (INCO) layak untuk investasi jangka menengah hingga jangka panjang, karena lebih baik dari perkiraan penurunan laba bersih perseroan per Desember 2009, permintaan iron ore dari PT Aneka Tambang sebesar 1 juta ton ore (biji nikel), telah beroperasinya pabrik FeNI III, hingga rencana lahan INCO di Sulawesi Selatan akan dirasionalisasi. Dalam laporan keuangan per kuartal 4 2009, INCO memperoleh laba bersih yang lebih rendah di banding kuartal sebelumnya sebesar US$ 75,9 juta. Sementara itu, selama 2009, perseroan mencatat laba bersih US$ 170,4 juta atau turun 52,5% dibanding 2008 sebesar US$ 359,3 juta. Penjualan bersih merosot turun menjadi US$ 761 juta dibanding 2008 sebesar US$ 1.312,1 juta. Laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) pada triwulan IV-2009 tercatat US$ 106,1 juta, dibanding triwulan III-2009 sebesar US$ 128,3 juta. Perseroan mencatat produksi nikel dalam matte di tahun
lalu turun 7% menjadi 67.329 ton dari sebelumnya 72.400 ton. Penjualan nikel perseroan juga turun dari 74.000 ton menjadi 67.782 ton, dengan harga realisasi rata-rata sebesar US$11.227 per ton, turun dari sebelumnya US$17.724 per ton. INCO saat ini tengah menggarap 2 proyek, yaitu proyek Petea dan Sorowako. PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) menegaskan pihaknya tetap menginginkan supali 1 juta ton ore (biji nikel) per tahun dari PT International Nickel Indonesia. Sekalipun Presdir INCO Arief Siregar mengundurkan diri, tetapi Antam tetap inginkan suplai ore dari Inco. Sementara pengundurdirian Arief Siregar akan ditentukan dalam RUPS di bulan Maret mendatang. Prospek kenaikan volume penjualan dan produksi nikel tahun ini dari pemulihan harga nikel ke $ 21K di tahun ini, mendorong rekomendasi Buy target Rp 4.400.
Consensus Recommendation (Reuters)
Recomendation Next Earnings (approx) Company Fiscal Year
End Month Last Updated
Hol September 12 Februari 2010
1-5 Linear Scale Current 1 Month Ago 2 Month Ago 3 Month Ago
1) BUY 5 5 5 4
2) OUTPERFORM 2 2 2 1
3) HOLD 5 2 2 5
4) UNDERPERFORM 2 2 2 3
5) SELL 3 3 3 3
6) No Opinion 0 0 0 0
Name 1-Pekan 1-Bulan 6-Bulan 1-Tahun 5-Tahun
INCO +5.04% -7.59% -25.89% +64.04% +211.97%
IHSG +0.60% -4.72% +6.17% +91.19% +142.30%
Price +Rp 10 52-weeks High 52-Weeks Low EPS P/E PBV Rekomendasi : Hold
Rp 720 Rp 1.060 Rp 520 Rp-84.06 - 0.30 Chart Valuasi & Konsensus
LTLS
Harga saham PT Lautan Luas Tbk (LTLS) layak untuk investasi jangka menengah hingga jangka panjang, berkat sejumlah isu positif yang dapat angkat harga LTLS lebih lanjut, seperti perseroan meningkatkan permodalan terhadap anak usahanya PT. Cipta Mapan LOgistik dan cucu usaha PT Bahana Prestasi, penjualan saham melalui anak usaha PT Taruna Bina Sarana kepada Concord Energy Pte Ltd, hingga perolehan peringkat Id A- untuk obligasi LTLS III yang diterbitkan pada tahun 2008. LTLS akan merilis laporan keuangan per Desember 2009 pada pekan 22 Maret mendatang. PT Lautan Luas Tbk (LTLS) meningkatkan permodalan terhadap anak usahanya PT Cipta Mapan Logistik dan cucu usaha PT Bahana Prestasi. Adapun modal PT Cipta Mapan Logistik menjadi Rp92,29 miliar setelah mendapat dana segar dari LTLS dari sebelumnya Rp58,19 miliar. Dengan demikian, kepemilikan LTLS di anak usahanya ini menjadi 99,998% atau setara dengan 92.299 lembar saham. Sementara untuk PT Bahana Prestasi modalnya bertambah menjadi Rp54,49 miliar dari sebelumnya Rp12,49 miliar setelah mendapat suntikan dana segar dari LTLS. Dengan demikian saham LTLS di cucu usahanya ini menjadi 99.998% atau setara dengan 54.499 lembar saham. LTLS melalui anak usahanya, PT Taruna Bina Sarana, telah menjual 1,6 juta saham kepada COncord Energy Pte Ltd. Pemegang saham Taruna Bina, yakni PT Cipta Mapan Logistik memiliki 10,4 juta lembar saham, kini menjadi 8,8 juta sedangkan PT Bintang Erlindo semula memiliki 5,6 juta lembar saham, kini 3,2 juta lembar saham. Sedangkan Concord Energy pun telah memiliki 4 juta lembar saham. Produsen bahan kimia ini menyelesaikan berbagai proyek di tahun 2009. Misalnya, LTLS menyelesaikan pabrik pengolahan air bersih dan pabrik kimia di Vietnam. Kedua proyek ini memakan biaya US$ 10 juta. Kondisi tersebut mendukung rekomendasi Hold target Rp 800.
Consensus Recommendation (Reuters)
Consensus
Recomendation Next Earnings (approx) Company Fiscal Year
End Month Last Updated
Buy September 12Februari 2010
1-5 Linear Scale Current 1 Month Ago 2 Month Ago 3 Month Ago
1) BUY 1 1 1 1
2) OUTPERFORM 0 0 0 0
3) HOLD 0 0 0 0
4) UNDERPERFORM 0 0 0 0
5) SELL 0 0 0 0
Name 1-Pekan 1-Bulan 6-Bulan 1-Tahun 5-Tahun
LTLS +1.41% -2.70% +17.24% +38.46% +75.61%
IHSG +0.60% -4.72% +6.17% +91.19% +142.30%
Laporan Fundamental & Rumor Saham Indonesia 15-02-2010
Harga saham PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI) dikabarkan bakal diangkat menuju Rp150 dalam jangka pendek. Rencana pembangunan jalan tol baru yang terhubung langsung ke proyek perseroan akan menjadi momentum kenaikan harga ASRI. Selain itu, kerja sama perseroan dengan investor asing dalam pengerjaan proyek bernilai besar juga bakal turut mengerek harga saham.
Harga saham PT Polychem Indonesia Tbk (ADMG) berpeluang menguat menembus Rp150 dalam jangka pendek. PT Gajak Tunggal Tbk (GJTL) disebut-sebut oleh beberapa pelaku pasar segera menjual 28,9% saham Polychem ke investor Singapura. Perseroan sedang mengkaji mekanisme pelepasan saham tersebut. Selain itu, membaiknya kinerja Polychem seiring perbaikan fasilitas produksi, efisinesi energy, pembelian perlengkapan mesin, dan peningkatan produk bahan kimia juga bakal berdampak positif.
IHSG dibuka melemah ke level 2.515,771 di awal sesi perdagangan, berkat dampak penurunan saham Wall Street hari Jumat dan Nikkei 225 Average Jepang hari ini, mengikuti isu pengetatan kebijakan moneter CHina setelah menaikkan reserve ratio sebesar 50bsp menjadi 16,50%, isu gagal bayar utang Yunani dan DUbai WOrld, masih membebani kinerja IHSG di pekan ini. Liburnya pasar AS, Sebagian pasar Asia karena liburan Imlek, mendorong perkiraan tipisnya volume pasar hari ini. Harga minyak $ 74.25/barel, emas $ 1.097/ons.
Pada perdagangan Senin (15/2) Rupiah dibuka pada level 9.345 atau melemah 5 poin dibanding penutupan kemarin di level 9.340. Hal itu disampaikan Foreign Exchange Trading Department Head Bank Mutiara Frans Darwin Sinurat saat dihubungi INILAH.COM, Senin (15/2). "Rupiah pagi dibuka melemah karena sentimen mata uang dolar AS yang menguat cukup tajam secara global dan mata uang euro yang melemah, sehingga berpengaruh terhadap rupiah," tutur Frans.
Di tengah badai salju hebat di sepanjang pantai timur AS, harga batubara turun 6% ke US$91/ton setelah harga minyak dunia sempat menyentuh US$71/barel (ke level terendah dalam 2 bulan terakhir).
Saham lapis kedua atau second liner kerap jadi pilihan investor ketika harga saham papan atas sudah kelewat tinggi. Memang, hingga kini, belum ada patokan yang jelas bagaimana mengklasifikasikan saham second liner atau penny stock. Umumnya, pelaku pasar mendasarkan pada volume transaksi.
ARAH INVESTASI SEPEKAN: IHSG dan Yield SUN Berpotensi Naik
Indeks harga saham gabungan (IHSG) Bursa Efek Indonesia (BEI) berpeluang melanjutkan penguatanpekan ini. Sedangkan imbal hasil (yield) surat utang negara (SUN) akan naik sekitar 100-200 basis poin (bps).
Asia Kapitalindo Tangani IPO Rp 500 Miliar
PT Asia Kapitalindo Securities Tbk (AKSI) tengah menangani penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) saham yang direncanakan dua perusahaan pertambangan senilai total Rp 500 miliar.
Berlian Tanker Jaminkan 21% Saham
PT Berlian Laju Tanker Tbk (BLTA) menjaminkan sekitar 21,2% saham perseroan dalam penerbitan obligasi konversi (convertible bond/CB) senilai US$ 100 juta. Surat utang bergaransi itu diterbitkan oleh anak usaha perseroan, BLT International Corporation.
Produksi CPO Astra Agro Turun
Produksi minyak sawit mentah (crude palm oil/CPO) PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) pada Januari 2010 turun 466 ton (0,6%) menjadi 78.524 ton. Penurunan itu disebabkan melemahnya produksi tandan buah segar (TBS) perseroan.
Pegadaian Tunda IPO di Tahun Ini
Pegadaian harus mengubah status menjadi persero sebelum melakukan IPO.
Penerbitan Obligasi Bakal Lebih Mahal
Imbal hasil obligasi bisa 4% di atas surat utang acuan.
Akselerasi Benakat Pasca Akuisisi Elnusa
Pendapatan terbesar Benakat berasal dari bisnis jasa di bidang minyak dan gas.
epang masih mengalahkan China dan bertahan di posisi kedua sebagai negara dengan perekonomian terbesar selama tahun 2009. Jepang berhasil mencetak Produk Domestik Bruto (PDB) sebesar US$ 5,1 triliun pada tahun 2009.
Angka itu masih lebih tinggi dari PDB China yang pada tahun 2009 mencapai US$ 4,9 triliun. Jepang sudah berada di posisi ke-2 dari sisi PDB terbesar dunia sejak 40 tahun terakhir. PDB terbesar masih diduduki oleh AS.
Sebagai perbandingan, nilai PDB Indonesia secara keseluruhan pada tahun 2009 mencapai Rp 2.177 triliun atau sekitar US$ 217,7 miliar.
Economic: Penerimaan PBB Ditarget Rp26,5 T
Pemerintah menargetkan penarikan pajak dari Pajak Bumi dan Bangunan (PBB) dan Bea Perolehan Hak Atas Tanah (BPHTB) dalam target penerimaan APBN 2010 masing-masing sebesar Rp26,5 T dan Rp7,4 T. Hal itu terungkap dalam Surat Edaran Dirjen Pajak No.15/PJ/2010 tentang Rincian Rencana Penerimaan PBB dan BPHTB 2010 tertanggal 4 Februari 2010.
Economic: Bond Rp25 T Siap Banjiri Pasar
PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) mengungkapkan sedikitnya 11 perusahaan, lima di antaranya bank pembangunan daerah, segera menerbitkan obligasi dengan nilai total Rp20 T hingga Rp25 T. Direktur Pefindo mengatakan 7 dari 11 perusahaan itu sudah meminta lembaganya memberikan peringkat. Sepanjang tahun, pefindo biasa memberikan peringkat efek kepada 90% dari total emisi obligasi.
Economic: Asing Miliki SUN Rp118,50 Triliun
Kepemilikan surat utang negara (SUN) asing hingga 11 Februari 2010 mencapai Rp118,50 triliun atau meningkat sekitar Rp3,48 miliar dibanding periode Januari 2010 senilai Rp115,02 triliun. Peningkatan nilai SUN tersebut menambah total kepemilikan SUN menajdi Rp602,38 triliun. Data pemerintah juga menyebutkan, kepemilikan SUN kategori nonperbankan mencapai Rp328,37 triliun dan surat berharga negara (SBN) yang dimiliki perbankan Rp252,61 triliun. Sedangkan kepemilikan SUN oleh BI senilai Rp21,40 triliun.
Economic: Harga Produk Makanan Akan Naik 10%
Harga produk makanan di dalam negeri diperkirakan naik hingga 10% mulai kuartal kedua tahun ini, menyusul kelangkaan bahan baku dan lonjakan harga komoditas primer. Ketua Umum Gabungan Pengusaha Makanan dam Minuman (Gapmmi) mengatakan komoditas primer menjadi bahan baku utama industri makanan olahan, seperti gula dan kedelai melonjak 50%-70%, sementara pasokan bahan baku konsentrat di pasar global mulai langka.
Banking: BI Desak Bank Hitung Struktur Biaya
BI meminta perbankan menghitung struktur biaya dana dan operasional sebagai referensi dalam menghitung rasio margin bunga bersih (net interest margin/NIM). Pjs. Gubernur BI mengatakan bank sentral tengah melakukan pengkajian struktur biaya dana dan kebutuhan perbankan dalam melakukan operasional. Untuk itu bank sentral membutuhkan referensi dari perbankan.
SMRA: Penjualan Summarecon Diprediksi Rp 1,30 Triliun
PT Summerecon Agung Tbk memperkirakan dapat membukukan penjualan sebesar Rp 1,30 triliun dan laba bersih sebesar Rp 165 miliar pada akhir 2009, lebih tinggi dari proyeksi analis. Angka penjualan dan laba final masih menunggu hasil audit laporan keuangan, yang menurut peraturan paling lambat harus dipublikasikan 3 bulan setelah tanggal tutup buku.
INDY: Tripatra Raih Kontrak US$ 800 Juta
Anak usaha PT Indika Energy Tbk, PT Tripatra Engineering mengantongi kontrak untuk engineering, procurement, & construction (EPC) dan layanan jasa lainnya sebesar US$ 800 juta. Dari kontrak tersebut, sebanyak US$ 200 juta dikerjakan pada tahun ini dan sisanya pada 2011.
AALI: Astra Agro Incar Bisnis Tumbuh 5%
PT Astra Agro Lestari Tbk akan menambah lahan pada tahun ini sebagai upaya untuk meningkatkan kinerja perusahaan. Dan perseroan mematok pertumbuhan bisnis hingga 5% dibandingkan dengan tahun lalu. Terkait rencana penambahan lahan tersebut, perseroan memproses HGU (Hak Guna Usaha).
BLTA: Jaminkan 21% Saham
PT Berlian Laju Tanker Tbk (BLTA) menjaminkan sekitar 21,2% saham perseroan dalam penerbitan obligasi konversi senilai US$100 juta. Surat utang bergaransi itu diterbitkan oleh anak usaha perseroan, BLT International Corporation. Saat ini, jumlah saham Berlian Tanker yang tercatat di BEI sebanyak 5,98 miliar unit.
BCIP: Bumi Citra Akuisisi Lahan Baru
PT Bumi Citra Permai Tbk akan mengakuisisi lahan baru di Bojonegara, Banten, menyusul penjualan kaveling milik perseroan seluas 13 Hektare di kawasan industri Millenium Industrial Estate di Tangerang senilai Rp65 M. Transaksi penjualan kaveling yang jadi modal akuisisi lahan baru itu terjadi awal Februari 2010. Pembelinya adalah PT Electric Stanley Indonesia, perusahaan pemasok suku cadang sepeda motor Honda dan Suzuki, yang juga beroperasi di kawasan industri millenium.
ADHI: Adhi Karya Garap Proyek Rp455,48 M
PT Adhi Karya Tbk meraih proyek baru pembangunan gedung perkantoran milik PT Wisma Purnayudha Putra di Jakarta, senilai Rp455,48 M. Sekretaris Perusahaan Adhi Karya ini menyatakan proyek yang akan dibangun itu terdiri dari 30 lantai, dan dikerjakan dalam waktu 21 bulan dan mulai dikerjakan pada bulan ini.
WIKA: Proses Peringkat Obligasi
PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) tengah berupaya mendapatkan peringkat untuk obligasi yang akan diterbitkan perseroan pada 1H10. Perusahaan konstruksi itu menargetkan perolehan dana sekitar Rp300-400 miliar. WIKA membutuhkan dana Rp412,6 miliar untuk membiayai capex tahun ini. Dana capex tersebut naik 28,5% dibanding 2009. Perseroan akan menggelontorkan dana Rp118,6 miliar untuk investasi pada aset tetap. Sisanya Rp294 miliar untuk mengembangkan usaha.
BMRI: Mandiri dan BNI Tunda Tambah Saham
PT Bank Mandiri Tbk dan PT Bank Negara Indonesia Tbk kemungkinan besar akan menunda rencana penambahan saham yang beredar di bursa pada tahun ini, lantaran pemerintah hanya menetapkan dua perusahaan yang bisa di privatisasi pada 2010. Sekretaris kementerian BUMN menuturkan sejauh ini tim privatisasi telah menetapkan PT Garuda Indonesia dan PT Krakatau Steel untuk dilepas ke pasar pada tahun ini.
ADMF: Adira Cari Dana Rp 5 Triliun
PT Adira Dinamika Multifinance Tbk (ADMF) mencari pendanaan hingga Rp 5 triliun guna mendukung pembiayaan kendaraan bermotor yang ditargetkan mencapai Rp 17,50 triliun pada tahun ini. Perseroan mengakji pinjaman perbankan dengan skema joint financing dan emisi obligasi guna memenuhi kebutuhan pendanaan bagi penyaluran pembiayaan tersebut. Bank Danamon selaku induk usaha akan mendukung 85% dari kebutuhan dana tersebut.
JSMR: Siap Akusisi Tol Milik Bakrie
PT Jasa Marga Tbk (JSMR) tengah memfinalisasi proses akuisisi dua ruas tol lingkar luar Jakarta (JORR) II senilai Rp5,4 triliun. Kedua ruas tol itu adalah Cimanggis-Cibitung milik konsorsium Bakrie dan Serpong -Cinere milik konsorsium Thiess. Baik konsorsium Bakrie maupun konsorsium Thiess telah sepakat Jasa Marga masuk ke masing-masing tol milik konsorsium itu sebagai pemilik mayoritas.
MPPA: Bapepam Minta Matahari Gelar RUPS Independen
MPPA dan LPPF akan menggelar RUPSLB pada 4 Maret mendatang dengan agenda utama meminta persetujuan penjulaan 90,76% sahaam LPPF milik MPPA kepada Meadow Asia Company Limited (MAC). RUPSLB ini akan mendapat pengawasan dari Bapepam LK agar perusahaan itu tidak merugikan pemegang saham publik atau independen.
AKRA: Rights Issue Raih Targe
Right issue AKRA melalui mekanisme HMETD berjalan mulus. Sekitar 99,9% pemegang saham mengeksekusi right issue iru. Pemegang saham lama membeli 629,99 juta saham dari total 627,65 juta saham yang ditawarkan. AKRA membandrol harga saham baru itu Rp860 per saham.
Saham Aneka Tambang direkomendasikan beli dengan target Rp2.300 dengan kisaran 1.950-2.075. Pada pekan lalu saham ANTM ditutup menguat Rp55 ke Rp2.025 dengan volume 47.811 unit senilai Rp47,7 miliar sebanyak 1.598 kali.
Saham PT Bumi Resources (BUMI), Senin (15/2) diprediksikan technical rebound akibat oversold. Apalagi, harga wajarnya di atas level Rp3.000. Speculative buy!
Tambang ITMG Berhenti Operasi
ITMG sudah mendapatkan izin penambangan dari Kementerian ESDM tetapi izin dari Kementerian Kehutanan belum juga keluar.
Aksi Penambahan Saham Publik Tertunda
Kedua BUMN itu belum mendapatkan persetujuan dari Komite Privatisasi yang diketuai Menteri Keuangan.
APB Gelar Tender Offer 10 Februari 2010
Analis menilai, harga penawaran tender saham MLBI masih jauh dari harga tertinggi MLBI dalam setahun terakhir.
BCIP Bangun Kawasan Industri
BCIP juga menjajaki kerjasama dengan perusahaan asal China dalam pembangunan power plant berkapasitas 125 MW.
Sumber:Investorindonesia, Kontan, INilah.com, Detikfinance.com (Market Flash), Bloomberg
Globalmarketstrategist.blogspot.com
Harga saham PT Polychem Indonesia Tbk (ADMG) berpeluang menguat menembus Rp150 dalam jangka pendek. PT Gajak Tunggal Tbk (GJTL) disebut-sebut oleh beberapa pelaku pasar segera menjual 28,9% saham Polychem ke investor Singapura. Perseroan sedang mengkaji mekanisme pelepasan saham tersebut. Selain itu, membaiknya kinerja Polychem seiring perbaikan fasilitas produksi, efisinesi energy, pembelian perlengkapan mesin, dan peningkatan produk bahan kimia juga bakal berdampak positif.
IHSG dibuka melemah ke level 2.515,771 di awal sesi perdagangan, berkat dampak penurunan saham Wall Street hari Jumat dan Nikkei 225 Average Jepang hari ini, mengikuti isu pengetatan kebijakan moneter CHina setelah menaikkan reserve ratio sebesar 50bsp menjadi 16,50%, isu gagal bayar utang Yunani dan DUbai WOrld, masih membebani kinerja IHSG di pekan ini. Liburnya pasar AS, Sebagian pasar Asia karena liburan Imlek, mendorong perkiraan tipisnya volume pasar hari ini. Harga minyak $ 74.25/barel, emas $ 1.097/ons.
Pada perdagangan Senin (15/2) Rupiah dibuka pada level 9.345 atau melemah 5 poin dibanding penutupan kemarin di level 9.340. Hal itu disampaikan Foreign Exchange Trading Department Head Bank Mutiara Frans Darwin Sinurat saat dihubungi INILAH.COM, Senin (15/2). "Rupiah pagi dibuka melemah karena sentimen mata uang dolar AS yang menguat cukup tajam secara global dan mata uang euro yang melemah, sehingga berpengaruh terhadap rupiah," tutur Frans.
Di tengah badai salju hebat di sepanjang pantai timur AS, harga batubara turun 6% ke US$91/ton setelah harga minyak dunia sempat menyentuh US$71/barel (ke level terendah dalam 2 bulan terakhir).
Saham lapis kedua atau second liner kerap jadi pilihan investor ketika harga saham papan atas sudah kelewat tinggi. Memang, hingga kini, belum ada patokan yang jelas bagaimana mengklasifikasikan saham second liner atau penny stock. Umumnya, pelaku pasar mendasarkan pada volume transaksi.
ARAH INVESTASI SEPEKAN: IHSG dan Yield SUN Berpotensi Naik
Indeks harga saham gabungan (IHSG) Bursa Efek Indonesia (BEI) berpeluang melanjutkan penguatanpekan ini. Sedangkan imbal hasil (yield) surat utang negara (SUN) akan naik sekitar 100-200 basis poin (bps).
Asia Kapitalindo Tangani IPO Rp 500 Miliar
PT Asia Kapitalindo Securities Tbk (AKSI) tengah menangani penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) saham yang direncanakan dua perusahaan pertambangan senilai total Rp 500 miliar.
Berlian Tanker Jaminkan 21% Saham
PT Berlian Laju Tanker Tbk (BLTA) menjaminkan sekitar 21,2% saham perseroan dalam penerbitan obligasi konversi (convertible bond/CB) senilai US$ 100 juta. Surat utang bergaransi itu diterbitkan oleh anak usaha perseroan, BLT International Corporation.
Produksi CPO Astra Agro Turun
Produksi minyak sawit mentah (crude palm oil/CPO) PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) pada Januari 2010 turun 466 ton (0,6%) menjadi 78.524 ton. Penurunan itu disebabkan melemahnya produksi tandan buah segar (TBS) perseroan.
Pegadaian Tunda IPO di Tahun Ini
Pegadaian harus mengubah status menjadi persero sebelum melakukan IPO.
Penerbitan Obligasi Bakal Lebih Mahal
Imbal hasil obligasi bisa 4% di atas surat utang acuan.
Akselerasi Benakat Pasca Akuisisi Elnusa
Pendapatan terbesar Benakat berasal dari bisnis jasa di bidang minyak dan gas.
epang masih mengalahkan China dan bertahan di posisi kedua sebagai negara dengan perekonomian terbesar selama tahun 2009. Jepang berhasil mencetak Produk Domestik Bruto (PDB) sebesar US$ 5,1 triliun pada tahun 2009.
Angka itu masih lebih tinggi dari PDB China yang pada tahun 2009 mencapai US$ 4,9 triliun. Jepang sudah berada di posisi ke-2 dari sisi PDB terbesar dunia sejak 40 tahun terakhir. PDB terbesar masih diduduki oleh AS.
Sebagai perbandingan, nilai PDB Indonesia secara keseluruhan pada tahun 2009 mencapai Rp 2.177 triliun atau sekitar US$ 217,7 miliar.
Economic: Penerimaan PBB Ditarget Rp26,5 T
Pemerintah menargetkan penarikan pajak dari Pajak Bumi dan Bangunan (PBB) dan Bea Perolehan Hak Atas Tanah (BPHTB) dalam target penerimaan APBN 2010 masing-masing sebesar Rp26,5 T dan Rp7,4 T. Hal itu terungkap dalam Surat Edaran Dirjen Pajak No.15/PJ/2010 tentang Rincian Rencana Penerimaan PBB dan BPHTB 2010 tertanggal 4 Februari 2010.
Economic: Bond Rp25 T Siap Banjiri Pasar
PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) mengungkapkan sedikitnya 11 perusahaan, lima di antaranya bank pembangunan daerah, segera menerbitkan obligasi dengan nilai total Rp20 T hingga Rp25 T. Direktur Pefindo mengatakan 7 dari 11 perusahaan itu sudah meminta lembaganya memberikan peringkat. Sepanjang tahun, pefindo biasa memberikan peringkat efek kepada 90% dari total emisi obligasi.
Economic: Asing Miliki SUN Rp118,50 Triliun
Kepemilikan surat utang negara (SUN) asing hingga 11 Februari 2010 mencapai Rp118,50 triliun atau meningkat sekitar Rp3,48 miliar dibanding periode Januari 2010 senilai Rp115,02 triliun. Peningkatan nilai SUN tersebut menambah total kepemilikan SUN menajdi Rp602,38 triliun. Data pemerintah juga menyebutkan, kepemilikan SUN kategori nonperbankan mencapai Rp328,37 triliun dan surat berharga negara (SBN) yang dimiliki perbankan Rp252,61 triliun. Sedangkan kepemilikan SUN oleh BI senilai Rp21,40 triliun.
Economic: Harga Produk Makanan Akan Naik 10%
Harga produk makanan di dalam negeri diperkirakan naik hingga 10% mulai kuartal kedua tahun ini, menyusul kelangkaan bahan baku dan lonjakan harga komoditas primer. Ketua Umum Gabungan Pengusaha Makanan dam Minuman (Gapmmi) mengatakan komoditas primer menjadi bahan baku utama industri makanan olahan, seperti gula dan kedelai melonjak 50%-70%, sementara pasokan bahan baku konsentrat di pasar global mulai langka.
Banking: BI Desak Bank Hitung Struktur Biaya
BI meminta perbankan menghitung struktur biaya dana dan operasional sebagai referensi dalam menghitung rasio margin bunga bersih (net interest margin/NIM). Pjs. Gubernur BI mengatakan bank sentral tengah melakukan pengkajian struktur biaya dana dan kebutuhan perbankan dalam melakukan operasional. Untuk itu bank sentral membutuhkan referensi dari perbankan.
SMRA: Penjualan Summarecon Diprediksi Rp 1,30 Triliun
PT Summerecon Agung Tbk memperkirakan dapat membukukan penjualan sebesar Rp 1,30 triliun dan laba bersih sebesar Rp 165 miliar pada akhir 2009, lebih tinggi dari proyeksi analis. Angka penjualan dan laba final masih menunggu hasil audit laporan keuangan, yang menurut peraturan paling lambat harus dipublikasikan 3 bulan setelah tanggal tutup buku.
INDY: Tripatra Raih Kontrak US$ 800 Juta
Anak usaha PT Indika Energy Tbk, PT Tripatra Engineering mengantongi kontrak untuk engineering, procurement, & construction (EPC) dan layanan jasa lainnya sebesar US$ 800 juta. Dari kontrak tersebut, sebanyak US$ 200 juta dikerjakan pada tahun ini dan sisanya pada 2011.
AALI: Astra Agro Incar Bisnis Tumbuh 5%
PT Astra Agro Lestari Tbk akan menambah lahan pada tahun ini sebagai upaya untuk meningkatkan kinerja perusahaan. Dan perseroan mematok pertumbuhan bisnis hingga 5% dibandingkan dengan tahun lalu. Terkait rencana penambahan lahan tersebut, perseroan memproses HGU (Hak Guna Usaha).
BLTA: Jaminkan 21% Saham
PT Berlian Laju Tanker Tbk (BLTA) menjaminkan sekitar 21,2% saham perseroan dalam penerbitan obligasi konversi senilai US$100 juta. Surat utang bergaransi itu diterbitkan oleh anak usaha perseroan, BLT International Corporation. Saat ini, jumlah saham Berlian Tanker yang tercatat di BEI sebanyak 5,98 miliar unit.
BCIP: Bumi Citra Akuisisi Lahan Baru
PT Bumi Citra Permai Tbk akan mengakuisisi lahan baru di Bojonegara, Banten, menyusul penjualan kaveling milik perseroan seluas 13 Hektare di kawasan industri Millenium Industrial Estate di Tangerang senilai Rp65 M. Transaksi penjualan kaveling yang jadi modal akuisisi lahan baru itu terjadi awal Februari 2010. Pembelinya adalah PT Electric Stanley Indonesia, perusahaan pemasok suku cadang sepeda motor Honda dan Suzuki, yang juga beroperasi di kawasan industri millenium.
ADHI: Adhi Karya Garap Proyek Rp455,48 M
PT Adhi Karya Tbk meraih proyek baru pembangunan gedung perkantoran milik PT Wisma Purnayudha Putra di Jakarta, senilai Rp455,48 M. Sekretaris Perusahaan Adhi Karya ini menyatakan proyek yang akan dibangun itu terdiri dari 30 lantai, dan dikerjakan dalam waktu 21 bulan dan mulai dikerjakan pada bulan ini.
WIKA: Proses Peringkat Obligasi
PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) tengah berupaya mendapatkan peringkat untuk obligasi yang akan diterbitkan perseroan pada 1H10. Perusahaan konstruksi itu menargetkan perolehan dana sekitar Rp300-400 miliar. WIKA membutuhkan dana Rp412,6 miliar untuk membiayai capex tahun ini. Dana capex tersebut naik 28,5% dibanding 2009. Perseroan akan menggelontorkan dana Rp118,6 miliar untuk investasi pada aset tetap. Sisanya Rp294 miliar untuk mengembangkan usaha.
BMRI: Mandiri dan BNI Tunda Tambah Saham
PT Bank Mandiri Tbk dan PT Bank Negara Indonesia Tbk kemungkinan besar akan menunda rencana penambahan saham yang beredar di bursa pada tahun ini, lantaran pemerintah hanya menetapkan dua perusahaan yang bisa di privatisasi pada 2010. Sekretaris kementerian BUMN menuturkan sejauh ini tim privatisasi telah menetapkan PT Garuda Indonesia dan PT Krakatau Steel untuk dilepas ke pasar pada tahun ini.
ADMF: Adira Cari Dana Rp 5 Triliun
PT Adira Dinamika Multifinance Tbk (ADMF) mencari pendanaan hingga Rp 5 triliun guna mendukung pembiayaan kendaraan bermotor yang ditargetkan mencapai Rp 17,50 triliun pada tahun ini. Perseroan mengakji pinjaman perbankan dengan skema joint financing dan emisi obligasi guna memenuhi kebutuhan pendanaan bagi penyaluran pembiayaan tersebut. Bank Danamon selaku induk usaha akan mendukung 85% dari kebutuhan dana tersebut.
JSMR: Siap Akusisi Tol Milik Bakrie
PT Jasa Marga Tbk (JSMR) tengah memfinalisasi proses akuisisi dua ruas tol lingkar luar Jakarta (JORR) II senilai Rp5,4 triliun. Kedua ruas tol itu adalah Cimanggis-Cibitung milik konsorsium Bakrie dan Serpong -Cinere milik konsorsium Thiess. Baik konsorsium Bakrie maupun konsorsium Thiess telah sepakat Jasa Marga masuk ke masing-masing tol milik konsorsium itu sebagai pemilik mayoritas.
MPPA: Bapepam Minta Matahari Gelar RUPS Independen
MPPA dan LPPF akan menggelar RUPSLB pada 4 Maret mendatang dengan agenda utama meminta persetujuan penjulaan 90,76% sahaam LPPF milik MPPA kepada Meadow Asia Company Limited (MAC). RUPSLB ini akan mendapat pengawasan dari Bapepam LK agar perusahaan itu tidak merugikan pemegang saham publik atau independen.
AKRA: Rights Issue Raih Targe
Right issue AKRA melalui mekanisme HMETD berjalan mulus. Sekitar 99,9% pemegang saham mengeksekusi right issue iru. Pemegang saham lama membeli 629,99 juta saham dari total 627,65 juta saham yang ditawarkan. AKRA membandrol harga saham baru itu Rp860 per saham.
Saham Aneka Tambang direkomendasikan beli dengan target Rp2.300 dengan kisaran 1.950-2.075. Pada pekan lalu saham ANTM ditutup menguat Rp55 ke Rp2.025 dengan volume 47.811 unit senilai Rp47,7 miliar sebanyak 1.598 kali.
Saham PT Bumi Resources (BUMI), Senin (15/2) diprediksikan technical rebound akibat oversold. Apalagi, harga wajarnya di atas level Rp3.000. Speculative buy!
Tambang ITMG Berhenti Operasi
ITMG sudah mendapatkan izin penambangan dari Kementerian ESDM tetapi izin dari Kementerian Kehutanan belum juga keluar.
Aksi Penambahan Saham Publik Tertunda
Kedua BUMN itu belum mendapatkan persetujuan dari Komite Privatisasi yang diketuai Menteri Keuangan.
APB Gelar Tender Offer 10 Februari 2010
Analis menilai, harga penawaran tender saham MLBI masih jauh dari harga tertinggi MLBI dalam setahun terakhir.
BCIP Bangun Kawasan Industri
BCIP juga menjajaki kerjasama dengan perusahaan asal China dalam pembangunan power plant berkapasitas 125 MW.
Sumber:Investorindonesia, Kontan, INilah.com, Detikfinance.com (Market Flash), Bloomberg
Globalmarketstrategist.blogspot.com
Update Daily Investment News
Daily Forex Technicals | Written by FXtechtrade
Forex and Dow Jones Recommended Levels
EUR/USD
Today's support: - 1.3584 and 1.3553(main), where correction is possible. Break would give 1.3539, where correction also may be. Then follows 1.3512. Break of the latter would result in 1.3490. If a strong impulse, we would see 1.3466. Continuation will give 1.3429 and 1.3411.Today's resistance: - 1.3668 and 1.3694(main). Break would give 1.3719, where a correction is possible. Then goes 1.3748. Break of the latter would result in 1.3774. If a strong impulse, we'd see 1.3793. Continuation will give 1.3821.
USD/JPY
Today's support: - 89.52, 89.31, 89.10 and 88.54(main). Break would bring 88.22, where correction is possible. Then 87.94, where a correction may also happen. Break of the latter will give 87.60. If a strong impulse, we would see 87.36. Continuation would give 87.18.
Today's resistance: - 90.45(main), where a correction may happen. Break would bring 90.68, where also a correction may be. Then 90.83. If a strong impulse, we would see 91.18. Continuation will give 91.34.
DOW JONES INDEX
Today's support: - 10074.32, 10025.73, 9972.42 and 9940.36(main), where a delay and correction may happen. Break of the latter will give 9900.00, where correction also can be. Then follows 9871.82. Be there a strong impulse, we would see 9854.30. Continuation will bring 9821.41.Today's resistance: - 10174.44(main), where a delay and correction may happen. Break would bring 10198.13, where a correction may happen. Then follows 10221.20, where a delay and correction could also be. Be there a strong impulse, we'd see 10248.70. Continuation would bring 10261.03
Gordon Sees Dow Jones Average Falling to 1,000 on Debt: Video
(Bloomberg) -- Ian Gordon, president of Longwave Group's Longwave Analytics, talks with Bloomberg's Mark Crumpton and Lori Rothman about the outlook for U.S. stocks.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=ajrkodn4OkVA
SocGen’s Edwards Sees Euro Breakup as Feldstein Predicts Change
(Bloomberg) -- The Greek budget crisis is a symptom of imbalances that will lead to the breakup of the euro region, according to Societe Generale SA strategist Albert Edwards, and Harvard University Professor Martin Feldstein said monetary union “isn’t working” in its current form.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aTuIlRl2MtUo
Emerging-Market Stock Funds Post Outflows on Greece
(Bloomberg) -- Investors pulled the most money from emerging-market equity funds in 19 months as Greece’s debt crisis escalated and the Federal Reserve laid the groundwork for exiting its record credit expansion. Outflows from emerging-market equity funds reached $2.9 billion in the week to Feb. 10, the highest since the period ended July 9, 2008, according to Cambridge, Massachusetts-based research firm EPFR Global in an e-mailed release.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=abqKFblks5MU
Won, Taiwan Dollar ‘Resilient’ to Outflows, Morgan Stanley Says
(Bloomberg) -- South Korea’s won, Taiwan’s dollar and the Chinese yuan are likely to be the “most resilient” to risk aversion among Asian currencies excluding Japan, according to Morgan Stanley. Investors pulled the most money from emerging-market equity funds in 19 months in the week to Feb. 10 as Greece’s debt crisis escalated and due to concern that China’s monetary tightening will slow a global economic recovery. The outflows reached $2.9 billion, the highest amount since the period ended July 9, 2008, according to data from Cambridge, Massachusetts- based research firm EPFR Global.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=adWMBqG9b.Us
Pound May Drop to 10-Month Low Against Yen: Technical Analysis
(Bloomberg) -- The British currency may fall versus the yen, extending its drop toward the lowest level in more than 10 months, Ueda Harlow Ltd. said. The pound failed to approach resistance near the conversion line of an ichimoku chart against the yen, signaling the British currency will resume a downward trend, Toshiya Yamauchi, manager of foreign-exchange margin trading at Ueda Harlow in Tokyo, said in an interview with Bloomberg News. Resistance is a level where sell orders may be clustered.
Dow Should Bottom at 9800: Market Pro
By: JeeYeon Park CNBC News Associate
Stocks fell sharply on Friday as world markets were shaken over China's recent decision to tighten capital requirements for banks. Where are markets headed from this point? Bill Spiropoulos, chief executive of CoreStates Capital Advisors, shared his insights.
http://www.cnbc.com/id/35366827
Week Ahead: Stocks 'Edgy' Over Greek Debt, Stimulus
By: Patti Domm CNBC Executive Editor
Stocks are likely to stay on edge in the coming week, with investors focused on Europe's sovereign credit woes in the short term, and a world with less government-induced stimulus in the long term. U.S. markets reopen Tuesday, after Monday's President's Day holiday. That is also the second day of meetings of Europe's finance ministers on the Greek fiscal crisis.
http://www.cnbc.com/id/35374249
How China Is Moving Dollar, Oil & Gold: Experts
By: JeeYeon Park CNBC News Associate
Markets fell sharply on Friday as world markets were rattled over China's decision to tighten capital requirements for banks. How is China’s move affecting the U.S. dollar, gold and commodities? Boris Schlossberg, director of currency research at GFT Forex, Jim Steel, chief commodities analyst at HSBC and Peter Beutel, president of Cameron Hanover shared their expertise.
http://www.cnbc.com/id/35366013
Crude Oil Weekly Technical Outlook
ONG Focus - Technical Written by Oil N' Gold
Nymex Crude Oil (CL)
Crude oil's rebound from 69.50 extended further to as high as 75.69 last week but last momentum since then. With 4 hours MACD crossed below signal line, intraday bias is turned neutral. Break of 72.60 minor support will indicate that such recovery has completed and will flip intraday bias back to the downside for 69.50 support first. Break will confirm resumption of the whole fall from 83.95 towards next key support at 68.59. On the upside, above 75.69 will turn focus to 78.04 minor resistance. Break there will argue that whole fall from 83.95 has finished and will bring stronger rebound instead.In the bigger picture, prior break of medium term trend line support added much credence to the case of reversal. Medium term rise from 33.2, which is treated as a correction to fall from 147.27, should have completed at 83.95 already, on bearish divergence condition in daily MACD. Current fall from 83.95 should extend through 68.59 support towards next key cluster level at 58.32 (50% retracement of 33.2 to 83.95 at 58.58). Decisive break there will strongly suggest that whole decline from 147.27 is resuming for a new low below 33.2. On the upside, break of 78.04 resistance is needed to confirm that fall from 83.95 has completed. Otherwise, outlook will remain bearish.In the long term picture, there is no change in the view that fall from 147.27 is part of the correction to the five wave sequence from 98 low of 10.65. While the rebound from 33.2 is strong and might continue, there is no solid evidence that suggest fall 147.27 is completed and we're still preferring the case that rebound from 33.2 is merely a corrective rise only. Having said that, strong resistance should be seen between 76.77/90.24 fibo resistance zone and bring reversal for another low below 33.2 before completing the whole correction from 147.27.
Oil Next Week
http://www.cnbc.com/id/15840232?video=1411916608&play=1
Gold Weekly Technical Outlook
ONG Focus - Technical Written by Oil N' Gold
Comex Gold (GC)
Gold's choppy recovery from 1044.5 extend further to as high as 1098.4 last week, just shy of 1100 level. Further rise cannot be ruled out, but after all, we's still expect upside to be limited below 1126.4 resistance and bring another fall to continue the whole correction from 1227.5. Below 1063.3 will flip intraday bias back to the downside first. Further break of 1044.5 will target 1000 psychological support next. In the bigger picture, gold has made a medium term top at 1227.5 and correction from there is likely still in progress to 100% projection of 1227.2 to 1075.2 from 1163 at 1010.7, which is close to 1000 psychological level. However, we'd expect such correction to be contained there at around 1000 psychological level and bring resumption of the whole up trend from 2008 low of 681. A break above 1126.4 resistance will indicate that such correction has completed and will turn outlook bullish for another high above 1227.5. However, note that sustained trading below 1000 will dampen our view and put 931.3 key structural support into focus. In the long term picture, rise from 681 is treated as resumption of the long term up trend from 1999 low of 253 after interim consolidation from 1033.9 has completed in form of an expanding triangle. Next long term target is 100% projection of 253 to 1033.9 from 681 at 1460 level. We'll hold on to the bullish view as long as 931.3 structural support holds.
Japan’s Economy Grows Faster-Than-Anticipated 4.6%
(Bloomberg) -- Japan’s economy grew faster than economists anticipated last quarter, reducing the risk of falling back into a recession even as deflation intensifies. Gross domestic product rose at an annual 4.6 percent pace in the three months ended Dec. 31, the Cabinet Office said in Tokyo today, more than the 3.5 percent median estimate of economists surveyed. The GDP deflator, the broadest measure of prices in the economy, fell a record 3 percent.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aiX5q9LX0WVQ
China Copper Import Drop Won’t Erase Deficit, Macquarie Says
(Bloomberg) -- Declining copper imports by China, the world’s largest consumer, will be outweighed this year by purchases from other buyers as the global market moves into deficit, according to Macquarie Group Ltd. “The decline in Chinese imports of 546,000 tons we forecast this year will be more than offset by rising demand elsewhere,” Macquarie analysts including Colin Hamilton wrote in a report dated today. “The 2010 market balance is a deficit of 300,000 to 400,000 tons following last year’s surplus.”
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a5Xsu46xvJeU
Forex and Dow Jones Recommended Levels
EUR/USD
Today's support: - 1.3584 and 1.3553(main), where correction is possible. Break would give 1.3539, where correction also may be. Then follows 1.3512. Break of the latter would result in 1.3490. If a strong impulse, we would see 1.3466. Continuation will give 1.3429 and 1.3411.Today's resistance: - 1.3668 and 1.3694(main). Break would give 1.3719, where a correction is possible. Then goes 1.3748. Break of the latter would result in 1.3774. If a strong impulse, we'd see 1.3793. Continuation will give 1.3821.
USD/JPY
Today's support: - 89.52, 89.31, 89.10 and 88.54(main). Break would bring 88.22, where correction is possible. Then 87.94, where a correction may also happen. Break of the latter will give 87.60. If a strong impulse, we would see 87.36. Continuation would give 87.18.
Today's resistance: - 90.45(main), where a correction may happen. Break would bring 90.68, where also a correction may be. Then 90.83. If a strong impulse, we would see 91.18. Continuation will give 91.34.
DOW JONES INDEX
Today's support: - 10074.32, 10025.73, 9972.42 and 9940.36(main), where a delay and correction may happen. Break of the latter will give 9900.00, where correction also can be. Then follows 9871.82. Be there a strong impulse, we would see 9854.30. Continuation will bring 9821.41.Today's resistance: - 10174.44(main), where a delay and correction may happen. Break would bring 10198.13, where a correction may happen. Then follows 10221.20, where a delay and correction could also be. Be there a strong impulse, we'd see 10248.70. Continuation would bring 10261.03
Gordon Sees Dow Jones Average Falling to 1,000 on Debt: Video
(Bloomberg) -- Ian Gordon, president of Longwave Group's Longwave Analytics, talks with Bloomberg's Mark Crumpton and Lori Rothman about the outlook for U.S. stocks.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=ajrkodn4OkVA
SocGen’s Edwards Sees Euro Breakup as Feldstein Predicts Change
(Bloomberg) -- The Greek budget crisis is a symptom of imbalances that will lead to the breakup of the euro region, according to Societe Generale SA strategist Albert Edwards, and Harvard University Professor Martin Feldstein said monetary union “isn’t working” in its current form.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aTuIlRl2MtUo
Emerging-Market Stock Funds Post Outflows on Greece
(Bloomberg) -- Investors pulled the most money from emerging-market equity funds in 19 months as Greece’s debt crisis escalated and the Federal Reserve laid the groundwork for exiting its record credit expansion. Outflows from emerging-market equity funds reached $2.9 billion in the week to Feb. 10, the highest since the period ended July 9, 2008, according to Cambridge, Massachusetts-based research firm EPFR Global in an e-mailed release.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=abqKFblks5MU
Won, Taiwan Dollar ‘Resilient’ to Outflows, Morgan Stanley Says
(Bloomberg) -- South Korea’s won, Taiwan’s dollar and the Chinese yuan are likely to be the “most resilient” to risk aversion among Asian currencies excluding Japan, according to Morgan Stanley. Investors pulled the most money from emerging-market equity funds in 19 months in the week to Feb. 10 as Greece’s debt crisis escalated and due to concern that China’s monetary tightening will slow a global economic recovery. The outflows reached $2.9 billion, the highest amount since the period ended July 9, 2008, according to data from Cambridge, Massachusetts- based research firm EPFR Global.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=adWMBqG9b.Us
Pound May Drop to 10-Month Low Against Yen: Technical Analysis
(Bloomberg) -- The British currency may fall versus the yen, extending its drop toward the lowest level in more than 10 months, Ueda Harlow Ltd. said. The pound failed to approach resistance near the conversion line of an ichimoku chart against the yen, signaling the British currency will resume a downward trend, Toshiya Yamauchi, manager of foreign-exchange margin trading at Ueda Harlow in Tokyo, said in an interview with Bloomberg News. Resistance is a level where sell orders may be clustered.
Dow Should Bottom at 9800: Market Pro
By: JeeYeon Park CNBC News Associate
Stocks fell sharply on Friday as world markets were shaken over China's recent decision to tighten capital requirements for banks. Where are markets headed from this point? Bill Spiropoulos, chief executive of CoreStates Capital Advisors, shared his insights.
http://www.cnbc.com/id/35366827
Week Ahead: Stocks 'Edgy' Over Greek Debt, Stimulus
By: Patti Domm CNBC Executive Editor
Stocks are likely to stay on edge in the coming week, with investors focused on Europe's sovereign credit woes in the short term, and a world with less government-induced stimulus in the long term. U.S. markets reopen Tuesday, after Monday's President's Day holiday. That is also the second day of meetings of Europe's finance ministers on the Greek fiscal crisis.
http://www.cnbc.com/id/35374249
How China Is Moving Dollar, Oil & Gold: Experts
By: JeeYeon Park CNBC News Associate
Markets fell sharply on Friday as world markets were rattled over China's decision to tighten capital requirements for banks. How is China’s move affecting the U.S. dollar, gold and commodities? Boris Schlossberg, director of currency research at GFT Forex, Jim Steel, chief commodities analyst at HSBC and Peter Beutel, president of Cameron Hanover shared their expertise.
http://www.cnbc.com/id/35366013
Crude Oil Weekly Technical Outlook
ONG Focus - Technical Written by Oil N' Gold
Nymex Crude Oil (CL)
Crude oil's rebound from 69.50 extended further to as high as 75.69 last week but last momentum since then. With 4 hours MACD crossed below signal line, intraday bias is turned neutral. Break of 72.60 minor support will indicate that such recovery has completed and will flip intraday bias back to the downside for 69.50 support first. Break will confirm resumption of the whole fall from 83.95 towards next key support at 68.59. On the upside, above 75.69 will turn focus to 78.04 minor resistance. Break there will argue that whole fall from 83.95 has finished and will bring stronger rebound instead.In the bigger picture, prior break of medium term trend line support added much credence to the case of reversal. Medium term rise from 33.2, which is treated as a correction to fall from 147.27, should have completed at 83.95 already, on bearish divergence condition in daily MACD. Current fall from 83.95 should extend through 68.59 support towards next key cluster level at 58.32 (50% retracement of 33.2 to 83.95 at 58.58). Decisive break there will strongly suggest that whole decline from 147.27 is resuming for a new low below 33.2. On the upside, break of 78.04 resistance is needed to confirm that fall from 83.95 has completed. Otherwise, outlook will remain bearish.In the long term picture, there is no change in the view that fall from 147.27 is part of the correction to the five wave sequence from 98 low of 10.65. While the rebound from 33.2 is strong and might continue, there is no solid evidence that suggest fall 147.27 is completed and we're still preferring the case that rebound from 33.2 is merely a corrective rise only. Having said that, strong resistance should be seen between 76.77/90.24 fibo resistance zone and bring reversal for another low below 33.2 before completing the whole correction from 147.27.
Oil Next Week
http://www.cnbc.com/id/15840232?video=1411916608&play=1
Gold Weekly Technical Outlook
ONG Focus - Technical Written by Oil N' Gold
Comex Gold (GC)
Gold's choppy recovery from 1044.5 extend further to as high as 1098.4 last week, just shy of 1100 level. Further rise cannot be ruled out, but after all, we's still expect upside to be limited below 1126.4 resistance and bring another fall to continue the whole correction from 1227.5. Below 1063.3 will flip intraday bias back to the downside first. Further break of 1044.5 will target 1000 psychological support next. In the bigger picture, gold has made a medium term top at 1227.5 and correction from there is likely still in progress to 100% projection of 1227.2 to 1075.2 from 1163 at 1010.7, which is close to 1000 psychological level. However, we'd expect such correction to be contained there at around 1000 psychological level and bring resumption of the whole up trend from 2008 low of 681. A break above 1126.4 resistance will indicate that such correction has completed and will turn outlook bullish for another high above 1227.5. However, note that sustained trading below 1000 will dampen our view and put 931.3 key structural support into focus. In the long term picture, rise from 681 is treated as resumption of the long term up trend from 1999 low of 253 after interim consolidation from 1033.9 has completed in form of an expanding triangle. Next long term target is 100% projection of 253 to 1033.9 from 681 at 1460 level. We'll hold on to the bullish view as long as 931.3 structural support holds.
Japan’s Economy Grows Faster-Than-Anticipated 4.6%
(Bloomberg) -- Japan’s economy grew faster than economists anticipated last quarter, reducing the risk of falling back into a recession even as deflation intensifies. Gross domestic product rose at an annual 4.6 percent pace in the three months ended Dec. 31, the Cabinet Office said in Tokyo today, more than the 3.5 percent median estimate of economists surveyed. The GDP deflator, the broadest measure of prices in the economy, fell a record 3 percent.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aiX5q9LX0WVQ
China Copper Import Drop Won’t Erase Deficit, Macquarie Says
(Bloomberg) -- Declining copper imports by China, the world’s largest consumer, will be outweighed this year by purchases from other buyers as the global market moves into deficit, according to Macquarie Group Ltd. “The decline in Chinese imports of 546,000 tons we forecast this year will be more than offset by rising demand elsewhere,” Macquarie analysts including Colin Hamilton wrote in a report dated today. “The 2010 market balance is a deficit of 300,000 to 400,000 tons following last year’s surplus.”
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a5Xsu46xvJeU
Subscribe to:
Comments (Atom)