Welcome To The Club of 3.500 (05-10): Cautious Counter Attack in Bull Trend

IHSG diperkirakan mendapatkan hambatan untuk menguat lebih lanjut, meski trend bullish dan capital inflow yang kuat, dari ketidakpastian mengenai ekonomi AS yang melemah dalam 3 kuartal terakhir, pelemahan dolar AS yang dapat memicu inflasi sehingga mendorong kenaikan harga komoditas global, diikuti terkoreksinya sejumlah pasar saham di regional Asia Pasific setelah indeks DJIA semalam ditutup melemah 78 poin (kondisi teknikal overbought dan divergence bearish = potensi penurunan lebih lanjut). IHSG masih mendapatkan sentimen positif dari meningkatnya optimisme diantara investor asing, setelah melihat kinerja ekonomi yang solid di tahun ini (inflasi terkendali, suku bunga BI dipertahankan di 6.5%, cadangan devisa mencetak rekor tertinggi, surplus perdagangan & ekspor mencapai rekor tertinggi, investasi dan inflow mencetak kenaikan yang signifikan, penguatan rupiah ke Rp 8.900, rating hutang di upgrade, CDS menurun) mendukung ekspektasi kinerja emiten di kuartal 3 (earning season) dimulai bulan ini, sejumlah IPO (Harum Energy, CBP Indofood, Tower Bersama), Right issue Bank BNI dan sejumlah aksi korporasi emiten unggulan, diperkirakan masih mempertahankan kinerja UPTREND jangka pendek, meski dibayangi oleh signal teknikal yang bearish divergence, overbought serta valuasi saham yang mahal (P/E diatas 17x, PBV diatas 3.5x, ytd +46%) diantara indeks saham regional lainnya, dapat membatasi potensi kenaikan IHSG di pekan ini menjelang sejumlah rilisan data & event penting, seperti Rapat Dewan Gubernur BI hari ini diperkirakan tetap mempertahankan suku bunga 6.5% dan diperkirakan meningkatkan prediksi pertumbuhan tahun 2010/2011, data dari sektor jasa dan tenaga kerja AS hari Jumat ini. Target IHSG pekan ini di 3.650, 3.850 untuk akhir tahun. Saham di sektor pertambangan logam dan agri diperkirakan akan terkoreksi karena penurunan harga metal dan CPO. Saham pertambangan batubara akan outperform (PTBA, ITMG, BYAN, BRAU, DOID, UNTR), perbankan (BMRI, BBNI, BJBR, BTPN, BBTN, BBRI, BBCA), konsumer (INDF, UNVR), semen (SMGR, INTP), infrastruktur (TLKM, WIKA, ADHI, JSMR), energy (PTRO, INDY, PGAS), rokok (GGRM, HMSP, RMBA), Aneka Industri (ASII), basic industri (INKP, TKIM), property (LPKR, BSDE, ASRI, BKSL, CTRA, SMRA). IHSG diperkirakan dalam kisaran 3.540-3.600.

Saksikan Dealing Room Saham Setiap Rabu 14.00 - 15.00 WIB, Mover & Shaker setiap hari Kamis, jam 19.00 - 20.00 WIB bersama PT. BNI Securities Indonesia; berdasarkan analisa Global, Sentiment (Inflow), Teknikal di Channel Business 95 MNC Indovision (SUN TV). 

Indeks berpeluang menguat ke target 3.150 (target GSM di Q3 2010, tercapai 26/08) dan 3.400 (target GSM akhir tahun; direvisi menjadi 3.850 dari 3.550; Analisa EW/Gann/Fibonacci).

Close all position (04/08): Mayoritas profit diatas 15% sejak (19/07). 

BNI Securities Technical Analysis 05-10 (BUMI/SMGRUNTR/UNVR) 
http://www.ziddu.com/download/11949013/100510t.pdf.html

Jadwal IPO:
Harum Energy (Mining sector)
Listing Date 6 October 2010
Offering periode 28-30 September 2010
Offered share 650,000,000 shr
Price Rp5,200
Underwritter Mandiri Sekuritas, Ciptadana, Goldman Sach, Deutche group

Indofood CBP Sukses Makmur (Consumer Goods sector)
Listing Date 7 October 2010
Offering periode 28-30 September 2010
Offered share 1,166,191,000 shr
Price Rp5,395
Underwritter Kim Eng Sec., Credit Suisse Sec. Indonesia, Deutsche Sec. Indonesia Mandiri Sekuritas

Tower Bersama Infrastructure (Telecommunication Infrastructure serve)
Listing Date 26 October 2010
Offering periode 18-20 October 2010
Offered share 755,000,000 shr
Price Rp1,675-2,100
Underwritter PT UBS Securities Indonesia, PT Indo Premier Securities

Krakatau Steel/Garuda/Tower/Newmont/Borneo Lumbung Energy/Bumi Mineral are next

Sep 2 2010, 4:07 PM Gallery Saham Mania:
HOLD BUY (liat chat roll): MASA: Buy breakout Fibo (23/09) at 380 target 440/500/MEDC: Buy (22/09) 3.150 target 3.400/4.400 stop loss dibawah 2950/Buy ASII (21/09) 55.600 target 63.000/80.000/@ENRG Buy Breakout 125 (22/09) target 190/Buy (21/09) BWPT @910 target 1.030-1.250/ ELSA @345 target 370-420/BUMI @1.960 (20/09) target 2.150 (tercapai)/2.350 (tercapai)/ CPIN @6.900 (15/09) target 10.350/ PGAS @ 3.950-4.000 (15/09) target 4.700/5.800/INDF @5.100 (15/09) 6.050-7.350/INCO @4.475 (15/09) target 5.300/6.500 (Upgrade)/BRAU (19/08) @420 & 455 tgt 485-500/JPFA @2.225 (A) tgt 3.000-3.500 (tercapai)/SOBI @2.325 tgt 2.750-3.200 (tercapai)/BLTA @240 tgt 265-280 (tercapai)/UNVR @16900 tgt 18.500/GJTL @1.760 tgt 2300/RALS @840 tgt 1050-1400/MAPI @1130 tgt 1625 (tercapai)-2285/BBKP @730 tgt 850-930/TPIA @2600 (-10%)/MYOR @8200 tgt 10.800 (tercapai)/BNGA @1260 tgt 1340-1.560/JSMR @2.925 tgt 3.325/BUMI @1.655 (A) tgt 1.780-1.840 (tercapai)/ADRO @1.825 (A) tgt 1.940 (tercapai). Stop loss < -7%.

Check out my blog (Gallery Saham Mania): globalmarketstrategist.blogspot.com 

Nothing Can't Stop Us on Global 3ull Attack >>> D.O (Divergence & Overbought) To Be Counter Attack

IHSG
Closed Hold buy breakout 3.525 (01/10) = Profit + 50 Points. Hold buy breakout 3.555 (04/10) target 3.650 stop 3.520
Buy 3.470 target 3.540 stop 30P. Sell breakout 3.450 target 3.400 stop diatas 30P. 

* Upgrade target Akhir Tahun menjadi 3.850/ 4.200 di H1 2011  
(The 1st Upgrade in Indonesia & in process of Super Bull of 2010 - 2012 - 2015 only in Special Technical Analysis BNI Securities).

4 Jam

IHSG: 1 jam, 4-jam chart divergence bearish stochastic dan mini reversal dengan kondisi overbought hingga daily extend bullish dengan divergence bearish di MACD stochastic yang juga overbought tetapi masih dalam jalur Super Bull, belum ada signal top reversal.

Liat TD Wave 10/08: http://www.blogger.com/post-edit.g?blogID=6833542981102286398&postID=5218895147221569420 

Track Record IHSG (since end of March 2010) : 64 Recommendations (47 Profits: 4 Break Even: 13 Loss) = (+20p+45p+73p+53+60p+45p+63p+0p+27p+50p-20p+13p+40p+45p+40p+29p-30p-154p-75p+80p+26p+0p+28p+80p+62p+53p+20p+0p+70p+99p+135p-20p-30p+50p+60p+100p+0p-55p-30p+59p-30p-20p-30p-30p+45p+70p+74p+57p+35p+50p+50p-30P+20P+20P+35P+54P+60P+40P+58P+3P+50P). Total : Net +1921 points = Average 30.12 point.

DJIA
Divergence bearish di MACD & Stochastic daily yang overbought, gagal menembus 29 month trendline di 10.935, mendukung potensi koreksi ke kisaran 10700an.  
(04/10) Hold Buy 10.750 target 10.950 stop 50P.  
Sell 10.930 target 10.750 stop 50P
Sell 10.965 target 10.750 stop 50p/ 11.190 / 11.650 (in 2011) stop 10.720. 

Track record  (since end of March 2010) : 51 Recommendations (32 Profits: 19 Loss) (-65p-30p+370p + 280p+190p-30p+230p-30p+120p+200p-40p+280p+198p+205p+110p-30p+70p+200p+150p-50p-30p-30p-30p+145p-50p-30p+175p-50p-50p-60p-50p-50p+225p+100p-55p+100p+380p+220p+230p-100p-60p+265p+20p+80P+90P+130P-30P+50P-50P-50P+100P+20P+225P+250P+180P). Total Net +4273 points = Average +81.36 points/trade.

@IHSG: Closed Hold buy breakout 3.525 = Profit +50 Points (3.575). Hold buy breakout 3.555 target 3.650 stop 30P.

Laporan & Rumor Saham Indonesia 04-10

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) akhirnya ditutup menguat 22 poin pada perdagangan awal pekan ini. Laju kenaikan IHSG ke level 3.600 sedikit terganjal profit taking di saham-saham komoditas perkebunan dan pertambangan. Mengawali perdagangan, IHSG dibuka naik tipis ke level 3.547,310 dan melanjutkan penguatan ke level 3.594,367, naik 47 poin dari penutupan kemarin di level 3.594,367.

Aksi beli masih mendomninasi pasar, khususnya di awal perdagangan yang berhasil mengangkat IHSG naik cukup tinggi hingga mendekati level 3.600. Sayangnya, saham-saham sektor komoditas perkebunan dan pertambangan kemudian diterpa aksi jual.  Tekanan jual pada saham-saham di 2 sektor tersebut membuat laju IHSG tertahan. Koreksi juga terjadi pada saham-saham yang masuk dalam daftar papan pengembangan yang membuat indeks saham papan pengembangan (DBX) terkoreksi.

Kendati demikian, transaksi investor asing mencatat pembelian bersih (foreign net buy) cukup besar senilai Rp 532,822 miliar. Pada penutupan perdagangan Senin, (4/10/2010), IHSG ditutup menguat 22,383 poin (0,63%) ke level 3.569,498. Sedangkan Indeks LQ 45 juga naik 5,359 poin (0,80%) ke level 667,005. Perdagangan berjalan sangat ramai dengan frekuensi transaksi di seluruh pasar 172.810 kali pada volume 6,960 miliar lembar saham senilai Rp 5,787 triliun. Sebanyak 117 saham naik, 115 saham turun dan 73 saham stagnan.

Bursa-bursa Asia didominasi penguatan:
    * Indeks Hang Seng melesat 260,49 poin (1,17%) ke level 22.618,66.
    * Indeks Nikkei 225 turun 23,17 poin (0,25%) ke level 9.381,06.
    * Indeks Strait Times naik 27,35 poin (0,87%) ke level 3.157,96.
    * Indeks KOSPI menguat 2,56 poin (0,14%) ke level 1.879,29.

Saham-saham yang menguat tinggi dan masuk dalam jajaran top gainers diantaranya Inovisi (INVS) naik Rp 700 ke Rp 4.950, United Tractors (UNTR) naik Rp 700 ke Rp 21.200, Gudang Garam (GGRM) naik Rp 600 ke Rp 52.000. Sementara saham-saham yang mengalami penurunan di jajaran top losers antara lain Adira Finance (ADMF) turun Rp 450 ke Rp 10.000, Bayan Resources (BYAN) turun Rp 450 ke Rp 11.050, Astra Agro (AALI) turun Rp 300 ke Rp 20.900, Indo Tambang (ITMG) turun Rp 200 ke Rp 41.400.
http://www.detikfinance.com/read/2010/10/04/160644/1455120/6/ihsg-terganjal-koreksi-saham-komoditas

Stock Split BRI Baru Bisa Dilakukan 2011
http://www.detikfinance.com/read/2010/10/04/160157/1455079/6/stock-split-bri-baru-bisa-dilakukan-2011

Dirut KS Dikabarkan Lengser Usai IPO
http://www.detikfinance.com/read/2010/10/04/142601/1454871/6/dirut-ks-dikabarkan-lengser-usai-ipo

Jinchuan Tunjuk Hanson Garap Tambang Nikel dan Tembaga
http://www.detikfinance.com/read/2010/10/04/140913/1454857/6/jinchuan-tunjuk-hanson-garap-tambang-nikel-dan-tembaga

Audit Tak Tuntas 15 Oktober, Rights Issue BNI Bisa Batal
http://www.detikfinance.com/read/2010/10/04/122312/1454784/6/audit-tak-tuntas-15-oktober-rights-issue-bni-bisa-batal

CPIN Rencana Stock Split 1:5
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/04/864681/cpin-rencana-stock-split-15/

BTEK Beli 90% Saham Bentara Timber
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/04/864631/btek-beli-90-saham-bentara-timber/

Akuisisi Bukopin, BRI Gunakan Dana Internal
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/04/864451/akuisisi-bukopin-bri-gunakan-dana-internal/

BEI: 33 Anggota Bursa Gunakan 'Online Trading'
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/04/864251/bei-33-anggota-bursa-gunakan-online-trading/

BWPT Serahkan Obligasi Rp700 M
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/04/864011/bwpt-serahkan-obligasi-rp700-m/

BUMI Bakal Dikerek ke Rp2.600-2.700
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/04/864061/bumi-bakal-dikerek-ke-rp2600-2700/

Kurs Rupiah Pagi Capai Rp8.914 Per Dolar
http://www.antaranews.com/berita/1286162029/kurs-rupiah-pagi-capai-rp8914-per-dolar

IHSG Naik Terlalu Cepat, Waspadai Bubble Ekonomi!
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/04/863561/ihsg-naik-terlalu-cepat-waspadai-bubble-ekonomi/

Dinomorduakan, Bank Mandiri Berharap Rights Issue BNI Sukses
http://www.detikfinance.com/read/2010/10/04/112433/1454711/6/dinomorduakan-bank-mandiri-berharap-rights-issue-bni-sukses

Saham Capitalinc Kena Suspensi, Hanson Kembali Melenggang
http://www.detikfinance.com/read/2010/10/04/103011/1454649/6/saham-capitalinc-kena-suspensi-hanson-kembali-melenggang

Rekomendasi Saham
Laju IHSG Terganjal Profit Taking
http://www.detikfinance.com/read/2010/10/04/074515/1454464/6/laju-ihsg-terganjal-profit-taking

Ulasan Sepekan
IHSG-Rupiah Nan Makin Perkasa
http://www.detikfinance.com/read/2010/10/04/070538/1454443/6/ihsg-rupiah-nan-makin-perkasa

BI Rate 6,5% Bakal Bertahan Hingga Akhir Tahun
http://www.detikfinance.com/read/2010/10/04/110138/1454675/5/bi-rate-65-bakal-bertahan-hingga-akhir-tahun

Bank Mandiri Cetak Laba Rp 6,3 Triliun
http://www.detikfinance.com/read/2010/10/04/073716/1454462/5/bank-mandiri-cetak-laba-rp-63-triliun

Kemenkeu Naikkan Modal Perusahaan Efek
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/04/863511/kemenkeu-naikkan-modal-perusahaan-efek/

Koreksi IHSG Kali Ini (Agak) Pasti
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/04/863421/koreksi-ihsg-kali-ini-agak-pasti/

Ayo, Nikmati Sensasi Saham IPO BUMN
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/04/862571/ayo-nikmati-sensasi-saham-ipo-bumn/

Produk Ban Rim 16-24 inch Sumbang Pendapatan 38% MASA
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/04/863111/produk-ban-rim-16-24-inch-sumbang-pendapatan-38-masa/

BEI Buka Suspensi Saham MYRX dan MYRXP
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/04/863071/bei-buka-suspensi-saham-myrx-dan-myrxp/

BEI Suspensi Saham MTFN
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/04/863051/bei-suspensi-saham-mtfn/

Bank Permata akan Rights Issue Senilai Rp1,99 T
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/04/863041/bank-permata-akan-rights-issue-senilai-rp199-t/

Sepekan IHSG Terus Catat Rekor, Naik 4,4%
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/03/862131/sepekan-ihsg-terus-catat-rekor-naik-44/

IHSG Jadi Rujukan Active Fund yang Tidak Tercatat
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/03/862151/ihsg-jadi-rujukan-active-fund-yang-tidak-tercatat/

BSDE Beli 85% Saham Duta Pertiwi
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/03/862001/bsde--beli-85-saham-duta-pertiwi/

ASII Bagikan Dividen Rp470 per saham
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/03/861911/asii-bagikan-dividen-rp470-per-saham/

Sierad Tandatangani Fasilitas Kredit Rp100 M
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/03/861941/sierad-tandatangani--fasilitas-kredit-rp100-m/

Cermati Saham Saham KPIG
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/04/862981/cermati-saham-saham-kpig/

Saham AMAG Berpotensi Menuju Harga Rp150-200
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/04/862971/saham-amag-berpotensi-menuju-harga-rp150-200/

Texas Pacific Tertarik Beli Saham DOID
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/04/862951/texas-pacific-tertarik-beli-saham-doid/

Pemegang Obligasi Setujui Pemberian Dividen LPKR
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/04/862901/pemegang-obligasi-setujui-pemberian-dividen-lpkr/

Prediksi Bursa Saham Pekan Ini
Astra-Bakrie-Lippo ‘Trendsetters’
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/04/862581/astra-bakrie-lippo-trendsetters/

Pilih Saham DOID, BKSL, ELTY, UNSP, ASII, PGAS
http://www.inilah.com/news/read/ekonomi/2010/10/04/862471/pilih-saham-doid-bksl-elty-unsp-asii-pgas/

Merger Chandra Asri dan Tri Polyta Pangkas Impor
http://www.investorindonesia.com/index.php?option=com_content&task=view&id=90221&Itemid=

Tiga Bank Beri Pinjaman US$ 800 Juta, NTB Dapat Jatah Saham IPO Newmont
http://www.investorindonesia.com/index.php?option=com_content&task=view&id=90202&Itemid=

CMNP-Nusatel Sediakan Jaringan Fiber Optik
http://www.investorindonesia.com/index.php?option=com_content&task=view&id=90197&Itemid=31

Akankah Harga Emas Terus Naik?
http://economy.okezone.com/read/2010/10/04/213/378764/akankah-harga-emas-terus-naik

Price Earning Ratio
http://economy.okezone.com/read/2010/10/04/226/378719/price-earning-ratio

Jepang Siapkan Stimulus Baru USD58 Miliar
http://economy.okezone.com/read/2010/10/04/213/378709/jepang-siapkan-stimulus-baru-usd58-miliar

Target Inflasi APBN-P 2010 Sulit Dicapai
http://economy.okezone.com/read/2010/10/04/20/378710/target-inflasi-apbn-p-2010-sulit-dicapai

UOB Buana tambah kredit Rp2,5 triliun
http://www.bisnis.com/keuangan/perbankan/1id212394.html

IMAS Konversi Utang Rp380 M Jadi Saham
http://www.bursarumor.com/?q=node/78711

Penjualan Alat Berat UNTR Melonjak
http://www.bursarumor.com/?q=node/78710

Ekspansi, Sinar Mas Grup Bangun Pabrik Desember 2010
http://economy.okezone.com/read/2010/10/01/320/378267/ekspansi-sinar-mas-grup-bangun-pabrik-desember-2010

PTPP incar dua proyek PLTG dan PLTU
http://www.bursarumor.com/?q=node/78704

IPO Harum Energy oversubscribe
http://www.bursarumor.com/?q=node/78703

Minyak Mentah Melambung ke Atas USD80/Barel
http://economy.okezone.com/read/2010/10/01/213/378111/minyak-mentah-melambung-ke-atas-usd80-barel

Banking: BNLI vs BNGA vs PNBN on 05/10