Market Review
Aksi profit-taking melanda IHSG paska liburan 17 Agustus kemarin, setelah harga komoditas global dan indeks saham regional Asia anjlok di awal pekan ini, memberikan katalis negatif kepada saham domestik. Kuatnya sentimen negatif dari faktor eksternal dari data keyakinan konsumen U Michigan AS di akhir pekan lalu yang berperan merontokkan harga komoditas global, diikuti trend penurunan indeks komposit Shanghai dalam beberapa pekan terakhir, memicu kekhawatiran diantara investor bahwa momentum rally IHSG baru-baru ini tidak akan dapat dipertahankan. Aksi penjualan saham dari grup Bakrie dan Astra, sempat menjatuhkan IHSG ke level terendah 2,296.964. Meski akhirnya IHSG mendapatkan technical rebound, hanya anjlok 49,878 poin (-2.09%) ditutup di 2,336.987.49, dengan nilai transaksi Rp 7,170 triliun.
Mayoritas indeks saham Asia mengalami penurunan, dipimpin oleh saham komoditi, karena anjloknya harga logam di tengah kekhawatiran pemulihan ekonomi global akan gagal melampaui perkiraan investor. Indeks MSCI Asia Pasific merosot 0.2% menjadi 110.45. Indeks Nikkei 225 average, Hang Seng, Shanghai (telah anjlok 16% dari puncak 4 Agustus) mengalami rebound, setelah mengalami penurunan tajam hari Senin.
IHSG Outlook
Ind P/E (x)
EPS
Y/Y Y/Y Suku Bunga* Inflasi*
Y/Y GDP*
Y/Y
IHSG 15.8 8% +10% 6.50% 2.7% 4.0%
STI 22.0 16% -9.5% 0.69% -0.70% -6.5%
KLCI 14.9 10% +0.1% 2.0% 3.00% -6.2%
SET 13.5 4% -15.0% 1.25% -3.30% -7.10%
SSE 33.0 36% +6% 5.31% -1.40% 7.9%
N225 45.2 -1% -23.0% 0.10% -0.10% -3.9%
HSI 25.0 19% -10.8% 0.50% 0.60% -7.80%
DJIA 18.0 3% -16.5% 0.25% -0.7% -3.6%
* Negara Bersangkutan
IHSG masih berada dalam fase konsolidasi dalam sebuah trend secara teknikal bullish jangka pendek dan jangka menengah, dimana dapat membatasi pergerakan kenaikan dan penurunan pada pekan ini, didukung oleh masih solidnya fundamental ekonomi RI dan prospek earning emiten lokal triwulan 3 yang diperkirakan lebih baik dari triwulan 1 dan 2 di tahun ini, meningkatkan daya tarik kepada investor asing untuk menanamkan investasi mereka di pasar modal domestik. Imbas dari penguatan rupiah terhadap dolar sebesar 9.5% di tahun ini, ikut mendorong aliran dana masuk ke pasar modal domestik. Sementara sejumlah isu positif dari manuver dari Grup Bakrie, divestasi Newmont (ANTM, PTBA), tingginya daya beli konsumen menjelang bulan Ramadhan dan Lebaran menguntungkan saham konsumer (UNVR, INDF), ritel (RALS, MPPA, MYOR) dan aneka industri (ASII, GGRM), seharusnya memberikan support kepada IHSG pekan ini. Faktor eksternal dari pemulihan ekonomi global ikut menopang bull market IHSG.
Meski potensi kenaikan IHSG terbatas pekan ini, karena valuasi saham doemstik dan regional yang relatif mahal, faktor teknikal yang overbought dan memasuki wave koreksi, tidak diimbangi oleh pertumbuhan earning, perkiraan kenaikan inflasi menjelang bulan Ramadhan dan Lebaran, kenaikan harga elpiji 12kg bulan depan, dapat menghambat laju penurunan suku bunga BI, dapat membebani kinerja saham perbankan, property dan infrastruktur hingga akhir bulan ini.
Stock Picks: Average last 8 week +62.23%. Target 10 - 30%, Risk <-10%
Buy: BUMI / ELTY / BNBR / DEWA, ASII, HEXA, ITMG, ANTM, PTBA, WIKA, INCO, UNSP, SGRO, INDF, BMRI, BBRI, AALI, JSMR, FREN, MNCN, SMGR.
Stock Picks:
• INKP : Hold target Rp 2,200
• MPPA : Buy target Rp 1,000
Global Outlook
Tekanan jual di indeks saham global diperkirakan mereda hari ini dan berpotensi mengalami technical rebound, berkat serangkaian laporan positif dari data keyakinan investor ZEW Jerman (melonjak ke 56.1 dari 39.5 di bulan Juli), lebih baik dari perkiraan earning Target Corp & Home Depot Inc AS, saham HSBC direkomendasi Buy oleh Goldman Sachs, saham Goldman Sachs direkomendasi Buy oleh Pali Capital Inc, rekomendasi Citigroup dan Bank of America untuk membeli saham produsen energi Eropa dan farmasi AS meski menyarankan penjualan saham perbankan dan retailer, diikuti kenaikan harga minyak dan logam mengikuti lemahnya mata uang dolar AS terhadap majors, diperkirakan dapat menopang kinerja indeks global hari ini. Meski mahalnya valuasi saham regional MSCI Asia-Pasific (PER 24.5x, PBV 1.57x) dan AS (PER 18x, PBV 1.83x), perkiraan inventory crude oil AS hari ini akan mencatat kenaikan 1.1 juta barel (kenaikan pekan ke-4) dapat membebani kinerja harga minyak dan saham komoditi global, data PPI AS tercatat -0.8% dari perkiraan -0.2%, Housing Starts Juli 580K dibawah perkiraan 590K dan prediksi indeks Shanghai akan melemah 10%, dapat membebani kinerja indeks global.
Technical Analysis:
Signal negatif dari pola candle evening star (high reliability bearish reversal) kemarin, dapat mendorong perkiraan IHSG toppish di high 2,411 setelah gagal ditutup diatas 2,400 dalam usaha ke-4 pekan lalu, meski tidak didukung indikator ADX terkoreksi turun, menunjukkan momentum penurunan terbatas. IHSG bertahan diatas channel support di 2,298, menunjukkan potensi fase konsolidasi selama IHSG tidak ditutup dibawah candle twezzer bottom di 2,308. Trend bullish selama ditutup diatas 2,200 (trendline). Hitungan Elliot Wave, IHSG berada dalam proses wave minute v dalam minor V selama IHSG tidak di bawah 2,308, merupakan subwave motive wave 3) dalam siklus wave intermediate (4) / B.
Resistance: 2427.42/2404.81/2382.20/2360.89. PP 2339.58
Support : 2316.98/2294.37/2273.06/2251.75
www.strategydesk.co.id
www.universalbroker.co.id (code TF)
Wednesday, August 19, 2009
Crude Oil Daily Technical Outlook
Written by Oil N' Gold | Tue Aug 18 09 07:00 ET
Nymex Crude Oil (CL)
Crude oil recovers after dropping to as low as 65.23 and touching of 67.60 minor resistance suggests that an intraday low is in place. Some consolidations could now be seen but after all, recovery should be limited by 68.94 support turned resistance and bring fall resumption. Below 65.23 will target 62.70 support first and then 58.32 key level.
In the bigger picture, with daily MACD crossed below signal line, rise from 58.32 has possibly completed already. The development puts focus back to medium term trend line support at 64.10. Decisive break there will revive the case that whole rebound from 33.2 has completed at 73.36 already and will turn focus back to 58.32 support for confirmation. Break there will open up the possibility of deep decline to retest 33.2 low. On the upside, above 73.36 will in turn indicates that rise from 33.2 is still in progress. Nevertheless, strong resistance is expected as crude oil enters into 76.77/90.24 fibo resistance zone and bring reversal finally.
Nymex Crude Oil (CL)
Crude oil recovers after dropping to as low as 65.23 and touching of 67.60 minor resistance suggests that an intraday low is in place. Some consolidations could now be seen but after all, recovery should be limited by 68.94 support turned resistance and bring fall resumption. Below 65.23 will target 62.70 support first and then 58.32 key level.
In the bigger picture, with daily MACD crossed below signal line, rise from 58.32 has possibly completed already. The development puts focus back to medium term trend line support at 64.10. Decisive break there will revive the case that whole rebound from 33.2 has completed at 73.36 already and will turn focus back to 58.32 support for confirmation. Break there will open up the possibility of deep decline to retest 33.2 low. On the upside, above 73.36 will in turn indicates that rise from 33.2 is still in progress. Nevertheless, strong resistance is expected as crude oil enters into 76.77/90.24 fibo resistance zone and bring reversal finally.
Gold Daily Technical Outlook
Written by Oil N' Gold | Tue Aug 18 09 07:01 ET
Comex Gold (GC)
At this moment, intraday bias in gold remains on the downside as long as 944.1 minor resistance holds. Decline from 974.3 is expected to extend further to 927.6 support first and then 904.8. ON the upside, above 944.1 minor resistance will turn intraday outlook neutral and bring consolidation. But recovery should be limited below 963.1 resistance nd bring fall resumption.
In the bigger picture, we're still preferring the case that price actions from 1007.7 are developing into consolidations to larger rally from 681, probably in form of triangle. Break of 943.6 support indicates that the final falling leg in the pattern has started and will target 904.8 support. But downside will likely be contained there and the case of deep fall to 865 is not likely. On the upside, sustained break of 1007.7 resistance will indicate that whole rally from 681 has resumed and should target 1033.9 key resistance next.
Comex Gold (GC)
At this moment, intraday bias in gold remains on the downside as long as 944.1 minor resistance holds. Decline from 974.3 is expected to extend further to 927.6 support first and then 904.8. ON the upside, above 944.1 minor resistance will turn intraday outlook neutral and bring consolidation. But recovery should be limited below 963.1 resistance nd bring fall resumption.
In the bigger picture, we're still preferring the case that price actions from 1007.7 are developing into consolidations to larger rally from 681, probably in form of triangle. Break of 943.6 support indicates that the final falling leg in the pattern has started and will target 904.8 support. But downside will likely be contained there and the case of deep fall to 865 is not likely. On the upside, sustained break of 1007.7 resistance will indicate that whole rally from 681 has resumed and should target 1033.9 key resistance next.
Potensi Kenaikan Regional Asia Terbatas Hari Ini
Laporan Pasar Analisa Teknikal Grafik Teknikal
Nikkei Futures Kontrak September (SSIU9)
Indeks Nikkei berhasil pulih dari kejatuhannya mengikuti penguatan bursa Shanghai setelah anjlok dalam perdagangan sebelumnya, sehingga mengurangi kekhawatiran mengenai pergerakan aset berisiko. Indeks Nikkei .N225 kemarin ditutup menguat 16,35 poin, atau 0,16%, ke posisi 10.284,96, setelah kemarin anjlok 3,1%, merupakan penurunan harian terbesar dalam 5 bulan terakhir, dengan ditutup pada level 10.268,61, terendah dalam 2 bulan terakhir.
Di chart daily, indeks mendapatkan signal positif dari candle bullish harami dalam uptrend channel, seharusnya menunjukkan potensi technical rebound. Indikator ADX menurun, stochastic crossing down dan MACD bullish, seharusnya ikut mendukung potensi technical rebound. Resistance di 10373 (50.0% FR))/10460 (76.4 FR). Support 10142 (23.6% Fibo retracement) /10000 (major support) Perkiraan range hari ini 10200-10450. Rekomendasi Sell 10450 target 10150 stp 100p. Buy 10,000 target 10450 stop 100p, Buy 10150 target 10650 stop 100p, buy 10250 target 10650, sell 10800 target 10500. Chart SSIU9 Daily
Kospi Futures Kontrak September (KSU9)
Indeks Kospi ditutup menguat tipis pada perdagangan kedua pekan ini, setelah mengalami sesi yang fluktuatif menyusul berita wafatnya mantan Presiden Kim Dae-jung. Namun, penguatan saham unggulan dan pembelian institusional berhasil mengangkat indeks. Indeks Kospi .KS11 ditutup naik 3,18 poin, atau 0,21%, ke posisi 1.550,24 poin.
Dalam chart daily, indeks masih berada dalam uptrend channel dan ascending triangle, menunjukkan signal positif dari candle bullish piercing. Sementara kondisi stochastic crossing down, MACD bullish dan ADX terkoreksi, seharusnya mendukung potensi penurunan terbatas dan picu technical rebound. Resistance di 203.95/204.70 (lower high). Support di 198.50/201.20. Rekomendasi Buy 201.00 target 205.00 stop 100p, buy break 203.00 target 205.50, Sell 206.50 target 197.50 stop 30p. Buy break 206.70 target 209.50 stop 100p. Buy 198.50 target 205.00 stop 100p. (-100-100p) Chart KSU9 Daily
Hang Seng Futures Kontrak Agustus (HSIQ9)
Indeks Hang Seng mencatat kejatuhan tertajamnya dalam 4,5 bulan terakhir hari ini, menyusul anjloknya bursa Shanghai dan data sentimen konsumen AS yang mengecewakan. Selain saham Cina, jatuhnya saham, diikuti penguatan yen dan dolar AS sebagai safe haven dan jatuhnya harga komoditas. Indeks Hang Seng ditutup turun 755,68 poin, atau 3,62%, menjadi 20.137,65.
Indeks Hang Seng diperkirakan akan mempertahankan level psikologi 20.000. Meski Sentimen negatif masih ada karena kekhawatiran terhadap kekuatan daya beli konsumen AS. Namun, kejatuhan indeks kali ini akan tertutupi oleh aksi bargain hunting terhadap saham-saham unggulan yang anjlok kemarin, khususnya saham Cina.
Dalam chart daily, indeks kembali menunjukkan signal positif dari candle harami cross dan ditutup diatas channel support di 20057, di tengah breakoutnya pola head & shoulder, dapat membatasi potensi kenaikan. Setelah neckline d di 20431 seharusnya picu perkiraan target penurunan ke 19220. Stochastic dan MACD terkoreksi, ADX menurun, mendukung potensi technical rebound. Resistance di 20,400/20.580 (trendline) Support 20050 (low)/19880. Hitungan Elliot wave indeks menunjukkan koreksi c dalam proses wave 4) dalam subwave motive 4 / cycle B. Rekomendasi : Buy 20120 target 20600 stop 100 p. Buy break 20400 target 20600 stop 100p. Buy 20,000 target 20650 stop 19850. Sell break 19850 target 19600. Sell 20650 target 20250 or closing stop 100p, (-100+300p)
www.strategydesk.co.id
www.harumdanaberjangka.co.id
Nikkei Futures Kontrak September (SSIU9)
Indeks Nikkei berhasil pulih dari kejatuhannya mengikuti penguatan bursa Shanghai setelah anjlok dalam perdagangan sebelumnya, sehingga mengurangi kekhawatiran mengenai pergerakan aset berisiko. Indeks Nikkei .N225 kemarin ditutup menguat 16,35 poin, atau 0,16%, ke posisi 10.284,96, setelah kemarin anjlok 3,1%, merupakan penurunan harian terbesar dalam 5 bulan terakhir, dengan ditutup pada level 10.268,61, terendah dalam 2 bulan terakhir.
Di chart daily, indeks mendapatkan signal positif dari candle bullish harami dalam uptrend channel, seharusnya menunjukkan potensi technical rebound. Indikator ADX menurun, stochastic crossing down dan MACD bullish, seharusnya ikut mendukung potensi technical rebound. Resistance di 10373 (50.0% FR))/10460 (76.4 FR). Support 10142 (23.6% Fibo retracement) /10000 (major support) Perkiraan range hari ini 10200-10450. Rekomendasi Sell 10450 target 10150 stp 100p. Buy 10,000 target 10450 stop 100p, Buy 10150 target 10650 stop 100p, buy 10250 target 10650, sell 10800 target 10500. Chart SSIU9 Daily
Kospi Futures Kontrak September (KSU9)
Indeks Kospi ditutup menguat tipis pada perdagangan kedua pekan ini, setelah mengalami sesi yang fluktuatif menyusul berita wafatnya mantan Presiden Kim Dae-jung. Namun, penguatan saham unggulan dan pembelian institusional berhasil mengangkat indeks. Indeks Kospi .KS11 ditutup naik 3,18 poin, atau 0,21%, ke posisi 1.550,24 poin.
Dalam chart daily, indeks masih berada dalam uptrend channel dan ascending triangle, menunjukkan signal positif dari candle bullish piercing. Sementara kondisi stochastic crossing down, MACD bullish dan ADX terkoreksi, seharusnya mendukung potensi penurunan terbatas dan picu technical rebound. Resistance di 203.95/204.70 (lower high). Support di 198.50/201.20. Rekomendasi Buy 201.00 target 205.00 stop 100p, buy break 203.00 target 205.50, Sell 206.50 target 197.50 stop 30p. Buy break 206.70 target 209.50 stop 100p. Buy 198.50 target 205.00 stop 100p. (-100-100p) Chart KSU9 Daily
Hang Seng Futures Kontrak Agustus (HSIQ9)
Indeks Hang Seng mencatat kejatuhan tertajamnya dalam 4,5 bulan terakhir hari ini, menyusul anjloknya bursa Shanghai dan data sentimen konsumen AS yang mengecewakan. Selain saham Cina, jatuhnya saham, diikuti penguatan yen dan dolar AS sebagai safe haven dan jatuhnya harga komoditas. Indeks Hang Seng ditutup turun 755,68 poin, atau 3,62%, menjadi 20.137,65.
Indeks Hang Seng diperkirakan akan mempertahankan level psikologi 20.000. Meski Sentimen negatif masih ada karena kekhawatiran terhadap kekuatan daya beli konsumen AS. Namun, kejatuhan indeks kali ini akan tertutupi oleh aksi bargain hunting terhadap saham-saham unggulan yang anjlok kemarin, khususnya saham Cina.
Dalam chart daily, indeks kembali menunjukkan signal positif dari candle harami cross dan ditutup diatas channel support di 20057, di tengah breakoutnya pola head & shoulder, dapat membatasi potensi kenaikan. Setelah neckline d di 20431 seharusnya picu perkiraan target penurunan ke 19220. Stochastic dan MACD terkoreksi, ADX menurun, mendukung potensi technical rebound. Resistance di 20,400/20.580 (trendline) Support 20050 (low)/19880. Hitungan Elliot wave indeks menunjukkan koreksi c dalam proses wave 4) dalam subwave motive 4 / cycle B. Rekomendasi : Buy 20120 target 20600 stop 100 p. Buy break 20400 target 20600 stop 100p. Buy 20,000 target 20650 stop 19850. Sell break 19850 target 19600. Sell 20650 target 20250 or closing stop 100p, (-100+300p)
www.strategydesk.co.id
www.harumdanaberjangka.co.id
Tuesday, August 18, 2009
Potensi Kenaikan Euro & Pound Terbatas Hari Ini
Technical Analysis
EUR-USD
Euro mendapatkan signal positif dari pola bullish reversal dari daily chart selama bertahan diatas channel support 1.4140 dalam sebuah uptrend channel yang seharusnya mendukung potensi kenaikan. Indikator ADX up, stochastic dead cross dan MACD bullish, seharusnya masih dukung potensi rebound. Support berada di 1.4000/1.4070, Resistance berada di 1.4200/1.4250. Euro telah menyelesaikan wave koreksi abc dalam wave koreksi 4, untuk target 1.4450, selama tidak ditutup dibawah 1.4140. Buy 1.4000 target 1.4150, hold buy 1.4070 target 1.4250 stop 1.4070, buy break 1.4250 target 1.4350 stop 1.4230. sell 1.4250 & 1.4450 target 1.4100 buy break 1.4455 trgt 1.4730. sell break 1.4000 target 1.3750. USD-JPY
Momentum bearish USDJPY tertahan selama berada dibawah upper channel di 95.85 di daily chart dan kondisi candle yang sebelumnya menunjukkan indikasi bulish reversal. Penutupan dibawah channel di 95.85 akan mengarahkan USDJPY ke target low kemarin di 94.20. Indikator ADX up, stochastic dead cross, MACD bearish, seharusnya membatasi potensi penurunan selama bertahan di atas 94.00. Resistance berada di 95.65/96.50, support di 94.30/94.70. Sell 95.60 target 94.50 stop 100p. sell 97.00 target 95.00 stop 60p. Buy 94.00 & Buy 93.40 stop 60p target 95.60. Sell 98.00 target 97.00, Hold buy 94.40 target 96.50.
GBP-USD
(+210+130p) Pola broadening bullish dan uptrend channel GBP terancam, diikuti indikator ADX up, stochastic dead cross dan MACD masih berada di teritorial bullish, mendukung potensi penurunan terbatas selama ditutup diatas channel support 1.6320. Buy 1.6340 target 1.6600 stop 1.6270. hold sell 1.6550 target 1.6400 stop 60p, buy break 1.6640 target 1.6850. Sell 1.6850 target 1.6500 stop 60p. Buy 1.6250 target 1.6550 stop 100p. Sell 1.7050 target 1.6750. Buy 1.6050 target 1.6550. AUD-USD
(+150p) AUD masih berada dalam uptrend channel dan trend bullish jangka menengah, diikuti pola bullish reversal, sementara indikator ADX terkoreksi, stochastic flat, MACD masih bullish, mendukung potensi kenaikan terbatas target 0.8450, selama di bawah 0.8130. Resistance di 0.8300/0.8450, support di 0.8180/0.8100. Buy break 0.8300 target 0.8450, sell 0.8450 target 0.8300 & sell 0.8550 stop 0.8620. sell break 0.8000 target 0.7900. Buy 0.8180 target 0.8300.
EUR-USD
Euro mendapatkan signal positif dari pola bullish reversal dari daily chart selama bertahan diatas channel support 1.4140 dalam sebuah uptrend channel yang seharusnya mendukung potensi kenaikan. Indikator ADX up, stochastic dead cross dan MACD bullish, seharusnya masih dukung potensi rebound. Support berada di 1.4000/1.4070, Resistance berada di 1.4200/1.4250. Euro telah menyelesaikan wave koreksi abc dalam wave koreksi 4, untuk target 1.4450, selama tidak ditutup dibawah 1.4140. Buy 1.4000 target 1.4150, hold buy 1.4070 target 1.4250 stop 1.4070, buy break 1.4250 target 1.4350 stop 1.4230. sell 1.4250 & 1.4450 target 1.4100 buy break 1.4455 trgt 1.4730. sell break 1.4000 target 1.3750. USD-JPY
Momentum bearish USDJPY tertahan selama berada dibawah upper channel di 95.85 di daily chart dan kondisi candle yang sebelumnya menunjukkan indikasi bulish reversal. Penutupan dibawah channel di 95.85 akan mengarahkan USDJPY ke target low kemarin di 94.20. Indikator ADX up, stochastic dead cross, MACD bearish, seharusnya membatasi potensi penurunan selama bertahan di atas 94.00. Resistance berada di 95.65/96.50, support di 94.30/94.70. Sell 95.60 target 94.50 stop 100p. sell 97.00 target 95.00 stop 60p. Buy 94.00 & Buy 93.40 stop 60p target 95.60. Sell 98.00 target 97.00, Hold buy 94.40 target 96.50.
GBP-USD
(+210+130p) Pola broadening bullish dan uptrend channel GBP terancam, diikuti indikator ADX up, stochastic dead cross dan MACD masih berada di teritorial bullish, mendukung potensi penurunan terbatas selama ditutup diatas channel support 1.6320. Buy 1.6340 target 1.6600 stop 1.6270. hold sell 1.6550 target 1.6400 stop 60p, buy break 1.6640 target 1.6850. Sell 1.6850 target 1.6500 stop 60p. Buy 1.6250 target 1.6550 stop 100p. Sell 1.7050 target 1.6750. Buy 1.6050 target 1.6550. AUD-USD
(+150p) AUD masih berada dalam uptrend channel dan trend bullish jangka menengah, diikuti pola bullish reversal, sementara indikator ADX terkoreksi, stochastic flat, MACD masih bullish, mendukung potensi kenaikan terbatas target 0.8450, selama di bawah 0.8130. Resistance di 0.8300/0.8450, support di 0.8180/0.8100. Buy break 0.8300 target 0.8450, sell 0.8450 target 0.8300 & sell 0.8550 stop 0.8620. sell break 0.8000 target 0.7900. Buy 0.8180 target 0.8300.
Subscribe to:
Comments (Atom)