Friday, December 11, 2009

Rate Worry Could Mean US Equity Pullback: Analyst

By: Reuters
US stocks could fall sharply in early 2010 as investors fret about changes in US monetary policy, though the economy's recovery looks sustainable, Larry Kantor, Barclays Capital's head of research said Thursday. "It could be something in the order of between 5 and 10 percent. This is not the start of the bear market," he told Reuters on the sidelines of a briefing to unveil his firm's 2010 global outlook. Expectations that the Federal Reserve could raise interest rates have moved into sharper focus following the better-than-expected November non-farm payrolls report.

http://www.cnbc.com/id/34367117

Daily Technical Analysis Forex / Gold / DJIA

Daily Forex Technicals | Written by India Forex
Euro :
EURO has taken a strong trendline as well as 100 EMA support of 1.4670 levels in Daily chart. Stochastic is showing upside correction near the oversold region. Strong 21 EMA Resistance seen near 1.4840-1.4880 levels from where selling can be initiated for the target of 100 pips keeping stop loss above 1.4930 levels. (EURUSD - 1.4736) Bearish
Sterling : Cable could not hold below 1.63 levels for long. Currently it has been trading in a thin range but still looks bearish in near term. A break below 1.62levels would target 1.5850 (weekly lower Bollinger) levels soon. It is importent that 1.62 is a very strong support of the long term weekly trendline. Look at shorts at every uptick.(GBPUSD- 1.6309) Bearish
Yen : The JPY looks to be range-bound today between 89 levels on the higher side and 88.35 levels on the lower side. A break of the 89 levels can lead it to test the next important resistance of 89.40(55 daily EMA). The daily charts are moving higher while the H4 charts are flat near the over-bought region. (USDJPY- 88.79) Neutral
Aud : AUD is trading below the weekly trendline resistance and we are looking at 0.8800 levels soon. Shorts at 0.9150- 0.9200 levels can be initiated for 200 pips.(AUDUSD - 0.9158) Neutral to Bearish.
Gold : GOLD is strongly trading below the resistance of $1155 levels (21days EMA).Initiate shorts near these levels keeping stoploss of $1178 targeting $1110- $1065 level. Comex Gold has immediate support at $1110 level. Stochastic is oversold to neutral. (Gold - $1135.15) Neutral to Bearish
Dollar Index:The Dollar Index traded slightly lower as a pick-up in risk appetite led to decreased demand for the low- yielding currency. The Dow Jones closed in the positive territory, gaining 68 points yesterday to close at 10,405. Data indicated that the US trade deficit unexpectedly narrowed to $32.9 billion in October with the help of a weaker dollar. The US is expected to announce a host of economic data like retail sales, consumer sentiment and inflation expectations today. The dollar will take cues from the data and movement in equities. We expect the dollar to trade with a positive bias and strengthen. For the day, support is seen at 75.85/75.65 whereas resistance is seen at 76.20/76.35. (DI – 76.07) Neutral
Daily Forex Technicals | Written by FXtechtrade
EUR/USD

Today's support: - 1.4648, 1.4623 and 1.4584(main), where correction is possible. Break would give 1.4538, where correction also may be. Then follows 1.4520. Break of the latter would result in 1.4496. If a strong impulse, we would see 1.4462. Continuation will give 1.4427 and 1.4400.Today's resistance: - 1.4784, 1.4853 and 1.4896(main). Break would give 1.4917, where a correction is possible. Then goes 1.4943. Break of the latter would result in 1.4965. If a strong impulse, we'd see 1.5030. Continuation will give 1.5072.
USD/JPY
Today's support: - 87.70(main). Break would bring 87.57, where correction is possible. Then 87.40, where a correction may also happen. Break of the latter will give 87.26. If a strong impulse, we would see 86.92. Continuation would give 86.70.
Today's resistance: - 88.77, 89.13 and 89.32(main), where a correction may happen. Break would bring 89.66, where also a correction may be. Then 90.03. If a strong impulse, we would see 90.58. Continuation will give 90.96.
DOW JONES INDEX
Today's support: - 10395.00 and 10358.25(main), where a delay and correction may happen. Break of the latter will give 10333.12, where correction also can be. Then follows 10295.75. Be there a strong impulse, we would see 10271.18. Continuation will bring 10248.70.Today's resistance: - 10486.40 and 10528.42(main), where a delay and correction may happen. Break would bring 10544.28, where a correction may happen. Then follows 10572.40, where a delay and correction could also be. Be there a strong impulse, we'd see 10598.70. Continuation would bring 10618.80.

Bear Market to Last Until 2018 in U.S., Shaw Says

(Bloomberg) -- U.S. stocks are in a bear market that may last until 2018 and benchmark indexes may set new lows, said Alan R. Shaw, the technical analyst who retired from Citigroup Inc. after 45 years with the bank and its predecessors. “I don’t think the bear market that started in 2000 has run its course yet,” Shaw said in an interview in New York. In the last report he authored for Citigroup in 2004, Shaw said the Dow Jones Industrial Average might struggle to remain above 10,000 for up to 20 years, “and I see no reason to change it five years later. My mindset continues to be very cautious.”

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aWKyABuL1WLU

Asia Stocks May ‘Break Out’ Against World: Technical Analysis

(Bloomberg) -- Asian stocks are favored before a possible “breakout” on a chart comparing them with global equities, according to CLSA Asia-Pacific Markets. A graph plotting the MSCI Asia excluding Japan Index against the MSCI World Index needs to surpass resistance marked by the November 2007 and July 2009 peaks to signal further gains, CLSA analysts Laurence Balanco and Tiara Fontanilla wrote in a note dated yesterday. Failure to surpass that level may signal a “double top,” according to the note.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aqbb1kk0H6ko

Dollar Index May Advance to 3-Month High: Technical Analysis

(Bloomberg) -- The Dollar Index may extend gains to a three-month high of 77.69 after rising above resistance at the lower end of an ichimoku cloud, said Barclays Capital, citing trading patterns.The index, which is used to track the dollar against the currencies of six major U.S. trading partners, posted yesterday its first close since April above 76.05, the base of the cloud according to Bloomberg data. The cloud is the area between the first and second leading span lines on the chart and is used to show an area where buy orders may be clustered.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=ayAZ0_0_iRPk

Oil to Find Bottom Near $70 on Weak Dollar: Technical Analysis

(Bloomberg) -- Crude oil, which has fallen in the past six days, may find a bottom near $70 a barrel because of the weak dollar, according to an analysis of price charts by National Australia Bank Ltd. Prices have yet to decisively breach chart support and are likely to rebound, said Gordon Manning, a Sydney-based technical analyst at Australia’s third-largest bank.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=ahBXa4Ke_tnc

Euro May Decline to 3-Month Low of $1.4446: Technical Analysis

(Bloomberg) -- The euro is poised to decline to a three-month low of $1.4446, Gaitame.com Research Institute Ltd. said, citing trading patterns.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aFx.L.9tq1j0

Australia Stock Index Set for ‘Santa Rally’: Technical Analysis

(Bloomberg) -- Australia’s benchmark stock index may finish the year as high as 4,800 if the market follows the historical trend of rallying in December, according to technical analysis by equities analyst Julia Lee of Bell Direct.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aFfOyybdyFxM

Rekomendasi UBI Securities Daily & Weekly Newsletter Pekan Ini (07-12-2009)

Stock Picks: Average last 24 week +106,53%. Target 10-30%, Risk < -10%

Hold Buy till 14 Des: BUMI 2.450/BMRI 4.525/BBRI 7.650/ASII 33.000/ UNVR 11.050/TLKM 9.250/ BSDE 800/JSMR 1.880/ANTM 2.225/INDF 3.300/ GGRM 18.000/UNTR 11.000/HEXA .2925/INCO 3.650/BKSL 96/PGAS 3.875 /SMGR 7.250/INTP 12.200

Thursday, December 10, 2009

Samples of The Most Proven Track Records & Powerful Tools of Trading

W D Gann died in 1955 having amassed a fortune in excess of US $50 million. His trading record was 93% accurate
W D Gann was the only recorded person to call the exact top of the Dow in 1929 and he forecast the massive crash that followed.


The Powerful Tools Trading For My 2010 Analysis & Trading

Gann Cardinal















Gann Hexagon
















Gann Wheel
















How much it cost get the training GANN Analysis in UK.
Master Timing Course
Price £2995, Duration 1 day
Square of 9 Course
Price £3500, Duration 1 day
Advanced Gann Techniques Including Astro Timing and Forecasting
Price From £9995, Duration by agreement

Market Profile (can adjust based on time of each cities in the world)


















Derivatives Oscilator & Gann



















Neowave Analysis




















Elliott Waves



















Monte Carlo

Daily Recommendation By Technical Analysis Forex / Gold ? DJIA

Daily Forex Technicals | Written by India Forex
Euro :
The EURUSD is holding below major trendline support at 1.48 since last 4 sessions. The bias is turning bearish in near term targeting 1.4625 levels (important moving average level). Only a Break of 1.4850 would make the bias bullish again. (EURUSD - 1.4731) Neutral to Bearish.
Sterling : Cable looks bearish in near term and continuous break below 1.62 levels would target 1.5850 (weekly lower Bollinger) levels soon. Please note that 1.62 is a very strong support of the long term weekly trendline. Look at shorts at 1.64 levels.(GBPUSD- 1.6252) Bearish.
Yen : The JPY has been strongly trading below the cluster resistance of 88.50 levels. Only & only a break of this strong resistance can lead the yen to 90 levels again. The charts are approaching the over-sold region and the strong support of 87.10 should hold. (USDJPY-87.93) Neutral.
Aud : The AUD is holding below the weekly trendline and we are looking at 0.8800 levels soon. Shorts at 0.9150- 0.9180 levels can be initiated for 200 pips.(AUDUSD - 0.9130) Neutral to Bearish.
Gold : GOLD is strongly trading below the resistance of $1155 levels (21days EMA).Initiate shorts near this levels keeping stoploss $1180 targeting $1100-$1065 level. Comex Gold has immediate support at $1100 level. Stochastic is showing further downside correction. (Gold - $1129.55) Neutral to Bearish.
Dollar Index: The Dollar Index weakened on Wednesday as a rise in risk appetite in the financial markets led to higher equities and thereby lower demand for the low- yielding dollar. Traders may want to liquidate their long positions ahead of the long holiday and this could lead to selling pressure in equities. But rise in risk appetite today could keep the dollar’s rise under check. We expect the dollar to weaken in today’s trading session. It is trading above its 21-Day EMA. For the day, support is seen at 75.80/75.55 whereas resistance is seen at 76.30/76.55. (DI - 76.08) Neutral

Daily Forex Technicals | Written by FXtechtrade
EUR/USD

Today's support: - 1.4648, 1.4623 and 1.4584(main), where correction is possible. Break would give 1.4538, where correction also may be. Then follows 1.4520. Break of the latter would result in 1.4496. If a strong impulse, we would see 1.4462. Continuation will give 1.4427 and 1.4400.
Today's resistance: - 1.4784, 1.4853 and 1.4896(main). Break would give 1.4917, where a correction is possible. Then goes 1.4943. Break of the latter would result in 1.4965. If a strong impulse, we'd see 1.5030. Continuation will give 1.5072.
USD/JPY
Today's support: - 87.70(main). Break would bring 87.57, where correction is possible. Then 87.40, where a correction may also happen. Break of the latter will give 87.26. If a strong impulse, we would see 86.92. Continuation would give 86.70.
Today's resistance: - 88.77, 89.13 and 89.32(main), where a correction may happen. Break would bring 89.66, where also a correction may be. Then 90.03. If a strong impulse, we would see 90.58. Continuation will give 90.96.
DOW JONES INDEX
Today's support: - 10240.14(main), where a delay and correction may happen. Break of the latter will give 10217.63, where correction also can be. Then follows 10196.50. Be there a strong impulse, we would see 10182.40. Continuation will bring 10172.12.Today's resistance: - 10329.40, 10395.16 and 10440.23(main), where a delay and correction may happen. Break would bring 10553.00, where a correction may happen. Then follows 10528.42, where a delay and correction could also be. Be there a strong impulse, we'd see 10553.00. Continuation would bring 10585.20.

Wednesday, December 9, 2009

Dow Ratio Signals Danger for U.S. Stocks: Technical Analysis

(Bloomberg) -- The biggest equity market rally since the Great Depression may fade after the ratio between indexes tracking transportation and utility stocks generated a so-called triple top, according to David A. Rosenberg of Gluskin Sheff & Associates Inc.The Dow Jones Transportation Average that follows airlines, railroads and trucking companies climbed to 10.75 times the level of the Dow Jones Utilities Average on Sept. 11, a multiple last seen in October 2008. The ratio failed to surpass that peak twice in the next two months, forming a triple top that some analysts say signals a slump.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a0_HZI99gwnw

Nomura Raises Earnings Estimate for Japan Stocks

(Bloomberg) -- Nomura Holdings Inc., Japan’s biggest brokerage, lifted its 2009 earnings forecast for the nation’s companies, citing the improved business climate. Stocks in the Nomura 400 index, excluding financial companies, will probably post an 11 percent decline in operating profit this fiscal year, compared with the 15 percent retreat the brokerage had forecast earlier, Takashi Ito and Tetsuya Hasegawa, strategists at Tokyo-based Nomura, wrote in a report today. They estimate sales will fall 12 percent, little changed from the previous projection.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a.lFoXFmiTSU

Oil May Tumble Below $65, Commerzbank Says: Technical Analysis

(Bloomberg) -- Crude oil may tumble toward its 200- day moving average near $65 a barrel in New York after breaking through the bottom of a supporting channel, according to technical analysis by Commerzbank AG.Crude is set to extend this month’s 5.3 percent loss after dropping below an ascending price channel that has buoyed prices this year, the Frankfurt-based bank said in a report yesterday. Breaching this barrier opened the way for a further slide towards a price range between $65.23 and $64.88, it said.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aXkr46BqeZQI

Dollar Index May Advance to 3-Month High: Technical Analysis

(Bloomberg) -- The Dollar Index may extend gains to a three-month high of 77.69 after rising above resistance at the lower end of an ichimoku cloud, said Barclays Capital, citing trading patterns.The index, which is used to track the dollar against the currencies of six major U.S. trading partners, posted yesterday its first close since April above 76.05, the base of the cloud according to Bloomberg data. The cloud is the area between the first and second leading span lines on the chart and is used to show an area where buy orders may be clustered.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=ayAZ0_0_iRPk

Announcement: The Final Days Of News & Analysis in 2009

Mohon maaf, karena adanya upgrade dari blog (globalmarketstrategist.blogspot.com) ke dalam bentuk web & blog yang lebih simple, lengkap, teroganisir dan lebih exclusive. untuk isi berita saham, indeks saham, forex, opsi, komoditi, ETF dan ekonomi global, untuk sementara pengisian Blog dihentikan di akhir pekan Desember 2009 hingga awal tahun 2009 (ditentukan kemudian). Untuk kado tahun 2010, saya akan memberikan Global Market Outlook 2010: Economy global,Forex Global(IDR), Stock Index (DJIA, HSI, N225, IHSG), Saham (Technical, Fundamental, Flowtist Top Pick 10 emiten), Commodity (CPO, Gold, Oil, Coal) akan dirilis di sebuah media cetak dan Facebook di awal tahun 2010. Saya akan bersama dengan rekan Technical Analyst & Trader akan bergabung membuat Exclusive Trading (Elliott & Neo Waves, W.D Gann (Gann Hexagon, Gann Square, Gann Wheel, Time / Price Square, Time and price ratio analysis), Derivative Oscilator, Candlestick, DMI, Market Profile, Monte Carlo, New Pivots). Terima kasih atas perhatian pembaca hingga saat ini.

Salam Sukses & Cuan


Happy Smart Investing 2010
Andri Zakarias Siregar

Daily Recommendation By Technical Analysis Forex / Gold / DJIA

Daily Forex Technicals | Written by India Forex
Euro :
The EURUSD broke below major trendline support at 1.48 levels. The bias is neutral to bearish in nearest term as we need a consistent move below 1.4820/1.4800 to continue the bearish scenario. Break of 1.4850 would make the bias bullish again. (EURUSD -1.4731) Neutral to Bearish.
Sterling : Cable looks bearish in near term and continuous break below 1.62 levels would target 1.5850 (weekly lower Bollinger) levels soon. Please note that 1.62 is a very strong support of the long term weekly trendline. Look at shorts at 1.64 levels.(GBPUSD- 1.6264) Bearish.
Yen : The JPY had corrected lower yesterday after touching 100 days EMA at 90.63 levels. The weekly and daily charts stochastic are showing oversold patterns and most likely we are going to see 90 plus levels soon. Initial resistance at 90.30/70 area. (USDJPY-88.35) Neutral.
AUD : The AUD is holding below the weekly trendline and we are looking at 0.8800 levels soon. Shorts at 0.9150 levels can be initiated for 200 pips. (AUDUSD - 0.9058) Neutral to Bearish.
Gold : Gold has broken crucial support at $1130 and targeting the next support of 1080-1090 dollars where we could initiate long positions. Incase the levels below 1130 dollars is not held for long it would be Rangebound till 1170 dollars. (Gold - $1132) Neutral to Bearish.
Dollar Index: The rally in the dollar index affirms that rebound from 74.19 is still in progress and should now be targeting 161.8% projection at 76.52 next. Break there will suggest that the rise from 74.91 is developing into an impulsive wave which adds more credence to the case that the bullish case that the index has bottomed out in medium term at 74.19. We're looking at the prospect of rally to 38.2% retracement of 89.62 to 74.19 at 80.08 in the least bullish scenario. On the downside, though, below 75.49 minor support will turn intraday bias neutral.(DI - 76.15) Neutral
Daily Forex Technicals | Written by FXtechtrade
EUR/USD

Today's support: - 1.4648, 1.4623 and 1.4584(main), where correction is possible. Break would give 1.4538, where correction also may be. Then follows 1.4520. Break of the latter would result in 1.4496. If a strong impulse, we would see 1.4462. Continuation will give 1.4427 and 1.4400.Today's resistance: - 1.4784, 1.4853 and 1.4896(main). Break would give 1.4917, where a correction is possible. Then goes 1.4943. Break of the latter would result in 1.4965. If a strong impulse, we'd see 1.5030. Continuation will give 1.5072.
USD/JPY
Today's support: - 88.22(main). Break would bring 88.04, where correction is possible. Then 87.76, where a correction may also happen. Break of the latter will give 87.57. If a strong impulse, we would see 87.26. Continuation would give 86.70.Today's resistance: - 88.77, 89.13 and 89.32(main), where a correction may happen. Break would bring 89.66, where also a correction may be. Then 90.03. If a strong impulse, we would see 90.58. Continuation will give 90.96.
DOW JONES INDEX
Today's support: - 10240.14(main), where a delay and correction may happen. Break of the latter will give 10217.63, where correction also can be. Then follows 10196.50. Be there a strong impulse, we would see 10182.40. Continuation will bring 10172.12.Today's resistance: - 10329.40, 10395.16 and 10440.23(main), where a delay and correction may happen. Break would bring 10553.00, where a correction may happen. Then follows 10528.42, where a delay and correction could also be. Be there a strong impulse, we'd see 10553.00. Continuation would bring 10585.20

Laporan Fundamental & Rumor Saham Indonesia 09-12

Research Kim Eng Sec: Hold BUMI target Rp

Research Bahana Sec: Buy UNSP target Rp 1.125

Research NISP Sec: Buy SMGR target Rp 14.000

Research NISP Sec: Hold SMCB target Rp 1.700

Bakrieland Incar Kawasan Selat Sunda
PT Bakrieland Development Tbk (ELTY) dikabarkan bakal mengakuisisi lahan di Banten. Sumber Investor Daily mengungkapkan, perseroan berniat mengembangkan kawasan prestisius di dekat proyek jembatan Selat Sunda. Selain itu, kata dia, perseroan disebut-sebut akan rights issue pada harga Rp 300 pada awal 2010. Sementara itu, pada perdagangan kemarin, ELTY ditutup terkoreksi Rp 10 (4,4%) ke posisi Rp 215.

Jaya Ancol Ekspansi ke LN
HARGA saham PT Pembangunan Jaya Ancol Tbk (PJAA) berpeluang mencapai level Rp 650-700 dalam jangka pendek. Menurut sumber Investor Daily, adanya kabar yang beredar di pasar mengenai rencana ekspansi perseroan ke Tiongkok, Thailand, dan Malaka akan menjadi momentum kenaikan harga PJAA. Perseroan bakal menerbitan obligasi untuk mendukung rencana tersebut. Pada perdagangan kemarin, PJAA ditutup naik Rp 30 (5,7%) ke level Rp 550.

Gerak IHSG kembali dikepung sentimen negatif. Bursa Wall Street kemarin ditutup melemah setelah lembaga pemeringkat Fitch Ratings menurunkan peringkat utang Yunani sekaligus memberikan outlook negatif. Penurunan peringkat Yunani itu sebelumnya juga telah merontokkan bursa Eropa.Pada perdagangan Selasa (8/12/2009), indeks Dow Jones industrial average (DJIA) melorot hingga 104,14 poin (1%) ke level 10.285,97. Indeks FTSE 100 merosot 1,65%, CAC 40 juga turun 1,43% dan Dax Frankfurt turun 1,66%.Bursa-bursa global kembali dilanda kecemasan setelah penurunan peringkat Yunani tersebut, yang membuat investor membuang risk appetite untuk sementara. Hal itu pula yang menyebabkan dolar AS menguat tajam atas rival-rivalnya.Bursa Jepang juga langsung terpuruk akibat sentimen negatif dari bursa global tersebut. Indeks Nikkei-225 dibuka merosot hingga 104,51 poin (1,03%) ke level 10.035,96.IHSG diprediksi akan bergerak melemah dalam volume yang tipis. Investor memilih untuk wait and see dengan melihat perkembangan sentimen regional, sekaligus perkembangan aksi massa 9 Desember memperingati hari antikorupsi. Kekhawatiran terhadap rating AAA AS dan Inggris ikut membebani kinerja indeks saham global, diikuti data GDP Q3 Jepang direvisi lebih rendah dari data sebelumnya sebesar 1,3%, consumer confidence Australia anjlok 3,6% di bulan November.

Millenium Pharmacon Incar Kenaikan Penjualan 10%
PT Millenium Pharmacon International Tbk (SDPC) mengincar kenaikan penjualan tahun depan sebanyak 10% menjadi Rp 1,1 triliun. Sedangkan penjualan akhir 2009 ditergetkan mencapai Rp 1 triliun.

Berau Coal Peroleh Peringkat B+
PT Berau Coal mendapatkan peringkat issuer default ratings (IDR) jangka panjang untuk mata uang asing dan loka pada level ‘B+’. Perusahaan juga mendapatkan peringkat jangka panjang nasional ‘A(idn)’ dengan rating watch evolving (RWE) dari lembaga pemeringkat Fitch Ratings.

Adaro Menyongsong Pulihnya Pasar
PT Adaro Energy Tbk sedang ancang-ancang menggenjot produksinya hingga dua kali lipat. Itu merupakan salah satu jurus Adaro menyongsong naiknya permintaan batubara dunia. Benarkah harga saham emiten berkode ADRO itu berpotensi menyentuh level Rp 2.500?

Sat Nusa Targetkan Penjualan Rp 2,07 Triliun
PT Sat Nusapersada Tbk (PTSN) menargetkan kenaikan pendapatan dari Rp 2,03 triliun menjadi Rp 2,07 triliun tahun depan. Pertumbuhan kinerja keuangan akan ditopang pertumbuhan ekspor.

Alam Sutera Siapkan Capex Rp 700 Miliar
PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI) menyiapkan dana sekitar Rp 600-700 miliar untuk kebutuhan belanja modal (capital expenditure/capex) tahun depan. Dana tersebut akan digunakan untuk membangun mal, gedung perkantoran, dan kebutuhan rutin.

DIPICU PENURUNAN HARGA MINYAK, Laba Bersih Medco Anjlok 94,81%
Laba bersih PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) anjlok 94,81% dari US$ 292,60 juta menjadi US$ 15,18 juta per kuartal III-2009. Sedangkan penurunan pendapatan mencapai 54,19% menjadi US$ 482,23 juta dibandingkan per kuartal III-2008 senilai US$ 1,05 miliar.

BLTA Raup 'Offshore Support Vessel' Hingga US$250 Jt
PT Berlian Laju Tanker Tbk (BLTA) melalui join venture dengan Miclyn Express Offshore diharapkan meraup pasar Offshore Support Vessel US$200-US$250 juta.

Lonsum Kembali Jual 23,393 Jt Saham Treasury Stock
PP London Sumatera Tbk (LSIP) kembali melakukan penjualan 23,292 juta lembar saham treasury stock.

Indosiar Anggarkan Capex Hingga Rp50 M di 2010
PT Indosiar Karya Media Tbk (IDKM) berencana akan menganggarkan belanja modal Rp40-50miliar pada 2010.

Penjualan PT Sat Nusapersada Tbk (PTSN) sepanjang sembilan bulan 2009 anjlok 16,40 menjadi Rp500 miliar dibandingkan peride yang sama tahun sebelumnya Rp600 miliar.

Pasar farmasi diharapkan berkembang sekitar 10,5% pada 2010, di mana pasar obat bebas akan berkembang 11,2% dan pasar resep 10%. Demikian diungkapkan manajeman Darya Varia kepada BEI, Selsa (8/12).

PT Bakrieland Development Tbk (ELTY) menyatakan kesiapannya membayar kupon bunga ke-7 obligasi 1 Tahun 2008 Rp15,540 miliar pada 10 Desember 2009.

PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) mencatat kenaikan produksi crude palm oil (CPO) hingga 10,4%,menjadi 994.024 ton pada periode Januari hingga November 2009, dibandingkan 900.212 ton pada periode yang sama tahun lalu.

PT XL Axiata Tbk (EXCL) mulai bersiap melunasi utang perseroan. Dananya mereka peroleh dari penerbitan saham baru atau rights issue yang Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) telah selesai masa perdagangannya pada Senin (7/12) kemarin.

BUMI: Danai Recapital US$300 Jt
BUMI disinyalir memberikan pinjaman kepada anak usaha PT Recapital Advisors , PT Bukit Mutiara sebesar US$300 juta guna membiayai akuisisi 90% saham Berau Coal senilai US$1,48 miliar. Disinyalir dana tersebut diperoleh BUMI dari emisi obligasinya US$300 juta pada Nov09. Sementara itu, Direktur keuangan Andrew Bechkam menyatakan perseroan menginvestasikan dananya ke Recapital.

UNSP: Jajaki Akuisisi 9 Perusahaan
UNSP tengah menjajaki akuisisi sembilan perusahaan meliputi 3-5 perusahaan perkebunan dan sisanya perusahaan kimia. Saat ini perseroan tengah mematangkan proses negosiasi dengan kesemua perusahaan tersebut. Namun, perseroan enggan menyebutkan identitas target akuisisinya. Kabarnya, perseroan minati Domba Mas Group.

SMGR: Rajawali Disinyalir Jual 25,2% SMGR di Rp6.800/Saham
PT Rajawali Corp. menawarkan penjualan 25,2% saham SMGR seharga Rp6.800/saham kepada investor melalui private placement atau 5,9% terdiskon dari harga penutupan Rp7.200/saham pada Senin lalu, ungkap seorang bankir yang mengetahui kesepakatan tersebut.

IPO: Pengumuman IPO Elang Mahkota Teknologi
* PT Elang Mahkota Teknologi mengumumkan prospektus IPO :
* Besaran jumlah saham: 512.730.00 saham
* Masa penawaran: 4-6 Jan10
* Listing: 12 Jan10
* Penggunaan dana: 33,25% untuk belanja modal bisnis TB berbayar dan 66,77% belanja modal
* perusahaan dan anak usahanya termasuk pembayaran pinjaman serta pengembangan usaha
* Underwriter: PT Mandiri Sekuritas

Sumber: Investordaily, inilah.com, detik.com & Market Flash, kontan, Bloomberg, Reuters, CNBC
www.strategydesk.co.id

Daily Market Outlook Saham IHSG (JSX)

Market Review
Kenaikan saham PT Astra International Tbk (ASII) dan PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) berhasil meredam tekanan penjualan saham domestik di sesi kedua perdagangan kemarin, berkat investor melakukan aksi profit-taking dan wait & see menghadapi hari Anti Korupsi sedunia hari ini. Kedua saham tersebut ditutup menguat, menopang kinerja IHSG yang sempat terkoreksi oleh aksi penjualan di saham grup Bakrie, komoditas pertambangan batubara, perkebunan dan perbankan. Mayoritas indeks saham Asia ikut terkoreksi berkat imbas prnyataan dari Fed Bernanke hari Senin yang mengindikasikan ekonomi masih lemah dan kembali kekhawatiran terhadap isu utang Dubai World. Stabilnya mata uang rupiah terhadap dolar (ditutup di Rp 9.445), ikut support IHSG. IHSG menguat tipis 0,134poin (-0,01%), di 2.483,892, transaksi tercatat Rp 2,44 triliun. Investor asing membukukan net buy sebesar Rp 148,59 miliar dibandingkan net buy Rp 252,34 miliar hari Senin (07/12).

Indeks saham MSCI Asia Pasific akhirnya terpuruk, gagal mempertahankan kenaikan selama 5 hari berturut-turut, berkat pernyataan Fed Bernanke bahwa ekonomi AS menghadapi “formidable headwinds” dan Jepang merilis program stimulus tambahan sebesar $ 81 miliar, diikuti lembaga pemeringkat Moodys yang menyatakan rating hutang Inggris dan AS “resilient” terhadap rating AAA, mendorong aksi profit-taking di sejumlah indeks saham regional Asia dan melemahkan harga komoditas global.

IHSG Outlook
Kinerja IHSG masih terbebani oleh memanasnya situasi politik paska pernyataan Presiden SBY terhadap adanya gerakan anti sosial pada peringatan hari Anti Korupsi sedunia hari ini dan belum tuntasnya kasus Bank Century yang memicu ketidakpastian hukum dimana investor domestik dan asing. Minimnya sentimen positif dari dalam negeri dan meningkatnya sentimen negatif dari dalam negeri seperti laporan kinerja emiten yang memburuk dalam 9 bulan pertama tahun ini seperti di tunjukkan dalam laporan keuangan PT Bakrie Brothers Tbk (BNBR) dan PT Medco Energy Int Tbk (MEDC), diikuti terpuruknya harga komoditas global (minyak target $ 70/barel setelah tembus support $ 75; emas target $ 1.125/1.100) dapat membebani kinerja saham pertambangan batu bara dan logam. Isu negatif dari rencana right issue dari grup Bakrie (DEWA, UNSP, ELTY, ENRG) dan pinjaman PT Bumi Resources Tbk (BUMI) yang kian membengkak ($ 2,197 miliar di sepanjang Agustus hingga Desember 2009), ikut membebani kinerja saham grup Bakrie yang biasanya memberikan kontribusi 30%-50% terhadap volume perdagangan di BEI. Sementara dari luar negeri, mahalnya valuasi saham regional Asia (P/E 22x) dibandingkan AS dan Eropa (P/E 18x dan 16x), pernyataan Fed Bernanke mengenai kondisi ekonomi AS yang masih rapuh, isu rating hutang AS dan Inggris setelah Moodys meninjau kembali rating AAA mereka, serta munculnya kembali kekhawatiran isu hutang Dubai World, ikut membebani kinerja IHSG awal pekan ini.

Stock Picks: Average last 24 week +106,53%. Target 10-30%, Risk < -10%
Yield 25 Nov – 03 Desember: +2,16%.
Buy on weakness (sesi 1) 09/12: BUMI/PGAS/BMRI/BBRI/ASII/UNTR/UNVR/ TLKM/BSDE/SMCB/JSMR/ADRO/ANTM/INDF/GGRM

Stock Picks:
# META : Hold target Rp 145 # MLPL: Underperform target Rp 65

Global Outlook
Seperti diperkirakan sebelumnya, indeks saham regional Asia dan Wall Street diperkirakan masih terbebani oleh sejumlah sentimen negatif dari sisi fundamental dan teknikal yang membatasi potensi kenaikan indeks saham global pada awal pekan ini. Munculnya kekhawatiran baru dari rating kredit di sejumlah negara, seperti lembaga rating internasional Fitch IBCA menurunkan rating kredit Yunani menjadi BBB+ dan rating negatif dan mengatakan memburuknya keuangan publik di AS dan Inggris mungkin “mencoba batas AAA” untuk rating kredit mereka. Kondisi tersebut dperburuk oleh laporan Nakheel PSJC Dubai mencatat kerugian di semester 1 2009. Saham 3M Co AS terkoreksi setelah laporan earning tercatat dibawah perkiraan pasar. Spekulasi ekonomi tidak cukup tumbuh untuk melindungi bank-bank dari kerugian di pasar property komersil dan pernyataan Fed Bernanke yang memperingkatkan bahwa ekonomi masih berpotensi mengalami hambatan. Terpuruknya harga komoditi global juga akan ikut bebani kinerja saham global dan memicu aksi profit taking di saham komoditi yang telah menikmati rally panjang sejak bulan April 2009. Meski potensi penurunan indeks global terbatas menjelang Retail Sales AS.

Technical Analysis:
IHSG menunjukkan signal netral dari pola candle doji star (indikasi bullish reversal yang moderat) dan masih bertahan di atas channel support di 2.477 dan diatas 10 & 20 day MA, diikuti indikator ADX terkoreksi (indikasi momentum penurunan menjadi terbatas), MACD bullish, stochastic trending up, seharusnya menunjukkan potensi technical rebound terbuka. Tetapi formasi candle dari bearish engulfing yang kuat, Trend bullish dapat berlanjut jika IHSG ditutup harian diatas 2.482 (channel support), masih berpeluang ke target 2.520 (trendline)/2.531 (projection 61.8). Hitungan EW: IHSG telah menyelesaikan wave B dan menunjukkan potensi penurunan lebih lanjut untuk membentuk wave koreksi 1-5 ke target 2.370/2.294, selama tidak melampaui high 2.516 dan mempertahankan posisi sell on rally 2.491-2.530, stop diatas 2.560, target 2370/2.294: usaha ke-2 kalinya). Perkiraan range di 2.430-2.500.
Resistance : 2511.16/2504.34/2497.52/2490.70. PP 2483.88
Support : 2477.06/2463.43/2456.61/2442.97/2429.33
www.strategydesk.co.id
www.universalbroker.co.id
globalmarketstrategist.blogspot.com

Tuesday, December 8, 2009

Dollar Rally Imperils S&P 500, Bartels Says: Technical Analysis

(Bloomberg) -- The dollar’s biggest rally since January signaled losses for the Standard & Poor’s 500 Index, according to Mary Ann Bartels at Bank of America Corp. The Dollar Index, which tracks the currency against those of six major U.S. trading partners, had the biggest gain in 11 months on Dec. 4 and rose above its average level from the prior 50 days to close last week at 75.911. Bartels, who studies charts to make forecasts, said the gauge may now reach 76.82, a level last reached on Nov. 3. It has lost the most since 1986 in the past nine months.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=amQWSg18l504

Europe Stocks to Rally 27% in 2010, BofA Merrill Says

(Bloomberg) -- European stocks may climb as much as 27 percent by the end of next year as corporate earnings improve and valuations are “attractive,” according to BofA Merrill Lynch Global Research. The Dow Jones Stoxx 600 Index may reach 315 within 12 months as global gross domestic product is forecast to increase 4.4 percent, the bank said. Stimulus measures by governments and central banks “have played heroic roles in reaching this state but it is no longer just about liquidity,” London-based strategists Gary Baker and Patrik Schowitz wrote in a report dated today. “We see macro and valuation support for equities at current levels. Credit markets remain supportive.”

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aFgFV8pDiudo

Fibonacci Shows DAX Index May Rise to 6,050: Technical Analysis

(Bloomberg) -- Germany’s DAX Index is poised for a year-end rally if it breaks through a resistance zone between 5,843 and 5,890, according to a technical analyst at DZ Bank AG who looks at chart patterns to predict market movements. Using Fibonacci projections, DZ Bank’s Dirk Oppermann sees a target of 6,050 for the benchmark index by the end of 2009 or January, representing the 161.8 percent retracement level derived from “mid-November’s consolidation move,” he said.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=abaU3NDsti_I

Euro Set for ‘Long-Term’ Drop to 2008 Low: Technical Analysis

By Candice Zachariahs
Dec. 8 (Bloomberg) -- The euro may have a “long-term, multi-month” drop toward its 2008 low, falling below support at $1.4625, BNP Paribas SA said, citing trading patterns. The single currency declined 1.3 percent on Dec. 4, the most since June 15, triggering a break of the currency’s uptrend in March, Andrew Chaveriat, a technical analyst at BNP Paribas in New York, wrote in a research note yesterday.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aVshfq5g0lYo

Sell Euro Versus the Dollar, Citigroup Says: Technical Analysis
By Anchalee Worrachate
Dec. 7 (Bloomberg) -- Investors should sell the euro against the dollar should it reach $1.4829 as trading patterns suggest the U.S. currency may see “a serious rally” in coming weeks, according to Citigroup Inc.The euro may fall to $1.41, which is its 200-day moving average, a team of analysts including Tom Fitzpatrick in New York wrote in a report today. Investors should exit the trade if the common currency rises to $1.5070, it said.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aaxUalQOqDuw

Daily Technical Analysis ITMG (3)

ITMG (Rp 28.950)
Sell on rally 29.000 target 27.200 stop 30.100. sell break 24.650 (rising window) target 21.900 (23.6% Fibonacci) stop diatas 25.500.
close buy breakout Rp 25.450 (13/11) di Rp 30.000 = Profit Rp 4.550 (+17.9%).
ITMG (Rp 29.400; Profit +Rp 600 = +2.04%)
(27/10) Buy 23.400 done: - Rp 700 (-2.99%),
Sell 22.700 done: Rp +1.200 (+5.2%)
globalmarketstrategist.blogspot.com

Daily Technical Analysis ASII (3)

08/12 (Rp 33.650)
Sell 34.300 (trendline) target 30.800 stop loss 35.100, buy 33.300 target 34.300 stop 33.000, buy 32.600 target 34.300 stop 31.800.
Sell 34.250 (18 Nov) target 32.700 was done: profit +Rp 1550 (+4.5%).
Sell breakout trendline 32.000 (30/11) was done: - Rp 800 (-2.5%).
18/11 (Rp 34.250). Posisi Buy 31.000 (11/11) done target 33.000; profit +2.000 (+6.4%)
sell 33.000 done (16/11) loss -1.100 (-3.3%).
11/11 (ASII): Rp 31.300.
Hitungan EW menunjukkan ASII telah menyelesaikan wave impulse 5 di peak 34.300/35.000 dan menyelesaikan fase koreksi ABC, untuk mengarah ke wave v/B dalam X, untuk target kenaikan di 33.025.
globalmarketstrategist.blogspot.com

Daily Technical Analysis ANTM (3)

08/12 (Rp 2.275)
Buy again 2.250 (08/12) target Rp 2425 stop 2150, wait to sell 2.525 target 2.100 stop 2.650.
Buy back 2.200 (30/11) target 2.450 (done 03/12) = Profit +11.3%
Hold sell 2.475 (61.8 Fibonacci retracement) - (17/11/09) target Rp 2.200/2.250 (done 30 Nov) = Profit +9.1%
19/11/2009. ANTM Rp 2.425 -25.
(06/10) Rp -125p (-5.0%) + Rp 225 (+11.1%) = Net +6.1%

Daily Technical Analysis UNTR (3)

08/12 (15.100)
Hold posisi buy 14.800 (26 Nov) target 16.300 stop 14.300, sell break 14.300 target neckline di 12.900/11.100 stop loss 14.900.
26/11 Sell 16.050 target 14.800 was done, Profit: +1.250 (+7.8%)
20/11 (15.600)
Sell 16.050 (12/11) target 14.800 stop diatas 16.750. Penutupan dibawah trendline support dalam symmetrical triangle & neckline H&S di hourly chart di 15.500 dapat arahkan ke target 14.950, tetapi jka ditutup diatas trendline resistance 15.875, target 16.500. Buy 14.800/15.000 target 16.100 (76.4 FR). Sell dibawah 14.750 target 13.800, stop diatas 15.200. Disc on
Buy breakout 14.900 (06/11) target 15.700 was done; profit: +Rp 800 (+5.3%)
05/11(14.350)

Laporan Fundamental & Rumor Saham Indonesia 08-12

Research Macquarie Sec: Outperform ASII target Rp 40.154

Research Nomura Sec: Buy ISAT target Rp 6.450

Research Kim Eng Sec: Buy TLKM target Rp 10.120

Saham Nusantara Menuju Rp 150
HARGA saham PT Nusantara Infrastructure Tbk (META) berpotensi menuju level Rp 150 dalam jangka pendek. Sumber Investor Daily mengungkapkan, perseroan akan melanjutkan kembali rencana rights issue dalam waktu dekat. Grup Bosowa siap menjadi pembeli siaga tunggal, setelah PT Leyand International Tbk (LAPD) mundur. Namun, Leyand disebut-sebut ingin mencoba lagi menjadi pembeli siaga. Pada perdagangan kemarin, META ditutup menguat Rp 10 (8,7%) ke posisi Rp 124.

Cermati Saham Asiaplast
HARGA saham PT Asiaplast Industries Tbk (APLI) berpeluang menuju kisaran Rp 90-100 dalam jangka pendek maupun menengah. Menurut sumber Investor Daily, perseroan dikabarkan segera mendapat suntikan dana dari investor Timur Tengah guna mendukung rencana ekspansi. Selain itu, kata dia, adanya kabar bahwa perseroan mendapat pengurangan pajak produksi juga akan berdampak positif. Pada perdagangan kemarin, APLI ditutup naik Rp 7 (11,11%) ke posisi Rp 70.

Kelesuan juga masih melanda bursa-bursa regional. Bursa Wall Street kemarin ditutup variatif dalam volume yang rendah setelah Gubernur Bank Sentral AS Ben Bernanke memberikan sinyal suku bunga ekstra rendah di AS akan diperlukan dalam jangka waktu yang lama untuk mendukung pemulihan ekonomi.Pada perdagangan Senin (7/12/2009), indeks Dow Jones industrial average (DJIA) ditutup naik tipis hanya 1,21 poin (0,01%) ke level 10.390,11. Indeks Standard & Poor's 500 melemah tipis 2,73 poin (0,25%) ke level 1.103,25 dan Nasdaq melemah 4,74 poin (0,22%) ke level 2.189,61.Bursa Tokyo dibuka mengalami koreksi setelah kemarin mengalami kenaikan yang signifikan hingga menembus level 10.000. Indeks Nikkei-225 dibuka melemah 75,02 poin (0,74%) ke level 10.092,58.Lesunya pergerakan bursa-bursa regional itu akan menyeret pergerakan IHSG pada perdagangan Selasa (8/12/2009). IHSG diprediksi akan kembali bergerak melemah. Investor akan melakukan profit taking menjelang berakhirnya perdagangan di tahun 2009 ini.Mayoritas indeks Asia terkoreksi, usai pernyataan Bernanke bahwa pengangguran dan permasalahan serupa masih akan menggelayuti keadaan ekonomi dan suku bunga acuan akan tetap dipertahankan rendah.

Pada perdagangan Selasa (8/12/2009), rupiah dibuka stabil di level 9.445 per dolar AS, dibandingkan penutupan kemarin di level 9.450 per dolar AS. Ekonom BII Samuel Ringoringo menjelaskan, pergerakan pasar masih dipengaruhi berita dan sentimen dengan sumber utama adalah data publikasi dari AS terutama neraca berjalan dan penjualan ritel.Sementara dari lokal, perkembangan kasus Bank Century juga akan terus menjadi perhatian pasar.Investor akan mengamati rencana Presiden Obama mengenai sektor tenaga kerja AS hari ini.

ELTY Mulai Pertimbangkan Rights Issue
PT Bakrieland Development Tbk (ELTY) mulai mempertimbangkan rencana penerbitan saham baru (rights issue) untuk memenuhi kebutuhan capex 2010.

Multipolar Akan Lakukan Reverse Stock
PT Multipolar Tbk (MLPL) akan melakukan reverse stock dengan meningkatkan masing-masing saham sebanyak empat kali yaitu saham kelas A dari Rp500 menjadi Rp2.000.

NILAI EMISI TIDAK DITAMBAH, BRI Tetapkan Kupon Subdebt 10,95%
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) menetapkan kupon obligasi subordinasi (subdebt) sekitar 10,95% dengan nilai Rp 2 triliun. Perseroan juga memutuskan untuk tidak menaikkan nilai emisinya menjadi Rp 3 triliun. Investor Minta Yield Tinggi, Subdebt BRI Hanya Laku Rp 2 Triliun Obligasi subordinasi PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) hanya terjual Rp 2 triliun. Soalnya investor meminta yield terlalu tinggi.

Gozco Ekspansi Penanaman Sawit Rp 150 Miliar
PT Gozco Plantations Tbk (GZCO) akan ekspansi penanaman kelapa sawit senilai Rp 150 miliar tahun depan. Seluruh kebutuhan dana akan berasal dari kas internal.

Indofood Siapkan Rp 600 Miliar untuk Operasional
PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF) memperkirakan biaya operasional yang dikeluarkan perseroan pada 2010 berkisar Rp 400-600 miliar.

BUMI DAPAT PINJAMAN JP MORGAN US$ 150 JUTA, Laba Bersih Bakrie Anjlok 95,42 %
PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR) membukukan laba bersih per kuartal III-2009 sebesar Rp 40,48 miliar atau anjlok 95,42% dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 885,72 miliar.Nilai Kas BNBR Turun Jadi Rp832,110 Miliar. PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR) mencatatkan nilai kas per September 2009 Rp832,110 miliar atau turun 71% dibanding 2008 mencapai Rp2,286 triliun pada aset lancar.

Delisting, BUMI Wajib Buyback Saham Herald
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) melalui Calipso Investment bakal delisting saham Herald Resources dari Australian Stock Exchange (ASX) pada Sementer 1 2010.

ICON Incar 55% Saham Solas Laksana
PT Island Concept Indonesia Tbk (ICON) bakal mengakuisisi 55% saham PT Solas Laksana Alenna yang mencakup usaha Maddogs Jakarta Bar&Restaurant dan The Pub.

BSD Roadshow ke Singapura dan Hong Kong
PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSDE) akan menggelar roadshow ke Singapura dan Hong Kong pada pertengahan Desember 2009. Roadshow itu dilakukan untuk memenuhi undangan Macquarie Securities, menyusul banyaknya permintaan dari investor asing terkait informasi kinerja dan prospek BSD.

Asia Pacific Akuisisi Multi Bintang Rp 2,23 Triliun
Asia Pacific Breweries Ltd akan mengakuisisi saham PT Multi Bintang Indonesia Tbk (MLBI) sekitar Rp 2,23 triliun. Perusahaan asal Singapura itu akan mengambilalih sebanyak 13,71 juta saham perseroan.

Obligasi Baru Akan Marak Tahun Depan
Penerbitan obligasi masih menjadi andalan refinancing.Tapi, perusahaan harus membayar yield lebih tinggi.

Harga CPO Melesat, Saham Produsennya Makin Menarik
Harga minyak kelapa sawit atau crude palm oil (CPO) melejit. Di Bursa Malaysia harga mencapai US$ 735 per ton, rekor tertinggi tahun ini.

Indonesia Power Bayar Tunai Tagihan ke PTBA
PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk akan mendapat pembayaran sekitar Rp 1,6 triliun dari PT Indonesia Power. Untuk pelunasan utang batubara.

MIRA Batal Akuisisi Pangansari Utama
PT Mitra Rajasa Tbk (MIRA) batal mengakuisisi perusahaan katering dan distribusi pangan, PT Pangansari Utama karena alasan keuangan perusahaan.

AKRA Targetkan Distribusi dari BBM Tumbuh 30%-35%
PT AKR Corporindo Tbk (AKRA) menargetkan distribusi BBM mereka tahun depan bisa tumbuh 30%-35%. Dengan volume BBM mencapai 1,35 juta kiloliter.

Berau Coal Cari Pinjaman US$300
PT Berau Coal mencari pinjaman US$300 juta untuk membayar obligasi yang akan ditarik lebih cepat dari masa jatuh tempo pada 2011 menjadi Desember tahun ini.

PT Truba Alam Manunggal Tbk (TRUB) tengah mempersiapkan pertambangan yang ditargetkan beroperasi pada awal 2010 dengan kapasitas produksi sekitar 1 juta ton per tahun.

Property: CLSA akan Investasi US$ 815 Juta di Asia
Perusahan investasi CLSA telah menerima komitment dana mencapai US$ 815 juta untuk investasi asset properti di kawasan Asia. Pasar real estate kawasan tersebut di yakini telah pulih dan memberikan potensi keuntungan yang menjanjikan. CLSA Asia Pasifik, melalui anak usahanya CLSA Capital Partners berhasil mengumpulkan modal investasi dari dana pensiun, asuransi dan wakaf melalui produknya Fubon Capital II.Hasil Riset CLSA Asia Pacific memprediksi bahwa harga hunian di Indonesia berpotensi naik 10-15% pada tahun 2010 mendatang.

ANTM: Bidik Kenaikan Penjualan Feronikel pada 2010
ANTM, perusahaan tambang milik negara menargetkan kenaikan penjualan feronikel hingga hampir 60% pada 2010 setelah perusahaan mengoperasikan kembali tempat peleburan feronikel ketiganya, FeNi 3 yang berkapasitas 15.000 ton. Sebelumnya ANTM mengekspektasikan akan memproduksi sebanyak 17.000 ton ferronickel pada 2010 dan 12.000 ton di tahun ini.

SOBI : Finalisasi Akuisisi Bumi Tapioka
PT Sorini Agro Asia Corporindo tengah memfinalisasi akuisisi PT Bumi Tapioka Jaya senilai Rp 50 miliar. Panandatangan kesepakatan akan dilakukan bulan ini. Akuisisi ini dapat menambah kapasitas produksi SOBI agar menjadi produsen terbesar di pasaran.

ADMF : Bunga Kredit Adira Turun
ADMF menyatakan saat ini bunga kredit yang diberikan kepada konsumen turun dari posisi sebelumnya yang masih di atas 28% efektif. Chief Operating Officer Adira Finance mengatakan pada saat ini perseroan menerapkan bunga kredit antara 26% dan 28% lebih rendah dari level sebelumnya mengikuti penurunan beban
bunga dari pinjaman bank.

IPO: Bosowa akan Lepas 20% Saham PT Semen Batam
Bosowa Corporation akan melepas 20% saham anak usahanya, PT Semen Batam ke bursa melalui penawaran publik perdana (IPO). Langkah itu dilakukan setelah perusahaan tidak berhasil menggelar IPO PT Semen Batam. Sebelum melepas 20% saham ke bursa, perseroan akan melakukan strategic sale dengan melepas 30% saham kepada investor Timur Tengah. Enterprise Semen Batam mencapai Rp600 miliar, dengan perhitungan Bosowa Corporation akan meraup dana sebesar Rp180 miliar dari pelepasan 30% saham ke investasi Dubai, serta Rp120 miliar dari IPO.

Sumber: Investordaily, inilah.com, detik.com & Market Flash, kontan, Bloomberg, Reuters, CNBC
www.strategydesk.co.id

Daily Market Outloook IHSG (JSX)

Market Review
Aksi profit-taking oleh investor domestik dan asing menjelang 9 Desember 2009 yang merupakan peringatan hari anti korupsi sedunia paska, setelah memicu kekhawatiran Presiden SBY terhadap aksi demonstrasi di hari antikorupsi , diikuti penurunan harga komoditas global, berperan menekan IHSG kembali di bawah level 2.500. Memanasnya situasi politik mengenai isu korupsi masih membebani kinerja IHSG di awal pekan ini, meski rupiah kemarin tidak banyak bereaksi terhadap imbas penguatan dolar terhadap mata uang regional Asia. Aksi profit taking di sejumlah saham grup Bakrie yang masih terbebani oleh sejumlah isu negatif right issue dan pinjaman, diikuti penurunan harga komoditas emas yang terperosok ke US$ 1.140/ons dan minyak tembus dibawah level US$ 75/barel yang menekan sejumlah saham pertambangan batu bara, meski laju penurunan IHSG dibatasi oleh kenaikan harga saham ASII dan TLKM. IHSG anjlok 27,787 poin (-1,11%), di 2.483,758, transaksi tercatat Rp 2,58 triliun. Investor asing membukukan net buy sebesar Rp 252,34 miliar kemarin.

Indeks saham MSCI Asia Pasific menguat untuk hari ke-5, setelah AS melaporkan kehilangan tenaga kerja bulanan terendah sejak resesi dimulai dan Nomura Holdings Inc meningkatkan rating perusahaan semikonduktor Jepang. Saham Canon Inc, Billabong International Ltd, Tokyo Electron, mengalami kenaikan tajam kemarin. Dampak pelemahan yen Jepang terhadap dolar AS, angkat indeks Nikkei 225 ke level tertinggi 1 ½ bulan.

IHSG Outlook
Kekhawatiran terhadap memanasnya situasi politik menjelang perayaan hari antikorupsi sedunia pada 9 Desember besok, telah memicu Presiden SBY memberikan pernyataan yang mengejutkan pada akhir pekan lalu, di tengah belum tuntasnya kasus Bank Century yang mendorong terbentuknya Panitia Khusus untuk menangani masalah tersebut, berpotensi mendorong aksi profit-taking saham domestik lebih lanjut. Kondisi tersebut dapat diperburuk oleh terpuruknya harga komoditi unggulan di sektor energi (MEDC, PGAS) dan pertambangan batu bara (BUMI, PTBA, ITMG, ADRO), memberikan momentum negatif kepada saham komoditas di luar sektor perkebunan (harga CPO futures kontrak Desember meningkat ke Myr 2.578 kemarin). Isu negatif dari laporan PT Bumi Resources Tbk (BUMI) kembali mendapatkan pinjaman dari JP Morgan sebesar US$ 150 juta (pinjaman jangka pendek waktu 6 bulan) dan laporan laba bersih induk usaha PT Bakrie Brothers TBK (BNBR) sebesar 95,24% per September 2009, dapat memicu spekulasi laporan keuangan BUMI tidak sesolid perkiraan pasar sebelumnya, dapat memberikan sentimen negatif kepada saham grup Bakrie di awal pekan ini. Rapuhnya momentum kenaikan indeks saham regional Asia di awal pekan ini, menjelang pidato Presiden AS Obama hari ini dan mahalnya valuasi saham regional Asia dibandingkan saham di AS maupun Eropa yang berpotensi picu aksi profit-taking saham unggulan, berpotensi membatasi potensi kenaikan IHSG di pekan ini.

Stock Picks: Average last 24 week +106,53%. Target 10-30%, Risk < -10%
Yield 25 Nov – 03 Desember: +2,16%.
Buy on weakness (sesi 1) 09/12: BUMI/PGAS/BMRI/BBRI/ASII/UNTR/UNVR/ TLKM/BSDE/SMCB/JSMR/ADRO/ANTM/INDF/GGRM

Stock Picks:

# AKRA : Hold target Rp 1.300 # SGRO : Outperform target Rp 3.200

Global Outlook
Indeks saham regional Asia dan Wall Street diperkirakan masih berada dalam fase konsolidasi, berkat isu positif dari data tenaga kerja AS (payroll -11k, unemployment 10,0%) di bulan November dan aksi bank sentral menyuntik likuiditas sebesar US$ 113 miliar ke pasar guna memerangi deflasi terlihat masih menopang kinerja indeks saham global pada awal pekan ini, meski potensi kenaikan diredam oleh spekulasi the Fed akan menaikkan suku bunga acuan lebih cepat dari perkiraan pasar di tahun 2010 (Fed fund futures melihat peluang 71% the Fed akan menaikkan suku bunga di bulan Juni; UBS AG melihat the Fed akan menaikkan suku bunga di bulan April 2010) yang dapat memicu bubblenya aset saham dan komoditi di tahun depan. Terkoreksinya harga komoditas global, berkat penguatan dolar AS terhadap mata uang utama dunia, dipimpin oleh harga emas di akhir pekan lalu anjlok 4% hingga $ 1.135/ons dan minyak menembus support $ 75/barel, nikel masih bertengger di $ 16.000/ton, timah di kisaran $ 15.000/ton, tembaga di $7.000/ton, masih membebani kinerja saham unggulan komoditi global. Rencana restrukturisasi hutang Dubai World kepada kreditor pada pekan ini, dapat membatasi potensi kenaikan indeks saham global, sebelum rilisan Retail Sales AS hari Jumat.

Technical Analysis:
IHSG menunjukkan signal negatif dari pola candle bearish engulfing (indikasi bearish reversal), bertahan di bawah trendline resistance di 2.520, diikuti indikator ADX rebound (indikasi momentum penurunan relatif menguat), seharusnya menunjukkan potensi penurunan. Tetapi stochastic menunjukkan trending up, MACD di teritorial positif, 5/10 day MA menunjukkan golden cross, seharusnya menunjukkan potensi penurunan terbatas. Trend bullish dapat berlanjut jika IHSG ditutup harian diatas 2.478 (channel support), masih berpeluang ke target 2.520 (trendline)/2.531 (projection 61.8). Hitungan EW: IHSG saat ini telah menyelesaikan wave v/5 dalam B, didukung divergencenya MACD potensi koreksi ke 2.370/2.294, sebelum kembali technical rebound ke target 2.500/2.530 merupakan potensi wave 5/B (Hold sell on rally, stop diatas 2.560, target 2370: usaha ke-2 kalinya). Perkiraan range di 2.450-2.500.
Resistance : 2530.44/2518.77/2507.10/2499.97. PP 2492.84
Support : 2469.50/2462.37/2455.24/2436.44
www.strategydesk.co.id
www.universalbroker.co.id (code TF)
globalmarketstrategist.blogspot.com

Monday, December 7, 2009

Credit Suisse Estimates 12% Rally in Global Stocks by Mid-2010

(Bloomberg) -- Credit Suisse Group forecasts 12 percent gains in global equities by mid-2010 followed by a “renewed bear market” as the U.S. Federal Reserve keeps interest rates unchanged until the fourth quarter of next year. Credit Suisse is “overweight” stocks, saying equities “clearly look more attractive” than corporate bonds, according to a research report by London-based Andrew Garthwaite, Credit Suisse’s managing director for global equity strategy, today.

Kospi to Rise to 1,900 in a Year, Morgan Stanley Says

(Bloomberg) -- South Korea’s benchmark Kospi index may rise to 1,900 in a year as “earnings momentum” will continue through 2010 and as the global economy recovers, Morgan Stanley said. Profits at Korean companies may rise 30 percent in 2010 after an average 56 percent increase this year, Morgan Stanley said in a report today. The leading economic indicator of the Organization for Economic Cooperation and Development, a proxy for the nation’s export growth, continues to climb, it said.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=apjC5kHT9B4s

Asia Stock Markets Start ‘Mini-Mania’ Rally: Technical Analysis

(Bloomberg) -- Technology stock indexes in China, Taiwan and India are entering a fifth wave of gains, signaling a “mini-mania” in Asian equities, said Elliott Wave International Inc. A measure of technology shares on the Shenzhen Stock Exchange has completed the first two parts of its final wave and may rise a further 15 percent, even as the broader Shanghai Composite Index lags, Elliott Wave International said. The researcher said the TWSE Information Services Industry Index, part of Taiwan’s benchmark Taiex index, may advance another 15 percent following a so-called contracting triangle.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=acznNvfBqvyc

Dollar’s Rebound to Be Capped at 92 Yen: Technical Analysis

(Bloomberg) -- The dollar’s rally from a 14-year low last week is likely to be capped at 92 yen, Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ Ltd. said, citing trading patterns. “The dollar will unlikely reach a high of 92.32 yen registered on Oct. 27,” said Masashi Hashimoto, a senior analyst in Tokyo at the unit of Japan’s biggest publicly traded bank. The current gain in the greenback will likely be short- lived, he said.The U.S. currency has strengthened 5.9 percent since sliding to 84.83 yen on Nov. 27, the weakest level since July 1995. The dollar traded at 89.84 yen as of 7:25 a.m. in London.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=ahzxVwTfn6K0

Options Signal Stock Peril as Analysts See Profits

(Bloomberg) -- Forecasts for the fastest U.S. earnings growth in 15 years are failing to convince options traders that the Standard & Poor’s 500 Index will extend its biggest rally since the 1930s. S&P 500 options to protect against declines in stocks over the next year cost 22 percent more than one-month contracts, the highest since 1999, data compiled by London-based Barclays Plc and Bloomberg show. The gap shows concern that analyst estimates for record earnings by 2011 may prove exaggerated, endangering an advance that pushed the S&P 500 up 63 percent since March.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aWR6YjdVs0s4

Yen’s Biggest Drop in Decade No Anomaly With Option
(Bloomberg) -- Options traders are growing less bullish on the yen after efforts by Japanese officials to boost the world’s second-biggest economy and a U.S. jobs report led to the currency’s biggest weekly decline in a decade. Japan’s currency plunged 2.5 percent against the dollar and 1.3 percent versus the euro on Dec. 4 after the U.S. Labor Department said employers cut the fewest jobs since the recession began. The yen sank 4.5 percent versus the greenback for the week, the most since February 1999 and retreating from a 14-year high. Traders sold yen and bought dollars on speculation interest rates in the U.S. will increase before June.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=an8YTPJpfHYw

Laporan Fundamental & Rumor Saham Indonesia 07-12

Research JP Morgan Sec : Overweight AALI target Rp 26.700

Research Samuel Sec Ind : Buy BMRI target Rp 5.800

Research Mandiri Sec : Buy INDY target Rp 2.750

Research Danareksa Sec : Buy CTRA target Rp 960

Research Credit Suisse Sec : Buy INDF target Rp 4.200

Tirta Mahakam Ekspansi Batubara
HARGA saham PT Tirta Mahakam Resources Tbk (TIRT) dikabarkan bakal diangkat menembus level Rp 100 dalam jangka pendek. Sumber Investor Daily mengungkapkan, rencana ekspansi perseroan dengan mengakuisisi kembali perusahaan tambang batubara di Kalsel akan dijadikan momentum kenaikan harga TIRT. Perseroan juga disebut-sebut mendapat injeksi dana berupa pinjaman modal kerja dari bank dan investor. Pada penutupan perdagangan pekan lalu, TIRT menguat Rp 21 (35,6%) ke posisi Rp 80.

Saham Mas Murni Menuju Rp 75
HARGA saham PT Mas Murni Indonesia Tbk (MAMI) berpeluang menuju level Rp 75 dalam jangka pendek. Menurut sumber Investor Daily, sejumlah broker akan memanfaatkan rencana perseroan menambah pencatatan saham (prelisting) atas obligasi konversinya. Selain itu, kata dia, adanya kabar tentang pengerjaan proyek baru di Surabaya bakal turut menjadi sentimen positif. Pada penutupan perdagangan pekan lalu, MAMI naik Rp 3 (5,7%) ke level Rp 55.

Untuk pekan ini, IHGS diprediksi hanya akan menguat terbatas dengan dorongan sentimen positif dari bursa-bursa utama dunia. Namun profit taking akan terus menerpa perdagangan saham, sehingga menghambat laju rally IHSG.Bursa Wall Street akhir pekan lalu menguat tipis berkat membaiknya pasar tenaga kerja. Indeks Dow Jones pada perdagangan Jumat (4/12/2009) menguat 22,75 poin (0,22%) ke level 10.388,90.Bursa Tokyo memulai perdagangan Senin (7/12/2009) dengan penuh semangat dan kembali menembus level 10.000. Indeks Nikkei-225 dibuka menguat hingga 154,57 poin (1,54%) ke level 10.177,16. Data tenaga kerja AS bulan November dirilis hari Jumat lalu, memicu spekulasi kenaikan suku bunga AS lebih cepat dari perkiraan pasar, dapat memicu kekhawatiran terhadap isu bubble aset saham dan komoditi di tahun 2010.

Nilai tukar rupiah mengawali perdagangan pekan ini dengan melemah. Trend penguatan dolar AS di pasar global akan memberi sentimen negatif bagi pergerakan nilai tukar rupiah.Pada perdagangan Senin (7/12/2009), rupiah dibuka melemah tipis ke level 9.460 per dolar AS, dibandingkan penutupan akhir pekan lalu di level 9.415 per dolar AS.Analis memperkirakan rupiah tidak akan bergerak terlalu lebar karena minimnya berita besar dari dalam negeri. Investor akan mencermati gerak mata uang regional lainnya terhadap dolar AS.Di tengah likuiditas yang semakin sedikit menjelang akhir tahun, nilai tukar rupiah diprediksi hanya akan bergerak pada kisaran yang tipis.

RUPS, Momentum ‘Strong Buy’ Saham BUMI
Saham PT Bumi Resources (BUMI), Senin (7/12) diprediksikan menguat karena rencana RUPS Kamis (7/1) tahun depan. Strong buy dengan target Rp3.200 di akhir tahun.

Harga Saham Rights Issue Latinusa Rp325/Lembar
PT Pelat Timah Nusantara Tbk (Latinusa) melakukan penawaran umum sebesar 504.670.000 saham biasa senilai Rp100 setiap saham dengan harga penawaran Rp325 setiap saham.

ARAH INVESASI SEPEKAN: IHSG Dibayangi Window Dressing, Yield SUN Berpotensi Turun
Indeks harga saham gabungan (IHSG) sepanjang pekan ini diperkirakan cenderung menguat. IHSG dibayangi sentimen window dressing dan kondusifnya bursa global. Meski demikian, indeks tetap rawan ambil untung (profit taking), setelah pekan lalu ditutup pada level 2.511,54.

Obligasi Indosat Peroleh Pernyataan Efektif
Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) telah menerbitkan pernyataan efektif untuk emisi obligasi PT Indosat Tbk (ISAT).

Telkom Batal Akuisisi Indonesian Tower
PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) melalui anak usahanya, PT Dayamitra Telekomunikasi (Mitratel) tidak akan melanjutkan rencana akuisisi 80% saham PT Solusindo Kreasi Pratama (Indonesian Tower).

Capex Emiten Favorit Naik 15%
Sebanyak 24 emiten kelompok LQ45 menganggarkan belanja modal (capital expenditure/capex) 2010 senilai Rp 76,02 triliun. Capex emiten yang memiliki saham terlikuid di Bursa Efek Indonesia (BEI) itu rata-rata naik 15,3% dibandingkan 2009 sebesar Rp 65,91 triliun.

Realistis, 25 Emiten Baru di 2010
BEI menargetkan jumlah emiten saham baru/initial public offering sebanyak 25 emiten pada 2010. Target penambahan emiten pada 2010 ini dinilai cukup realistis.

Wow! Multi Bintang Bagi Dividen Rp12.500/Lembar
PT Multi Bintang Indonesia Tbk (MLBI) akan membagikan dividen interim sekitar Rp12.500 per lembar saham atau total senilai Rp263.375 miliar.

PT Sepatu Bata Tbk (BATA) akan membagikan dividen interim sebesar Rp1.088 per lembar saham atau total sekitar Rp 14.144 miliar dari laba bersih perseroan sekitar Rp38.846 miliar.

PT International Nickel Indonesia Tbk (INCO) menargetkan peningkatan kapasitas PLTA Karebbe dari 33 MW menjadi 90 MW selesai pada 2011 mendatang.

PT Indosat Tbk (ISAT) memiliki total utang mencapai US$24,42 triliun hingga 2009.

Mining: Nilai Akuisisi Tambang BHP Disinyalir Naik jadi US$700 Jt
Nilai akuisisi tambang batubara Maruwai, Kalteng BHP Biliton disinyalir naik jadi US$700 juta atau hampir Rp7 triliun, harga penawaran tertinggi sementara dari sebelumnya US$400-500 juta. Saat ini, ada tiga perusahaan yang intens bernego yakni PTBA, PT Rajawali Corp. dan PT Rio Tinto Indonesia.

Properti: Harga Rumah Indonesia (-0.86%) YoY
Lembaga Riset Global Property Guide, menyatakan pasaran harga hunian rumah rata2 di 18 kota di Indonesia ( -0.86%) YoY per Q3 09, sedangkan QoQ
(-1,02%).

PGAS: Kena Sanksi Denda US$ 17,941 Juta
PGAS dikenakan sanksi denda sebesar US$ 17,941 juta oleh ICC International Court of Arbitration yang bermarkas di Singapura. ICC memenangkan gugatan
CRW Joint Operation yang diajukan kepada PGN.

MIRA: Gagal Bayar US$224 Juta
MIRA gagal membayar utang US$224 juta atau sekitar Rp2,24 triliun kepada MEDC, Encore International Ltd, dan kelompok kreditor yang difasilitasi oleh
Citicorp International Limited. Utang tersebut terkait transaksi akuisisi saham APEX.

TLKM: Batal Akuisisi Indonesia tower
TLKM melalui anak usahanya PT Dayamitra Telekomunikasi (miratel) membatalkan rencana akuisisi 80% saham Indonesiatower karena tak adanya kesepakatan antara keduanya, yakni pemagang saham PT Solusindo Kreasi Pratama. Namun, perseroan memastikan batalnya rencana ini tak akan menganggu kinerja Miratel dalam mengembangkan bisnis tower nya.

ANTM: Alokasikan Dana Akuisisi US$30 Jt , Bentuk Anak Usaha Baru
ANTM mengalokasikan dana akuisisi US$30 juta di 2010. Perseroan berencana mengakuisisi tambang batubara dan emas. Sementara itu, perseroan membentuk anak usaha baru, PT Indonesia Coal Resources yang akan mencari perusahaan yang memiliki tambang berkapasitas produksi minimal 2 juta ton/tahun berkalori 5.000 kkl.

BMRI: Pimpin Kredit Sindikasi PGAS US$275 Jt
BMRI memimpin kredit sindikasi PGAS sebesar US$275 juta untuk pendanaan, yakni Mandisi Singapura sebagai mandate lead arranger sebesar US$50 juta.

RMBA: RUPSLB Setuju, RMBA dan BATI Merger 1 Januari 2010
Pemegang saham RMBA dan BATI akhirnya menyetujui penggabungan kedua perusahaan tersebut dalam RUPSLB yang digelar akhir pekan lalu. RMBA berharap, penggabungan dapat efektif pada 1 Januari 2010. Selain persetujuan penggabungan, RMBA juga mengangkat Djoko Moeljono sebagai Komisaris Utama, Jeremy Pike sebagai Direktur Utama, dan Andre Joubert sebagai Chief Financial Officer.

BTEK: Omzet Perseroan Naik
Penjualan PT Bumi Teknokultura Unggul Tbk hingga September 2009 mencapai Rp5,55 miliar melonjak 104,8% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu yaitu Rp2,71 miliar. Faktor yang menyebabkan perseroan masih membukukan rugi bersih adalah besarnya beban pokok penjualan yang mencapai Rp8,06 miliar.

BBNI: Menneg BUMN Dukung Rights Issue BNI
Menneg BUMN mendukung langkah penguatan modal BBNI melalui rights issue. Pemerintah juga tidak mempermasalahkan jika kepemilikannya terdilusi hingga 60%.

MLBI: Bagi Dividen Interim Rp 12.500
MLBI akan membagikan dividen interim tahun buku 2009 sebesar Rp 12.500 per saham. Pembagian dividen interim dijadwalkan pada 15 Januari 2010.

PWON: Peringkat Hampir "Default"
Fitch Ratings menurunkan peringkat PWON dari "C" menjadi "RD" (restricted default), yakni satu tingkat di atas status gagal bayar. Peringkat tersebut
diberikan untuk penerbitan obligasi rupiah dan internasional, termasuk obligasi dollar AS yang akan jatuh tempo 2011 senilai 110 miliar dollar AS.

Buyback Obligasi EXCL Tak Terkait Aturan Pajak
EXCL membantah kalau aksi beli kembali obligasi global mereka untuk menghindari pajak 20%. Mereka sudah membayar pajak itu sejak dua tahun lalu.

MEDC Bayar Utang US$ 88,9 Juta
Menurut rumor, PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) berencana melunasi seluruh utang obligasinya senilai US$ 88,9 juta.

Saratoga-Northstar Incar 51% Saham ELSA
Konsorsium Saratoga-Northstar tak hanya berniat mencaplok 37,15% saham ELSA milik PT Tridaya Esta. Tapi, mereka ingin vmenguasai minimal 51%.

MAPI Patok Bunga Obligasi 12,25% & 13%
Obligasi PT Mitra Adiperkasa Tbk (MAPI) mematok bunga 12,25% dan 13%. Nilai totalnya mencapai Rp 500 miliar.

Sumber: Investordaily, inilah.com, detik.com & Market Flash, kontan, Bloomberg, Reuters, CNBC
www.strategydesk.co.id
globalmarketstrategist.blogspot.com

Weekly Market Outlook & TA IHSG (JSX)

Market Review
Sejumlah katalis positif dari dalam dan luar negeri memberikan momentum kenaikan kepada IHSG pada pekan lalu, meski kenaikan IHSG dibatasi oleh kekhawatiran terhadap kasus Bank Century yang mendorong pembentukan Panitia Khusus pada akhir pekan lalu. Katalis positif dari dalam negeri seperti: meredanya risk aversion yang mendorong penguatan rupiah dari meredanya kekhawatiran terhadap kasus gagal bayar surat utang Dubai World setelah mendapatkan bantuan dari pemerintah Dubai, diikuti rendahnya inflasi Indonesia bulan November (-0.03% m/m, 2m41% y/y) dan Bank Indonesia mempertahankan suku bunga 6,5%, serta paparan kinerja 28 perseroan yang mengikuti Investor Summit & Capital Market Expo 2009 yang solid, serta meredanya tekanan penjualan dari saham grup Bakrie dari isu negatif right issue anak usaha PT. Bakrie Brothers (BUMI, ENRG, UNSP, DEWA), memberikan support dan angkat IHSG di atas teritorial 2.500 hingga akhir pekan lalu. Sementara katalis positif dari luar negeri seperti, lebih baik dari perkiraan data PMI China, ISM Manufacturing & Jobless Claims AS, laporan Fed Beige Book yang memberikan indikasi pemulihan ekonomi AS, bank sentral Jepang menyuntik dana ke pasar untuk merangsang pertumbuhan (lemahkan yen dan angkat indeks saham Nikkei 225), diikuti kenaikan harga komoditi global (emas capai rekor tertinggi baru di US$ 1.227,50/ons). IHSG menguat 118,035 poin (+4,93%) pekan lalu, ditutup di 2.511,545. Hari Jumat (04/12), IHSG naik 11,508 poin (+0,46%) menjadi 2.511,545.

Indeks saham Asia mengalami kenaikan mingguan terbesar dalam 7 bulan terakhir karena kekhawatiran dari kasus gagal bayar surat utang Dubai World mereda dan usaha bank sentral Jepang (BOJ) menyuntik likuiditas ke pasar dalam upaya untuk memerangi deflasi. Saham 2 bank di Australia (Commonwealth Bank of Australia dan National Australia Bank) berkat meredanya isu gagal bayar Dubai World, Toyota Motor Co dari imbas penguatan dolar terhadap yen, Mitsubishi Motors Corp mendapatkan isu positif dari rencana ekspansi PSA Peugeot Citroen. Sejumlah data ekonomi yang tercatat diatas prediksi pasar (ISM, Jobless Claims AS, PMI China, Fed Beige Book) dan kenaikan harga logam dan minyak ikut angkat indeks saham Asia. Indeks saham MSCI Asia Pasific menguat 5,5% di pekan lalu menjadi 120,14, dimana indeks Topix Jepang +9,7%, Shanghai +7,1%, Hong Kong +6,5% setelah pemerintah China berjanji untuk mempertahankan kebijakan stimulus hingga 2010.

IHSG Outlook
Potensi IHSG pada pekan ini masih terbuka berkat masih munculnya sejumlah katalis positif terbaru dari dalam dan luar negeri, dapat mempertahankan IHSG di atas level 2.500 yang didukung oleh kondisi teknikal yang bullish (chary daily & weekly IHSG), capital inflow yang menunjukkan kuatnya daya tarik pasar modal Indonesia dan prediksi sejumlah brokerage terkemuka dunia yang positif untuk saham Asia dan Indonesia di tahun 2010, terutama menjelang liburan akhir tahun yang biasanya dibarengi oleh aksi window dressing oleh fund manager lokal dan asing, seharusnya masih menopang kinerja IHSG pada pekan ini.

IHSG masih diuntungkan oleh solidnya kinerja sejumlah emiten unggulan tahun ini dan proyeksi tahun 2010, seperti dipaparkan dalam Investor Summit & Capital Market Expo Indonesia (02-03 Desember 2009) yang didukung oleh perkiraan pertumbuhan ekonomi Indonesia di kuartal 4 2009 akan meningkat 4,4% (prediksi BI) dan meningkat 5.5% di tahun 2010 (prediksi pemerintah), penguatan rupiah terhadap dolar, serta masih dipertahankannya stimulus milik pemerintah hingga 2010. Isu pembagian dividen oleh sejumlah emiten seperti HMSP (Rp 110), TLKM (Rp 26,65), INCO (Rp 105 kurs Rp 9.500), ADRO (Rp 12), PGAS (Rp 10), SMGR (Rp 58), diikuti rencana ekspansi dan aksi korporasi perseroan (BUMI + lapkeu Q3 2009, PTBA, ANTM, TLKM, ITMG) baik yang baru-baru ini terealisasi dan akan datang, penawaran saham perdana (IPO) dari sejumlah perseroan (PT. BTN, PT Latinusa, PT Gunawan Dianjaya Steel) dalam waktu dekat, seharusnya masih memberikan daya tarik untuk investasi saham baik
dalam jangka pendek hingga jangka menengah.

Chart CPO Daily: Trend bullish, momentum kenaikan yang kuat. Resistance:2500/2740, Support 2300/2.420.

Meski laju momentum kenaikan IHSG dapat dibatasi oleh isu negatif dari kelanjutan kasus Bank Century setelah dibentuk Pansus yang dapat memberikan ketidakpastian hukum di mata investor asing, isu pembatasan kepemilikan asing di surat utang jangka pendek dapat picu outflow dari pasar obligasi (meski inflow dan hot money investor asing mencapai US$ 16.5 miliar di SUN dan SBI), potensi pelemahan rupiah berkat penguatan dolar AS terhadap mata uang dunia paska rilisan data tenaga kerja AS yang tercatat lebih baik dari perkiraan pasar (payroll -11K, unemployment 10.0%), serta kekhawatiran bubble aset komoditi setelah harga logam anjlok signfikan hari Jumat lalu dari ekspektasi AS akan menaikkan suku bunga lebih cepat dari perkiraan dan menarik stimulus di tahun depan.

Chart Dolar Rupiah Daily: Trend jangka pendek: Bearish; Lower high + downtrend channel + wave koreksi v/3 = potensi kenaikan terbatas. Resistance 9.520/9650. Support 9350/9200.

Global Outlook
Potensi kenaikan indeks saham regional Asia dan Wall Street diperkirakan terbatas pada pekan ini, berkat optimisme pemulihan ekonomi global dapat diredam oleh kekhawatiran the Fed menaikkan suku bunga AS lebih cepat dari perkiraan di tahun depan (Fed Fund futures menunjukkan peluang 71% AS akan menaikkan suku bunga di bulan Juni 2010, meningkat dari 33% di awal pekan lalu) dan potensi penarikan stimulus global AS dan Euro, paska data tenaga kerja AS bulan November secara mengejutkan lebih baik dari ekspektasi pasar (payroll -11k, unemployment 10,0%), dapat memicu kembali isu potensi bubble aset di pasar saham dan komoditi di tahun 2010. Mahalnya valuasi indeks MSCI World Index (P/E 23x dibandingkan S&P 500 21x, Euro Stoxx 600 16x), kondisi teknikal indeks saham global yang overbought dan divergence (DJIA menunjukkan potensi penurunan setelah gagal untuk ke-6 kali ditutup diatas 10.500), serta terkoreksinya harga logam (emas terkoreksi tajam dari rekor
tertinggi $ 1.227.50 ke $ 1.169 hari Jumat, signal bearish reversal) dan minyak (penutupan di bawah US$ 75 dapat mengarah ke target support $ 68/70) penutupan 6 bank di akhir pekan menjadi total 130 bank tutup di tahun ini dan menjelang testimony Chairman Fed Ben Bernanke (Senin), rencana baru Presiden Obama untuk sektor tenaga kerja (Selasa) dan rencana penjadwalan ulang surat utang Dubai World kepada kreditor pada pekan ini. Sementara minimnya data ekonomi dari AS dan perkiraan penurunan laporan penjualan ritel hari Jumat (11-12), dapat picu aksi profit-taking hingga akhir pekan ini. Meski positifnya kinerja perseroan global per September yang solid, masih banjirnya likuiditas di pasar global setelah bank sentral Jepang menyuntik dana ke pasar untuk memerangi deflasi dan melemahkan yen, capital inflow ke pasar Emerging dan Develop berdasarkan data EPFR pekan lalu, diiikuti sejumlah brokerage (Goldman Sachs, Citigroup, Deutsche Bank, Credit Suisse, BNP Paribas) melihat potensi kenaikan indeks saham global antara 9 – 36% di tahun 2010, dapat menopang kinerja indeks saham global dan perkiraan window dressing menjelang liburan akhir tahun.

Chart DJIA Weekly Daily: Trend bullish, meski adanya technical rejection diatas 10.500. Bearish divergence + candle spinning top + hitungan E.W di Y/(2).. Resistance 10520/10580, support di 10230/10100

Technical Analysis:
IHSG diperkirakan masih dapat mempertahankan momentum bullish pada pekan ini, berkat signal positif dari pola candle bearish engulfing (indikasi bullish reversal), masih berada dalam uptrend channel, diatas 5/10/20 week MA (indikasi bullish), stochastic oscilator menunjukkan crossover buy, medium term trendline support masih terjaga, seharusnya dapat menopang kinerja IHSG pekan ini. Sementara ADX tetap flat (indikasi potensi kenaikan terbatas), MACD terkoreksi meski masih berada di teritorial bullish, volume menunjukkan divergece dan masih tertahan di bawah long-term trendine resistance di 2.523, seharusnya masih membatasi potensi kenaikan pekan ini. Trend jangka menengah masih bullish selama ditutup diatas channel support di 2.425 untuk target 2.511-2.530 (Channel), bilamana breakout 2.559 high akan mengarah ke 2.575/2.624 (upper channel). Jika ditutup di bawah level 2.425, IHSG dapat terkoreksi lebih lanjut ke target 2.150 (down channel support)/2.090.
Hitungan EW menunjukkan IHSG berada dalam fase koreksi ABC di 3/B dalam /(B), seharusnya mendorong target 3 di 2.491/2.530 (hold sell area; stop diatas 2.565; jika breakout target 2.575/2.624) sebelum terkoreksi kembali ke target 2.420/2.230 di akhir tahun, jika gagal lampaui high 2.559.
Resistance: 2678.11/2607.05/2583.17/2559.30. PP 2464.91
Support : 2441.04/2417.16/2369.97/2322.78

Download UBI Weekly Newsletter Vol 342
Stock Picks:Average last 24 week +106,53%. Target 10-30%, Risk < -10%
Yield 25 Nov – 03 Desember: 2,16%.
Buy 09/12: BUMI/PGAS/BMRI/BBRI/ASII/UNTR/UNVR/TLKM/BSDE/SMCB /JSMR/ADRO/ANTM
Check out UBI Daily Newsletter for further recommendation.
www.strategydesk.co.id
www.universalbroker.co.id (Code TF)
globalmarketstrategist.blogspot.com



Daily Technical Analysis Global Forex

EUR-USD
(+170p-60p+60p) Euro menunjukkan signal negatif dari pola candle long beaish candle (indikasi bearish reversal), setelah menunjukkan pola candle shooting star, breakout pola uptrend channel & ascending triangle, seharusnya dukung potensi penurunan selama bertahan di bawah 1.4980. Indikator ADX terkoreksi, stochastic trending down, MACD berada di teritorial netral dan bearish divergence, dukung potensi kenaikan terbatas. Support 1.4805/1.4680. Resistance di 1.4960/1.5035. Euro saat ini berada dalam wave koreksi v/B - C/X, menunjukkan potensi kenaikan ke target 1.4625 setelah gagal bertahan diatas 1.4960. Sell 1.4950 & sell 1.5140 target 1.4850 stop 20p, buy break 1.4960 target 1.5100, sell break 1.4810 target 1.4680, buy 1.4840 target 1.4960 stop 50p.
USD-JPY
(-60p-60p) USDJPY memberikan signal positif dari pola candle long bullish (indikasi bullish continuation) dan breakout downtrend channel, menunjukkan potensi buy on weakness masih terbuka setelahbertahan diatas 89.17 (former low). Indikator ADX terkoreksi, MACD di teritorial netral & stochastic crossover buy membatasi potensi kenaikan terbatas dan dapat picu aksi profit taking dalam waktu dekat. Hitungan EW menunjukkan USDJPY saat ini berada dalam wave koreksi b/4 dalam C mendukung potensi kenaikan ke target 91.50/92.40 selama bertahan diatas 88.70. Resistance berada di 90.60/91.40, support di 89.15/89.80. Buy 87.50 target 88.50 stop 50p, Buy 89.20 target 92.50 stop 50p, Sell break 89.80 target 89.00, Sell 91.40 target 89.80 stop 50p.
GBP-USD
(+200p) GBP menunjukkan signal negatif dari pola candle towo crows (indikasi bearish continuation) setelah gagal menembus trendline resistance di 1.6692 dalam downchannel channel minor, didukung indikator ADX terkoreksi, stochastic crossing buy, MACD netral, seharusnya menunjukkan potensi penurunan terbatas. GBP masih berada dalam pola ascending triangle. Hitungan EW menunjukkan GBP di wave v dalam 3/C. Buy 1.6320 target 1.6650 stop 50p, sell 1.6600 target 1.6350 stop 60p, buy break 1.6690 target 1.6850 stop 50p, sell break 1.6250 target 1.6100 stop 60p, Sell 1.6800 target 1.64000 stop 50p.
AUD-USD
(-60p) AUD mendapatkan signal negatif dari pola candle evening doji star (indikasi bearish reversal) meski masih masih bertahan diatas 38.2% FR di 0.9150, didukung ADX terkoreksi (potensi penurunan lemah), MACD bearish & stochastic crossing up mendukung perkiraan penurunan terbatas dan berpotensi mengalami technical rebound. Hitungan EW menunjukkan AUD saat ini menunjukkan wave koreksi v/3 dalam B. Resistance 0.9200/0.9280, support di 0.9110/0.9070. Hold Buy 0.9120 target 0.9280 stop 60p, sell break 0.9070 target 0.8950 stop 60p. Buy 0.9200 target 0.9350 stop 60p, sell 0.9350 target 0.9150 stop 60p.
www.strategydesk.co.id
www.harumdanaberjangka.co.id
globalmarketstrategist.blogspot.com

Daily Technical Analysis Stock Index Asia

SSIZ9
Nikkei memberikan signal positif dari pola candle long candle (indikasi bullish continuation), dan ditutup diatas 10.120 (76.4% FR), mendukung trend bullish jangka pendek, meredam tekanan penurunan. Indikator stochastic crossing up dan MACD bullish, ADX rebound (indikasi kuatnya rebound), dukung potensi kenaikan lebih lanjut. Potensi kenaikan saat ini memberikan peluang untuk buy on weakness, selama masih ditutup diatas 9931 (61.8 FR). Hitungan EW menunjukkan indeks berada di wave 5/1. Resistance di 10250/10.400. Support 9930/9800. Rekomendasi: Buy 9980 & buy 10120 target 10250 stop 9.470. Sell 10.250 & 10400 target 9900 stop 100p, sell break 9850 target 9500 stop 100p. (-15pp)
KSIZ9
Indeks menunjukkan signal positif dari candle long bullish (indikasi bullish continuation) untuk ketiga kalinya dalam pola down channel, meski telah ditutup diatas 212.80 (50.0% FR & middle line channel), didukung stochastic golden cross, ADX rebound, MACD di teritorial bullish, dapat mendukung potensi kenaikan lebh lanjut dan membatasi potensi penurunan. Hitungan EW menunjukkan wave impulse iii/3 untuk target 215.80/217.05, selama bertahan diatas 209.80. Resistance 215.80/217.00. Support 212.80/209.70 Rekomendasi: Buy 209.80 target 213.50 stop 100p, sell 217.00 & 219.50 target 210.00 stop 100p, buy break 215.50 target 219.50, sell 209.00 target 206.00 stop 100p. (-100p)
HSZ9
Indeks menunjukkan signal netral dari pola long legged doji (indikasi konsolidasi bullish) meski masih berada di bawah 22.542 (upper channel) dukung potensi kenaikan terbatas, meski berbalik menjadi trend bearish bullish. Indikator ADX rebound, MACD bullish & stochastic crossing up, dukung potensi kenaikan lebih lanjut. Support 22275/22000. Resistance 22665/22840. Hitungan EW indeks menunjukkan koreksi wave 5/B. Rekomendasi: Buy 22.200 target 22640 stop 100p. buy break 22.660 target 22.850 target 22250 stop 100p. Buy 22000 target 22450 stop 100p. Sell break 21.950 target 21.500, Sell 22980 target 22300 (+300p-100p)
www.strategydesk.co.id
www.harumdanaberjangka.co.id
globalmarketstrategist.blogspot.com

Kalender Ekonomi & Event 07 - 11 Desember 2009

Dec 6 - Dec 11
Date WIB + 11 jam Currency Forecast Previous
Sun
Dec 6
5:30pm AUD AIG Construction Index 50.9
7:30pm AUD ANZ Job Advertisements m/m -1.7%
Mon
Dec 7
3:00am
EUR ECB President Trichet Speaks
3:15am CHF Retail Sales y/y 1.2% -1.6%
4:30am EUR Sentix Investor Confidence -4.3 -7.0
6:00am EUR German Factory Orders m/m 0.6% 0.9%
8:00am EUR ECB President Trichet Speaks
8:30am CAD Building Permits m/m 1.1% 1.6%
12:00pm USD Fed Chairman Bernanke Speaks
3:00pm USD Consumer Credit m/m -9.6B -14.8B
4:45pm NZD Manufacturing Sales q/q -4.8%
5:45pm USD FOMC Member Dudley Speaks
6:50pm JPY Bank Lending y/y 1.5%
6:50pm JPY Current Account 1.59T 1.34T
6:50pm JPY M2 Money Stock y/y 3.5% 3.3%
7:01pm GBP BRC Retail Sales Monitor y/y 3.8%
7:30pm AUD Current Account -16.7B -13.3B
7:30pm AUD NAB Business Confidence 16
Tue
Dec 8
12:00am JPY Economy Watchers Sentiment 40.3 40.9
12:00am JPY Leading Indicators 88.7% 86.4%
All Day EUR Italian Bank Holiday
2:45am EUR French Gov Budget Balance -125.8B
3:15am AUD RBA Gov Stevens Speaks
8th-10th GBP Halifax HPI m/m 0.8% 1.2%
4:30am GBP Manufacturing Production m/m 0.5% 1.7%
4:30am GBP Industrial Production m/m 0.5% 1.6%
6:00am EUR German Industrial Production m/m 1.1% 2.7%

6:00am GBP CBI Industrial Order Expectations -42 -45
8:15am CAD Housing Starts 158K 157K
9:00am CAD BOC Rate Statement
9:00am CAD Overnight Rate 0.25% 0.25%
Tentative GBP NIESR GDP Estimate -0.4%
10:00am USD IBD/TIPP Economic Optimism 49.8 47.9
N/A President Obama Speech
6:30pm AUD Westpac Consumer Sentiment -2.5%
6:50pm JPY Final GDP q/q 0.8% 1.2%
6:50pm JPY Final GDP Price Index y/y 0.2% 0.2%

7:01pm GBP Nationwide Consumer Confidence 71 72
Tentative GBP BRC Shop Price Index y/y 0.0%
7:30pm AUD Home Loans m/m -1.8% 5.1%
7:30pm AUD Trade Balance -1.78B -1.85B
b 1:00am JPY Prelim Machine Tool Orders y/y -42.5%

1:45am CHF Unemployment Rate 4.2% 4.1%
2:00am EUR German Final CPI m/m -0.2% -0.2%
2:00am EUR German Trade Balance 10.3B 9.9B
2:45am EUR French Trade Balance -2.3B -1.8B
4:30am GBP Trade Balance -6.9B -7.2B
6:00am EUR Buba President Weber Speaks
7:30am GBP Annual Pre-Budget Release
8:40am USD FOMC Member Duke Speaks
10:00am USD Wholesale Inventories m/m -0.6% -0.9%
10:30am USD Crude Oil Inventories 2.1M
3:00pm NZD Official Cash Rate 2.50% 2.50%
3:00pm NZD RBNZ Press Conference
3:00pm NZD RBNZ Rate Statement
3:00pm NZD RBNZ Monetary Policy Statement
4:30pm NZD Business NZ Manufacturing Index 50.6
4:45pm NZD Overseas Trade Index q/q -2.3% -9.0%
6:50pm JPY Core Machinery Orders m/m -4.4% 10.5%
6:50pm JPY CGPI y/y -5.1% -6.7%
7:00pm AUD MI Inflation Expectations 3.2%
7:30pm AUD Employment Change 5.3K 24.5K
7:30pm AUD Unemployment Rate 5.9% 5.8%
8:45pm AUD RBA Assist Gov Debelle Speaks
Thu
Dec 10
2:00am EUR German WPI m/m 0.3% -0.4%
2:45am EUR French Final Non-Farm Payrolls q/q 0.0% 0.0%
2:50am EUR French Industrial Production m/m 0.6% -1.5%
3:30am CHF Libor Rate 0.25% 0.25%
b
4:00am EUR Italian Industrial Production m/m 1.6% -5.3%
5:00am GBP CB Leading Index m/m 1.0%
7:00am GBP Asset Purchase Facility 200B 200B
Tentative GBP MPC Rate Statement
7:00am GBP Official Bank Rate 0.50% 0.50%
8:30am CAD Trade Balance -0.6B -0.9B
8:30am USD Trade Balance -37.0B -36.5B
8:30am USD Unemployment Claims 465K 457K
10:30am USD Natural Gas Storage 2B
1:45pm USD FOMC Member Duke Speaks
2:00pm USD Federal Budget Balance -136.0B -176.4B
4:45pm NZD FPI m/m -1.5%
9:00pm CNY Industrial Production y/y 18.2% 16.1%
9:00pm CNY CPI y/y 0.5% -0.5%
9:00pm CNY Fixed Asset Investment ytd/y 33.1% 33.1%

9:00pm CNY NBS Press Conference
9:00pm CNY PPI y/y -2.3% -5.8%
9:00pm CNY Retail Sales y/y 16.6% 16.2%
11th-14th CNY New Loans 253B
11th-14th CNY M2 Money Supply y/y 29.0% 29.4%
11th-12th CNY Trade Balance 24.3B 24.0B
Fri
Dec 11
12:00am JPY Household Confidence 40.6 40.5
4:30am GBP PPI Input m/m 0.6% 2.6%
4:30am GBP PPI Output m/m 0.4% 0.2%
7:15am EUR ECB President Trichet Speaks

8:30am CAD NHPI m/m 0.5%
8:30am USD Core Retail Sales m/m 0.6% 0.2%
8:30am USD Retail Sales m/m 0.6% 1.4%
8:30am USD Import Prices m/m 1.2% 0.7%

9:55am USD Prelim UoM Consumer Sentiment 68.7 67.4
9:55am USD Prelim UoM Inflation Expectations 2.7%
10:00am USD Business Inventories m/m -0.3% -0.4%

www.forexfactory.com

Kalender Ekonomi & Event


Live Economic Calendar Powered by Forexpros - The Leading Financial Portal